Таттелеком акции

Пампят вовсю, не стесняясь. 80% от FCF придумали… 🤨

Russia-n-Roul, а они собирались 80% распределять?

Пампят вовсю, не стесняясь. 80% от FCF придумали… 🤨

📈Таттелеком растёт на 5% после публикации открытого письма менеджменту


Телеграм канал РДА сообщает, что акционер Таттелекома, написал открытое письмо менеджменту компании и республиканскому министру (см. фото). В нём автор письма отмечает повышение эффективности компании и сильную недооценку акций Таттелекома. Он предлагает повысить дивиденды и прозрачность стратегии. Автор обращения считает, что справедливая оценка акций Таттелекома от 1.3 до 1.97 руб.

Похоже на очередной разгон от телеграм канала🤔



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Ранний, канал РДА — Рынки, Деньги, Анархия? 🤣👍

📈Таттелеком растёт на 5% после публикации открытого письма менеджменту


Телеграм канал РДА сообщает, что акционер Таттелекома, написал открытое письмо менеджменту компании и республиканскому министру (см. фото). В нём автор письма отмечает повышение эффективности компании и сильную недооценку акций Таттелекома. Он предлагает повысить дивиденды и прозрачность стратегии. Автор обращения считает, что справедливая оценка акций Таттелекома от 1.3 до 1.97 руб.

Похоже на очередной разгон от телеграм канала🤔



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Таттелеком — новая эра дивидендов
Дорогие Друзья!

Иногда там где нет огромного внимания общественности и скрываются очень интересные идеи. Strong buy since 2016:)

За последние 5 лет Таттелеком проделал огромную работу по оптимизации бизнеса. Много писать не буду, хватит посмотреть на вот эту табличку:


 2017 — 2020 совокупный среднегодовой темп роста:

• Ebitda +18,5%
• Net Income +32,5%

За 3 года Ebitda Margin и Net Income Margin улучшились соответственно на 12 и 10 базисных пункта, достигнув 39,8% и 19%

Отличный результат в оптимизации денежных потоков:

• Скорректированный FCF вырос в 5 раз за 3 года!!! В 2021 году он должен достигнуть 3 млрд рублей. Это огромный поток денег в кассу Таттелекома, который может быть направлен без проблем на дивиденды
• За 3 года, помимо выплаты дивидендов, сгенерировали 4 миллиарда чистого кэша погасив весь долг и оставив кубышку в 1.4 млрд  
• В конце 2021 года у них должно быть около 3 млрд чистого кэша 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Aleksandr Kairov, а откуда такая табличка не поделитесь? Сами сделали? =)

Value,

Табличка моя, это «summary”, на который я смотрю в случае Таттелекома

я сам фундаментально оцениваю компании

Тут иногда делюсь :)

Aleksandr Kairov, похоже, Вы серьезный инвестор. =)

Таттелеком — новая эра дивидендов
Дорогие Друзья!

Иногда там где нет огромного внимания общественности и скрываются очень интересные идеи. Strong buy since 2016:)

За последние 5 лет Таттелеком проделал огромную работу по оптимизации бизнеса. Много писать не буду, хватит посмотреть на вот эту табличку:


 2017 — 2020 совокупный среднегодовой темп роста:

• Ebitda +18,5%
• Net Income +32,5%

За 3 года Ebitda Margin и Net Income Margin улучшились соответственно на 12 и 10 базисных пункта, достигнув 39,8% и 19%

Отличный результат в оптимизации денежных потоков:

• Скорректированный FCF вырос в 5 раз за 3 года!!! В 2021 году он должен достигнуть 3 млрд рублей. Это огромный поток денег в кассу Таттелекома, который может быть направлен без проблем на дивиденды
• За 3 года, помимо выплаты дивидендов, сгенерировали 4 миллиарда чистого кэша погасив весь долг и оставив кубышку в 1.4 млрд  
• В конце 2021 года у них должно быть около 3 млрд чистого кэша 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Aleksandr Kairov, а откуда такая табличка не поделитесь? Сами сделали? =)

Value,

Табличка моя, это «summary”, на который я смотрю в случае Таттелекома

я сам фундаментально оцениваю компании

Тут иногда делюсь :)

Таттелеком — новая эра дивидендов
Дорогие Друзья!

Иногда там где нет огромного внимания общественности и скрываются очень интересные идеи. Strong buy since 2016:)

За последние 5 лет Таттелеком проделал огромную работу по оптимизации бизнеса. Много писать не буду, хватит посмотреть на вот эту табличку:


 2017 — 2020 совокупный среднегодовой темп роста:

• Ebitda +18,5%
• Net Income +32,5%

За 3 года Ebitda Margin и Net Income Margin улучшились соответственно на 12 и 10 базисных пункта, достигнув 39,8% и 19%

Отличный результат в оптимизации денежных потоков:

• Скорректированный FCF вырос в 5 раз за 3 года!!! В 2021 году он должен достигнуть 3 млрд рублей. Это огромный поток денег в кассу Таттелекома, который может быть направлен без проблем на дивиденды
• За 3 года, помимо выплаты дивидендов, сгенерировали 4 миллиарда чистого кэша погасив весь долг и оставив кубышку в 1.4 млрд  
• В конце 2021 года у них должно быть около 3 млрд чистого кэша 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Aleksandr Kairov, а откуда такая табличка не поделитесь? Сами сделали? =)

Таттелеком — новая эра дивидендов
Дорогие Друзья!

Иногда там где нет огромного внимания общественности и скрываются очень интересные идеи. Strong buy since 2016:)

За последние 5 лет Таттелеком проделал огромную работу по оптимизации бизнеса. Много писать не буду, хватит посмотреть на вот эту табличку:


 2017 — 2020 совокупный среднегодовой темп роста:

• Ebitda +18,5%
• Net Income +32,5%

За 3 года Ebitda Margin и Net Income Margin улучшились соответственно на 12 и 10 базисных пункта, достигнув 39,8% и 19%

Отличный результат в оптимизации денежных потоков:

• Скорректированный FCF вырос в 5 раз за 3 года!!! В 2021 году он должен достигнуть 3 млрд рублей. Это огромный поток денег в кассу Таттелекома, который может быть направлен без проблем на дивиденды
• За 3 года, помимо выплаты дивидендов, сгенерировали 4 миллиарда чистого кэша погасив весь долг и оставив кубышку в 1.4 млрд  
• В конце 2021 года у них должно быть около 3 млрд чистого кэша 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышел отчёт Таттелеком за 1 полугодие 2021 года по МСФО.
Выручка выросла на 4% с 4,65 млрд до 4,84 млрд.
Чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза с 597 млн до 1,35 млрд.
Обязательства снизились на 10% с 4,3 млрд до 3,89 млрд. Чистый долг отрицательный и продолжает уходить в минус.
По дивидендной политике компания выплачивает не менее 50% чистой прибыли. Дивиденды всегда были большими, но в последнее время доходность не высока. Акции уже улетели в космос.
Чистая рентабельность 27,1%, а в 2016 году она составляла всего 1,9%. Поразительная динамика по прибыли и рентабельности, но довольно слабая по выручке. Скоро улучшение эффективности упрётся в потолок, без увеличения выручки хотя бы выше размера инфляции и расширения бизнеса рост акций возможен, но ограничен.
По мультипликаторам компания выглядит неплохо. P/E=5,16; P/B=1,72. Уж точно не переоценена.
Отчёт отличный, но темпы роста выручки пугают.

Большими они никогда не были, .

Сегодня вышел отчёт Таттелеком за 1 полугодие 2021 года по МСФО.
Выручка выросла на 4% с 4,65 млрд до 4,84 млрд.
Чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза с 597 млн до 1,35 млрд.
Обязательства снизились на 10% с 4,3 млрд до 3,89 млрд. Чистый долг отрицательный и продолжает уходить в минус.
По дивидендной политике компания выплачивает не менее 50% чистой прибыли. Дивиденды всегда были большими, но в последнее время доходность не высока. Акции уже улетели в космос.
Чистая рентабельность 27,1%, а в 2016 году она составляла всего 1,9%. Поразительная динамика по прибыли и рентабельности, но довольно слабая по выручке. Скоро улучшение эффективности упрётся в потолок, без увеличения выручки хотя бы выше размера инфляции и расширения бизнеса рост акций возможен, но ограничен.
По мультипликаторам компания выглядит неплохо. P/E=5,16; P/B=1,72. Уж точно не переоценена.
Отчёт отличный, но темпы роста выручки пугают.

Дивиденды всегда были большими,

По 3,24 копейки на акцию за полгода заработали по див. политике. Хотя FCF чуть-чуть меньше чистой прибыли, что позволяет выплатить все 6,49. Чистый долг отрицательный, кап. затраты тоже снижаются с течением времени. В другой регион вряд ли пойдут. Покупать кого-то тоже не планировали. Что же будут делать с чистой прибылью? Рентабельность растет (уже 28 % по чистой прибыли, а за прошлое первое полугодие была 13 %).

А вдруг за вторые полгода заработают столько же и весь свободный поток заплатят??

Антон Попов, вполне могут. У них стабильный свободный денежный поток за год должен быть в районе 3млрд
;)

Aleksandr Kairov,
Ну… мелкий по сути провайдер. Да может получить большую прибыль, а может капекс увеличить и выплатить прошлый див. ну чуть в плюс. И что 65 копеек за 4,5 копейки дивов. Жирновато. Опасно так надеяться. 52 копейки еще куда не шло. Тут что-то подзадрали.

Эдуард Ганиев, в прошлом году на дивиденды отдали 820 млн. Сейчас денег на счетах 1644 млн — в два раза больше. Капекс годовой обычно 700-800 млн увеличить его серьезно не на что. FCF за год 3 млрд вполне реально. То, что всю прибыль отдадут — это конечно хотелка и так скорее всего не будет, но 1600 млн (6 коп.) почему нет? А по 65 ни кто не предлагал покупать…

• Ebitda +18,5%
• Net Income +32,5%

• Скорректированный FCF вырос в 5 раз за 3 года!!! В 2021 году он должен достигнуть 3 млрд рублей. Это огромный поток денег в кассу Таттелекома, который может быть направлен без проблем на дивиденды
• За 3 года, помимо выплаты дивидендов, сгенерировали 4 миллиарда чистого кэша погасив весь долг и оставив кубышку в 1.4 млрд  
• В конце 2021 года у них должно быть около 3 млрд чистого кэша 

По 3,24 копейки на акцию за полгода заработали по див. политике. Хотя FCF чуть-чуть меньше чистой прибыли, что позволяет выплатить все 6,49. Чистый долг отрицательный, кап. затраты тоже снижаются с течением времени. В другой регион вряд ли пойдут. Покупать кого-то тоже не планировали. Что же будут делать с чистой прибылью? Рентабельность растет (уже 28 % по чистой прибыли, а за прошлое первое полугодие была 13 %).

А вдруг за вторые полгода заработают столько же и весь свободный поток заплатят??

Антон Попов, вполне могут. У них стабильный свободный денежный поток за год должен быть в районе 3млрд
;)

Aleksandr Kairov,
Ну… мелкий по сути провайдер. Да может получить большую прибыль, а может капекс увеличить и выплатить прошлый див. ну чуть в плюс. И что 65 копеек за 4,5 копейки дивов. Жирновато. Опасно так надеяться. 52 копейки еще куда не шло. Тут что-то подзадрали.

По 3,24 копейки на акцию за полгода заработали по див. политике. Хотя FCF чуть-чуть меньше чистой прибыли, что позволяет выплатить все 6,49. Чистый долг отрицательный, кап. затраты тоже снижаются с течением времени. В другой регион вряд ли пойдут. Покупать кого-то тоже не планировали. Что же будут делать с чистой прибылью? Рентабельность растет (уже 28 % по чистой прибыли, а за прошлое первое полугодие была 13 %).

А вдруг за вторые полгода заработают столько же и весь свободный поток заплатят??

Антон Попов, вполне могут. У них стабильный свободный денежный поток за год должен быть в районе 3млрд
;)

По 3,24 копейки на акцию за полгода заработали по див. политике. Хотя FCF чуть-чуть меньше чистой прибыли, что позволяет выплатить все 6,49. Чистый долг отрицательный, кап. затраты тоже снижаются с течением времени. В другой регион вряд ли пойдут. Покупать кого-то тоже не планировали. Что же будут делать с чистой прибылью? Рентабельность растет (уже 28 % по чистой прибыли, а за прошлое первое полугодие была 13 %).

А вдруг за вторые полгода заработают столько же и весь свободный поток заплатят??