Число акций ао 569 млн
Число акций ап 156 млн
Номинал ао
Номинал ап 0.01 руб
Тикер ао
  • TRNF
Тикер ап
  • TRNFP
Капит-я 918,8 млрд
Выручка 1 416,5 млрд
EBITDA 543,7 млрд
Прибыль 276,1 млрд
Дивиденд ао 198,25
Дивиденд ап 198,25
P/E 3,3
P/S 0,6
P/BV 0,3
EV/EBITDA 1,2
Див.доход ао 15,8%
Див.доход ап 15,0%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Транснефть Календарь Акционеров
Прошедшие события Добавить событие
Россия

Транснефть акции

ап: 1321  +0.18%
Облигации Транснефть
  1. Аватар Редактор Боб
    В SberCIB считают, что в этом году акции Транснефти самые интересные в секторе при текущем укреплении рубля и низких ценах на нефть. Оценка — покупать, таргет 1 520 ₽ (апсайд ~25%)

    Транснефть отчиталась за второе полугодие 2024 года.

    — Несмотря на переоценку отложенных налоговых активов и обязательств, чистая прибыль оказалась достаточно большой. Всё потому, что прочие доходы и прибыль от совместных предприятий составила 123 млрд ₽. Чистая прибыль по итогам года — 288 млрд ₽, это выше ожиданий аналитиков в 240 млрд ₽. 

    — Компания платит дивиденд из скорректированной чистой прибыли. По оценкам SberCIB, она составила 300 млрд ₽. Это значит, что распределить могут 170–190 ₽ на акцию с доходностью 14–16%. При этом корректировки могут сильно повлиять на размер дивиденда.

    Аналитики считают, что в этом году акции «Транснефти» самые интересные в секторе при текущем укреплении рубля и низких ценах на нефть. Оценка SberCIB — «покупать», таргет — 1 520 ₽.

    Источник



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Влад | Про деньги
    🔥 Обзор Транснефти — не так страшен черт, как его малюют!

    Черт в случае Транснефти — переоценка отложенного налога на прибыль, которая оказалась ниже ожиданий. 

    Разбираю отчет Транснефти для вас. Главный вопрос, который нас интересует — дивиденды. 

    🔥 Обзор Транснефти — не так страшен черт, как его малюют!

    Выручка 2024 (без трейдинга) = 1 064,3 млрд руб. (+4% г/г), напомню, что тарифы в 2024 выросли на 7,2%, при этом, снизилась прокачка из-за ограничений ОПЕК. 

    ✔️❌ Чистая прибыль акционеров 2024 = 287,7 млрд руб. (против 296,5 млрд руб. годом ранее).

    Чистую прибыль поддержали финансовые доходы (сальдо процентных доходов и расходов выросло с 21,8 до 70,4 млрд руб.)

    ✔️✔️ Главный позитивный сюрприз отчета — переоценка отложенного налога составила 35,3 млрд руб. против моего прогноза в 60+ млрд руб. 

    В отчете Транснефти много разовых факторов, как в плюс, так и в минус (тут и курсовые разницы, и переоценка финансовых активов, и обесценение внеоборотных активов), поэтому важно смотреть не только прибыль, НО и нормализованную прибыль, которая является дивидендной базой. О ней речь пойдет ниже. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Александр Антонов
    Недельный срез: комментарий по ключевым событиям.
     

    Добрый вечер! Краткий комментарий по ключевым событиям недели.

    Прибыль (РСБУ) банков в феврале 2025 г.

    ЦБ раскрыл финансовый результат (по РСБУ) российских банков в феврале 2025 года. Стоит отметить, что результат по РСБУ наименее репрезентативен в случае Совкомбанка, в МСФО будут совершенно другие цифры. МСФО с РСБУ близко у Сбербанка, БСП, МТС Банка.

    Недельный срез: комментарий по ключевым событиям.

    За достаточностью капитала необходимо следить, т. к. подавляющее большинство банков, если перед ними встанет вопрос: наращивать портфель для поддержания рыночной доли или выплачивать дивиденды, — выберут первое  Высокая вероятность дивидендов в БСП, Сбере ТКС. ВТБ дивиденды не ждем, по МТС Банку уже писал неоднократно в прошлом, что оцениваю вероятность выплаты 50-50. Нужно следить за прибыльностью в ближайшие месяцы.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Олег Кузьмичев
    Транснефть отчет за 2024 год: есть все шансы на дивидендный сюрприз, налог был не так страшен?

    Транснефть одна из “пострадавших” компаний от изменения налогового режима — ставку налог на прибыль для нее до 2030 года повысили с 20 до 40% (для всех компаний налог на прибыль поднимали с 20 до 25%)

    Это привело к обвалу котировок — акции упали с 1600 руб до 900-1200 

    Транснефть отчет за 2024 год: есть все шансы на дивидендный сюрприз, налог был не так страшен?

    Смотрим на отчет — не так уж все и плохо, даже с учетом обесценений и повышенного налога на прибыль



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Марэк
    Беззубый запрет ЕС на реэкспорт российского СПГ вступил в силу.

    Реэкспорт российского СПГ в ЕС составил менее 10% = 2,7 млн тонн, от общего объема экспорта СПГ из России.

    28 марта 2025
    Запрет ЕС на реэкспорт российского СПГ теперь официально вступил в силу. По сути, он прекращает перевалку с судна на судно в портах ЕС, предназначенных для покупателей из третьих стран, и оптика привлекательна — это еще одно сокращение потока энергетических доходов Москвы. Обернется ли это болью для России – это уже другая история.

    Запрет на реэкспорт, принятый еще в июне 2024 года, распространяется только на российские грузы СПГ, проходящие через порты ЕС по пути в Азию и на другие рынки. В прошлом году эти перевалки составили ничтожные 2,7 млн тонн — менее 10% от общего объема экспорта СПГ из России в 34,7 млн тонн. Газовые аналитики говорят, что большая часть этих средств может быть перенаправлена на европейских покупателей, которые продолжают потихоньку наращивать собственные закупки у России, несмотря на громкие политические обещания.

    Фактически, импорт российского природного газа в ЕС вырос на 18% в 2024 году, по данным Reuters со ссылкой на Ember, а данные за февраль 2025 года не показывают никаких признаков замедления — в среднем 74,3 млн кубометров в день, что на 11% больше, чем месяцем ранее. Так что, пока ЕС хочет «отвыкнуть» от российского газа к 2027 году, на данный момент зависимость жива и процветает.

    Настоящий поворот заключается в логистике. Ледоколы «Ямал СПГ» не могут зайти на арктические терминалы во время заморозки в ноябре-июне, поэтому они разгружаются на терминалах ЕС, таких как Зебрюгге и Монтуар, для реэкспорта. По данным ICIS, в 2024 году произошло около 47 таких трансферов, в основном по долгосрочным контрактам с такими игроками, как Shell, TotalEnergies и Gunvor.

    Новый запрет вынуждает Москву проявить творческий подход, вероятно, больше полагаясь на Мурманск, Калининград или даже средиземноморские альтернативы. Это не задушит российский СПГ, но повысит затраты и усложнит жизнь «Новатэку» и его партнерам — возможно, это приведет к смерти от тысячи логистических сокращений.

    ЕС получает символическую победу, Россия теряет удобный логистический канал, но газ будет идти.
  6. Аватар Сергей Хорошавин
    Сейчас-то можно распихивать по вкладам до декабря, там кладём на иис, покупаем трансуху — шах и мат.

    novaspace, нет, дивы в июле…
  7. Аватар Сергей Хорошавин
    сколько получается дивами на бумагу? 168 рэ (14% от текущей цены)? Интересно, а в какой голубой фишке больше дают сейчас?

    Тазик Огурцов, 168,34, но там есть нюансы, как посчитают, может и больше, а если примут размер выплаты 75% вместо 50% то и резко больше…
  8. Аватар Сергей Хорошавин
    Сhistyy, в прошлом году с дивами 166 бумага отсекалась на 1400 новыми, то есть потенциальный апсайд выше дивиденда к июлю, имхо

    Тазик Огурцов, 177,2 так то…
  9. Аватар Марэк
    Транснефть – Прибыль мсфо 2024г: 299,976 млрд руб (-5% г/г)
  10. Аватар Марэк
    Транснефть – рсбу/ мсфо
    569 446 800 обыкновенных акций (дисконт., +20%) = 830,117 млрд руб
    155 487 500 привилегированных акций = 188,886 млрд руб
    www.transneft.ru/investors/for-investor/joint-stock/
    Капитализация на 28.03.2025г: 1,019 трлн руб

    Общий долг на 31.12.2022г: 898,800 млрд руб/ мсфо 838,778 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2023г: 834,255 млрд руб/ мсфо 791,591 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2024г: 782,059 млрд руб/ мсфо 763,071 млрд руб

    Выручка 2022г: 1,093.8 трлн руб/ мсфо 1,204.70 трлн руб
    Выручка 1 кв 2023г: 285,744 млрд руб/ мсфо 314,176 млрд руб
    Выручка 6 мес 2023г: 574,744 млрд руб/ мсфо 636,681 млрд руб
    Выручка 9 мес 2023г: 884,035 млрд руб/ мсфо 980,114 млрд руб
    Выручка 2023г: 1,194.30 трлн руб/ мсфо 1,330.90 трлн руб
    Выручка 1 кв 2024г: 323,595 млрд руб/ мсфо 369,059 млрд руб
    Выручка 6 мес 2024г: 635,170 млрд руб/ мсфо 717,161 млрд руб
    Выручка 9 мес 2024г: 943,227 млрд руб
    Выручка 2024г: 1,257.72 трлн руб/ мсфо 1,423.90 трлн руб

    Прибыль 6 мес 2022г: 20,656 млрд руб/ Прибыль мсфо 126,365 млрд руб
    Прибыль 9 мес 2022г: 45,295 млрд руб/ Прибыль мсфо 176,132 млрд руб
    Прибыль 2022г: 102,093 млрд руб/ Прибыль мсфо 253,961 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2023г: 54,119 млрд руб/ Прибыль мсфо 91,412 млрд руб
    Прибыль 6 мес 2023г: 128,522 млрд руб/ Прибыль мсфо 187,595 млрд руб
    Прибыль 9 мес 2023г: 190,550 млрд руб/ Прибыль мсфо 254,401 млрд руб
    Прибыль 2023г: 187,038 млрд руб/ Прибыль мсфо 314,282 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2024г: 42,708 млрд руб/ Прибыль мсфо 95,757 млрд руб
    Прибыль 6 мес 2024г: 54,519 млрд руб/ Прибыль мсфо 172,058 млрд руб
    Прибыль 9 мес 2024г: 96,994 млрд руб
    Прибыль 2024г: 108,424 млрд руб/ Прибыль мсфо 299,976 млрд руб
    www.transneft.ru/investors/for-investor/otchyetnost/
    www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=636&type=3

    Транснефть – Дивидендная история (с учетом сплита 1:100 с 21.04.2024)
    Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид.* Обыкн.акц.* Прив.акц.
    2024 год * ??.06.2025 * ??.07.2025 * ₽122,043 млрд * 168,35 руб * 168,35 руб – Прогноз
    2023 год * 24.06.2024 * 18.07.2024 * ₽128,468 млрд * 177,20 руб * 177,20 руб
    2022 год * 14.06.2023 * 05.07.2023 * ₽120,812 млрд * 166,65 руб * 166,65 руб
    www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=636
    www.transneft.ru/investors/for-shareholder/dividends/
  11. Аватар Invest Assistance
    ❗️❗Отчет транснефти за 2024 г.: прогноз на 2025 г. и таргет по акциям.
    ❗️❗Отчет транснефти за 2024 г.: прогноз на 2025 г. и таргет по акциям.

    Отчет вышел достаточно крепким. Выручка подросла на 7,0% г/г, EBITDA осталась на уровне прошлого года на фоне опережающего роста операционных расходов, а чистая прибыль снизилась на 4,4% г/г на фоне роста расходов по налогу на прибыль.

    Согласно комментариям компании, на динамику чистой прибыли оказал значительное влияние осуществленный в соответствии со стандартами МСФО пересчет отложенных налоговых активов и обязательств в связи с повышением ставки по налогу на прибыль с 1 января 2025 г., увеличивший расходы по налогу на прибыль за 2024 г. на 35 млрд. руб.

    Кроме того, из-за значительного повышения ключевой ставки ЦБ в 2024 г., снижения объемов транспортировки нефти и нефтепродуктов и увеличения ставки по налогу на прибыль был признан убыток от обесценения внеоборотных активов в сумме 32 млрд. руб.

    Если компания распределит 50% чистой прибыли без каких-либо корректировок, то акционеры Транснефти получат по итогам 2024 года 206 рублей в виде дивидендов, что предполагает около 17,5% дивидендной доходности к текущим. И это одна из лучших дивидендных доходностей в секторе.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Denis Stelmak
    маркетос молодец, 220к лотов удержал. Неужели кому-то малой показалась акционерная доля?

    Тазик Огурцов, У ММ рабочий лот 900 :) какие нафиг 220к лотов.
  13. Аватар novaspace
    Сейчас-то можно распихивать по вкладам до декабря, там кладём на иис, покупаем трансуху — шах и мат.
  14. Аватар Инструктор
    Инструктор, И не говорите загоняют людей в шорты, перед дивидедным сезоном в шорты, ну с другой точки зрения, шекарную цену держат, уже полг...

    Сhistyy, На следущей неделе веселей, возьмем старина, держи.
  15. Аватар Nordstream
    Объем транспортировки нефти в 2024г снизился на 3% г/г — Транснефть
    Отчетность ПАО «Транснефть» за 2024 г. по МСФО — в условиях сложной рыночной конъюнктуры Компания продолжила реализацию стратегических инвестиционных проектов

    Объем транспортировки нефти в 2024г снизился на 3% г/г — Транснефть



    Операционная и финансовая деятельность Группы «Транснефть» в 2024 году проходила в условиях снижения добычи нефти российскими компаниями в рамках соглашений ОПЕК+, беспрецедентных санкций, введенных западными странами против российского ТЭК, а также серьезного инфляционного давления.

    В 2024 году объем транспортировки нефти снизился на 3% относительно уровня 2023 года. Объем транспортировки нефтепродуктов уменьшился на 2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

    С 1 января 2025 года федеральным законом ставка налога на прибыль была поднята с 20% до 25%, а для «Транснефти» до 2030 года включительно — до 40%.

    В 2024 году выручка Группы «Транснефть» увеличилась на 93 млрд руб. или на 7% — до 1 424 млрд руб. Увеличение выручки произошло по всем основным видам деятельности.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Раскрывальщик
    «Транснефть» Отчет МСФО
    Report image
    «Транснефть» Отчет МСФО

    Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1871667

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Инструктор
  18. Аватар Инструктор
    Мало их в обращении, это да только шортики и можно взять
  19. Аватар Раскрывальщик
    «Транснефть» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
    2. Содержание сообщения
    2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 28 марта 2025 года....

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Раскрывальщик
    «Транснефть» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
    2. Содержание сообщения
    2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 27 марта 2025 года....

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар Nordstream
    ФАС не видит предпосылок для дополнительного изменения тарифов Транснефти на прокачку нефти - замглавы ведомства — ТАСС
    ФАС не видит предпосылок для дополнительного изменения тарифов Транснефти на прокачку нефти — замглавы ведомства — ТАСС

    tass.ru/ekonomika

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар Олег
    Arseny Bri, судя по плите на 100 млн в районе 1200, не очень то хотят, чтобы бумага росла. Пока.

    Vustershir,

    Ждут отчет а он будет так себе, вопрос у маркета есть позиция шортовая или нет, если есть выстрелит вверх на закрытии шорта, а вот если нет то укатают бумажку. Судя по последним движениям, маркеты так обожают делать, откупать шорт на негативе.
  23. Аватар Vustershir
    когда уже кончатся бумаг у этого продавана? сколько их там ще ???? Все роняет и роняет бумагу…

    Arseny Bri, судя по плите на 100 млн в районе 1200, не очень то хотят, чтобы бумага росла. Пока.
  24. Аватар Редактор Боб
    Мы оцениваем, что в 2025 г. дивиденд Транснефти составит около 160 руб./акц. (дивидендная доходность – 13,2%) - Ренессанс Капитал

    До конца этой недели (27–28 марта) Транснефть представит результаты по МСФО за 2024 год.

    Мы ожидаем, что выручка компании увеличится на 6% г/г до 1,41 трлн руб., в основном за счет роста тарифов на прокачку нефти на 7,2% и за счет снижения объема на 1,2%. EBITDA, по нашим оценкам, практически не изменится год к году и составит 549 млрд руб. Более скромная динамика EBITDA в сравнении с растущей выручкой связана с высокой инфляцией затрат Транснефти.

    Мы также оцениваем, что чистая прибыль компании снизится на 10% г/г до 266 млрд руб. Несмотря на внушительный рост чистых процентных доходов на фоне высоких процентных ставок, Транснефть признает значительный бумажный убыток от изменения отложенных налоговых обязательств, который вызван ростом как общего налога на прибыль до 25%, так и увеличением налога на прибыль основных дочерних обществ до 40%.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Alchemist01
    когда уже кончатся бумаг у этого продавана? сколько их там ще ???? Все роняет и роняет бумагу…

    Arseny Bri, Бумага у продавца не закончится, пока он может в итоге откупить больше чем ранее продал.

Транснефть - факторы роста и падения акций

  • РФПИ считает целесообразным конвертировать префы Транснефти в обыкновенные акции. (19.07.2017)
  • Огромный CAPEX позади - FCF положительный, долга нет -> компания может нарастить выплату дивидендов в ближайшем будущем (18.10.2023)
  • Сечин может лоббировать более низкие тарифы на прокачку (18.06.2021)
  • Северная ветка трубопровода "Дружба" не работает (27.06.2023)
  • Восток Ойл будет экспортировать нефть через собственную инфраструктуру Роснефти - есть риск потери существенной части выручки и прибыли с 24-27 года (18.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

Транснефть - описание компании

Транснефть — государственная нефтетранспортная компания.
В обращении на бирже в настоящий момент представлены только привилегированные акции компании

По действующей дивполитике 50% от прибыли МСФО на «префы» получается идёт 10,72% от чистой прибыли.
Всего префов 1,555 млн акций



Транспортировка 83% добываемой в России нефти и 31% производимых в России светлых нефтепродуктов

ОАО АК «Транснефть» (ИНН 7706061801) занимает монопольное положение на рынке экспортных поставок нефти трубопроводным транспортом.

Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: