Транснефть акции

Транснефть $TRNFP — актуален ли инвесткейс?

Повышение ставки налога на прибыль для Транснефти с 25% до 40% кардинально повлияло фундаментальную привлекательность акций компании. Это шаг беспрецедентный для несырьевого сектора. Последствия уже видны: акции компании упали на 20%, а чистая прибыль прогнозно снизится на 20%. Но обо всем по порядку.

Традиционно Транснефть выплачивала 50% чистой прибыли в виде дивидендов. Обновленный прогноз на 2024 год предполагает дивиденды на уровне 145 рублей на акцию с дивидендной доходностью 14%. Для сравнения, в 2023 году дивиденды составили 177 рублей, что давало доходность в 16%. Несмотря на имевшуюся возможность повышения коэффициента дивидендных выплат до 75% и даже 100%, государство как основной акционер решило идти в обход миноритариев и недальновидно повысило налоговую нагрузку.

По оценкам SberCIB (ранее мы приводили и другие оценки), федеральный бюджет от повышения ставки налога на прибыль получит дополнительные 60 млрд рублей в год. Однако это лишь частично компенсирует снижение поступлений от дивидендов, которое оценивается в 24 млрд рублей. Таким образом, общий прирост доходов бюджета составит 36 млрд рублей при сохранении коэффициента дивидендных выплат на уровне 50%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

С 1 января 2025 года повысятся тарифы АО «КазТрансОйл» на транспортировку нефти на экспорт.

28.11.2024
Для обеспечения надежной транспортировки нефти АО «КазТрансОйл» повысит с 1 января 2025 года тариф на услугу по перекачке нефти по магистральным трубопроводам в целях экспорта за пределы Республики Казахстан на 1 150 тенге ($2,2) до 11 300 тенге ($21,59) за 1 тонну на 1 000 км (без НДС).

Кроме того, с 1 января 2025 года изменятся тарифы АО «КазТрансОйл» на дополнительные услуги по транспортировке нефти по магистральным трубопроводам в целях экспорта за пределы Республики Казахстан.

В частности, тариф на услугу по перевалке нефти на нефтеперекачивающей станции «Макат» в нефтепровод «Кенкияк — Атырау» составит 2 436 тенге за 1 тонну (без НДС), увеличившись на 152,73 тенге.

Тариф на услугу по перевалке нефти на головной нефтеперекачивающей станции «Кенкияк» составит 740 тенге за 1 тонну (без НДС), увеличившись на 402,5 тенге.

Тариф на услугу по перевалке нефти на головной нефтеперекачивающей станции «Атасу» в нефтепровод «Атасу — Алашанькоу» составит 380 тенге за 1 тонну (без НДС), увеличившись на 93,87 тенге.
kaztransoil.kz/ru/press-centre/novosti/4770-s-1-yanvarya-2025-goda-povysyatsya-tarify-ao-kaztransoyl-na-transportirovku-nefti-na-eksport

AO «КазТрансОйл» – мсфо
384 635 600 обыкновенных акций
Free-float 10%
Капитализация на 04.12.2024г: ₸314,25 млрд = $600,34 млн

КазТрансОйл (нефтепроводы Казахстана) — Прибыль мсфо 9 мес 2024г: ₸31,654 млрд = $66,00 млн (-4,9% г/г)


AO «КазТрансОйл» – мсфо
384 635 600 обыкновенных акций
Free-float 10%
kto.sportcms.ru/ru/akcioneram-i-investoram/svedeniia_o_cennih_bumagah/
Капитализация на 04.12.2024г: ₸314,25 млн = $600,34 млн

Общий долг на 31.12.2021г: ₸246,055 млрд = $565,33 млн
Общий долг на 31.12.2022г: ₸322,965 млрд = $698,27 млн
Общий долг на 31.12.2023г: ₸401,512 млрд = $885,60 млн

Выручка 2021г: ₸238,176 млрд = $547,23 млн
Выручка 9 мес 2022г: ₸179,651 млрд = $377,04 млн
Выручка 2022г: ₸255,627 млрд = $552,68 млн
Выручка 1 кв 2023г: ₸67,852 млрд = $149,75 млн
Выручка 6 мес 2023г: ₸136,915 млрд = $303,30 млн
Выручка 9 мес 2023г: ₸209,442 млрд = $440,50 млн
Выручка 2023г: ₸290,386 млрд = $640,49 млн
Выручка 1 кв 2024г: ₸76,574 млрд = $171,73 млн
Выручка 6 мес 2024г: ₸151,900 млрд = $324,04 млн
Выручка 9 мес 2024г: ₸230,601 млрд = $480,00 млн

Прибыль 2021г: ₸50,607 млрд = $116,27 млн
Прибыль 9 мес 2022г: ₸25,153 млрд = $52,79 млн
Прибыль 2022г: ₸19,802 млрд = $42,81 млн
Прибыль 1 кв 2023г: ₸8,820 млрд = $19,47 млн
Прибыль 6 мес 2023г: ₸20,322 млрд = $45,02 млн
Прибыль 9 мес 2023г: ₸33,275 млрд = $69,98 млн
Прибыль 2023г: ₸32,845 млрд = $72,45 млн
Прибыль 1 кв 2024г: ₸10,744 млрд = $24,023 млн
Прибыль 6 мес 2024г: ₸19,523 млрд = $41,65 млн
Прибыль 9 мес 2024г: ₸31,654 млрд = $66,00 млн
kase.kz/ru/issuers/news/KZTO/1/
kase.kz/files/emitters/KZTO/kztof6_2023_cons_rus.pdf
kase.kz/files/emitters/KZTO/kztof6_2022_cons_rus.pdf
kase.kz/files/emitters/KZTO/kztof6_2021_cons_rus.pdf
kto.sportcms.ru/ru/akcioneram-i-investoram/finansovaia_informaciia_godovie_i_promezhutochnie_finansovie_otcheti/

КазТрансОйл – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма диви.* Дивиденд
2023 год * 17.04.2024 * 03.06.2024 * ₸25,001 млрд * ₸65
2022 год * 14.04.2023 * 05.06.2023 * ₸15,001 млрд * ₸39
2021 год * 20.04.2022 * 01.06.2022 * ₸10,000 млрд * ₸26
kase.kz/ru/news/show/1519359/
kaztransoil.kz/ru/akcioneram-i-investoram/dividendnaia_politika/

Астана, Казахстан — Ноябрь 11, 2024 — АО «КазТрансОйл» (KASE: KZTO) основана в 1997 году. Национальный оператор Республики Казахстан по магистральному нефтепроводу. Входит в группу АО НК «КазМунайГаз». Владеет диверсифицированной сетью магистральных нефтепроводов протяженностью 5338 км и водоводов протяженностью 2308 км. Оказывает услуги по транспортировке нефти по магистральным нефтепроводам, транспортную экспедицию казахстанской нефти по трубопроводным системам других государств, услуги по эксплуатации и техническому обслуживанию магистральных нефтепроводов иных организаций. Совместно контролируемые предприятия Группы ‒ МунайТас и ККТ владеют трубопроводами Кенкияк-Атырау, Кенкияк-Кумколь и Атасу-Алашанькоу, используемыми в основном для транспортировки казахстанской нефти, а также транзита российской нефти в Китай.
По состоянию на июнь 20224 года в компании работало 6,633 человек.

Опубликовала результаты за девять месяцев, завершившихся 30 сентября 2024 года.

• Консолидированная выручка по итогам 9 месяцев 2024 года составила 230 млрд 60,5 млн тенге, что на 9,8% выше аналогичного показателя за 9 месяцев 2023 года.
• Консолидированная чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2024 года составил 31 млрд 653,6 млн тенге, что на 4,9% меньше результата за 9 месяцев 2023 года.

Производственные итоги за девять месяцев 2024 года.
• В отчетном периоде отдельно по системе магистральных нефтепроводов АО «КазТрансОйл» транспортировано 33 млн 653 тыс. тонн нефти, что на 1 млн 237 тыс. тонн больше по сравнению с показателем за 9 месяцев 2023 года.
• Объем транспортировки нефти на нефтеперерабатывающие заводы Республики Казахстан по системе магистральных нефтепроводов АО «КазТрансОйл» сохранился на уровне показателя аналогичного периода 2023 года и составил 13 млн 93 тыс. тонн.
• Потребителям Атырауской и Мангистауской областей Казахстана по водоводу «Астрахань — Мангышлак» ТОО «Магистральный Водовод» подано 20 млн 511 тыс. куб. м. пресной воды, снижение объема поставки воды по сравнению с показателем за 9 месяцев 2023 года составило 1 млн 527 тыс. куб. м.
kase.kz/files/emitters/KZTO/kzto_relizs_111124_1.pdf
kase.kz/files/emitters/KZTO/kzto_relizs_181024_1.pdf

Друзья всем привет! с каких лонги начинаем брать! что мне видится будет сюрприз! не все так однозначно!
развернется! будем локти кусать!

Сергей Соколов, Сейчас некуда торопится вклады +23% дают с фондами ликвидности все хорошо можно не торопится опустят на 800 можно и подумать...

Лютый Комерсант, Да ты вроде большой мальчик, пора и семьей обзаводиться ).

Ну купим купим ниже сейчас НЕТ

Новая волна, так то да, но не только лишь все дождутся…


Новая волна, так то да, но не только лишь все дождутся…

Сергей ХорошавинСергей Хорошавин,
да, это уже на 2025 год

Вообще-то тут пахнет двумя иксами… какова фунд причина?

Новая волна, так то да, но не только лишь все дождутся…

«ЧЕМУ БЫТЬ, ТОГО НЕ МИНОВАТЬ»

ИМ,

4-ое дно за 4 месяца — вот это кудесники, вот это фокусы!

Эдуард,

Вообще-то тут пахнет двумя иксами

Эдуард, в чем страх? почему на этом событии?

Александр (sm), а больше событий не было же.
Завтра заря взойдёт красная и транс от этого ещё -3% сделает

800

КУКЛ, даю добро

800

850 уже близко однако

Согласование назначения на должность генерального директора АО «Транснефть – Западная Сибирь» обрушило акции Транснефти на 3,5%

Эдуард, в чем страх? почему на этом событии?

Согласование назначения на должность генерального директора АО «Транснефть – Западная Сибирь» обрушило акции Транснефти на 3,5%

«ЧЕМУ БЫТЬ, ТОГО НЕ МИНОВАТЬ»

«Транснефть» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 3 декабря 2024 г....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

печаль какая то ) неужели мой прогноз по 950 сбудется. сам по 1024 взял перезалился ) накаркал блин

Ну что… на верх или вниз ?) голосуем )

W1,

4-ое дно за 4 месяца — вот это кудесники, вот это фокусы!

Лютый КомерсантЛютый Комерсант,
однако, думаю, 800 не продавит…

Сергей Соколов, Сейчас некуда торопится вклады +23% дают с фондами ликвидности все хорошо можно не торопится опустят на 800 можно и подумать а сейчас новый год ПОДАРКИ БАБАЫ отдых

850 650 550

850 650 550

Лютый КомерсантЛютый Комерсант,
однако, думаю, 800 не продавит…