ТГК-1 акции

Обзор акций основных публичных дочек ГЭХ - УНИВЕР Капитал

«Газпром энергохолдинг» (ГЭХ) – вертикально интегрированная компания (100% дочернее общество ПАО «Газпром»), управляет генерирующими компаниями «Группы „Газпром“ по единым корпоративным стандартам. ГЭХ является крупнейшим в России владельцем электроэнергетических (генерация электрической и тепловой энергии) активов (контрольные пакеты акций ПАО „Мосэнерго“, ПАО МОЭК, ПАО ТГК-1 и ПАО ОГК-2). В состав Группы входит свыше 80 электростанций установленной мощностью порядка 39 ГВт (электрическая) и 71,2 тысяч Гкал/ч (тепловая), что составляет около 17% установленной мощности всей российской электроэнергетики. По этим параметрам холдинг входит в десятку ведущих европейских производителей электроэнергии.

»Мосэнерго". В составе ПАО «Мосэнерго» работают 15 электростанций установленной электрической мощностью 12,8 тыс. МВт. Также в составе «Мосэнерго» функционируют районные и квартальные тепловые станции, районные станции теплоэлектроснабжения. Установленная тепловая мощность компании — 43,1 тыс. Гкал/ч. Обеспечивает 60% электрической, и около 90% тепловой энергии столичного региона. Благодаря внедрению теплоэлектрогенерации имеет самый низкий удельный расход топлива на отпуск электроэнергии среди всех генерирующих компаний России.
читать дальше на смартлабе

кто за акцию топил? отвечайте — чего слабая такая?! (ну, кроме натахиного сглаза — про это я и сам в курсе)

Ватник, Чем тебе так она не нравится? Прибыль растет, долги падают, денежный поток большой и стабильный, цена низкая, прибыль по РСБУ к текущей цене примерно 5 п\е (21% рентабельности, 7% дивы) и это при том что 2.2 ярда резервов создали, которые в прибыли не учтены, под возможный не возврат долгов.

Матросов Д., почему не нравится, я просто поинтересовался почему при всех позитивных показателях, отчетах и расчетах, акция не растет?

Ватник, не растет, вода у нас хреновая… поливай не поливай не получите Вы хай

кто за акцию топил? отвечайте — чего слабая такая?! (ну, кроме натахиного сглаза — про это я и сам в курсе)

Ватник, Чем тебе так она не нравится? Прибыль растет, долги падают, денежный поток большой и стабильный, цена низкая, прибыль по РСБУ к текущей цене примерно 5 п\е (21% рентабельности, 7% дивы) и это при том что 2.2 ярда резервов создали, которые в прибыли не учтены, под возможный не возврат долгов.

Матросов Д., почему не нравится, я просто поинтересовался почему при всех позитивных показателях, отчетах и расчетах, акция не растет?

кто за акцию топил? отвечайте — чего слабая такая?! (ну, кроме натахиного сглаза — про это я и сам в курсе)

Ватник, Чем тебе так она не нравится? Прибыль растет, долги падают, денежный поток большой и стабильный, цена низкая, прибыль по РСБУ к текущей цене примерно 5 п\е (21% рентабельности, 7% дивы) и это при том что 2.2 ярда резервов создали, которые в прибыли не учтены, под возможный не возврат долгов.

кста, два дня назад какая-то выходила на больших объемах из ОГК-2… может она сегодня из ТГК-1 выходит?

кто за акцию топил? отвечайте — чего слабая такая?! (ну, кроме натахиного сглаза — про это я и сам в курсе)

Ватник, я держал ее у себя. Но потом лучше/глубже проанализировал и понял, что в общем-то ОФЗ держать смысл такой же, но риска существенно меньше:)

Тимофей Мартынов, кто такая Натаха?

Остап1978, аналитик из Финама Наталия Малых

badpidgin, еще один Василий? Который шортит SP500&

кто за акцию топил? отвечайте — чего слабая такая?! (ну, кроме натахиного сглаза — про это я и сам в курсе)

Ватник, я держал ее у себя. Но потом лучше/глубже проанализировал и понял, что в общем-то ОФЗ держать смысл такой же, но риска существенно меньше:)

Тимофей Мартынов, кто такая Натаха?

Остап1978, аналитик из Финама Наталия Малых

кто за акцию топил? отвечайте — чего слабая такая?! (ну, кроме натахиного сглаза — про это я и сам в курсе)

Ватник, я держал ее у себя. Но потом лучше/глубже проанализировал и понял, что в общем-то ОФЗ держать смысл такой же, но риска существенно меньше:)

Тимофей Мартынов, кто такая Натаха?

муму потопло

да уж… позорище на всеобщем росте

кто за акцию топил? отвечайте — чего слабая такая?! (ну, кроме натахиного сглаза — про это я и сам в курсе)

Ватник, я держал ее у себя. Но потом лучше/глубже проанализировал и понял, что в общем-то ОФЗ держать смысл такой же, но риска существенно меньше:)

кто за акцию топил? отвечайте — чего слабая такая?! (ну, кроме натахиного сглаза — про это я и сам в курсе)

«Т Плюс» считает возможной сделку с «ГЭХом», только если получит в СП 25%+1 акция — источник
Москва. 5 апреля. ИНТЕРФАКС — ПАО «Т Плюс» (MOEX: VTGK) считает возможной сделку с ООО «Газпром энергохолдинг» только в том случае, если ее акционеры получат в объединенной компании не менее 25%+1 акция, рассказал «Интерфаксу» источник, знакомый с ходом переговоров.

«В руководстве компании не очень верят в сделку с „ГЭХом“. Она возможна только в том случае, если оценка „Т Плюс“ будет поднята до 25%+1 акция в объединенной компании», — сказал он.

Вместе с тем, в «Т Плюс» полагают, что в связи с последними кадровыми перестановками в ПАО «Газпром» (MOEX: GAZP) изменения в позиции газовой монополии возможны, знает источник «Интерфакса».

Гендиректор «ГЭХа» Денис Федоров в пятницу сказал журналистам, что «Т Плюс» пока не подписала результаты совместной оценки активов в рамках создания СП.

«Учитывая, что контракт трёхсторонний (»ГЭХ", «Т Плюса» и оценщик — ИФ), то пока «Т Плюс» не подпишет его, он не считается завершённым", — сказал Д.Федоров.

Как пояснил «Интерфаксу» источник, близкий к одной из сторон переговоров, у «Т Плюс» нет дедлайна, к которому компания обязана подписать результаты оценки.

Представитель «Т Плюс» от комментариев отказался. В «Газпром энергохолдинге» на запрос «Интерфакса» пока не ответили.

«Газпром энергохолдинг» и «Т Плюс» с весны 2018 г. ведут переговоры о слиянии активов. Осенью прошлого года стороны заказали совместную оценку активов. По данным, которые приводил «Коммерсантъ», «Газпром энергохолдинг» был оценен в 360 млрд руб., «Т Плюс» — в 40-45 млрд руб. Таким образом, в объединенной энергокомпании «Т Плюс» могла бы претендовать на 11%.

В апреле прошлого года Виктор Вексельберг и принадлежащая ему ГК «Ренова» были включены в санкционный список OFAC. Осенью 2018 г. В.Вексельберг в результате сделки с партнерами снизил свою долю в «Т Плюс» с 51,7% до 39,59%. Также энергокомпания с момента попадания В.Вексельберга под санкции дважды объявляла о дивидендах, хотя до этого выплаты акционерам не осуществляла.

угробила Наташка акцию — поставила на покупку в финаме с целью +55%

Дивиденды дочек ГЭХ по итогам 2018 после заявления Дениса Федорова

Денис Федоров в выходные сделал заявление об увеличении нормы выплат с 25% до 35%.
Посчитаем:

Среди генераторов дочки ГЭХ выглядят неплохо:

(ссылка на таблицу)
читать дальше на смартлабе

Высокие дивиденды улучшат отношение инвесторов к дочкам Газпром энергохолдинга - Sberbank CIB

Глава «Газпром энергохолдинга» Денис Федоров сообщил, что менеджмент компании будет рекомендовать дочерним компаниям («Мосэнерго», ОГК-2 и ТГК-1) выплатить в виде дивидендов за 2018 год 35% чистой прибыли по РСБУ.

Мы ожидаем, что рынок позитивно отреагирует на эту новость. Предыдущий прогноз предполагал выплату дивидендов в размере 26% чистой прибыли по РСБУ, так что повышение коэффициента предполагает увеличение выплат на 35%. Более высокие дивиденды должны улучшить отношение инвесторов к «дочкам» «Газпром энергохолдинга», которые существенно уменьшили долговую нагрузку, но при этом их дивиденды пока были значительно ниже, чем у таких генерирующих компаний, как «Энел Россия» и «Юнипро».

На наш взгляд, шаг в этом направлении может быть особенно позитивным для ОГК-2, т. к. эффект «дельты ДПМ» и дальнейшее снижение долговой нагрузки могут способствовать повышению чистой прибыли компании. При текущих рыночных котировках 35%-й коэффициент дивидендных выплат предполагает, что дивидендная доходность составит 10% у «Мосэнерго» (хотя следует напомнить, что это единственная компания из трех, у которой в текущем году продолжит снижаться чистая прибыль), 9,3% — у ОГК-2 и 7,6% — у ТГК-1.

Рябушко Алексей
и Корначев Фодор
Sberbank CIB
читать дальше на смартлабе

Суд между Абызовым и Вексельбергом может осложнить сделку ГЭХа и «Т Плюс» — источник
Москва. 1 апреля. ИНТЕРФАКС — Судебный спор между Михаилом Абызовым и Виктором Вексельбергом из-за опциона на акции ПАО «Т Плюс» (MOEX: VTGK) может осложнить сделку по слиянию энергокомпании с ООО «Газпром энергохолдинг» (ГЭХ), рассказал «Интерфаксу» источник, близкий к одной из сторон.

По его словам, ГЭХ уже получил уведомление от М.Абызова о том, что в том время как ГЭХ и «Т Плюс» ведут переговоры о слиянии, у одного из основных акционеров «Т Плюс» Виктора Вексельберга есть неурегулированный судебный спор по акциям компании.

«Интерфакс» пока не располагает комментариями представителей «Реновы» и М.Абызова. Представитель «Газпром энергохолдига» от комментариев отказался.

М.Абызов и В.Вексельберг с 2013 г. судятся из-за опциона на акции «Т Плюс» (тогда называлась «КЭС Холдинг»), которая в ходе реформы РАО «ЕЭС России» купила контрольные пакеты акций в генкомпаниях ТГК-5, ТГК-6, ТГК-7 и ТГК-9.

В 2013 г. В.Вексельберг потребовал признать недействительным требование об исполнении пут-опциона, выставленного структурами М.Абызова в сентябре 2011 г. М.Абызов и связанные с ним компании Romos и Fresco Financial подали иск к Renova Industries и еще нескольким компаниям В.Вексельберга, заявив, что ответчики должны выплатить $451 млн в рамках опциона.

Как говорилось в материалах суда Британских Виргинских островов, в 2006 г. было решено, что В.Вексельберг и его структуры получат в контролирующей «КЭС Холдинг» IES 48,4%, М.Абызов — 46,5%, а Михаил Слободин (экс-глава КЭС и «Вымпелкома», сейчас фигурант дела о даче взяток экс-руководству республики Коми) — 5% акций.

К 2011 г. инвестиции М.Абызова в КЭС достигли $475,3 млн, но это не позволяло нарастить долю до 46,5%. «Участие не было формализовано через процедуру выпуска акций, поскольку на тот момент господин Абызов не стремился афишировать формальное долевое участие в IES», — говорится в решении суда. Инвестиции «Реновы» на тот момент составили $1,26 млрд. В результате пропорционального сокращения долей участие М.Слободина в IES составило 5%, «Реновы» — 68,9%, структур М.Абызова — 26%. Впоследствии М.Абызов решил выйти из состава акционеров и настаивал на том, чтобы ему вернули инвестиции и проценты через механизм пут-опциона, закрепленный в документе «Основные условия» (Principal Terms) в октябре 2011 г.

В феврале 2019 г. В.Вексельберг перевел судебный спор в Гагаринский суд Москвы, писал РБК. Как следует из материалов Мосгорсуда, В.Вексельбергу было отказано в принятии иска. Это решение он обжаловал.

«Газпром энергохолдинг» и «Т Плюс» с весны 2018 г. ведут переговоры о слиянии активов. Осенью прошлого года стороны заказали совместную оценку активов, которая уже завершена. По данным, которые приводил «Коммерсантъ», «Газпром энергохолдинг» был оценен в 360 млрд руб., «Т Плюс» — в 40-45 млрд руб. Таким образом, в объединенной энергокомпании «Т Плюс» могла бы претендовать на 11%.

В апреле прошлого года В.Вексельберг и принадлежащая ему ГК «Ренова» были включены в санкционный список OFAC. После этого, осенью 2018 г. В.Вексельберг в результате сделки с партнерами снизил свою долю в «Т Плюс» с 51,7% до 39,59%. Также энергокомпания с момента попадания В.Вексельберга под санкции дважды объявляла о дивидендах, хотя до этого выплаты акционерам не осуществляла.

В конце марта М.Абызов был арестован по подозрению в создании преступного сообщества и хищении 4 млрд руб.

Биржевая оценка ТГК-1 в диссонансе с финансовой картиной компании — Финам

ТГК-1 – ведущий производитель электроэнергии и тепла в Северо-Западном регионе. Установленная мощность электрогенерации – 7 ГВт, из которых 43% приходится на ГЭС. Тепловая установленная мощность – 14,5 тыс. Гкал/час. Контрольный пакет – 51,79%, принадлежит Газпромэнергохолдингу. Выручка в 2018 г. составила 92,5 млрд руб., EBITDA – 20,9 млрд руб.

Мы подтверждаем рекомендацию «покупать» по акциям ТГК-1 и повышаем целевую цену с 0,0122 до 0,0130 руб. Потенциал роста 54% в перспективе 12 мес.

Компания отчиталась о росте прибыли акционеров на 33% до 10,1 млрд руб. за счет улучшения производственных показателей, снижения процентных расходов после погашения долга, а также меньшего налога на прибыль. Чистый долг сократился на 31% до 12,2 млрд руб. или 0,58х EBITDA. Денежный поток после уплаты процентов составил ~7 млрд руб., что сопоставимо с предыдущим годом.

Мы ожидаем сохранения положительной динамики ключевых финансовых показателей в 2019-2020 гг. Рост прибыли и денежного потока, а также отсутствие потребности в значительном увеличении капвложений до начала программы модернизации, помогут компании сократить кредитный портфель, процентные расходы и продолжить тренд на повышение дивидендов с 2009 г.
читать дальше на смартлабе

stanislava, имей совесть! Ты что, специально разводишь людей на убытки? размещая здесь постоянно материалы худшего аналитика России — Малых Н.?

Биржевая оценка ТГК-1 в диссонансе с финансовой картиной компании - Финам

ТГК-1 – ведущий производитель электроэнергии и тепла в Северо-Западном регионе. Установленная мощность электрогенерации – 7 ГВт, из которых 43% приходится на ГЭС. Тепловая установленная мощность – 14,5 тыс. Гкал/час. Контрольный пакет – 51,79%, принадлежит Газпромэнергохолдингу. Выручка в 2018 г. составила 92,5 млрд руб., EBITDA – 20,9 млрд руб.

Мы подтверждаем рекомендацию «покупать» по акциям ТГК-1 и повышаем целевую цену с 0,0122 до 0,0130 руб. Потенциал роста 54% в перспективе 12 мес.

Компания отчиталась о росте прибыли акционеров на 33% до 10,1 млрд руб. за счет улучшения производственных показателей, снижения процентных расходов после погашения долга, а также меньшего налога на прибыль. Чистый долг сократился на 31% до 12,2 млрд руб. или 0,58х EBITDA. Денежный поток после уплаты процентов составил ~7 млрд руб., что сопоставимо с предыдущим годом.

Мы ожидаем сохранения положительной динамики ключевых финансовых показателей в 2019-2020 гг. Рост прибыли и денежного потока, а также отсутствие потребности в значительном увеличении капвложений до начала программы модернизации, помогут компании сократить кредитный портфель, процентные расходы и продолжить тренд на повышение дивидендов с 2009 г.
читать дальше на смартлабе

Шикарная новость для акционеров Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1!

Казалось бы, суббота, спокойный выходной день — отдохни от рынков дядя Юра, посвяти этот день спорту и семье, подумай о прекрасном. В принципе по пунктам сегодня так и всё и получилось, а вот особенно прекрасным этот вечер для меня сделала вот эта новость с проходящего в Красноярске экономического форума, в кулуарах которого глава Газпромэнергохолдинга Денис Фёдоров заявил о том, что менеджмент ГЭХа будет рекомендовать акционерам дочерних компаний утвердить дивиденды за 2018 год в размере 35% от чистой прибыли по РСБУ!

Чем же эта новость хороша — спросите вы? А тем, что дивидендные ожидания с таким раскладом в акциях Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2 автоматически вырастают сразу на треть, ведь до этого тот же Денис Фёдоров неоднократно ориентировал нас на 26% от ЧП по РСБУ. Теперь же речь может идти о верхней границе нормы выплат по див.уставу (напомню, предполагается направлять акционерам от 5% до 35% от ЧП по РСБУ), что просто прекрасно!

Учитывая, что на три публичные дочки ГЭХа приходится доля около 10% в моём инвестиционном портфеле, я не удержусь от соблазна обновить текущие картинки по дивидендам, теперь уже с учётом нормы выплат на дивиденды в размере 35% от ЧП по РСБУ.
читать дальше на смартлабе

Козлов Юрий, думаю это неплохая новость и для акционеров Газпрома — значит Миллера «сами знаете кто» сориентировал на 35% то же — видимо «маме» ГЭХа нужны денежки на дивы, а спот-цены на газ, к несчастью, падают с февраля.

Шикарная новость для акционеров Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1!

Казалось бы, суббота, спокойный выходной день — отдохни от рынков дядя Юра, посвяти этот день спорту и семье, подумай о прекрасном. В принципе по пунктам сегодня так и всё и получилось, а вот особенно прекрасным этот вечер для меня сделала вот эта новость с проходящего в Красноярске экономического форума, в кулуарах которого глава Газпромэнергохолдинга Денис Фёдоров заявил о том, что менеджмент ГЭХа будет рекомендовать акционерам дочерних компаний утвердить дивиденды за 2018 год в размере 35% от чистой прибыли по РСБУ!

Чем же эта новость хороша — спросите вы? А тем, что дивидендные ожидания с таким раскладом в акциях Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2 автоматически вырастают сразу на треть, ведь до этого тот же Денис Фёдоров неоднократно ориентировал нас на 26% от ЧП по РСБУ. Теперь же речь может идти о верхней границе нормы выплат по див.уставу (напомню, предполагается направлять акционерам от 5% до 35% от ЧП по РСБУ), что просто прекрасно!

Учитывая, что на три публичные дочки ГЭХа приходится доля около 10% в моём инвестиционном портфеле, я не удержусь от соблазна обновить текущие картинки по дивидендам, теперь уже с учётом нормы выплат на дивиденды в размере 35% от ЧП по РСБУ.
читать дальше на смартлабе

Козлов Юрий, Все хорошие новости гэхи традиционно отыгрывают вниз… колямба всем, кабзда.

Шикарная новость для акционеров Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1!

Казалось бы, суббота, спокойный выходной день — отдохни от рынков дядя Юра, посвяти этот день спорту и семье, подумай о прекрасном. В принципе по пунктам сегодня так и всё и получилось, а вот особенно прекрасным этот вечер для меня сделала вот эта новость с проходящего в Красноярске экономического форума, в кулуарах которого глава Газпромэнергохолдинга Денис Фёдоров заявил о том, что менеджмент ГЭХа будет рекомендовать акционерам дочерних компаний утвердить дивиденды за 2018 год в размере 35% от чистой прибыли по РСБУ!

Чем же эта новость хороша — спросите вы? А тем, что дивидендные ожидания с таким раскладом в акциях Мосэнерго, ТГК-1 и ОГК-2 автоматически вырастают сразу на треть, ведь до этого тот же Денис Фёдоров неоднократно ориентировал нас на 26% от ЧП по РСБУ. Теперь же речь может идти о верхней границе нормы выплат по див.уставу (напомню, предполагается направлять акционерам от 5% до 35% от ЧП по РСБУ), что просто прекрасно!

Учитывая, что на три публичные дочки ГЭХа приходится доля около 10% в моём инвестиционном портфеле, я не удержусь от соблазна обновить текущие картинки по дивидендам, теперь уже с учётом нормы выплат на дивиденды в размере 35% от ЧП по РСБУ.
читать дальше на смартлабе

День инвестора и аналитика ГЭХ пройдет в Москве 18.04.2019 с 11:00 до 13:30.

все задерги в этой акции заканчиваются сливом, весь позитив в игнор, спасайся кто может

Ватник, как-то так…

«Газпром» внесет в уставный капитал «Газпром энергохолдинга» 6,4 млрд рублей
Москва. 27 марта. ИНТЕРФАКС — ПАО «Газпром» (MOEX: GAZP) внесет в уставный капитал ООО «Газпром энергохолдинг» (ГЭХ) 6,4 млрд рублей, говорится в сообщении «Газпрома» по итогам заседания совета директоров компании.

Оплата будет произведена денежными средствами, после чего номинальная стоимость принадлежащих «Газпрому» 100% «ГЭХа» увеличится до 240,9 млрд руб.

В феврале в презентации ко «Дню инвестора» «Газпром» оценивал инвестпрограмму «ГЭХа» на 2019 г. в 106,2 млрд руб., на 2020 г. — в 107,6 млрд руб., на 2021 г. -в 86,1 млрд руб.

В материалах «Газпрома» предварительная оценка инвестиций была представлена по проектам Грозненской ТЭС, Свободненской ТЭС и ТЭС Панчево (Сербия) — и основных производственных компаний ГЭХа (ПАО «Мосэнерго» (MOEX: MSNG), ПАО «ТГК-1» (MOEX: TGKA), ПАО «ОГК-2» (MOEX: OGKB) и ПАО «МОЭК») — с учетом предполагаемых объемов по новым проектам модернизации.

ООО «Газпром энергохолдинг» на 100% принадлежит ПАО «Газпром». Компания управляет генерирующими активами «Газпрома», которые включают ПАО «Мосэнерго», ПАО «ОГК-2», ПАО «ТГК-1» и ПАО «ОГК-2», общей мощностью порядка 39 ГВт. Также компания ведет строительство ТЭС Панчево в Сербии мощностью около 200 МВт.

«Средства в уставный капитал холдинга вносятся для финансирования проекта строительства Грозненской ТЭС», — пояснили РИА Новости в «Газпром энергохолдинге».