Татнефть акции

Прогнал «Татнефть» по чеклисту, который предложил Бенджамин Грэм в книге «Разумный инвестор» для оценки акций промышленных компаний. Результаты опубликовал здесь fundamental-analysis.ru/moex/neft-i-gaz/tatneft

Выручка 198.3 млрд (-13% 227.3 млрд в 1кв2019)
Операционные расходы 38.1 млрд (+19% 31.9 млрд)
Приобретение нефти и нефтепродуктов 21.9 млрд (+109% 10.5 млрд)
Коммерческие, ОХА расходы 13.2 млрд (+17% 11.3 млрд)
Налоги 67.9 млрд (-11% 76.6 млрд)
Операционная прибыль 30.4 млрд (-61% 79 млрд)
Чистая прибыль 25.3 млрд (-58% 60.2 млрд)

Долг вырос до 64.5 млрд руб (41.2 млрд на начало квартала)
EBITDA 37.7 млрд (87.4 млрд в 1кв2019). Скорректированная EBITDA 44.4 млрд (86.1 млрд)

Денежные средства от операционной деятельности 73.5 млрд (60.7 млрд)
Капзатраты 24.7 млрд, увеличение долга 21.8 млрд, выплата дивидендов 54.9 млрд,
курсовые разницы 1.8 млрд
В результате денежные средства выросли на 15.8 млрд до 42.7 млрд

Добыча нефти снизилась до 7.28 млн т (7.33 млн т)
Переработка нефти выросла до 2.96 млн т (2.31 млн т)

EBITDA и ЧП, видимо, ниже ожиданий.
В отличии от других нефтяных компаний меньшая зависимость от долга позволила компании показать прибыль.
В целом, результаты соответствуют другим компаниям сектора (падение выручки на 10-15%, снижение EBITDA в два раз)
Интригой остается выплата дивидендов за 1 квартал. Выплата около 10 руб на акцию вполне возможна.

Последнее время рынок не поддается логике, Аэрофлот почти до 100 дошел. Может и Татнефть до 600 дойдет, а потом покатится. Это было бы логично. Советую почитать Тинькофф пульс про Татнефть. Помогает понять настроение среднестатистического частного инвестора. Они там писчат от восторга и с радостью берут и добирают. А крупные инвесторы может просто фиксируются. Когда миллионами ворочаешь, рисковать ради трёх процентов прибыли при уже имеющихся 25 не особо хочется.

как думаете скоро будет отскок татнефти?

NerdySnake6, я не профессионал, но я жду как минимум примерно 540, а ещё лучше 532, чтобы снова зайти в них. Я их до этого по 575 слил, нервы не выдержали с 499 держать. Нефть 40, бакс <=70, дивидендов нет, справедливая стоимость че-то около 400 по всяким там дисконтированным денежным потокам. Хомяки ее набрали и довольные сидят ждут когда она будет по 700, с ними можно поиграть. Падать будет долго, с хорошими отскоками. Но в свете последних событий, оптимистов очень быстро научили быть пессимистами. Лично я рисковать не буду.

как думаете скоро будет отскок татнефти?

Хотите слить деньги? Слушайте РДВ или любой другой источник информации. Хотите деньги сохранить и приумножить? Думайте только своей головой.

Василий Пупкин, так РДВ это источник информации? Не собираюсь тупо следовать, и всё же, что это за источник, подскажите пожалуйста.
И ещё непонятно у Романа в комменте СЕО — что это? Может знаете, буду благодарен.

Хотите слить деньги? Слушайте РДВ или любой другой источник информации. Хотите деньги сохранить и приумножить? Думайте только своей головой.

Василий Пупкин, так РДВ это источник информации? Не собираюсь тупо следовать, и всё же, что это за источник, подскажите пожалуйста.
И ещё непонятно у Романа в комменте СЕО — что это? Может знаете, буду благодарен.

Хотите слить деньги? Слушайте РДВ или любой другой источник информации. Хотите деньги сохранить и приумножить? Думайте только своей головой.

Василий Пупкин, так РДВ это источник информации? Не собираюсь тупо следовать, и всё же, что это за источник, подскажите пожалуйста.
И ещё непонятно у Романа в комменте СЕО — что это? Может знаете, буду благодарен.

Хотите слить деньги? Слушайте РДВ или любой другой источник информации. Хотите деньги сохранить и приумножить? Думайте только своей головой.

Вопрос, почему из всех телеграм каналов, онлайн, офлайн, инвест домой, начали резко пиарить Татнефть?) Не ловушка ли это для мегародавца

РДВ разгоняет Татнефть
Пытался узнать, что такое РДВ, и вот что вышло:
Работа для вас; Радио для взрослых; Регулятор давления воздуха; Резервуар для воды; Российский дальний восток.
Какое из них правильное?

Вопрос, почему из всех телеграм каналов, онлайн, офлайн, инвест домой, начали резко пиарить Татнефть?) Не ловушка ли это для мегародавца

Выручка 198.3 млрд (-13% 227.3 млрд в 1кв2019)
Операционные расходы 38.1 млрд (+19% 31.9 млрд)
Приобретение нефти и нефтепродуктов 21.9 млрд (+109% 10.5 млрд)
Коммерческие, ОХА расходы 13.2 млрд (+17% 11.3 млрд)
Налоги 67.9 млрд (-11% 76.6 млрд)
Операционная прибыль 30.4 млрд (-61% 79 млрд)
Чистая прибыль 25.3 млрд (-58% 60.2 млрд)

Долг вырос до 64.5 млрд руб (41.2 млрд на начало квартала)
EBITDA 37.7 млрд (87.4 млрд в 1кв2019). Скорректированная EBITDA 44.4 млрд (86.1 млрд)

Денежные средства от операционной деятельности 73.5 млрд (60.7 млрд)
Капзатраты 24.7 млрд, увеличение долга 21.8 млрд, выплата дивидендов 54.9 млрд,
курсовые разницы 1.8 млрд
В результате денежные средства выросли на 15.8 млрд до 42.7 млрд

Добыча нефти снизилась до 7.28 млн т (7.33 млн т)
Переработка нефти выросла до 2.96 млн т (2.31 млн т)

EBITDA и ЧП, видимо, ниже ожиданий.
В отличии от других нефтяных компаний меньшая зависимость от долга позволила компании показать прибыль.
В целом, результаты соответствуют другим компаниям сектора (падение выручки на 10-15%, снижение EBITDA в два раз)
Интригой остается выплата дивидендов за 1 квартал. Выплата около 10 руб на акцию вполне возможна.