Татнефть акции

В Татнефти идет постепенный набор позиций под предстоящие дивы или мне кажется? 3 недели до отсечки…

Далеко не все нефтегазовые компании решились на раскрытие своей отчетности. В условиях санкционных ограничений, эмбарго на импорт нефти из РФ, компании сектора продолжают поставки, трансформируя логистические цепочки и продолжая генерировать денежный поток. Тем интереснее будет рассмотреть результаты Татнефти за первое полугодие 2022 года.

Итак, выручка компании за отчетный период увеличилась на 42% до 790,8 млрд рублей. Чуть больше половины выручки пришлось на реализацию нефти и нефтепродуктов в страны дальнего зарубежья, что говорит о сохранении каналов продаж. На внутреннем рынке динамика также восходящая. Сокращающийся дисконт нашей Urals к Brent позволит и во втором квартале сохранить динамику. 

Операционные расходы приросли на 49%, а вот затраты на приобретение нефти остались на уровне прошлого года. Это позволило нарастить прибыль на 50% до 139,3 млрд рублей. Не остановил показатели даже убыток по курсовым разницам в сумме 62 млрд рублей и повышенная налоговая нагрузка.

Все это дало возможность руководству придерживаться своей дивидендной политики и рекомендовать промежуточные дивиденды в размере 32,71 рубль на оба типа акций. Доходность по текущим соответствует 8% по префам и 7,5% по обычке. 11 октября — дата закрытия реестра под дивиденды.

У компании по-прежнему отсутствует чистый долг, позволяя сохранять устойчивость даже в текущих кризисных условиях. Думаю, что это позволит сохранить практику ежеквартальных выплат и доходность уверенно составит двузначные величины. 

Татнефть — сильный представитель сектора. В данный момент ее тяжело сравнить с остальными нефтяными компаниями, так как цифр по ним у нас нет. Однако хорошая динамика продаж, выплата повышенных дивидендов и открытость перед инвесторами способны привлечь внимание к активу и позволить вернуться в проторгованный диапазон в районе 480 рублей в среднесрочной перспективе. Если конечно рынок не подкинет нам сюрпризов.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

Татнефть перед дивидендами. -2,01% за сегодняНадо брать? Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей Хорошавин, Я думаю мы все хотим префки по 440. Но это вряд ли

цель на сегодня 400р по префкам))

Отчет ТАТНЕФТЬ по МСФО уверенно занял 1-ое место в рейтинге интересов подписчиков

33% всех голосов было отдано за разборку этого отчета

Не удивительно, ведь у компании более 486 тыс акционеров (7 место в ТОП 15)

Напомню, что разборку отчета ТАТНЕФТЬ по РСБУ за 1 полугодие и расчет дивидендов делал 9 августа

В итоге, мой расчет совпал с рекомендацией совета директоров

«Татнефть» планирует развить в Прикамье сеть АЗС«Татнефть» планирует развить в Пермском крае сеть автозаправочных станций. Первые две заправ...

Коммунизму быть!, это вы уж с больной головы на здоровую. Не поняла, что вы ко мне прицепились, тут прогнозистов есть и позабавнее чем я, а ...

predprinimatelnitsa, и поменьше мухоморов кушать

Коммунизму быть!, А почему лучше? Не лучше, я по крайней мере тут обычно зарабатываю (ттт) Как только перестану, уйду
То есть сильно мимо ни...

predprinimatelnitsa, лучше играйте в преферанс

«Татнефть» планирует развить в Прикамье сеть АЗС«Татнефть» планирует развить в Пермском крае сеть автозаправочных станций. Первые две заправ...

Коммунизму быть!, где я это говорила? Вы чем читаете?))

Но вообще я жду какой-то инфы о том, что это сегодня в Татнефти? В том числе закрытие на 442…

predprinimatelnitsa, все закономерно. В Лучке было хорошее движение. Инвесторы, сидящие в отраслевом портфеле краткосрочно решили выйти, что...

Но вообще я жду какой-то инфы о том, что это сегодня в Татнефти? В том числе закрытие на 442…

predprinimatelnitsa, urals в глаза попала