Татнефть акции

Алексей Ваньков, придумают новую систему пополнения бюджета в обход миноритариев. Миноры вообще не нужны в распределении прибыли.

Metzger, пока аффилированные лица немного держат Татку. когда они выйдут, тогда и надо уходить

Ask, Там весь Татарстан только и живет за счет див татки так что очень очень вртяли

Алексей Ваньков, придумают новую систему пополнения бюджета в обход миноритариев. Миноры вообще не нужны в распределении прибыли.

Сдается мне, что в этом и следующем году дивов по Татке больше не увидим.

Ask, я об этом тут постоянно говорю. Дивидендная история в Татке закончилась, как и везде.

добычу в Венесуэле нарастят и поедет жижа вниз

Расим Касимов, они уже отказались поддерживать фиксированные цены на Российскую нефть. Дураков сейчас все меньше становится) зачем качать больше и сбивать цены если можно поставлять меньше но на туже сумму.

Сдается мне, что в этом и следующем году дивов по Татке больше не увидим.

Ask, Там весь Татарстан только и живет за счет див татки так что очень очень вртяли

Мы продолжаем публикацию цикла статей доцента Финансового университета при Правительстве России Леонида Крутакова о становлении и кризисе актуальной модели мировой экономики под общим названием «Нефтяной Рубикон».

В начале XXI века на мировом нефтяном рынке ярко проявилась новая тенденция: доля стран ОПЕК в объеме запасов и добычи нефти вновь стала возрастать, а доля западных стран – падать. Одновременно ухудшились параметры ресурсной базы – количество открываемых геологами крупных месторождений резко пошло на спад. И именно эти факторы во многом предопределили программу «демократизации» Ближнего Востока, заявленную президентом Соединенных Штатов Джорджем Бушем-младшим в 2004 году, и последовавшую за ней «арабскую весну». Ситуация для США обострилась в связи с распадом монополярного мира и повышением роли России в глобальной политике.

Перевод управления рисками глобального рынка нефти из неформальной сферы на регулируемые биржи под контроль Wall Street имел под собой веские основания. Любое рациональное действие всегда мотивировано (причина – цель). Причины «бумажного бума» 2000-х годов в общих чертах понятны: истощение нефтяных запасов, сокращение глобальных резервов под expected credit losses. А вот чтобы понять цели, надо взглянуть на глубину и географию истощения запасов.

География падения

Истощение запасов нефти – явление не линейное, происходит оно не ровным слоем по поверхности планеты, а сегментированно. В финансовом измерении истощение запасов выглядит общим бедствием, а в реальности оно быстрыми темпами наращивает конкурентное преимущество одних стран перед другими.

Первыми жертвами «общего бедствия» пали месторождения, которые после 1973 года «размыли» долю ОПЕК и создали ситуационный энергетический профицит, чтобы на его волне запустить «бумажный рынок».

Сократившаяся в два раза рыночная доля ОПЕК с 1988 по 2008 год вновь отросла до 63,3%, экспорт вырос с 13,5 до 24,2 млн барр/сут. Общий удельный вес развивающихся стран в мировом экспорте сырой нефти превысил 73%. Параллельно падала доля развитых стран Запада.

В Северном море общая добыча за семь лет снизилась на 40% (до 1,6 млн барр/сут), дебит крупнейшего месторождения Forties к 2005 году упал в 7,5 раз (с 0,5 млн до 65 тыс. барр/сут). Норвегия пик добычи прошла в 2001 году (3,4 млн барр/сут).

В 2007 году Минэнерго США прогнозировало, что к 2030 году добыча Норвегии упадет до 1,4 млн барр/сут, а Англии – до 0,5 млн барр/сут. Производительность крупнейших нефтяных полей Северной Америки, где добывается около 50% сырья, достигла пика еще в 1983 году.

Вопрос не в точности прогноза, а в том, что прогнозируемые риски и угрозы требовали адекватных ответных действий со стороны регулятора глобального кредита.

В 1988 году на Северную Америку приходилось около 10% мировых достоверных запасов нефти, к концу 2000-х годов данный показатель упал до 5,6%. А доля Латинской Америки и Африки выросла с 13 до 20%.

Еще больший диспаритет сложился в области прав доступа к мировым запасам нефти. К 2008 году 88% запасов перешли под контроль национальных компаний, доля международных компаний снизилась до 6%, а доля пятерки мейджоров – до 2,3%.

Глубина падения

Помимо географии сокращения мировой энергетической базы не менее важным аспектом является изменение ее качества. Объем добычи и уровень запасов падают на «старых» месторождениях (так называемые мегапроекты), обеспечивших промышленный бум и рост потребления.

Мегапроекты давно себя окупили и перешли в режим условной сверхприбыли, обеспечивая тем самым эпоху низких цен. В соответствии с нефтяным «парадоксом Триффина», своей доходностью они покрывали инвестиции в разработку «новых», без них не окупаемых, месторождений.

Все открываемые после 2000 года месторождения меньше, а главное «дороже». Во-первых, меньший объем запасов (срок окупаемости) сокращает общее кредитное плечо. Во-вторых, расположены они либо за Полярным кругом, либо на глубоководном шельфе (часто и то, и другое вместе). «Во-первых» и «во-вторых» повышают объем первичных инвестиций и требуют более высоких цен на выходе.

Средний размер открываемых в 2000-х годах месторождений сократился в пять раз (с 250 до 44 млн барр. н. э.). Крупными стали считаться месторождения с объемом в 1,0–1,9 млрд барр., что в десятки раз меньше объемов, которые считались крупными в 1970-х годах. Сократилось также и общее количество открытий: в 2000–2005 годах – 2,4 тыс., в 1986–1990 годах – 2,7 тыс. месторождений.

В 2007 году Ассоциация американских геологов-нефтяников (AAPG) констатировала: прирост мировых конечных извлекаемых запасов мегаместорождений упал с 262 млрд барр. в 1970–1980 годах до 105 млрд барр. в 1990–2000 годах. А их доля снизилась с 56,8% до 43,4%. В объеме конечных извлекаемых запасов доля двадцати самых крупных месторождений составила всего 14,9%. Десять из них были открыты более 50 лет назад.

В 2004–2005 годах запасы жидких углеводородов восполнялись только на 80%. В 2007 году на конференции IHS – KNOC Conference Energy в Токио отмечалось, что 88% прироста доказанных запасов нефти в мире в последние двадцать лет являются аналитической переоценкой прежних запасов, а не результатом открытия новых.

Если раскладывать мегаместорождения по их правовой (национальной) принадлежности, то картина выглядит еще печальней. На момент кризиса 2008 года в мире насчитывалось примерно 50 тыс. месторождений, из них крупнейшими являлись около 500 (1%), подавляющая часть (46%) принадлежали странам ОПЕК.

Финансовый предел

В свете приведенных цифр программа демократизации Ближнего Востока, заявленная 43-м президентом США Джорджем Бушем-младшим в 2004 году, и последовавшая за ней «арабская весна» обретают новые (густо-черные) краски.

За месяц до вторжения США в Ирак в 2003 году журнал Time писал, что запасы нефти Ирака могут полностью обеспечить все импортные потребности США в течение ближайших ста лет.

К 2008 году пузырь долговых обязательств, обеспеченных доходами вероятностного будущего, достиг предела. Причиной очередного рыночного фиаско стал не внезапно разразившийся финансовый кризис (кассовый разрыв), а рост вариативности будущего – конец «конца истории», распад монополярного мира и появление сопоставимых с США военно-политических игроков (фронтменом здесь выступает Россия).

Предупредительный выстрел прозвучал в 2003 году – Россия политически (с использованием национального законодательства) заблокировала сделку Михаила Ходорковского по продаже ЮКОСа ExxonMobil и стала возрождать национальную «Роснефть».

Мюнхенская речь Владимира Путина в 2007 году была уже 1001-м («китайским») предупреждением Вашингтону о нарастающих противоречиях. Окончательно проект «общего» (но с разной национальной судьбой) будущего разрушила Доха.

Провал переговоров в рамках ВТО об открытии кредитно-денежных систем Бразилии, Индии и Китая многократно нарастил число внутренних степеней свободы мировой хозяйственной модели (риски). Модель к этому моменту достигла предела развития (отсутствие внутренних демпферов) и «отыграть» новый вызов «мирно» в рамках конструкта уже не могла.

Хозяйственные противоречия вышли в военно-политическое пространство. Теперь решение вопроса требует иных подходов, принципов и участников переговорного процесса…

В то же время стратегический резерв нефти в стране сократился на 5,8 млн баррелей, или на 1,2% — до 492 млн баррелей, уточняет министерство. При этом с начала года этот показатель упал более чем на 100 млн баррелей.

Пару ураганчиков не хватает в Мексиканском заливе

добычу в Венесуэле нарастят и поедет жижа вниз

Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) опубликовало данные о запасах нефти и топлива в США за неделю, завершившуюся 1 июля 2022 г.:
📈коммерческие запасы нефти — 423,8 млн барр. (+8,234 млн барр. за неделю),
📉запасы в хранилищах SPR — 492,028 млн барр. (-5,84 млн барр.),
📉запасы бензина — 219,112 млн барр. (-2,496 млн барр.),
📉запасы дистиллятов — 111,135 млн барр. (-1,266 млн барр.),
📊добыча нефти — 12,1 млн барр./сутки (б/и).

сегодня ожидаем: TATNP: закрытие реестра по дивидендам 16,14 руб

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: TATN: закрытие реестра по дивидендам 16,14 руб

см. календарь по акциям

Сдается мне, что в этом и следующем году дивов по Татке больше не увидим.

LogikoMen, не, у меня своя специфика...

Если совсем уж упрощенно, то все примерно так происходит:

Сначала выбираю эмитентов, в основном из...

Сергей Хорошавин, только по префкам игра? обычка вроде сильнее сегодня просела.

DzheffMarkus, Не выплата, отсечка:) Выплата примерно 2-3 недели после отсечки:)

Михаил Гайлит, Большое спасибо за ответ)

Здравствуйте, я правильно понимаю, закрытие реестра по дивам было 06.07, а выплата будет 08.07?

DzheffMarkus, Не выплата, отсечка:) Выплата примерно 2-3 недели после отсечки:)

Здравствуйте, я правильно понимаю, закрытие реестра по дивам было 06.07, а выплата будет 08.07?

LogikoMen, не, у меня своя специфика...

Если совсем уж упрощенно, то все примерно так происходит:

Сначала выбираю эмитентов, в основном из первого эшелона, с учетом текущего состояния и перспектив, а так же текущего уровня...

Потом прикидываю потенциальную доходность в ближайшие годы (и тут отсеивается как понимаете уже самая большая часть)...

Ну и после того как эмитенты отобраны по ним определяю желаемую долю в протифеле и примерный диапазон точек входа...

Дальше уже проще от текущих — строю лесенку с расширением вниз по числу акций, потому собственно и метод назван «лестница Сан-Франциско»:
lifeglobe.net/x/entry/7687/3.jpg

То префам Татки у меня была она построена от 525 и до 300 с шагом в 25...

Сначала взял на серьезном падении 525-400-375, потом на отскоке скинул все до 375, а дальше добрал на 350, после чего на отскоке до 408 сначала скинул то что было по 375, а потом когда более интересный эмитент сильно ушел вниз скинул уже то что брал по 350, причем скинул по 408...

Так что дивы за год уже в кармане, даже если их не будет… плюс прикупил других эмитентов...

И заметьте не зря скинул — префы сейчас уже 368… хотя сегодня еще с дивами...

P.S. Метод конечно трудоемкий и местами муторный, но мне такое чисто в кайф — почитать и посчитать — сказывается «проклятое наследие» от увлечения стратегическими компьютерными играми…

Привет Civilization I и Stellaris 1.2.5… :)

Результат мне нра — просадка по счетам в целом не превышала даже весной 10-15%… хотя по отдельным эмитентам было и — 56...58% Впрочем их как раз брал когда этот метод не использовал и пока просто не трогаю, ибо особого смысла нет…

Сергей Хорошавин, просадку вы считаете годовую, или от вложенных средств? Что за компании были, что общая просадка 10-15%? У вас средняя дала на покупку 10-15%? А продали тогда когда и почему? В кэше сидели?

LogikoMen, не, у меня своя специфика...

Если совсем уж упрощенно, то все примерно так происходит:

Сначала выбираю эмитентов, в основном из...

Сергей Хорошавин, без дивов уже

Сергей Хорошавин, можно подробнее? Сетку верху после уровня раскладываешь и скидываешь потихоньку? А когда закупаешься снова?

LogikoMen, не, у меня своя специфика...

Если совсем уж упрощенно, то все примерно так происходит:

Сначала выбираю эмитентов, в основном из первого эшелона, с учетом текущего состояния и перспектив, а так же текущего уровня...

Потом прикидываю потенциальную доходность в ближайшие годы (и тут отсеивается как понимаете уже самая большая часть)...

Ну и после того как эмитенты отобраны по ним определяю желаемую долю в протифеле и примерный диапазон точек входа...

Дальше уже проще от текущих — строю лесенку с расширением вниз по числу акций, потому собственно и метод назван «лестница Сан-Франциско»:
lifeglobe.net/x/entry/7687/3.jpg

То префам Татки у меня была она построена от 525 и до 300 с шагом в 25...

Сначала взял на серьезном падении 525-400-375, потом на отскоке скинул все до 375, а дальше добрал на 350, после чего на отскоке до 408 сначала скинул то что было по 375, а потом когда более интересный эмитент сильно ушел вниз скинул уже то что брал по 350, причем скинул по 408...

Так что дивы за год уже в кармане, даже если их не будет… плюс прикупил других эмитентов...

И заметьте не зря скинул — префы сейчас уже 368… хотя сегодня еще с дивами...

P.S. Метод конечно трудоемкий и местами муторный, но мне такое чисто в кайф — почитать и посчитать — сказывается «проклятое наследие» от увлечения стратегическими компьютерными играми…

Привет Civilization I и Stellaris 1.2.5… :)

Результат мне нра — просадка по счетам в целом не превышала даже весной 10-15%… хотя по отдельным эмитентам было и — 56...58% Впрочем их как раз брал когда этот метод не использовал и пока просто не трогаю, ибо особого смысла нет…

Metzger, у меня история с Таткой тоже со средней 540 начиналась...

Просто методы разные… У меня активное управление пакетом, с постоянным сбросом верхних и части следующих за ними ступенек… Кстати, это еще и профит частенько приносит небольшой...

Как правило 2-5% от сбрасываемой части пакета… Немного, но зато постоянно...

За 2021 год в сумме на этом поднял 2,62% к размеру депозита на конец декабря, да еще 6,8% на дивидендах… И это при том что основное пополнение депо пришлось на ноябрь, а часть шлака взятого в 2020 особых дивидендов не принесло, да еще и в просадке оказалось (NMTP, ENRU и прочие)...

Кстати, их я не стал больше брать, смысла не видел морозить там средства — пусть лежат пока не подростут...

В целом норм — чутка выше депозита вышло, плюс задел на будущее...

Сергей Хорошавин, можно подробнее? Сетку верху после уровня раскладываешь и скидываешь потихоньку? А когда закупаешься снова?

Сергей Хорошавин, я не прикалываюсь. Пиндосы хотят установить предельные цены на российскую нефть. Следовательно, за следующий год получим дивидендов — кот наплакал.

Metzger, вы не правильно расшифровали их желания. Они хотят заменить эмбарго ценовым ограничением. Т.е. эмбарго отменить. Они как увидели, что на их санкциях зарабатывает кто то другой. Решили переобуться на ходу. Только это им не поможет. А взвинтит цены еще больше. Потому что в санкционные страны все же нефть идет. Те же США ее покупают. Если ограничить — как сказали японцы в половину от биржевой. То нефть полетит вверх до тех пор. Пока цена, по которой мы продаем Индии и т.д. не сравняется с ценой половины от биржевой. Т.е. если продаем за 80, то нефть должна стоить 160 )) Иначе не выгодно нам, ноль продаж. Газпром же перекрыл вентиль. Тоже самое сделают и нефтяники.

Сергей Хорошавин, тебе повезло. Я сижу со средней 520+.

Metzger, у меня история с Таткой тоже со средней 540 начиналась...

Просто методы разные… У меня активное управление пакетом, с постоянным сбросом верхних и части следующих за ними ступенек… Кстати, это еще и профит частенько приносит небольшой...

Как правило 2-5% от сбрасываемой части пакета… Немного, но зато постоянно...

За 2021 год в сумме на этом поднял 2,62% к размеру депозита на конец декабря, да еще 6,8% на дивидендах… И это при том что основное пополнение депо пришлось на ноябрь, а часть шлака взятого в 2020 особых дивидендов не принесло, да еще и в просадке оказалось (NMTP, ENRU и прочие)...

Кстати, их я не стал больше брать, смысла не видел морозить там средства — пусть лежат пока не подростут...

В целом норм — чутка выше депозита вышло, плюс задел на будущее...

📉Татнефть падает на 5% после дивидендной отсечки


📉Татнефть -5% Акции падают после дивидендной отсечки, котировки открылись падением на 4%, но затем падение продолжилось. Дивиденд составлял 16,14 руб., див. доходность 3.8%. На данный момент падение больше размера дивиденда. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Ранний, уровень перепрыгнули. Идут продажи от него. Это нормально. Посмотрим, чем закончится день. У Газпромнефти наоборот поддержка от уровня.

Metzger, посмотрим… Я-то пока вообще без Татки в портфелях…

Сергей Хорошавин, тебе повезло. Я сижу со средней 520+.