Татнефть акции

Татнефть - промежуточная сокр фин отчетность по МСФО за первый квартал 2019 года

ПАО «Татнефть»  опубликовало  неаудированную консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность за три месяца, закончившихся 31 марта 2019 года, подготовленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

Консолидированная выручка от реализации и прочие доходы от небанковской деятельности за вычетом экспортных пошлин и акцизов за первый квартал 2019 года составили 227 326 млн. рублей (3 438 млн. долл. США) по сравнению с 188 345 млн. рублей (3 311 млн. долл. США) за первый квартал 2018 года. Чистая прибыль акционеров Группы в первом квартале 2019 года составила 60 151 млн. рублей (910 млн. долл. США) по сравнению с 42 010 млн. рублей (739 млн. долл. США) чистой прибыли акционеров Группы, полученной в первом квартале 2018 года. 

читать дальше на смартлабе

Выручка Татнефти может снизиться на 1% из-за снижения цен на нефть - Велес Капитал

Согласно нашим прогнозам, выручка «Татнефти» снизится на 1% к/к до 234 млрд рублей главным образом в результате снижения средней цены на нефть на 6% к/к до $63 за баррель.

Динамика на уровне EBITDA, по нашим расчетам, будет более уверенной: рост составит 15% к/к до 82 млрд руб. благодаря положительному лагу экспортной пошлины и изменениям в налогообложении, которые вступили в силу с 2019 г. Чистая прибыль увеличится на 60% к/к до 60 млрд руб. из-за эффекта низкой базы (списания в IV квартале 2018 г.)

Таким образом, результаты компании, скорее всего, будут находиться в рамках общеотраслевой динамики, поэтому мы не ожидаем влияния отчетности на акции компании за исключением случая существенного расхождения результатов с прогнозом рынка.

Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»
читать дальше на смартлабе

Татнефть отчитается 7 июня и проведет телеконференцию - Атон

Татнефть 7 июня опубликует финансовые результаты за 1К19. Мы прогнозируем, что общая выручка от небанковских видов деятельности (до уплаты экспортных пошлин и акцизов) составит 237.3 млрд руб. (-13% кв/кв, +13% г/г), что, как и в случае с другими компаниями сектора, отразит снижение нефтяных бенчмарков кв/кв в 1К19, а также сокращение добычи нефти (-5% кв/кв) и объемов переработки (-2% кв/кв). Скорректированная EBITDA должна составить 80.5 млрд руб. (+13% кв/кв, +32% г/г) благодаря положительному лагу экспортной пошлины ($7/т против отрицательного показателя в 4К18), снижению операционных расходов относительно сезонно высоких расходов в 4К18, а также росту маржинальности за счет продолжающегося наращивания добычи высоковязкой нефти (+8% кв/кв), в отношении которой действуют налоговые льготы. Чистая прибыль должна отразить позитивную динамику EBITDA, но будет несколько нивелирована убытком от курсовых колебаний на фоне укрепления рубля и составит 56.0 млрд руб. (+13% против 4К18 с корректировкой на разовые статьи, +33% г/г).
читать дальше на смартлабе

Татнефть - в январе-мае увеличила добычу нефти на 3,4%

Предприятиями Группы «Татнефть» в мае добыто 2 557 тыс.т  нефти, за пять  месяцев — 12309 тыс.т. нефти, что на 400 тыс. т. больше, чем в 2018 году. В том числе ПАО «Татнефть» в мае добыто 2530 тыс.т., за пять месяцев — 12173 тыс.т. (+405 тыс.т. к 2018 г.).

Новое бурение

За пять месяцев 2019 г. в новом бурении построено и сдано 211 скважин (2018г. – 242 скв.), в том числе эксплуатационное бурение – 142 скв., бурение на битум    – 66 скв., разведочное бурение – 3 скв.

Производственные показатели АО «ТАНЕКО»

  В мае 2019 года Комплексом нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов «ТАНЕКО» переработано 837,1 тыс. т сырья, с начала года — 3938,45 тыс. т.; в том числе в мае переработано 737,9 тыс. т нефтесырья, с начала года — 3592,8 тыс. т.

 В мае 2019 года произведено 789,7 тыс. т нефтепродуктов, с начала года — 3686,4 тыс. т.

источник

читать дальше на смартлабе

В префах прострел не плохой на выкупе, обычка вроде не реагирует. Добрал сегодня папируса по 586 и 587 с копейками. Средняя 579.5, буду сидеть до талого пока сидится. ИМХО префы на 750 и выше сходят

Александр, нефть не смущает?

Andrey Vlasov, а почему она должна смущать? Мы вроде акцией торгуем, а не фьючем на нефть)) Здесь важна не котировка нефти в моменте, а ее средний ценник за квартал. Плюс ко всему рубль чуть по чуть слабеет, уже нивелирует падение нефти. К тому же у Татки с ее ДД падение нефти в моменте большой роли не играет. И еще важный момент Татка держит не слабый курс на переработку и продажу готового продукта, поэтому зависимость от цены на нефть должна по идее несколько снижаться. Как то так вкратце

Александр, налоговый маневр убрал маржу из даунстрима, а курс нефти влияет напрямую, держит бумагу фонд на конец месяца, в пнд посмотрим

Andrey Vlasov, котировки вот прям в моменте на прямую особо не влияют)) Ну если только для нервных пассажиров. Конечно если на 50 завалится в течении двух недель никто не спорит, но я как то больше за самой акцией слежу и не вижу в ней какого-то крупного продавца. У меня идея покупки заключается чуть в другом. К слову в Татке П рисуется очень симпатичный недельный график как и в Лукойле. Сейчас обдумываю цеплять лучка еще или нет. По фундаменту на мой скромный взгляд лучок уступает со своей ДД Татке, но там метрика чуть по лучше, P/B, P/E, EV/EBITDA,P/S, в лучке все как то не так задрано. Сейчас большая часть портфеля в Татке, вот думаю сделать диверсификацию через лучок или нет…

В префах прострел не плохой на выкупе, обычка вроде не реагирует. Добрал сегодня папируса по 586 и 587 с копейками. Средняя 579.5, буду сидеть до талого пока сидится. ИМХО префы на 750 и выше сходят

Александр, нефть не смущает?

Andrey Vlasov, а почему она должна смущать? Мы вроде акцией торгуем, а не фьючем на нефть)) Здесь важна не котировка нефти в моменте, а ее средний ценник за квартал. Плюс ко всему рубль чуть по чуть слабеет, уже нивелирует падение нефти. К тому же у Татки с ее ДД падение нефти в моменте большой роли не играет. И еще важный момент Татка держит не слабый курс на переработку и продажу готового продукта, поэтому зависимость от цены на нефть должна по идее несколько снижаться. Как то так вкратце

Александр, налоговый маневр убрал маржу из даунстрима, а курс нефти влияет напрямую, держит бумагу фонд на конец месяца, в пнд посмотрим

В префах прострел не плохой на выкупе, обычка вроде не реагирует. Добрал сегодня папируса по 586 и 587 с копейками. Средняя 579.5, буду сидеть до талого пока сидится. ИМХО префы на 750 и выше сходят

Александр, нефть не смущает?

Andrey Vlasov, а почему она должна смущать? Мы вроде акцией торгуем, а не фьючем на нефть)) Здесь важна не котировка нефти в моменте, а ее средний ценник за квартал. Плюс ко всему рубль чуть по чуть слабеет, уже нивелирует падение нефти. К тому же у Татки с ее ДД падение нефти в моменте большой роли не играет. И еще важный момент Татка держит не слабый курс на переработку и продажу готового продукта, поэтому зависимость от цены на нефть должна по идее несколько снижаться. Как то так вкратце

А были ли норвеги в Татнефти вообще? Вроде в Башнефти они сидели, а потом стали выходить.

Иван Безродный, из башнефти кто-то и сейчас выходит

А были ли норвеги в Татнефти вообще? Вроде в Башнефти они сидели, а потом стали выходить.

Иван Безродный, были. вышли все, теперь вверх только.

В префах прострел не плохой на выкупе, обычка вроде не реагирует. Добрал сегодня папируса по 586 и 587 с копейками. Средняя 579.5, буду сидеть до талого пока сидится. ИМХО префы на 750 и выше сходят

Александр, нефть не смущает?

В префах прострел не плохой на выкупе, обычка вроде не реагирует. Добрал сегодня папируса по 586 и 587 с копейками. Средняя 579.5, буду сидеть до талого пока сидится. ИМХО префы на 750 и выше сходят

Volkswagen протестировал продукты Татнефть
Марка Volkswagen Коммерческие автомобили с гордостью делится промежуточными результатами тестирования дизельного топлива Татнефть стандарта ЕВРО 5 в дизельных двигателях внутреннего сгорания стандарта ЕВРО 6 автомобилей Multivan.


Марка Volkswagen объявляет результаты экотеста продуктов Татнефть

В декабре прошлого года марка Volkswagen Коммерческие автомобили торжественно передала компании Татнефть два автомобиля Volkswagen Multivan с двигателями стандарта Евро-6 для масштабного экологического теста продуктов Татнефть. В течение полугода шины, масла, а также дизельное топливо «ТАНЕКО» тестировались на автомобилях Multivan с новейшими эко-двигателями. Эта модель – одна из первых среди коммерческих автомобилей с двигателями Евро-6 в России.

Анализ показал, что после периода полугодовой эксплуатации внешнее состояние двигателей в норме, внешних повреждений и неисправностей не наблюдается. Система охлаждения двигателя функционирует исправно, а утечек и повреждений нет.

Промежуточные результаты тестирования позволяют утверждать, что модель Volkswagen Multivan с двигателями стандарта Евро-6 и продукты компании Татнефть соответствуют современным экологическим стандартам и высоким требованиям клиентов в отношении пробега и повышенных нагрузок в течение длительного срока эксплуатации автомобилей.
О финальных результатах тестирования марка сообщит по его завершении.

«Татнефть» – одна из крупнейших российских нефтяных компаний. В составе вертикально-интегрированного холдинга стабильно развиваются нефтегазодобыча, нефтегазопереработка, нефтехимия, шинный комплекс и сеть АЗС.

А были ли норвеги в Татнефти вообще? Вроде в Башнефти они сидели, а потом стали выходить.

Интересно, а норвеги всё ещё выходят из акций Татнефти?

Канал РДВ пишет: «Татнефть преф, цель 650 руб (апсайд +10%). Бумага упала с уровня 650 рублей до текущих 590 из-за продаж скандинавского фонда, который избавлялся от всех нефтяных активов. Благодаря этому, дивидендная доходность достигла невероятных 15%. В июне будет ГОСА, на котором руководство традиционно приятно удивляет инвесторов.»

А что за движуха? Вновь рынок без инсайдеров тащит?

medoed,
1. откупают взад подешевевший папир
2. а дешевел папир потому что его вес в индексе снизился и фонды были вынуждены продавать

так что технический момент, дали нахаляву купить дешевле

Тимофей Мартынов, что я и с удовольствием сделал Татарка классная

А что за движуха? Вновь рынок без инсайдеров тащит?

medoed,
1. откупают взад подешевевший папир
2. а дешевел папир потому что его вес в индексе снизился и фонды были вынуждены продавать

так что технический момент, дали нахаляву купить дешевле

А что за движуха? Вновь рынок без инсайдеров тащит?

Я думаю, что на котировки нефтянки (у меня кроме татнефти еще и башня) негативно влияет загрязнение «Дружбы», которую никак не очистят. Это же падение экспортной выручки (а татнефть точно через «дружбу» качает)

Хотя упорствовать не буду. лучше ещё раз посмотрю их кейс повнимательнее. Может лежит редкий бриллиант по адекватной для такой редкости цене…

Сергей Нагель, спасибо за ваше критическое мнение. Сам приглядывался к Татнефти, но пока не могу принять решение. 10 лет — большой срок для планирования. Меня пока интересует горизонт поменьше (1-2 года). Не беру фактор цены на нефть, т.к. сложно предсказать. Волнует сокращение добычи, а также уменьшение доли прибыли, распределяемой на дивиденды. Насколько я понимаю, по итогам 2018 года она близка к 100%, но более консервативная оценка на будущее — 75%? Или вероятно еще меньше? Пока нет проектов для инвестиций, такая доля может сохраниться?

Arti, у них на текущий момент коэффициент замещения 109%. Без дополнительных участников это не обеспечивает кардинально растущий добычи. Да, они в переработку вкладывают но без своего сырья это хлам. Шинный бизнес тоже конкурентен. Ну кроме супердивов в текущий момент не вижу перспектив. Но всё же внимательно ещё раз глягу

600 (преф) — максимум им цена, остальное эмоции. И то, до выплат. Хочу по 530 войти обратно… Надеюсь, получится…

Dmitry Wch, а на чем на 530 ехать? Потенциальная доходность префа +17.5% дивами. Кто будет сливать бумагу? Если только весь рынок вниз, нефть, сипа и тд. Но это пока маловероятно и скорее всего не в ближайшем будущем. Даже не смотря на торговые войны

Александр, Я не знаю, после ГП, ГПН и ВТБ ни за что нельзя быть уверенным :)
Но фундаментально если 14% — это 590, то откуда 17,5%? БУДУЩЕЕ не определено, что там и как будет — никто не знает. Сейчас ИМХО акция на хайпе и тупо перекуплена, прикинул прошлую цену входа перед дивами + дивы — дивгэп — хайп = получилось где-то в районе 530 ±

Dmitry Wch, и по поводу будущее не определено… Тебе тогда вообще в акциях делать нечего. Сиди в облигациях, если будущее не определено. Для чего у компаний есть программа и план дальнейших действий? Конференц-коллы? Дни инвестора и так далее? Для чего существует метрика оценки компании? Для чего существует отчетность? Короче с такими как ты бесполезно говорить. У вас любая бумага по определению перекуплена. Ты кроме слова хайп явно больше ничего не знаешь. Оценить тот факт, что у Татнефти околонулевой долг и нет программы большого CAPEXa тебе явно не под силу. Принять тот факт, что отчеты не плохие и можно рассчитывать на рост будущей ДД тебе тоже не под силу. Хотя были и похожие на тебя товарищи на ветке ГПН, тоже мне писали что покупать по 345 и ниже Газпромнефть нельзя, она перекуплена и бла бла бла. Я уже привык к все пропальщикам и к тем у кого рынок дорогой. Вас почитаешь, так акции должны стоить по копейке, а дивидендами по сто рублей давать, и то наверное скажите дорого

Александр, пошёл нахуй, вежливый ты мой. Если ты не понимаешь, ну или просто не согласен с тем, что пишут другие, то по-крайней мере, выражай свою мысль культурно.
Ну а если «чушь» и «ебобо» — то пошёл нахуй, хамло, и большего ты не заслуживаешь.

ЗЫ 2Олл — извините :(

Dmitry Wch, дядька как еще с тобой общаться? Если ты занижаешь изначально уровень своих собеседников, говоря что мы считать не умеем и тому подобное. А по факту оказывается что ты квартальные дивиденды не можешь отличить от годовых выплат? Ну разве у тебя с головой все в порядке? При этом ты в каждом посте пишешь про математику и калькулятор, и про свой великий ум на фоне остальных. Такое ощущение что ты специально на всевозможных ресурсах пишешь свой бред. Так что сам можешь смело идти на половые органы

Хотя упорствовать не буду. лучше ещё раз посмотрю их кейс повнимательнее. Может лежит редкий бриллиант по адекватной для такой редкости цене…

Сергей Нагель, спасибо за ваше критическое мнение. Сам приглядывался к Татнефти, но пока не могу принять решение. 10 лет — большой срок для планирования. Меня пока интересует горизонт поменьше (1-2 года). Не беру фактор цены на нефть, т.к. сложно предсказать. Волнует сокращение добычи, а также уменьшение доли прибыли, распределяемой на дивиденды. Насколько я понимаю, по итогам 2018 года она близка к 100%, но более консервативная оценка на будущее — 75%? Или вероятно еще меньше? Пока нет проектов для инвестиций, такая доля может сохраниться?

Татнефть на таких ценах неинтересна от слова совсем.

Сергей Нагель, почему? Дивидендная доходность высокая. Какие риски вам кажутся наиболее существенными с т.з. падения цены на акции Татнефти?

Arti, местечковость компании с учётом приостановки деятельности на своих зарубежных площадках в Сирии и Ливии. Площадка в Туркменистане-тот ещё чёрный ящик. Цена в долларовой оценке существенно больше хаёв 2007г. Одним словом лично для меня-в нефтянке не самое лучшее (даже с учётом дивов) ИМХО.

Сергей Нагель, ну вот вы говорите про Сирию, Ливию и т.д. Вопрос: там велась добыча в 2018 году, и если да, то в каких масштабах? Если эти масштабы скромные, то и сокращаться нечему.
В 2018 году прибыль по МСФО — 211 млрд руб. По 1 кв. 2019 — 50 млрд, что больше, чем в 1 кв 2018 (42 млрд). То есть пока кажется, что в 2019 прибыль должна быть не меньше, чем в 2018 (а может даже и больше).
Сколько по вашей оценке составляет вклад добычи (если она была) в Ливии, Сирии и Туркмении в 2018 году, чтобы говорить о том, что приостановка может существенно повлиять на доходность в 2019? Есть ли где-то такие данные?

Arti, При горизонте планирования от лет 10 текущие изменения конечно интересны, но не стратегически. Пока видится что татнефть 1) в долгосрочной перспективе будет сдуваться по причине своей местечковости (нет глобальных запасов) 2)В текущий момент она существенно переоценена 3) Имеет существенный региональный риск (в довесок к страновому). Возможны всякие безобразия при смене политических элит Татарстана.

Хотя упорствовать не буду. лучше ещё раз посмотрю их кейс повнимательнее. Может лежит редкий бриллиант по адекватной для такой редкости цене…

Татнефть на таких ценах неинтересна от слова совсем.

Сергей Нагель, почему? Дивидендная доходность высокая. Какие риски вам кажутся наиболее существенными с т.з. падения цены на акции Татнефти?

Arti, местечковость компании с учётом приостановки деятельности на своих зарубежных площадках в Сирии и Ливии. Площадка в Туркменистане-тот ещё чёрный ящик. Цена в долларовой оценке существенно больше хаёв 2007г. Одним словом лично для меня-в нефтянке не самое лучшее (даже с учётом дивов) ИМХО.

Сергей Нагель, ну вот вы говорите про Сирию, Ливию и т.д. Вопрос: там велась добыча в 2018 году, и если да, то в каких масштабах? Если эти масштабы скромные, то и сокращаться нечему.
В 2018 году прибыль по МСФО — 211 млрд руб. По 1 кв. 2019 — 50 млрд, что больше, чем в 1 кв 2018 (42 млрд). То есть пока кажется, что в 2019 прибыль должна быть не меньше, чем в 2018 (а может даже и больше).
Сколько по вашей оценке составляет вклад добычи (если она была) в Ливии, Сирии и Туркмении в 2018 году, чтобы говорить о том, что приостановка может существенно повлиять на доходность в 2019? Есть ли где-то такие данные?

сегодня ожидаем: Татнефть: закр реестра для ГОСА

см. календарь по акциям