Татнефть акции

Сейчас бумага находится в фазе коррекции после снижения. Цена удерживается в зоне поддержки 550-555, ниже пока не пускают. Покупатель начинает аккуратно проявляться, но агрессии нет — движение больше похоже на набор позиции.

📈 Технически

Поддержка: 550-545
Ближайшее сопротивление: 580-585
Выше — зона 600+, но туда уже нужно подтверждение силы.

RSI в нейтральной зоне, без перегрева. Это говорит о том, что бумага не перекуплена и имеет пространство для движения вверх.

📊 Логика идеи

Это не импульсный трейд, а спокойная инвестиционная идея.
Интересен набор от поддержки с расчётом на возврат к 580-590 и выше при улучшении общего фона.

⚠️ Риски

Если рынок в целом пойдёт в коррекцию и цена закрепится ниже 545, сценарий роста будет под вопросом — тогда лучше не торопиться и подождать.

✅ Вывод

Для инвестора ситуация выглядит интересно:
бумага у поддержки, риски понятны, потенциал вверх есть.
Подходит для аккуратного входа без спешки и с холодной головой.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

⛽️ Татнефть идет по стрелочкам.Больше месяца назад я писала, что бумага — хороший кандидат в среднесрок. Сейчас начинается реализация роста....

Торги 15 января на российских фондовых площадках начались в красном секторе. К 12:00 мск индексы Мосбиржи и РТС теряли по 0,35% каждый, опускаясь до 2694 и 1080 пунктов соответственно, а индекс голубых фишек снижался на 0,38%.

В лидеры роста вышли ММК (+0,92%), Татнефть (+0,9%) и Совкомфлот (+0,87%). В лидерах падения оказались Росгосстрах (-3,48%), Русал (-2,01%), Селигдар (-1,92%) и Полюс (-1,96%).

Котировки Росгосстраха негативно реагируют на сообщение агентства Эксперт РА о замедлении роста рынка страхования в РФ.

Ценные бумаги Селигдара, Полюса движутся вслед за котировками золота (-0,72%) и серебра (-1,96%), которые корректируются после заявления президента США Дональда Трампа о возможности переговоров с Тегераном.

Цена на нефть марки Brent падает на 3,25%, до $64,36, на фоне упомянутых ожиданий, связанных с урегулированием кризиса в Иране, и продажи первой партии венесуэльской нефти на $500 млн. Котировки Urals опускаются на 0,51%, до $55,14 за баррель.

Пара USD/RUB на внебиржевых торгах консолидируется у отметки 78,46, пара EUR/RUB опускается на 0,18%, до 91,21. Пара CNY/RUB на Московской бирже растет на 0,48%, до 11,25. Наши ориентиры для курса доллара, евро и юаня на завершение текущей сессии: 78–79, 91–92 и 11,00–11,50 соответственно. 

Рассматриваемый актив: Татнефть-п🛢️

1. Среднегодовая доходность за 10 лет (CAGR) — 23,5 %. Вывод: Отличный результат превосходящий эталон — золото (CAGR 10 лет — 18,5 %). Доходность акций Татнефть-п превышает среднерночную доходность рынка акций РФ (CAGR 10 лет MCFTRR — 8,6 %).

2. Среднеквадратическое отклонение — 56,4 % — мера волатильности доходности. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения (56,4 %) к CAGR (23,5 %) и равен примерно 2,4. Вывод: Риск инвестирования в акции Татнефть ниже среднерыночного риска (2,4 против 3,0 соотвественно, но уступают золоту 1,1). Простым языком на 1 % доходности акции приходиться 2,4 % шума. Все же отметим что коэффициент вариации 2,4 отражает высокую относительную изменчивость, доходности по сравнению со средним значением. Такой разброс данных делает прогнозирование ненадежным.

3. Коэффициент Шарпа — 0,3. Показывает эффективность инвестиций, измеряя избыточную доходность портфеля над безрисковой ставкой на единицу риска, выраженного через стандартное отклонение (Справка: Ниже 1: низкая эффективность, риск не окупается полностью; 1-2: приемлемый уровень, хорошая доходность за риск; выше 2: отличный показатель, высокая риск-скорректированная доходность).

Погорячился я с той целью, учитывая формирование цикла (1)-(2), она еще ниже. Пока размечаю как старший I-II.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Татнефть – рсбу мсфо
2 178 690 700 обыкновенных акций = 1,243.16 млн руб
147 508 500 привилегированных акций = 78,593 млрд руб
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=118&type=1
Капитализация на 08.01.2026г: 1,321.75 трлн руб

Общий долг на 31.12.2023г: 527,742 млрд руб/ мсфо 848,003 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 500,987 млрд руб/ мсфо 874,665 млрд руб
Общий долг на 30.06.2025г: 453,965 млрд руб/ мсфо 812,774 млрд руб
Общий долг на 30.09.2025г: 454,256 млрд руб

Выручка 2023г: 1,313.57 трлн руб/ мсфо 1,589.08 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 382,051 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 747,218 млрд руб/ мсфо 931,120 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 1,151.33 трлн руб
Выручка 2024г: 1,563.78 трлн руб/ мсфо 2,030.37 трлн руб
Выручка 1 кв 2025г: 361,445 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 674,077 млрд руб/ мсфо 878,148 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 1,039.72 трлн руб

Прибыль по курсовым разницам – мсфо 6 мес 2023г: 29,643 млрд руб
Прибыль по курсовым разницам – мсфо 2023г: 25,049 млрд руб

Всем привет.
Коллеги, Ваше мнение, на дивы есть смысл оставаться?
Что-то сомневаюсь...

В соответствии с Правилами проведения торгов на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов Публичного акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС» установлено, что для следующих ценных бумаг:

09 января 2026 года не допускается заключение сделок в ходе утренней Дополнительной торговой сессии.

Всем привет.
Коллеги, Ваше мнение, на дивы есть смысл оставаться?
Что-то сомневаюсь...

Иван Иванов, насколько упадут?

11 января выходной жеж. Получается 12 января отсечка?

📊 На дневном тайме цена идёт в параллельном канале.
🔼 Отбились от нижней стенки 513.
В данный момент цена движется к среднему уровню 618. При пробитии этого уровня увидим движения до верхней стенки 757.

🕯 На двухчасовом тайме, предполагаю, строит поджатие к 620.
✔️Возможно, также строится маленький треугольник с прямой стороной к 590, при пробитии этого уровня, цена пойдёт до 620 и при пробитии уровня 620 — фигура будет подтверждена.

🟠 Отработка фигуры 705.

❗️ Негативным вариантом будет выход из параллельного канала на дневном тайме, то есть пробитие 513 — в этом случае увидим понижение цен цены.

Не является инвестиционной рекомендацией

Канал в ТГ t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

Если говорить именно про краткосрочные перспективы, то в моменте отчетность у Татнефти как и у всего сектора не самая сильная. Основной негативный фон создает сочетание двух ключевых макроэкономических факторов: цены на нефть снижаются, а рубль при этом продолжает укрепляться. Для нефтегазовых компаний, чья выручка в значительной степени номинирована в долларах, а операционные расходы — в рублях, такая динамика оказывает прямое давление на маржинальность. Поэтому какого-то драйвера для роста до разворота в ценах на нефть или в долларе мы здесь не видим.

В плюс компании то, что она достаточно финансово устойчива: долговая нагрузка у них минимальная, а показатели ликвидности продолжают оставаться на очень хорошем уровне. Поэтому и отвесного падения котировок их акций краткосрочно мы тоже не ожидаем. Но все же важно понимать, что акции в краткосроке — очень слабо предсказуемы и на их движение влияет множество факторов, выходящих за рамки финансовых отчетов и цен на сырье.