Татнефть акции

11 января выходной жеж. Получается 12 января отсечка?

📊 На дневном тайме цена идёт в параллельном канале.
🔼 Отбились от нижней стенки 513.
В данный момент цена движется к среднему уровню 618. При пробитии этого уровня увидим движения до верхней стенки 757.

🕯 На двухчасовом тайме, предполагаю, строит поджатие к 620.
✔️Возможно, также строится маленький треугольник с прямой стороной к 590, при пробитии этого уровня, цена пойдёт до 620 и при пробитии уровня 620 — фигура будет подтверждена.

🟠 Отработка фигуры 705.

❗️ Негативным вариантом будет выход из параллельного канала на дневном тайме, то есть пробитие 513 — в этом случае увидим понижение цен цены.

Не является инвестиционной рекомендацией

Канал в ТГ t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

Если говорить именно про краткосрочные перспективы, то в моменте отчетность у Татнефти как и у всего сектора не самая сильная. Основной негативный фон создает сочетание двух ключевых макроэкономических факторов: цены на нефть снижаются, а рубль при этом продолжает укрепляться. Для нефтегазовых компаний, чья выручка в значительной степени номинирована в долларах, а операционные расходы — в рублях, такая динамика оказывает прямое давление на маржинальность. Поэтому какого-то драйвера для роста до разворота в ценах на нефть или в долларе мы здесь не видим.

В плюс компании то, что она достаточно финансово устойчива: долговая нагрузка у них минимальная, а показатели ликвидности продолжают оставаться на очень хорошем уровне. Поэтому и отвесного падения котировок их акций краткосрочно мы тоже не ожидаем. Но все же важно понимать, что акции в краткосроке — очень слабо предсказуемы и на их движение влияет множество факторов, выходящих за рамки финансовых отчетов и цен на сырье.

В лидерах роста на Мосбирже 26 декабря оказались обыкновенные акции Татнефти, подорожавшие на 2,57%, до 583,4 руб. Эта динамика стала реакцией на решение внеочередного общего собрания акционеров одобрить рекомендацию совета директоров о выплате за девять месяцев, а фактически за третий квартал 2025 года, дивиденда в размере 8,13 руб. на обыкновенную и привилегированную акцию.

Ранее в этом году компания распределила между держателями своих долевых бумаг 14,35 руб. на акцию. Таким образом, совокупный дивиденд составит 22,48 руб. Реестр акционеров для получения выплат закрывается 11 января, то есть владеть этими бумагами в расчете на дивиденд нужно не позднее 8 января.

Доходность по обыкновенной акции за девять месяцев составит 4,1% и 1,5% за третий квартал, а по привилегированной — 4,4% и 1,6% соответственно. Это сравнительно неплохой показатель за неполный год для «голубых фишек». Однако ранее дивиденд Татнефти, особенно привилегированным акциям, был одним из наиболее привлекательных в плане доходности на отечественном рынке. В соответствии с действующей политикой компания распределяет между акционерами не менее 75% чистой прибыли по РСБУ или МСФО, в зависимости от того, какой результат окажется больше.

«1. Установить общий размер дивиденда по результатам финансово-хозяйственной деятельности за 9 месяцев 2025 года:

— на одну привилегированную акцию в размере 22 рубля 48 копеек (в том числе дивиденд, объявленный по результатам 6 месяцев 2025 года, в размере 14 рублей 35 копеек);

— на одну обыкновенную акцию в размере 22 рубля 48 копеек (в том числе дивиденд, объявленный по результатам 6 месяцев 2025 года, в размере 14 рублей 35 копеек).

2. Произвести выплату дивидендов в денежной форме в сроки, установленные действующим законодательством РФ:

— на одну привилегированную акцию в размере 8 рублей 13 копеек;

— на одну обыкновенную акцию в размере 8 рублей 13 копеек.

3. Установить 11 января 2026 года, как дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов»

Великобритания ввела санкции против Татнефти и Русснефти, хотя ранее европейские ограничения против первой из упомянутых компаний касались только ее топ-менеджеров и одного ее СП в Германии.

На наш взгляд, этот шаг для Татнефти серьезной угрозы не представляет, так как вероятность существенных британских вторичных санкций для ее зарубежных партнеров крайне мала. В недружественных России странах активов у компании уже давно нет.

При этом Татнефть владеет сетью АЗС в Турции и развивает совместные проекты с партнерами из Казахстана. Однако вряд ли санкции Великобритании испугают иностранных партнеров Татнефти настолько, что ей придется продать активы как можно скорее и по любой цене.

У Русснефти также практически нет иностранных активов. Правда, в Великобритании работает ее «дочка», выполняющая в первую очередь представительские функции, так что ее закрытие не представляет сложностей для материнской структуры.

Самым неприятным последствием ограничений Великобритании против Татнефти и Русснефти стали бы санкции США, распространяющиеся на зарубежных партнеров компаний.

Сегодня последний день, когда фонды должны закончить разбалансировку из-за изменения состава индекса МосБиржи.

Подробнее с изменениями можно ознакомиться на сайте МосБиржи. 

Как раз завтра будет увеличен вес в индексе МосБиржи у акций Яндекса. Действующий free-float составляет 17%, будет 30%. 

 
Ранее я держал спекулятивно позицию в акциях #YDEX. Открывал на пробое 4200 руб. и выходе цен из 14-дневной консолидации.

Видимо кто-то сегодня из фондов активно набирает позицию в акциях Яндекс. Возможно, кто-то забыл, что завтра должны вступить в силу изменения в индексе МосБиржи и нужно срочно купить акции.

На этом фоне, акции почти дошли до второй моей цели — 4500 руб., первая была 4400 руб. Я закрыл всё в районе 4300-4350 руб. на прошлой недели. Тоже забыл об изменениях в индексе, из-за которых в акциях должен был сохраняться спрос.

Запомните, ликвидность важне всего остального! Не важно, какой рыночный сантимент или фундаментал. Если кому-то нужно набирать акции, он выдавит цену вверх. И наоборот, если нудно скинуть. Например, как акции Татнефти, где сегодня с открытия дня их сливают, так как вес в индексе МосБиржи уменьшится.

В продолжении темы с SFIN, где обратный пробой накопления привел к дальнейшему росту — обратите внимание на Татнефть. 

Сейчас мы находимся на границе нисходящих вил и тестируем накопление. Как раз обратный пробой позволит рассматривать бумагу среднесрочно в лонг на обновление максимума. 

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram      

Обратите внимание, где именно завершился рост бумаги. По факту это называется ретест уровня и является сигналом в шорт.

Пока что осторожно скажем, что ближайшая цель расположена на Фибо уровне 61.8% от роста. Но в случае пробоя актив продолжит снижение и обновит последний минимум. 

#Татнефть #TATN

Почему я покупал сегодня Татнефть.

Самое главное то, что был импульс и есть коррекция, но она затянулась и сформировала фигуру сужения диапазона или треугольник (как угодно можно называть).

Сегодня было заметно, особенно на фьючерсе индекса по часовому графику, что мы пойдем выше, обосновал это в закрытом канале. Но не суть.
Во многих акциях был выход из фигуры, которая и являлась коррекционной, поэтому шанс выйти вверх довольно большой.

Еще обратите внимание на график и сопротивления в виде расходящегося треугольника, который я рисовал еще 29.10.2025. Ссылка на пост — t.me/c/1324735280/9202

На самом пике импульса как раз туда пришли и оттуда появился продавец (вершинку обвел желтым кружком).
По совокупности целями восходящего движения должна быть зона максимума предыдущего импульса. Там сконцентрировано много интереса на продажу.

Ну посмотрим во что это всё выльется. В любом случае есть стопы и первые тейки. На коррекциях с хорошей динамикой можно будет добрать позицию.

Мы снизили долгосрочные прогнозы цен на нефть на 5–10%. На эту же величину скорректировали и целевые цены по компаниям. В 2026 году мы ждём среднюю цену за баррель Brent около $60 и средний курс 92 ₽ за доллар. Такой прогноз — негативный для прибыли и дивидендов нефтегазовых компаний.

Татнефть: Таргет – 900 ₽, Оценка – покупать, Потенциал роста – 52%

Компания нарастила выход светлых нефтепродуктов до 90% — это добавит 5–7% к её EBITDA в 2026 году. А нормализация инвестиционной программы поможет держать свободный денежный поток на уровне, достаточном для выплаты 65% чистой прибыли. В ближайший год в SberCIB ждут доходность около 10%.

Транснефть: Таргет — 1 600 ₽ для привилегированных акций, Оценка — покупать, Потенциал роста — 21%

Аналитикам нравится стабильность прибыли и денежных потоков «Транснефти», которые не зависят от цены нефти и рубля. А ещё они ждут доходность по её бумагам около 13–14% за 2025 год.