Роснефть, Татнефть и Газпромнефть, 3 наиболее перспективные акции в нефтегазовом секторе по мнению аналитиков Альфа Банка
По мере роста прогнозируемости денежно-кредитной политики и «остывания» ближневосточного конфликта, мы наблюдаем планомерное возвращение нефтяных котировок к фундаментально-обоснованным уровням, которые, на наш взгляд, в среднем составят $85,2-86,6 за баррель Brent в 2024-2025 гг.
![Роснефть, Татнефть и Газпромнефть, 3 наиболее перспективные акции в нефтегазовом секторе по мнению аналитиков Альфа Банка Роснефть, Татнефть и Газпромнефть, 3 наиболее перспективные акции в нефтегазовом секторе по мнению аналитиков Альфа Банка](/uploads/2024/images/04/14/71/2024/07/16/e98a80.webp)
В рамках нашей обновленной стратегии мы подтверждаем наш взгляд на компании нефтегазового сектора, отмечая значительный потенциал роста акций Роснефти и Татнефти, которые, как мы полагаем, по-прежнему недооценены рынком.
С начала 2024 г. котировки ROSN и TATNр просели соответственно на 7,3% и 6,5%, что в условиях роста ключевой ставки и налога на прибыль сопоставимо с проведенной нами переоценкой. Тем не менее, мы ожидаем, что во второй половине года дисконт на нефть марки Urals заметно сократится (до $13,3, против $16,8 в 1П24) по мере решения логистических проблем и усиления роли национальных валют в расчётах с Индией и Китаем. Вкупе с ожидаемым ослаблением рубля, это обеспечит ключевым бенефициарам восстановления цен на данном направлении – Роснефти и Татнефти – опережающий рост финансовых показателей.
Авто-репост. Читать в блоге
>>>