Татнефть акции

Татнефть отчиталась по МСФО за 2020 г.

Выручка сократилась на 22,7% до 720,6 млрд.руб против 932,3 млрд.руб. годом ранее.
Чистая прибыль составила 102,6 млрд.руб, что на 46,8% ниже по сравнению с 192,8 млрд.руб. в предыдущем году.
Скорректированная EBITDA показала снижение на 43% — до 187,304 млрд рублей.
Чистая рентабельность 14,5% (20,6% в 2019г)
P/E=13,2; P/S=1,92; P/BV=1,67

На снижение показателей повлияли ограничения ОПЕК+ и низкие цены на нефть.

В 2021 году Татнефть продолжает испытывать давление. Добыча нефти снизилась на 12% до 26 млн.тонн, из которых 2,9 млн тонн (11%) ранее попадало под льготу, но ее с начала 2021 года отменили. Правительство старается смягчить налоговое изъятие льготы, но готово за год компенсировать не более 12 млрд.руб., то есть только часть потерь. Компания заявляет о потенциальном убытке от потери льготы более 23 млрд.руб.

Таким образом, ждать больших дивидендов не приходится. До налогового маневра Татнефть была прекрасной ставкой на восстановление нефтяных цен. Но на сегодняшний день потенциал роста выше у Газпромнефти и Лукойла.

Отчитались за 2020 по МСФО, коротко:

•выручка к 2019 упала на 22.7% г/г до 720 млрд рублей. В 4 квартале 20 выручка на 20% ниже выручки в 4 кв 19.
•EBITDA к 2019 упала на 38%, чистая прибыль на 46%. Заработали 46 рублей на акцию, в целом столько же и могут платить на дивиденды (в 2019 было 85 р).
•по производственным показателям серьёзно наращивают нефтепереработку (Танэко) + производство шин.


В целом выглядит весьма неплохо для катастрофического года нефтянников. Основной вопрос с льготами на нефть — если вернут льготы по сверхвязкой нефти (вероятно вернут) и по выработанным месторождениям (а вот тут сомневаюсь), тогда выглядит интересно. Тем более при текущей цене на рублебочку барреля нефти в 5000р.

Золотые 2018-2019 годы пока можно забыть с ценами в 850 рублей на акцию (тогда ещё был индексный бонус от 4го места в MSCI), но при возврате части льгот оценка в 700 рублей выглядит условно справедливо.

Извиняюсь я спросить....

Татьяна Никифорова, продали-то когда? Если сегодня, то только завтра нормальная средняя пересчитается.

any_to_real, нормальная не может быть средней. Она должна отражать истинную стоимость приобретения пакета. Нуу… будем посмотреть завтра )))

Извиняюсь я спросить....

Купила 20 акций TATNP 31 апреля за 559 р., а 12 апреля еще 2- акций за 537.70. И получилась средняя стоимость акции 548.35р.

Ждала-ждала, что пойдут в рост, но не дождалась. Решила продать 20 акций в убыток. И продала по 549.6р.

И тут возникает совершенно логичный вопрос! Если, как убеждают брокеры, акции продаются в порядке их покупки, то я продала первый комплект из 20 акций, которые были куплены по 559р., а те, что покупала позже остаются. И даже если сразу прибавить к ним комиссии, то стоимость оставшихся в депозитарии моих акций должна быть 538.9 р. Но никак не прежняя средняя…

Почувствуйте разницу… 538.9 и 548.73р.(что стоит в терминале). Это 1.8% разницы. Причем, не в мою пользу. При больших вложениях это заметно.

Кто может объяснить, как высчитывается стоимость одной акции при операциях с ней на бирже? Растворяется в средней? Но это не соответствует правилам биржевой торговли, т.к. при продаже в убыток я уже его зафиксировала один раз. А при дальнейшей торговле я фиксирую его повторно, т.к. цена фактического приобретения увеличена до средней.

Извиняюсь я спросить....

Купила 20 акций TATNP 31 апреля за 559 р., а 12 апреля еще 2- акций за 537.70. И получилась средняя стоимость акции 548.35р.

Ждала-ждала, что пойдут в рост, но не дождалась. Решила продать 20 акций в убыток. И продала по 549.6р.

И тут возникает совершенно логичный вопрос! Если, как убеждают брокеры, акции продаются в порядке их покупки, то я продала первый комплект из 20 акций, которые были куплены по 559р., а те, что покупала позже остаются. И даже если сразу прибавить к ним комиссии, то стоимость оставшихся в депозитарии моих акций должна быть 538.9 р. Но никак не прежняя средняя…

Почувствуйте разницу… 538.9 и 548.73р.(что стоит в терминале). Это 1.8% разницы. Причем, не в мою пользу. При больших вложениях это заметно.

Кто может объяснить, как высчитывается стоимость одной акции при операциях с ней на бирже? Растворяется в средней? Но это не соответствует правилам биржевой торговли, т.к. при продаже в убыток я уже его зафиксировала один раз. А при дальнейшей торговле я фиксирую его повторно, т.к. цена фактического приобретения увеличена до средней.

Мы рекомендуем «Покупать» обыкновенные и привилегированные акции «Татнефти» с целевой ценой 670,1 руб. и 636,6 руб. соответственно. Потенциал в перспективе 12 мес. составляет 17,4% для обыкновенных акций и 18,5% для привилегированных.

Раздача идёт полным ходом
Зашёл на инвестинг в акции Татнефти. Там пишут типа такой чухни:" дивидент 9.94 ( 6% )
6%! ))) Ска, как они так посчитали?)гы
Я ипу алибабу)))
Быки, скоро вас забивать начнут)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дочка Heurtey Petrochem отсудила у Татнефти 171 млн руб. по делу о расторгнутом контракте

Роман Ранний, рублей, точно?

Дочка Heurtey Petrochem отсудила у Татнефти 171 млн руб. по делу о расторгнутом контракте

⚡️#татнефть #лукойл
ПУТИН ПОРУЧИЛ ДО 1 МАЯ РАССМОТРЕТЬ ПОДДЕРЖКУ ПРОЕКТОВ С ВЯЗКОЙ НЕФТЬЮ, ТРУДНОИЗВЛЕКАЕМЫМИ ЗАПАСАМИ, ВКЛЮЧАЯ ИХ ПЕРЕВОД НА НДД

Роман Ранний, «0» эффекта на котировки.

⚡️#татнефть #лукойл
ПУТИН ПОРУЧИЛ ДО 1 МАЯ РАССМОТРЕТЬ ПОДДЕРЖКУ ПРОЕКТОВ С ВЯЗКОЙ НЕФТЬЮ, ТРУДНОИЗВЛЕКАЕМЫМИ ЗАПАСАМИ, ВКЛЮЧАЯ ИХ ПЕРЕВОД НА НДД

Роман Ранний, «0» эффекта на котировки.

⚡️#татнефть #лукойл
ПУТИН ПОРУЧИЛ ДО 1 МАЯ РАССМОТРЕТЬ ПОДДЕРЖКУ ПРОЕКТОВ С ВЯЗКОЙ НЕФТЬЮ, ТРУДНОИЗВЛЕКАЕМЫМИ ЗАПАСАМИ, ВКЛЮЧАЯ ИХ ПЕРЕВОД НА НДД

⚡️#татнефть #лукойл
ПУТИН ПОРУЧИЛ ДО 1 МАЯ РАССМОТРЕТЬ ПОДДЕРЖКУ ПРОЕКТОВ С ВЯЗКОЙ НЕФТЬЮ, ТРУДНОИЗВЛЕКАЕМЫМИ ЗАПАСАМИ, ВКЛЮЧАЯ ИХ ПЕРЕВОД НА НДД

⚡️#татнефть #лукойл
ПУТИН ПОРУЧИЛ ДО 1 МАЯ РАССМОТРЕТЬ ПОДДЕРЖКУ ПРОЕКТОВ С ВЯЗКОЙ НЕФТЬЮ, ТРУДНОИЗВЛЕКАЕМЫМИ ЗАПАСАМИ, ВКЛЮЧАЯ ИХ ПЕРЕВОД НА НДД

На сколько сильную конкуренцию может составить Татнефть такой компании, как НКНХ в области производства каучуков и всякой синтетики из нефти?

Посмотрим что будет дальше. Может имеет смысл закупиться? А что там с дивидендами?

Dotatin, имхо, дивы будут норм — итак слишком долго тянули с ними, мажоры «пообносились» — им денежки нужны. Так что эту коррекцию стоит использовать для закупа. Но это только лишь мое частное мнение — т.есть все не точно!

Посмотрим что будет дальше. Может имеет смысл закупиться? А что там с дивидендами?