Финаме
БКС Мир ИнвестицийДа уж господин Потанин умеет разогревать люля из хомяков.
| Число акций ао | 268 млн |
| Номинал ао | 3.639384 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 855,5 млрд |
| Опер.доход | 707,0 млрд |
| Прибыль | 154,6 млрд |
| Дивиденд ао | 136 |
| P/E | 5,5 |
| P/B | 1,3 |
| ЧПМ | 10,7% |
| Див.доход ао | 4,3% |
| Т-Технологии | Тинькофф | ТКС Календарь Акционеров | |
| 25/12 ВОСА по дивидендам за 3 квартал 2025 года в размере 36 руб/акция | |
| 06/01 T: последний день с дивидендом 36 руб | |
| 08/01 T: закрытие реестра по дивидендам 36 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции
3188.8₽ +2.24%
-
Unsaid_and_dirty, до этого не пробовали? со стороны наблюдали что ли?)
Евгений Галеев, да. Тинька в портфеле никогда не было. То в нём в ковидные времена пузырь надували, то были бумаги поинтереснее.Unsaid_and_dirty,
Если Тиня будет стоить 1500? Уже разумнее всё это мероприятие выглядит.
homaka, конечно. Если даже по какой-то неведомой причине дольют до 2500 бумагу TCSG, то уже можно начинать аккуратненько пробовать.
- Банк детской неожиданности. Идём в сделку с Росбанком?
… и давайте сразу честно обозначим, что мы понятия не имеем, сколько должен стоит конечный результат.
Однако, опережать рынок пытаемся? Пытаемся. Значит, настало самое время доставать кофейную гущу!
🔍 Итак, что мы имеем. Тинькофф с капиталом 284 млрд. на конец года, капитализация которого плавает вокруг 623 млрд. Который собирается делать эмиссию, а значит — нас интересует по большей части именно капитализация. И Росбанк, капитал которого за вычетом суборда 188 млрд (с субордом 226), а капитализация — примерно в 223 млрд. после выхода новостей.
Иначе говоря, если мы делаем эмиссию примерно по рынку, то обмениваем высокий P/Bv 2,26 на капитал, нагруженный нерентабельными активами (ROE Росбанка — 13%). с плохими NIM и COR.
И Потанин довольным остаётся, так как за 0,2 капитала (!!!!) банк приобретал.Но тут у нас возникают проблемы.
Слияние капиталов в настоящий момент не подразумевается. Таким образом, Росбанк останется отдельной единицей в составе группы Тинька. И либо он будет проходить долгое, сложное переформатирование для поднятия ROE, либо это коровий шлепок сбоку Тинечки получится. С бантиком, но здоровенный.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Sloikin, вы прямо как тот сосед-эксперт с лестничной клетки. Без негатива.
Размер допки определяет максимальную цену сделки. При этом возмо...
Игорь, «Почему должны вместе с минорами проигрывать менеджмент, которому принадлежит 6.6% акций», для менеджмента Потанин делает 10% выкуп. Менеджмент подмахнёт всё что нужно Потанину, а он им потом компенсирует потери с премией. Это моя догадка, но в России обычно так и делается. Не случайно о байбеке сообщили именно сейчас. Это всё звенья одной цепи.
Jeka Kurkin, никто никогда не создавал такой избыточный запас. Если столько акций напечатали, значит это для чего-то нужно. Скорее всего Пот...
Markitant, были случаи, не могу привести примеры, т.к. сейчас без платных подписок. И даже если Потанин захочет, то кто ему даст то? Сейчас вроде не 90тые.)Олег Дубинский, вы не путайте сбер, а тем более спб, с ткс. ТКС это больше финтех, чем банк.
Сергей К, Он был финтехом. С гирей на ноге в виде Росбанка — это будет половина финтеха и половина классического банка, причем не лучшего. Для такого Франкештейна мультипликаторы явно должны быть пожиже.Кто-нибудь здесь может написать, почему надо продавать акции Тинькофф, если допка оплачивает покупку холдингом акций Росбанка.
Почему люди...
Игорь, чем больше акций всего, тем меньшую доля от общего количества занимают конкретно ваши акции. А чем меньше ваша доля от общего числа акций, тем меньше ваша доля в прибыли и дивидендах. Что касается цены акций, то она неизбежно упадет, как только на одну акцию станет приходится меньше прибыли.Допка то с запасом, паника излишняя. Так то бы жестко было. Там половину погасят потом просто.
Jeka Kurkin, никто никогда не создавал такой избыточный запас. Если столько акций напечатали, значит это для чего-то нужно. Скорее всего Потанин попытается получить все выпущенные акции в обмен на Росбанк.Markitant, посмотрим, но не забываем, что ЧП у Росбанка за 2023 год увеличилась на 600 %
Snegovik, рост есть, но он не так велик. Операционные доходы выросли всего на 16%. Причем непонятно насколько прирост в клиентуре не разовое явление? Возможно Потанин просто перевел часть счетов Норникеля в Росбанк. Если так, то это дало существенный, но разовый эффект. Если банк всю свою историю показывал 2% ROE, а потом вдруг выдал 13% — тут есть вопросы.
Sloikin, вы прямо как тот сосед-эксперт с лестничной клетки. Без негатива.
Размер допки определяет максимальную цену сделки. При этом возмо...
Игорь, сам Потанин владеет Росбанком, и за счет сделки может увеличить процент владения тксом.Тиньков покупает Росбанк, слияние и поглощение, укрупнение и перспективы, тонны аналитических выкладок… Позитив или негатив...
Никто, ничего...
Sloikin, вы прямо как тот сосед-эксперт с лестничной клетки. Без негатива.
Размер допки определяет максимальную цену сделки. При этом возможно только два варианта
1) По цене размещение набирается инвесторов. И тогда акции на бирже тоже будут стоить столько же.
2) По цене размещения набирается лишь частичный обьем, и сделка проходит по тотал стоимости ниже.
Что позитивно для держателей ТКС холдинг.
В каком случае должен проиграть инвестор? Почему должны вместе с минорами проигрывать менеджмент, которому принадлежит 6.6% акций или сам Потанин, как держатель основного пакета ТКС?
Олег Дубинский, спасибо, как обычно неверно и мимо. Куплю.
Ахимас Вельде,
:)
Игорь,
Когда то же это должно закончится, сейчас идеальный момент. Розница владеет диким объёмом, расписки куплены по этим ценам, туда и по...
homaka, 120 млрд+ уже прошло за 4 дня. Объем всех расписок меньше. Кто хотел, мог продать и по 3000 и по 3300.
Я что-то не видел ВК по цене евроклира на Мосбирже.homaka, а чего до этого на 1500 не ходили мультики исправлять? Тинькофф всю дорогу по мультикам X2 дорогой.
Игорь,
Когда то же это должно закончится, сейчас идеальный момент. Розница владеет диким объёмом, расписки куплены по этим ценам, туда и пойдём.
Сколько я таких историй видел, начинались так и заканчиваются одинаково
ТКС: параметры доп.эмиссии (на покупку Росбанка). Почему не куплю.Совет директоров «ТКС Холдинга» определил цену размещения и объем допэмисс...
Олег Дубинский, спасибо, как обычно неверно и мимо. Куплю.Первая цель 3000
T.me/wolvesmoex, Скорее всего после переезда не падали из-за байбека.
Сегодня кто то пытался удержать просадку плиткой в 130к.
Но быстро передумал.
В итоге продавец своими плитками угандошил и накрыл плитой в 40к на 3120...)
Вообще конечно мамба такая мамба.
Тут что не день то казино.
Еще вчера по рбк, утром пампили — что сделка огонь.
Все бабосы грузили и опа и господин Потанин решил нагадить...
- В ТКС у топ-менеджмента 6,5%. Вряд ли они свою долю будут размывать. Честно говоря, перечитал кучу материалов.
Везде копи-паста какая-то про слишком дорогую цену Росбанка. Больше ничего. Ну так там перекладка из кармана в карман.
Если для оплаты не понадобится столько акций, то их просто погасят.
Счас люди будут продавать на 10-ти месячных лоях, чтобы в мае покупать на 10% дороже. Видимо план такой)))))) - Вряд ли ТКС будет нивелировать свою публичную историю через несправедливую оценку Росбанка - Арикапитал
Тинькофф назвал предварительные параметры допэмиссии в рамках интеграции с Росбанком. Ее объём может составить 445 млрд рублей, при этом цена размещения TCS предполагает премию примерно 5% к рыночной цене.
Мы думаем, что сама интеграция — крутая идея, так как позволит TCS стать универсальной мощной финансовой группой, пятой по величине на банковском рынке России. При этом Тинькофф и Росбанк сохранят свои лицензии и команды, и если Тикоффф будут специализироваться на потребительском кредитовании, то Росбанк — на работе с корпоративными клиентами, ипотеке, private banking. Это именно интеграция, а не слияние.
Интеграция, с нашей точки зрения, позволит TCS оптимизировать расходы на маркетинг, IT и персонал, а значит увеличить прибыльность. Кроме того, Росбанк сможет, учитывая опыт Тинькофф, стать более цифровым и агрессивным.
Но к размеру допэмиссии у рынка возникли вопросы, если весь ее размер пойдёт на выкуп Росбанка, то его цена достигнет два капитала, что явно является завышенной оценкой, с учётом ROE Росбанка в районе 12%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Т-Технологии | Тинькофф | ТКС - факторы роста и падения акций
- История роста, постоянно растущие показатели (07.02.2020)
- Самая высокая рентабельность среди российских банков (10.08.2020)
- Доля некредитного бизнеса выше 50% - диверсификация и снижение риска (29.08.2022)
- Страховой бизнес хорошо растет и уже входит в топ-10 в стране. (20.10.2023)
- Могут поставить рекорд по прибыли в 2025 году (24.06.2025)
- Банк стоит дороже остальных по мультипликаторам (29.08.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Т-Технологии | Тинькофф | ТКС - описание компании
Банк ТКС“class A” share a nominal value of $0.04/share and carrying one vote.
“class B” share a nominal value of $0.04/share and carrying 10 votes.
class A = 119,291,268
class B = 80,014,224
Total = 199,305,492
On 25 October 2013 the Group completed an IPO of its “Class A” ordinary shares in the form of global depository receipts (GDRs) listed on the London Stock Exchange plc.
On 2 July 2019 the Group completed a secondary public offering (SPO) of its “class A” shares in the form of GDRs.
On 28 October 2019 the Group’s GDRs started trading also on the Moscow Exchange.
По состоянию на 3 кв.2020 у Тинька:
59% выручки — кредитный доход (остальное — комиссии)
60% из них — это кредитные карты
то есть только треть доходов обеспечивают кредитки
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
