Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

Читайте полный обзор Тинькофф-банка в моем ТГ-канале: https://t.me/Vlad_pro_dengi/247

1️⃣ Чистая прибыль банка за 1-й квартал составила 16,2 млрд руб. Я почти попал, прогнозировал от 17,7 до 19 млрд руб., с прогнозом сопоставимо.

2️⃣ Чистый процентный доход = 46,9 млрд руб. (в среднем за квартал в 2022 году было 36 млрд руб.)

3️⃣Чистый комиссионный доход = 16,4 млрд руб. (в среднем за квартал в 2022 году было 21 млрд руб., тут ниже), банк объясняет это тем, что в прошлом году чаще меняли валюту.

4️⃣Собственный капитал Тинькофф Банка вырос до 219 млрд руб. (было 206 млрд руб. на конец года)

5️⃣Рентабельность капитала (ROE) восстановилась до 30%, это % прибыли от собственного капитала банка, показывает, насколько хорошо банк делает деньги. У Тинькофф он лучший в секторе, для примера, даже у Сбера 25% по итогам 1-го квартала, у остальных ниже 20%.

Держу позицию по Тинькофф, средняя 2 788 (виртуальная прибыль + 16%). Сохраняю цели в 3 500 и 4 200 руб. за 1 акцию.

P.S. Прямо год банковского дела в России, очень уверенно себя чувствует банковский сектор, еще и Сбер за 11 торговых сессий (!) закрыл дивидендный гэп после рекордных (!) дивидендов, акции торгуются по 243 руб. за штуку. Дивиденды начали выплачивать, так что скоро должны прийти.

Банк России в конце 2022 года отменил ряд регуляторных послаблений, предоставленных кредитным организациям (КО) для преодоления последствий санкций, и озвучил планы по постепенному выходу из оставшихся.

С учетом стабилизации экономической ситуации и восстановления прибыльности сектора КО обладают достаточным запасом финансовой устойчивости, в связи с чем Банк России принял решение не продлевать послабления, которые по плану заканчивают свое действие в первой половине 2023 года. Отдельные более долгосрочные стратегические антикризисные решения интегрируются в регулирование на постоянной основе.

cbr.ru/press/pr/?file=638205482430362561BANK_SECTOR.htm

vtt, да ничего не ждем, информация еще в конце апреля появилась в прошлом отчете. Рост прибыли практически отыгран.

что ждем после отчета? вроде не плох

t.me/wolvesmoex

Завтра финансовые результаты опубликует ТКС. Консенсус-прогноз по прибыли на уровне 15,5 млрд рублей. Мне показалось, что это несколько заниженный прогноз, поэтому в заметке постараюсь предположить сколько банк может заработать за 1-ый квартал.

В целом прогнозируем сильные показатели, обусловливающие рентабельность капитала (ROE) на уровне 30%.

Прибыль банка по российским стандартам (РСБУ) за 1-й квартал составила 13,4 млрд руб. Я жду 70 млрд руб. прибыли за 2023 год по международным стандартам (МСФО) и доволен показателем за 1 квартал, объясню почему.

Дело в том, что прибыль Тинькофф Банка по международным стандартам (МСФО) всегда ощутимо выше, чем прибыль по российским стандартам. Давайте на примерах последних 3-х лет.

1️⃣ 2022 год

Прибыль по РСБУ за 2022 год = 14,6 млрд руб.
Прибыль по МСФО за 2022 год = 20,8 млрд руб. (+42%)

2️⃣ 2021 год

Прибыль по РСБУ за 2021 год = 47,9 млрд руб.
Прибыль по МСФО за 2021 год = 63,4 млрд руб. (+32%)

3️⃣ 2020 год

Прибыль по РСБУ за 2020 год = 32,8 млрд руб.
Прибыль по МСФО за 2020 год = 44,2 млрд руб. (+35%)

Тренд понятен. Таким образом, прибыль Тинькофф банка по МСФО может составить от 17,7 до 19 млрд руб. Значит, банк идет на прибыль выше 70 млрд руб. за 2023 год. Напомню, что рекорд был поставлен в 2021 году – прибыль была 63,4 млрд руб. за год.

При потенциальной прибыли в 70 млрд руб. справедливая оценка акций банка 3 500 руб. за 1 акцию, оптимистичная — 4 200 руб. Полный обзор Тинькофф банка читайте в моем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi/247, придерживаюсь выводов.

Недавно опять столкнулся с тем, что Тиньков ни с того ни с сего дал мне займ (маржиналку) и списал с меня проценты за пользование ей.
Нюанс был в том, что находящихся на счету рублей было достаточно для открытых позиций. Что и признала поддержка. Извинилась за баг, но деньги не вернула.

Когда я спросил на каком основании мне не хотят вернуть ошибочно списанное, мне дели следующую ссылку

Здравствуйте! www.tinkoff.ru/about/documents/disclosure/ раздел Брокерская деятельность-Регламент оказания услуг на финансовом рынке АО «Тинькофф Банк» (Юридические лица) (дата размещения 29.03.2023 г.; Период актуальности: действует с 14.04.2023 г.)- страница 182,

Операционный риск заключается в возможности причинения Инвестору убытков в результате нарушения

внутренних процедур Брокера, ошибок и недобросовестных действий работников, сбоев в работе технических