Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

Аналитики Сбера считают, что негативный эффект преувеличен
www.kommersant.ru/doc/6581233

Кактус, Значит можно шортить дальше.

Аналитики Сбера считают, что негативный эффект преувеличен
www.kommersant.ru/doc/6581233

Инвесторов удивил большой объем допэмиссии ТКС Холдинга, акции вчера подешевели на 3% - Атон
ТКС Холдинг определил параметры допэмиссии акций 

Совет директоров «ТКС Холдинга» определил параметры дополнительной эмиссии акций в рамках приобретения Росбанка. Цена акций для эмиссии установлена на уровне 3 423,62 рубля за штуку, что предполагает небольшую премию (+5%) к цене закрытия вторника. Объем размещения по закрытой подписке может составить 130 млн акций. «ТКС Холдинг» вынесет вопрос допэмиссии акций на заочное голосование на ВОСА. Дата окончания приема бюллетеней — 8 мая 2024 года.

Акции «ТКС Холдинга» подешевели на вчерашней новости более чем на 3% — инвесторов удивил большой объем допэмиссии, составляющий почти 65% текущего капитала «ТКС Холдинга». Однако такое большое количество акций подразумевает собой реализацию преимущественного права существующими акционерами, которые не проголосуют или проголосуют против сделки. У них будет возможность выкупить акции по цене 3 423,62 руб. Учитывая премию к рынку мы думаем, что преимущественным правом воспользуется минимальное количество акционеров. И если никто из действующих акционеров не согласится на такие условия, то фактический объем размещения, по нашим оценкам, будет ниже — около 60 млн акций или 30% капитала ТКС, которые будут оплачены акциями Росбанка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По $TCSG уже +13% за пару дней кстати после моего прогноза☝️
И есть вероятность продолжения роста, так как RSI пробивает зону 50

🤔Чем же так привлекателен Тинькофф:

- Компания провела процедуру перерегистрации в РФ (редомицилляция)

- Компания планирует выплачивать дивиденды в будущем.

- Планируется слияние с Росбанком, что позволит увеличить активы почти в два раза. А также повысить рентабельность.

- Компания планирует выкуп собственных акций с рынка в будущем (почти всегда позитив для бумаг)

Но с краткосрочными позициями нужно быть осторожнее, сохраняется вероятность, что акция может вернуться к отметкам 2900-2850

❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy
(Там подписчики заработали на росте)


Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТКС (TCSG). Отчет за 2023г. Дивиденды. Перспективы.

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 14.03.24 вышел отчёт за 2023 г. компании ТКС (TCSG). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

МКПАО «ТКС Холдинг»— ведущий онлайн-провайдер розничных финансовых и нефинансовых (lifestyle) услуг. Группа включает в себя полный комплекс технологических решений и услуг в таких сферах, как интернет-банкинг, брокерские услуги, торговый эквайринг и другие сервисы для продавцов, страхование.

Основные дочерние компании Группы: АО «Тинькофф Банк» (Банк), ООО «Микрофинансовая компания «Т-Финанс», ООО «Феникс», АО «Тинькофф Страхование» и другие.

Банк включен в список 13 системно значимых кредитных организаций РФ. У компании нет клиентских офисов, все услуги осуществляются онлайн, что позволяет сильно снизить расходы. Группа активно развивает свою экосистему, при этом развивая свои собственные IT технологии мирового уровня в актуальных областях, в частности искусственный интеллект.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Vycheslav Popov, полагаю, что эти нюансы уже просчитаны. Делать из финтеха сберкассу не интересно никому.

Сергей К, кому-то интересно иметь долю 50+% в активе.

Сергей К, разница есть, растущий актив объединяют со стагнирующим это крайне вероятно, снизит темпы роста ощутимо, а за дорого очень ощутимо...

Vycheslav Popov, полагаю, что эти нюансы уже просчитаны. Делать из финтеха сберкассу не интересно никому.

Олег Дубинский, ткс — это физики, росбанк — это корпораты. У ткс нет того, что есть у росбанка, а у росбанка нет того, что есть у ткс. Но ро...

Сергей К, разница есть, растущий актив объединяют со стагнирующим это крайне вероятно, снизит темпы роста ощутимо, а за дорого очень ощутимо снизит. Ктому же по отдаче их объединение будет иметь уровни Сбера, только сбер дешевле.

Игорь, не надо ничего продавать. Наоборот нужно покупать. Цена допки "....3423,62 рублей на акцию....", сейчас цена 3140 плюс минус.

Сергей К, спасибо!

Почему надо покупать мне известно, и я купил в понедельник. Было бы интересно узнать, почему надо продавать, так как много где кто-то даже в шорт встал по неизвестным причинам)

Сергей К,
конечно.
Но ТКС + Росбанк — это уже не совсем финтех, там от Росбанка будет много классических клиентов.

Олег Дубинский, ткс — это физики, росбанк — это корпораты. У ткс нет того, что есть у росбанка, а у росбанка нет того, что есть у ткс. Но росбанку физики не очень интересны (хотя не факт), а вот ткс будет полезен портфель росбанка. Потанин правильно говорит, что это будет 1+1 более чем просто 2. Кроме того, сделка и все последствия просчитаны. Я лично никаких минусов не вижу, только плюсы. никого например не смущает что по яндексу до сих пор нет ясности, ну ничего, бумага летит, а там неизвестности есть тоже.

ТКС Холдинг проведёт допэмиссию в рамках сделки по приобретению Росбанка

ТКС Холдинг по закрытой подписке может разметить 130 млн обыкновенных акций по цене 3 423,62 руб. за штуку. Потенциальный объём допэмиссии по цене размещения составляет 445,071 млрд руб. ВОСА состоится 8 мая. 

Приобретение Росбанка позволит ТКС Холдингу полноценно выйти на рынок корпоративного кредитования и усилить свои позиции в сегментах МСП и ипотеки (в котором у Росбанка достаточно сильные позиции). Вместе с тем сделка не несёт очевидной значительной синергии ввиду сильно различающихся бизнес-моделей кредитных организаций, поэтому на первый план выходит стоимость сделки.  

Учитывая озвученные параметры и рыночные реалии, дополнительная эмиссия в 445 млрд руб.выглядит довольно объёмно.

Так, Сбербанк (один из лидеров банковской отрасли) оценивается в 1,1 капитала, а привлекаемый ТКС Холдингом объём подразумевает оценку Росбанка в 1,95 капитала. В то время как сам Росбанк, даже после ралли последних дней, оценивается рынком в 0,96 капитала. 

По нашему мнению, оценка Росбанка, от которого мы не ожидаем сильного органического роста, составляет 1,1–1,2 капитала.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, вы не путайте сбер, а тем более спб, с ткс. ТКС это больше финтех, чем банк.

Сергей К,
конечно.
Но ТКС + Росбанк — это уже не совсем финтех, там от Росбанка будет много классических клиентов.

ТКС: параметры доп.эмиссии (на покупку Росбанка). Почему не куплю.Совет директоров «ТКС Холдинга» определил цену размещения и объем допэмисс...

Олег Дубинский, вы не путайте сбер, а тем более спб, с ткс. ТКС это больше финтех, чем банк.

Кто-нибудь здесь может написать, почему надо продавать акции Тинькофф, если допка оплачивает покупку холдингом акций Росбанка.

Почему люди...

Игорь, не надо ничего продавать. Наоборот нужно покупать. Цена допки "....3423,62 рублей на акцию....", сейчас цена 3140 плюс минус.

ТКС по 3423,62р это нормально? И для кого?
💳💳 Цена размещения акций «ТКС Холдинга» под интеграцию Росбанка может составить 3423,62 рубля

Цена размещения в рамках дополнительной эмиссии акций МКПАО «ТКС Холдинг» составит 3 423,62 рубля за одну бумагу, следует из решения совета директоров холдинга. Количество размещаемых акций — до 130 млн штук. Этими бумагами могут быть оплачены акции Росбанка и компании «Аквамарин» в рамках интеграции банковских активов холдинга «Интеррос» Владимира Потанина в единую финансовую группы.

💭 Интеграция банков состоится на базе справедливой рыночной оценки, при этом «Тинькофф» будет оценен с адекватной премией к рынку. Остальные сделки в рамках этого размещения также пройдут с соблюдением рыночных принципов», — заявил Владимир Потанин.

💭 При интеграции в «ТКС Холдинг» Росбанк сохранит свой бренд и лицензию, а также продолжит развитие в сегментах бизнеса, где у банка традиционно сильные позиции», — отметил председатель правления Росбанка Николай Сидоров.

По словам топ-менеджера, в перспективе может состояться объединение розничных бизнесов обоих банков на платформе «Тинькофф»: «Мы предоставим розничным клиентам Росбанка возможность оценить по достоинству все преимущества единой платформы».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТКС: параметры доп.эмиссии (на покупку Росбанка). Почему не куплю.
Совет директоров «ТКС Холдинга» определил цену размещения и объем допэмиссии для поглощения Росбанка.

Цена размещения 3426 руб. Максимальный размер допэмиссии —130 млн акций.

Максимальный размер допэмиссии — 442 млрд руб. (текущая капитализация Росбанка 634 млрд руб.).

Не куплю.
Предпочитаю банки с P/BV около 1 или ниже (если фундамент крепкий):
Сбер, СПБ банк.
У ТКС + Росбанк P/BV будет выше 2.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​Тинькофф - под крылом Интерроса. Праздник на улице миноров, но не для всех

Торги акциями TCS Group Holding PLC на Мосбирже стартовали. После непродолжительной паузы холдинг, владеющий Тинькофф Банком, возвращается, поэтому нам будет интересно разобрать его отчет за полный 2023 год. Тем более на фоне важной новости об объединении с Росбанком. 

Несколько слов о ключевых цифрах Тинькофф. Общая выручка Группы за отчетный период увеличилась на 33% до 487,7 млрд руб. В то же время чистые процентные доходы выросли на 60% до 230 млрд рублей. А вот чистые комиссионные доходы впервые показали снижение на 5% до 73,1 млрд рублей за счет роста костов.

Снижение резервов под кредитные убытки и уверенный рост процентных доходов позволили банку нарастить чистую прибыль практически в 4 раза до 81 млрд рублей. Вкупе с редомициляцией это позволило руководству снова вернуться к вопросу выплаты дивидендов. Группа представит новую дивидендную политику до конца 2024 года.

💬А теперь к самому главному. Совет Директоров компании предложит акционерам рассмотреть интеграцию Росбанка в группу TCS Group Holding. Основным источником фондирования данной сделки выступит допэмиссия акций. Потанин назвал перспективной такую интеграцию, поэтому не исключу скорое объединение банков и формирования контроля в руках бизнесмена в объединенной компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сейчас «мутное время»-время больших возможностей. Господин Потанин и иже с ними поднаторели в таких схемах. «Пыль осядет» и все будет понятно.Объемы огромные.Моментум пока бычий.Это все на что я смотрю. Гадать не вижу смысла.Однозначно поддерживаю эту сделку. Появляется еще один крупный банковский игрок, который будет держать «первых» в тонусе!!!

Игорь, простите, а Вас не смущает тот аспект, что и допка, и байбэк будут проходить практически одновременно?

DNN, видится абсолютно мошеннический схематоз и негатив по обеим банкам.

Лесенкой, пока я вижу, что все по классике. Народ хотел купить по 2700. Ему не дали, и теперь все смотрят вниз на бумагу.

Сделку я изучил. ...

Игорь, простите, а Вас не смущает тот аспект, что и допка, и байбэк будут проходить практически одновременно?

ФРС — Сохранил ставку на уровне от 5,25% до 5,5%

March 20, 2024

Federal Reserve issues FOMC statement
For release at 2:00 p.m. EDT

Recent indicators suggest that economic activity has been expanding at a solid pace. Job gains have remained strong, and the unemployment rate has remained low. Inflation has eased over the past year but remains elevated.

The Committee seeks to achieve maximum employment and inflation at the rate of 2 percent over the longer run. The Committee judges that the risks to achieving its employment and inflation goals are moving into better balance. The economic outlook is uncertain, and the Committee remains highly attentive to inflation risks.

In support of its goals, the Committee decided to maintain the target range for the federal funds rate at 5-1/4 to 5-1/2 percent. In considering any adjustments to the target range for the federal funds rate, the Committee will carefully assess incoming data, the evolving outlook, and the balance of risks. The Committee does not expect it will be appropriate to reduce the target range until it has gained greater confidence that inflation is moving sustainably toward 2 percent. In addition, the Committee will continue reducing its holdings of Treasury securities and agency debt and agency mortgage-backed securities, as described in its previously announced plans. The Committee is strongly committed to returning inflation to its 2 percent objective.

In assessing the appropriate stance of monetary policy, the Committee will continue to monitor the implications of incoming information for the economic outlook. The Committee would be prepared to adjust the stance of monetary policy as appropriate if risks emerge that could impede the attainment of the Committee's goals. The Committee's assessments will take into account a wide range of information, including readings on labor market conditions, inflation pressures and inflation expectations, and financial and international developments.

Voting for the monetary policy action were Jerome H. Powell, Chair; John C. Williams, Vice Chair; Thomas I. Barkin; Michael S. Barr; Raphael W. Bostic; Michelle W. Bowman; Lisa D. Cook; Mary C. Daly; Philip N. Jefferson; Adriana D. Kugler; Loretta J. Mester; and Christopher J. Waller.

Последние показатели свидетельствуют о том, что экономическая активность растет уверенными темпами. Рост числа рабочих мест остается высоким, а уровень безработицы остается низким. За последний год инфляция снизилась, но остается повышенной.

Комитет стремится достичь максимальной занятости и инфляции на уровне 2% в долгосрочной перспективе. По мнению Комитета, риски для достижения целей в области занятости и инфляции становятся более сбалансированными. Экономические перспективы остаются неопределенными, и Комитет сохраняет повышенное внимание к инфляционным рискам.

В поддержку своих целей Комитет принял решение сохранить целевой диапазон ставки по федеральным фондам на уровне от 5,25% до 5,5%. При рассмотрении любых корректировок целевого диапазона ставки по федеральным фондам Комитет будет тщательно оценивать поступающие данные, меняющиеся перспективы и баланс рисков. Комитет не ожидает, что будет целесообразно снижать целевой диапазон до тех пор, пока не обретет большую уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к 2%. Кроме того, Комитет продолжит сокращать свои запасы казначейских ценных бумаг и долговых обязательств агентств, а также ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами, как описано в ранее объявленных планах. Комитет твердо намерен вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%.

При оценке надлежащей позиции денежно-кредитной политики Комитет будет продолжать следить за последствиями поступающей информации для экономических перспектив. Комитет будет готов соответствующим образом скорректировать денежно-кредитную политику, если возникнут риски, которые могут помешать достижению целей Комитета. При составлении оценок Комитета будет учитываться широкий спектр информации, в том числе данные о состоянии рынка труда, инфляционном давлении и инфляционных ожиданиях, а также о финансовых и международных событиях.

За меры денежно-кредитной политики проголосовали: Джером Х. Пауэлл, председатель; Джон К. Уильямс (John C. Williams), заместитель председателя; Томас И. Баркин; Майкл С. Барр; Рафаэль В. Бостик; Мишель В. Боуман; Лиза Д. Кук; Мэри К. Дейли; Филип Н. Джефферсон; Адриана Д. Куглер; Лоретта Дж. и Кристофер Дж.

Тиньков покупает Росбанк, слияние и поглощение, укрупнение и перспективы, тонны аналитических выкладок… Позитив или негатив...
Никто, ничего не покупает и не продает, просто у хомяков допэмиссией очередной раз изымут(привлекут) фантастические 400+ героически нажитых миллиардов с фантастическим размытием акционерного капитала, на этом все.
Это равносильно тому, что вы собрали со всех соседей по парадной деньги для того, чтобы в своей квартире раздельный санузел переделать в совмещенный, пообещав иногда баловать за это соседей пирожками.

Эксклюзив. Тинькофф. Вот оно оказывается как всё устроено.

BRIEF. Эксклюзив.
Одновременно с запуском интеграции (https://t.me/rusbrief/211698) Росбанка в группу «Тинькофф» Владимир Потанин провёл редомициляцию TCS Group. BRIEF заметил, что компания с дальневосточного острова Русский МКПАО «ТКС Холдинг» 19 марта 2024 г. стала владельцем ряда активов банковской группы Тинькофф: инвестиционных, лизинговых и других структур. Согласно госреестру юридических лиц (egrul.nalog.ru), со вторника МКПАО «ТКС Холдинг» является держателем долей в ООО «ТКС» и ООО «Тинькофф Инвест Лаб». Ранее эти юрлица принадлежали (https://t.me/rusbrief/191354) кипрской TCS Group Holding Plc.

Авто-репост. Читать в блоге >>>