Самолет акции

❗️❗️Есть ли идея под снижение ставки в акциях Самолет и Эталон?

С одной стороны, все застройщики, естественно выиграют от снижения ключевой ставки от оживления на рынке ипотеки. Но с другой — конкретно эти две компании — не самые безрисковые эмитенты в качестве примера, даже с учетом перспективы восстановления на снижении ключевой ставки.

Если говорить про Эталон, то там в моменте очень высокая долговая нагрузка, показатель ND/EBITDA 6,9х, и даже с учетом денег на эскроу счетах он составляет 3,1х – что все равно выше нормы. Кроме того, приобретение компанией АО «Бизнес-недвижимость» потребует огромной допэмиссии с очень большим размытием долей миноритарных инвесторов, и она еще и может быть не последняя, так как текущая допэмиссия будет направлена на приобретение активов у материнской компании, а не на снижение долговой нагрузки.

А если говорить про Самолет — то там допэмиссии пока, конечно, не ожидается, но долговая нагрузка там также высокая и на низкой стадии цикла с этой долговой нагрузкой компании все еще предстоит справиться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ипотечная политика в России снова оказалась в центре внимания: обсуждения о расширении льгот для покупателей вторичного жилья идут давно, но теперь власти обозначили позицию более чётко. .

Дмитрий, вот исследование на тему связи роста цен на жилье и рождаемости. В этом демографический провал Германии, США и прочих стран, где жилье превратилось в инвестиционный инструмент и это основная причина демографического перехода от которого сложно отказаться капиталистам в бетоне.

Для арендаторов рост цен на жилье снижает рождаемость, скорее всего, блокируя вход в домовладение и увеличивая расходы на жилье, как обсуждалось выше. Однако для домовладельцев рост цен на жилье увеличивает рождаемость, в соответствии с аргументом о собственном капитале, который предполагает, что существующие домовладельцы выигрывают от роста цен на жилье за ​​счет увеличения жилищного благосостояния.

pmc.ncbi.nlm.nih.gov/articles/PMC12618740/#:~:text=Abstract,more%20than%20three%20years%20ago.
Т.е. для восстановление рождаемости государству нужно в первую очередь бороться с инвестиционной недвижимостью и увеличивать квадраты средней квартиры чтобы она была приспособлена для многодетности.
Девелоперов с одной стороны хотят банки обобрать, с другой стороны демографы хотят отобрать инвесторов.

По итогам первого полугодия 2025 г. выручка крупнейших застройщиков за последние 12 мес. выросла на 6,7% к уровню 2024 г. В то же время чистая прибыль компаний снизилась на 26,1% — ЦБ

По итогам первого полугодия 2025-го чистая прибыль крупнейших застройщиков за последние 12 месяцев снизилась на 26,1% к уровню 2024 года, следует из обзора финансовой стабильности Банка России за II-III кварталы.

Агрегированная выручка крупнейших застройщиков за последние 12 месяцев увеличилась на 6,7% к уровню предыдущего года. По оценке регулятора, большинство компаний сохраняет финансовую устойчивость, а стройка объектов будет завершена. Это обусловлено хорошей распроданностью жилья в проектах и накопленным запасом прочности большинства застройщиков, следует из обзора.

Коэффициент покрытия задолженности средствами на счетах эскроу снизился с начала года на три процентных пункта, до 69%. Такая динамика связана с замедлением продаж строящегося жилья и увеличением доли продаж в рассрочку. Средняя ставка по кредитам застройщикам перешла к снижению в III квартале и составила на 1 октября 10,2%. Во II квартале наблюдался рост до 10,8%.

Доля «плохих» кредитов, предоставленных в рамках проектного финансирования жилья, на 1 октября составила 1,1%, что выше показателя за апрель на 0,6 процентного пункта.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зампред ЦБ Габуния: Данные по крупнейшим публичным застройщикам за первое полугодие показывают, что их рентабельность продаж сохраняется на неизменном уровне — РБК
Зампред ЦБ Габуния:

Большинство компаний строительной отрасли остаются прибыльными. Данные по крупнейшим публичным застройщикам за первое полугодие показывают, что их рентабельность продаж сохраняется на неизменном уровне. С учетом высокой прибыли в предыдущие годы большинство застройщиков имеют возможность сохранять устойчивость.

Он отметил, что продажи жилья за 10 месяцев составили почти ₽4 трлн, что сопоставимо с показателем последних двух лет. Если же говорить о квадратных метрах, то продажи сократились на 10% к прошлому году.

t.me/selfinvestor

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Только как компания будет сокращать расходы, на 26 год у них по плану ввод 2млн квадратных метров, распроданность этого жилья меньше 50%, т.е вложить надо гигантскую сумму чтобы достроить, а где их взять?! Думаю что эта компания номер 1…….на выход!!!

Аналитики рассматривают три основных сценария развития событий:

Мягкая посадка (наиболее вероятный). Компания сократит расходы, продаст часть земельного банка для снижения долговой нагрузки и сосредоточится на завершении самых важных проектов. При поддержке банков и государства (учитывая статус «too big to fail») «Самолёт» избежит дефолта, но темпы роста значительно замедлятся. Уже есть информация о возможном интересе к активам компании со стороны госкорпорации «Дом.РФ».
Принудительная санация. Если ситуация ухудшится, регуляторы могут запустить механизм санации. Это означает, что проблемные активы и проекты будут переданы другим крупным застройщикам (например, ПИК), а сам «Самолёт» потеряет независимость.
Жёсткий дефолт (маловероятный). В случае отказа банков в реструктуризации кредитов и панического оттока покупателей компания может не справиться с обязательствами. Это приведёт к громкому банкротству с тысячами обманутых дольщиков и цепной реакцией на всём рынке недвижимости. Этот сценарий считается наименее вероятным из-за системной значимости застройщика.

РОССИЯ-ДЕВЕЛОПЕРЫ-СБЕР-МНЕНИЕ
26.11.2025 19:26:43

Греф: Высокие ставки по девелоперам «больно не ударили», хотя отдельные проблемы есть

Москва. 26 ноября. ИНТЕРФАКС — Сбербанк не видит проблем с обслуживанием долга девелоперами жилья, по отдельным случаям пытается найти решения, заявил президент — председатель правления банка Герман Греф.
«Пока так больно по сектору напрямую через кредиты девелоперам высокая ставка не ударила, поэтому ситуация в секторе достаточно надежная. Там есть, конечно, проблемы, но мы помогаем девелоперам справиться с этой ситуацией, делаем реструктуризации», — сообщил Греф журналистам в кулуарах DomClick Digital Forum.
Он пояснил, что своеобразным стабилизирующим механизмом в период высоких ставок для девелоперов стали счета эскроу.
«Сейчас ставки падают, поэтому я думаю, что в следующем году ситуация стабилизируется полностью», — отметил глава Сбербанка.
Он напомнил, что проблемы у сектора наблюдались гораздо раньше, до введения эскроу-счетов. «Так называемое котловое финансирование, которое было причиной во многом очень большого количества банкротств в секторе, оно прошло», — сказал Греф.
Он признал, что есть отрасли российской экономики, которым тяжело в этот период времени.
«Это, как правило, сектора, в которых сложилось несколько факторов: высокая ставка, низкие цены на продукцию и, если говорить об экспортерах, еще и очень высокий курс рубля, очень крепкий рубль», — отметил глава Сбербанка.
«Сектора эти известны все, например, уголь. В угольной отрасли практически ни одно предприятие не работает прибыльно, все убыточные», — добавил он.
Греф также отметил непростую ситуацию в производстве некоторых строительных материалов, например, в деревообработке.
«Есть целый ряд секторов, которые чувствуют себя гораздо хуже, чем девелоперы», — подчеркнул глава Сбербанка.

МОСКВА, 26 ноя /ПРАЙМ/. ЦБ РФ фиксирует увеличение выдач ипотеки в октябре как в льготном, так и в рыночном сегменте, говорится в информационно-аналитическом материале Банка России «О развитии банковского сектора РФ в октябре».
«Выдачи увеличились как в льготном, так и в рыночном сегменте», — пишет регулятор.
По его информации, в целом выдачи ипотеки в октябре в РФ выросли на 21% — до 490 миллиардов с 404 миллиардов рублей в сентябре.
По данным ЦБ, доля ипотеки с господдержкой постепенно снижается: в октябре доля таких кредитов составила 75%, тогда как в начале года превышала 85%.
Наиболее востребованной программой по-прежнему остается «Семейная ипотека»: по ней в октябре выдано 329 миллиардов рублей, что на 21% выше результата сентября в 271 миллиард рублей.
По предварительным данным ЦБ, выдачи рыночной ипотеки в октябре составили умеренные 120 миллиардов после 92 миллиардов рублей в сентябре.
«Несмотря на то что она стала пользоваться большим спросом у населения, на ее динамику по-прежнему влияют высокие ставки. Так, средняя ставка по выданным за месяц рыночным кредитам в октябре составила 19,7%, как и месяцем ранее», — отмечает регулятор.

Минфин РФ на 2025 год прогнозирует объем выдач ипотеки в 4 трлн рублей

«В этом году мы прогнозировали в начале года, что рынок выдачи по ипотеке будет в районе 3,8 трлн рублей. Это, действительно, падение практически на триллион по сравнению с прошлым годом, но сейчас мы поменяли свой прогноз чуть-чуть вверх, мы прогнозируем, что все-таки достигнем примерно 4 трлн рублей выдач к концу этого года. И на следующий год прогнозируем примерно такие же цифры на данный момент», — сказал он.

«В целом мы увидели сейчас всплеск. Есть разные точки зрения, почему этот всплеск есть. Есть точки зрения, что чуть-чуть выросла рыночная ипотека, есть точки зрения, что из-за спекуляции изменений по семейной ипотеке. (...) Тем не менее мы видим, что спрос по ипотеке выше наших ожиданий. Но в целом мы прогнозируем, что ситуация будет примерно такая же в следующем году, и будет расти доля рыночных программ в следующем году с учетом снижения ключевой ставки», — добавил замминистра.

Минфин надеется, что с учетом снижения ключевой ставки рыночная по ипотеке в следующем году снизится на 4-5 процентных пунктов, заявил Чебесков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хуснуллин: Мы сейчас не предпримем какие-то серьезные меры по поддержке рынка недвижимости, он точно будет стагнировать — Интерфакс

«В прошлом году мы ввели 107 млн кв.м, в этом году видим не менее 105 млн. То есть мы этот год еще на старых заделах проедем», — сказал вице-премьер Марат Хуснуллин.

Ситуация выглядит, по его словам, тревожной.

«Потому что разрешений на строительство новых выдано на 22% меньше. И плюс те, которые выданы, — примерно 25% выданных решений на строительство не реализуется. Конечно, если мы сейчас не предпримем какие-то серьезные меры по поддержке рынка недвижимости, он точно будет стагнировать».

www.interfax.ru/business/1060023

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МОСКВА, 26 ноя — РИА Недвижимость. Возвращение спроса на жилье в России в полном объеме возможно во второй половине 2026 года, рассказал журналистам директор департамента «Домклик» Сбербанка Алексей Лейпи на Domclick Digital Forum.
По его словам, оживление спроса началось еще в текущем году, но не в большом объеме.
«Я считаю, что в случае, если пойдет ключевая ставка так же низко, как она шла в этом году во втором полугодии, то где-то к середине следующего года мы увидим с вами качественно другую картину», — заявил Лейпи.
Он отметил, что из-за отложенного спроса выдачи ипотеки в четвертом квартале 2026 года могут достигнуть 600?700 миллиардов только по рыночным программам на вторичном рынке.
В свою очередь, рынку жилья в новом году будет угрожать сокращение запусков новых проектов. «Это, конечно, плохой признак, во-первых, потому что экспозиции станет меньше, а как только становится меньше экспозиции, то цена начнет расти», — уточнил директор департамента «Домклик» .
Рост цен также ожидается и на вторичном рынке. «Если продолжится позитивная динамика снижения ключевой ставки, то все-таки спрос на готовое жилье будет возвращаться. А разморозка готовой недвижимости может привести к тому, что она составит серьезную компенсацию, во-первых, стройке, а, во-вторых, цена там за квадратный метр тоже начнет расти», — добавил Лейпи.

Доля сделок с эскроу-счетами в Москве в январе-октябре достигла максимума

«Всего с начала текущего года доля сделок с использованием эскроу-счетов в Москве достигла 98,3%. Это максимальный для января-октября показатель за все годы ведения статистики. Для сравнения, за аналогичный период 2024 года доля таких сделок составила 97,4%», — говорится в сообщении управления.

Отмечается, что за десять месяцев 2025 года число зарегистрованных Росреестром по Москве договоров долевого участия (ДДУ) с использованием эскроу-счетов составило 94 282, что оказалось ниже показателя января-октября прошлого года на 11,9% (107 040 ДДУ), а к аналогичному периоду 2023 года (120 545 ДДУ) снижение составило 21,8%.

В октябре 2025 года управление Росреестра по Москве зарегистрировало 11 051 ДДУ в отношении жилой и нежилой недвижимости с использованием эскроу-счетов, что на 8,1% больше по сравнению с сентябрем текущего года (10 222 ДДУ).

«Доля первичных сделок со счетами эскроу составила 97,4% за месяц. Число таких договоров превысило на 5,2% прошлогодний октябрьский результат (10 510 ДДУ), а к рекордному октябрю 2023 года (16 459 ДДУ) показатель снизился почти на треть (-32,9%)», — подчеркивается в сообщении.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены на жилье продолжают расти: с октября 2024г стоимость кв м на вторичке выросла на 7,6%, на первичке - на 5,2% — первый зампред Сбера Кирилл Царев

«Цены на недвижимость продолжают расти, причем на вторичном жилье это отразилось сильнее. По данным Центра финансовой аналитики Сбера, с октября 2024 года стоимость квадратного метра на вторичном рынке выросла на 7,6%, в то время как на первичном — на 5,2%. Таким образом, цены на готовое жилье продолжают сокращать отставание, вызванное широким распространением безадресной льготной ипотеки в 2020-2024 годах. Разрыв цен между новостройками и готовыми квартирами не превышает 10%», - в интервью ТАСС первый зампредседателя правления Сбербанка Кирилл Царев.

tass.ru/ekonomika/25729477

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Записали интервью с Евгением Поляковым о заработке на ЗПИФ

Друзья, привет!

⚡️На выходных записали интервью с директором по инвестиционным продуктам Евгением Поляковым, где рассказали, что ждет рынок жилья и как на этом можно заработать. Ключевые тезисы:
 
🌟 Фонды, которые предлагают инвестиции в жилую недвижимость и дают бы стабильный арендный поток — большая редкость для России, у этого сегмента гигантский потенциал, и пример нашего ЗПИФ это подтверждает
 
🌟 Стоимость аренды продолжит расти: многие из-за дороговизны ипотеки предпочитают арендовать, а не покупать жилье
 
🌟 Внутри ЗПИФ больше 200 квартир в Москве и МО, которые приобретены без кредитов у застройщика с дисконтом, что дает дополнительную доходность. Фонд пятилетний: в течение пяти лет квартиры сдаются в аренду, а пайщики получают доход от аренды.
 
🌟 Первая выплата ожидается уже в феврале. В 2029 году квартиры будут проданы, а все средства будут распределены между инвесторами. Ожидаемая доходность – 24% годовых.
 
🌟 За полгода по стоимости чистых активов паи фонда подорожали на 13% в первую очередь за счет переоценки стоимости квартир

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЦБ: Портфель ипотечных кредитов банков РФ в октябре вырос на 1,4%

«У нас цифра за октябрь – плюс 1,4% рост портфеля, что в принципе достаточно прилично», — заявил заместитель директора департамента финансовой стабильности Банка России Евгений Румянце, выступая на конференции Ассоциации российских банков (АРБ).

Румянцев отметил, что в ипотечном портфеле, по последним данным, идет постепенно ухудшение качества рыночных ссуд и кредитов, выданных в рамках массовой льготной ипотеки. «Мы ожидаем, что когда данные за четвертый квартал получим, то увидим там тенденцию так же, как и по потребам, – потихоньку улучшение», — заявил Румянцев.

www.interfax.ru/business/1059790

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Анализируя стоимость строительства, могу сказать, что стоимость самой стройки в стоимости квадратного метра осталась меньше 50%. Всё остальное – это уже не стройка, это банковские проценты, это социальная инфраструктура, это расходы на ведение бизнеса, на рекламу, плата за подключение, транспортные расходы очень сильно возросли, и мы видим это давление. Впервые, вот я всю жизнь в стройке, первый раз я такое за всю свою жизнь вижу, что сама стройка в стоимости квадратного метра стала меньше 50% в среднем по стране» – объяснил Хуснуллин.


Этот вывод объясняет, почему субсидирование ипотеки не всегда даёт ожидаемый эффект: на цену влияет куда больше факторов, чем только себестоимость возведения зданий



Ипотечная политика в России снова оказалась в центре внимания: обсуждения о расширении льгот для покупателей вторичного жилья идут давно, но теперь власти обозначили позицию более чётко. На фоне высокой нагрузки на бюджет и постоянного пересмотра подходов к поддержке строительной отрасли государство выбирает точечные меры, а не масштабные реформы.

Верхушка айсберга: рост продаж Самолета еще не гарантирует финансовые успехи

Самолет опубликовал операционные результаты за октябрь 2025 года.

Ключевые показатели за октябрь:
• Объем продаж первички: 25,3 млрд руб., +45% г/г (113,3 тыс. кв. м);
• Доля ипотечных сделок: 63%, + 7 п.п. к прошлому месяцу;

Ключевые показатели за 10 месяцев:
• Выручка: 224,3 млрд руб., -5% г/г;
• Застройщик реализовал свыше 1 млн кв. м (-6% г/г).

Наше мнение:
Операционные результаты неплохие – отрыв от показателей 2024 г. активно сокращается, что подтверждает прогнозы Самолета по достижению объема продаж в текущем году не ниже уровня 2024 г. Хотя в части операционных результатов девелопер показывает стабильность, но относительно рентабельности бизнеса и, особенно, долговой нагрузки компании у нас пока остаются опасения.

О сегменте девелоперов:
В условиях сохранения высокой ключевой ставки в целом на сегмент застройщиков продолжаем смотреть с осторожностью. Последние месяцы сектор активно штормит: бумаги находятся под навесом продаж, инвесторам приходится сталкиваться с различными «сюрпризами» от эмитентов (например, допэмиссия Эталона, обратный сплит ПИКа и последующая его отмена, отказы от дивидендов). Спекулятивно рекомендуем избирательно подходить к покупке акций девелоперов, однако для долгосрочных инвесторов, с учетом ожиданий смягчения ДКП, бумаги могут быть интересными к покупке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

472 196 068,50 Объем торгов

ГК Самолет: технологичность — не предел

«Самолёт» публикует операционные результаты за десять месяцев. Для компании период выдался сложным: в Петербурге были проверки и громкие споры вокруг сроков сдачи, а на рынке строительства — заметная нехватка рабочих ресурсов. Это усиливает давление по срокам и делает управление проектами более чувствительным.

При этом масштабы стройки не уменьшаются: группа сохраняет лидерство по текущему строительству, расширяется в регионах и одновременно работает над снижением долга. Такой объём требует точных инструментов контроля, прогнозирования и цифровых сервисов, которые помогают держать процессы под одной системой даже в условиях высокой нагрузки.

Большая часть технологических решений в мире сначала воспринимается со значительным скепсисом, но впоследствии все равно вводятся и у нас. Что уже смогли внедрить в Самолете: 

🔹 решение: Робот для штукатурки стен

что это: Автономная машина, которая автоматически наносит и выравнивает штукатурку на стенах.

что делает:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опа, мутки пошли, перелив на 2 ярда произошел на ровном месте, интересно

Рекордные продажи "Самолета" за октябрь. Есть ли идеи в акциях или облигациях?

Сегодня крупнейший застройщик России группа «Самолет» представил операционные результаты за октябрь. Примечательно, что обычно компания не отчитывается по итогам каждого месяца. Операционку мы видим раз в квартал, а финансовые результаты и того реже — раз в полгода.

Однако октябрь получился настолько сильным для текущего рынка, что «Самолет» решил сообщить об этом в обязательном порядке. В принципе, правильно: если есть успехи — о них должны знать. Впрочем, хотелось бы последовательности: либо переход на ежемесячные операционные отчетности, либо оставляем квартальные. Потому что когда ситуация тяжелая — нам об этом сообщат в последний момент.

Необходимо отметить, что в октябре рынок недвижимости в целом почувствовал себя неплохо. Так было выдано 105 тыс. ипотечных кредитов, что на 10% выше, чем в октябре прошлого года. Причем выросла как льготная, так и рыночная ипотека. Для понимания: за первое полугодие спад составил 55% (г/г).

Помимо этого, продолжается тенденция на укрупнение рынка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Замминстроя Стасишин: Мы видим в перспективе трех лет снижение ввода жилья. Ничего с этим не сделаешь

«Мы видим в перспективе трех лет снижение ввода жилья. Ничего с этим не сделаешь», — сообщил замминистра строительства и ЖКХ Никита Стасишин.

По его словам, по состоянию на 1 ноября, в стране введено порядка 83,5 млн кв. м, из которых 28 млн — это многоквартирное жилье.

tass.ru/nedvizhimost/25709343

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Главная угроза для российского рынка жилья - высокие ставки проектного финансирования — руководитель аналитического центра Дом.РФ Михаил Гольдберг

«Наибольшей угрозой для рынка является то, что порядка 25% от объемов проектного финансирования застройщики вынуждены оплачивать по ставке выше 16%, 15% – по ставке выше 20%. Такой уровень ставок ни один проект, за исключением строительства элитного жилья и жилья бизнес-класса, не выдерживает», — сообщил руководитель аналитического центра «Дом.РФ» Михаил Гольдберг.

1prime.ru/20251124/zhile-864863119.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок спит, а «Самолет» летит: феноменальный рост продаж на 45% – что это значит?

Первичная недвижимость – это новое жилье, которое продается напрямую от застройщика. Это могут быть квартиры в строящихся домах, а также уже сданные объекты, в которых никто до вас еще не жил. Вы становитесь первым владельцем, что часто ассоциируется с отсутствием «истории» у квартиры и возможностью сделать ремонт полностью под свой вкус. Именно этот сегмент рынка сегодня привлекает особенное внимание, особенно когда речь идет о динамике продаж, способной удивить даже опытных аналитиков.

Что означает феноменальный рост для «самолета»

Представьте себе: в октябре 2024 года девелопер «Самолет» буквально взлетел! Объем продаж первичной недвижимости у компании увеличился сразу на 45%, достигнув внушительных 25,3 миллиарда рублей. Это не просто цифры, это реальные сделки по приобретению 113,3 тысячи квадратных метров нового жилья. Если сравнить с предыдущим периодом, когда объем составлял 17,4 миллиарда рублей, становится очевидным, что компания продемонстрировала выдающиеся результаты, несмотря на общие настроения на рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Число ипотечных сделок на рынке новостроек Москвы снизилось на 31,7% за год

«С января по октябрь 2025 года в столице зарегистрировано 42 157 ДДУ с привлечением кредитных средств. В годовом выражении снижение составило 31,7% к 10 месяцам 2024 года (61 686 ДДУ) и 44,7% к результату аналогичного периода 2023 года (76 179 ДДУ). Доля первичных договоров с кредитами за январь-октябрь 2025 — 43,9%» — отмечается в сообщении.

В октябре этого года зарегистрировано 5,3 тыс. ипотек с ДДУ в строительстве недвижимости — за месяц показатель вырос на 15% — в сентябре он составлял 4,69 тыс. договоров. Доля первичных сделок с ипотекой в октябре составила 47,6%, что также на 2,9% больше, чем в сентябре текущего года — 44,7%.

По словам руководителя управления Росреестра по Москве Игоря Майданова, начиная с августа на рынке столичной «первички» наблюдается небольшой прирост регистрируемых ежемесячно ДДУ с кредитами, что стало результатом снижения ключевой ставки. «Тем не менее, общий показатель за десять месяцев существенно уступает результатам аналогичных периодов двух последних лет с планомерным сокращением доли кредитов в общей структуре первичных сделок (доля за январь-октябрь 2023 года — 58,1%; 2024 — 56,1%; 2025 — 43,9%)» — приводятся в сообщении его слова.

Авто-репост. Читать в блоге >>>