Самолет акции

Самолет — разгон или действительно растущий актив?
Девелопер Самолет вышел на IPO осенью 2020 года по 950 рублей и с тех пор вырос в цене в ...

Девелопер Самолет вышел на IPO осенью 2020 года по 950 рублей и с тех пор вырос в цене в несколько раз.

После размещения примерно полгода он был никому не интересен, а ворвался в медиапространство уже весной 2021 года, когда акции начали активно пиарить, а котировки Самолета начали оправдывать свое название.

В чем причина?

Если коротко рост-рост-рост. И немного правильного пиара.

Про компанию и прошлые результаты

Самолет — это asset-light девелопер. У компании нет собственных производственных мощностей. Компания проектирует, а затем просто выбирает из пула подрядчиков, которые занимаются строительством. Пока Самолет не планирует приобретать какие-то компании для вертикальной интеграции. На интервью Смартлабонлайн в декабре говорили, что если в проектном бюро удается добавить лишний метр площади — это дает +10% EBITDA, что выгодней.

Выручка компании выросла в два раза по сравнению саналогичным периодом прошлого года и составила 66,2 млрд руб.

Себестоимость, а также коммерческие и административныерасходы увеличились меньше.

Таким образом, прибыль от операционной деятельности возрослаеще больше, в 2,5 раза до 15,5 млрд.

Показатель «Скорректированная EBITDA» вырос на 125% г/г до18,3 млрд руб.

Но чистые финансовые расходы также выросли почти в 3 раза до8,7 млрд.

Таким образом чистая прибыль составила 5,3млрд (+71% г/г).

Финансовые результаты получились весьма позитивные.

ПОДРОБНЫЙ РАЗБОР МОЖНО ПРОЧИТАТЬ В СТАТЬЕ НА ЯНДЕКС ДЗЕН.

-----------------------------------------------------------

Давайте инвестировать вместе! Ставьте лайки и обязательно присоединяйтесь:

Телеграм: https://t.me/Investovization_official

Youtube:  https://www.youtube.com/c/Инвестовизация

Хотел прикупить бетонопапиры, за первое полугодие этого года конечно показатели будут неплохие, но какими они будут за второе полугодие, инт...

Что то идея роста пошла в пике!
Хорошо бы упала хотя бы до 2000.

Таким образом, идея роста в акциях Самолета сохраняется.

Выручка выросла в два раза — до 66,3 миллиарда рублей.

Скорректированная EBITDA увеличилась 2,3 раза и достигла 18,3 миллиарда рублей, рентабельность EBITDA составила почти 28%.

Долгосрочные обязательства компании выросли с начала года на 63% — до 172,3 миллиарда рублей.

Девелопер «Самолет» увеличил чистую прибыль по МСФО в первом полугодии — ПРАЙМ, 30.08.2022 (1prime.ru)

🔔🐂 На РФ рынке сегодня следите за Распадской и Самолётом:

$RASP Помимо хорошей картинки на графике есть ещё несколько факторов: цены на уголь выросли более, чем на 100%, могут быть хорошие дивиденды (они нам неинтересны, но если вдруг объявят, то могут хорошо увести цену вверх). 

Цель: 315; 322.

$SMLT сейчас стоит у сильного сопротивления, но при закреплении выше может дать хороший профит, все картинки у вас под постом. Плавное удержание, лонг, стоп за уровень, цель – следующий уровень, даём откат более чем на 30% от прибыли, закрываем.

Цель: +9% — 3350. TRADERS SOFT

— Если честно, не люблю анализировать застройщиков. После введения эскроу-счетов признание застройщиками выручки стала очень проблемным моментом. Про признание выручки компании есть дословная цитата в МСФО: «Выручка от реализации недвижимости, признаваемая в момент времени, представляет собой реализацию недвижимости по договорам купли-продажи в домах, по которым процент готовности на дату продажи составил 100%». Понимаю, что многим тяжело воспринять такую формулировку, поэтому перефразирую ее так, выручка признается, только в момент передачи объекта собственнику. То есть, чтобы застройщик признал выручку необходимо сдать объект.

— Если честно, мне такая система не очень нравится, так как по сути мы с вами смотрим в прошлое, ведь контракты на эти квартиры были подписаны год назад, а может и больше. Поэтому понять текущее состояние застройщика трудно. С другой стороны, в отчете Самолета есть такой показатель как «ожидаемое признание выручки» на ближайшие 12 месяцев. Мне сложно сказать, прогнозный это показатель или фактический, тем не менее, он составляет 102,059 млн рублей. Чтобы вы понимали мою логику, момент этого признания и трактовки очень важен, именно поэтому я заостряю на нем внимание. Если показатель фактический, то группа уже признает контракты на эту сумму в ближайшие месяцы, но показатель будет увеличен за счет новых покупателей. Если показатель прогнозный, то Самолет ожидает спада спроса, так как за 6 месяцев 2022 года выручка составила 66 млрд, а за ближайшие 12 месяцев составит 102 млрд. Это принципиальный момент, так как Самолет лидер рынка и если лидер прогнозирует падение выручки, то у остальных показатели будут еще хуже.

Несмотря на относительно небольшой размер дивиденда, новость является позитивной. Группа «Самолет» является одной из немногих компаний на российском фондовом рынке и единственной в секторе недвижимости, которая сохранила дивидендные выплаты. Таким образом, акции Самолета фактически находятся в разряде дивидендных активов, которые в текущих условиях имеют повышенную привлекательность для фондовых инвесторов.