Число акций ао | 4 741 млн |
Номинал ао | 0.0016 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 3 292,4 млрд |
Выручка | 3 520,0 млрд |
EBITDA | – |
Прибыль | 641,1 млрд |
Дивиденд ао | 102,43 |
P/E | 5,1 |
P/S | 0,9 |
P/BV | 1,1 |
EV/EBITDA | – |
Див.доход ао | 14,8% |
Газпромнефть Календарь Акционеров | |
05/07 SIBN: последний день с дивидендом 19,49 руб | |
08/07 SIBN: закрытие реестра по дивидендам 19,49 руб | |
Прошедшие события Добавить событие |
🛢Газпромнефть после долго перерыва раскрыла, наконец, свои результаты по МСФО за 6 мес. 2023 года. Финансовая отчётность вышла усечённой, но лучше так, чем никак! Поэтому предлагаю вместе с вами радостно в неё заглянуть.
📉 Выручка компании с января по июнь сократилась на -14,6% (г/г) до 1,55 трлн руб. Компания не раскрыла производственные показатели, поэтому нет точных данных по добыче и реализации углеводородов.
Рублёвая стоимость нефти Urals в первом полугодии была на 30% ниже показателя годичной давности, однако доходы Газпромнефти, как видно из отчётности, снижались в отчётном периоде в два раза медленнее. Весной мы с вами делали прожарку компании, где отмечали, что у неё самая высокая доля премиальных сортов нефти в структуре выручки, и эти сорта с самого начала СВО по отношению к Brent торгуются с более скромным дисконтом, чем Urals, что позволяет компании получать дополнительный доход и даёт определённое преимущество перед конкурентами.
📉 Показатель EBITDA сократился в отчётном периоде на -23,9% (г/г) до 545,8 млрд руб., что обусловлено сокращением выручи и ростом издержек на логистику. Транспортные расходы выросли почти в полтора раза, и такая динамика наблюдается у многих экспортёров, поскольку из-за геополитики бизнесу пришлось менять логистические маршруты.
Олег Дубинский, Не та доходность, чтобы в очередь на закупку вставать имхо…
Газпромнефть это такой некоторый аналог Google в нефтепереработке ))
В Петербурге судно заправили топливом с добавлением фритюрного масла
П...
Результаты в целом совпали с оценками рынка, а EBITDA и чистая прибыль оказались на 2% и 7% выше консенсуса соответственно. Газпром нефть остается недорогой, торгуясь с мультипликатором EV/EBITDA 2023П 2.9x против своего исторического значения 4.0x, однако мы продолжаем считать ЛУКОЙЛ нашим фаворитом в секторе.Атон
— Выручка: 1552,4 млрд руб. (-14,6% г/г)
— EBITDA: 545,8 млрд руб. (-23,9% г/г)
— Чистая прибыль: 304,4 млрд руб. (-40,1% г/г)
Результаты вышли в рамках наших ожиданий. Цифры в отчёте по МСФО не сильно отличаются от РСБУ, который опубликовали 12 августа 2023 г. Снижение финансовых показателей обусловлено низкими ценами на нефть и курсом доллара по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Кроме этого, в I пол. 2023 г. был большой дисконт на российскую нефть. Сейчас, он меньше, а цены на нефть в рублях выше. Поэтому ожидаем рост финансовых показателей Газпром нефти во II пол. 2023 г.
Несмотря на ожидаемый рост финансовых показателей, считаем, что потенциал роста ограничен. По нашим оценкам, промежуточные дивиденды за I пол. 2023 г. составляют 32 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 4,98%. Суммарно за год, мы можем увидеть дивиденды в размере 80-90 руб. По текущим ценам, потенциальная дивдоходность может составить 13,2%, что в свою очередь, чуть выше доходностей по ОФЗ.