Финаме
БКС Мир ИнвестицийАналитики ИК «АК Барс Финанс».
Мы считаем, что «Газпром нефть» действительно по итогам 2016 г. отразит рекордную чистую прибыль: по итогам 9 месяцев 2016 г. показатель составил 147 млрд руб., и с учетом сильного IV квартала мы считаем, что она превысит 200 млрд руб. До этого максимальная чистая прибыль была зафиксирована в 2013 г. — 178 млрд руб.
Согласно нашим расчетам, «Газпром нефть» добывала в октябре 1.27 млн б/с, таким образом, сокращение на 2,7% от уровня октября означает ее снижение до 1,23 млн б/с. Если компания будет поддерживать этот уровень на протяжении всего 2017 г., то ее добыча составит по итогам года 61,7 млн тонн, что на 3,2% выше ожидаемого уровня 2016 г. Первоначальный прогноз темпа роста добычи компании по итогам 2017 г. составлял 5-6%, поэтому соблюдение условий по сокращению добычи в рамках соглашения с ОПЕК, по нашим расчетам, означает для компании отставание от плана на 2-3% п.п.
| Число акций ао | 4 741 млн |
| Номинал ао | 0.0016 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 405,0 млрд |
| Выручка | 3 765,0 млрд |
| EBITDA | 1 087,7 млрд |
| Прибыль | 323,6 млрд |
| Дивиденд ао | 44,51 |
| P/E | 7,4 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 0,8 |
| EV/EBITDA | 3,0 |
| Див.доход ао | 8,8% |
| Газпромнефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Газпромнефть акции
507.25₽ +0.25%
-
Газпромнефть планирует сократить добычу на 2,7% (к ежесуточной добыче октября) в 1 п/г 2017 г. Глава компании А. Дюков о цене на нефть:(Если производители сланцевой нефти значительно нарастят объемыдобычи), вполне возможно, что цена может уйти ниже $50 за баррель
Справедливая цена по мнению руководителя — $50-60. (ТАСС)- «ГАЗПРОМ НЕФТЬ» РАССЧИТЫВАЕТ НА РЕКОРДНУЮ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ В 2016Г — ДЮКОВ
«ГАЗПРОМ НЕФТЬ» ПОКА ПЛАНИРУЕТ СОКРАТИТЬ ДОБЫЧУ В I ПОЛУГОДИИ 2017Г НА 2,7% К СРЕДНЕСУТОЧНОЙ ДОБЫЧЕ ОКТЯБРЯ — ДЮКОВ
«ГАЗПРОМ НЕФТЬ» ДОПУСКАЕТ ВОЗМОЖНОСТЬ ДОГОВОРА С ДРУГИМИ КОМПАНИЯМИ О КВОТАХ НА СОКРАЩЕНИЕ ДОБЫЧИ НЕФТИ, НО ПРЕДЛАГАЕТ ДОЖДАТЬСЯ 1 ЯНВАРЯ — ДЮКОВ
«ГАЗПРОМ НЕФТЬ» РАССЧИТЫВАЕТ НА НЕУВЕЛИЧЕНИЕ НАЛОГОВОЙ НАГРУЗКИ НА НЕФТЯНУЮ ОТРАСЛЬ В УСЛОВИЯХ СНИЖЕНИЯ ДОБЫЧИ — ДЮКОВ - Газпромнефть и китайская CNPC ведут переговоры об участии последних в разработке Восточного участка Оренбургского нефтегазоконденсатного месторождения. Добыча в Китае падает, и китайцы выходят за рубеж, а Газпромнефти нужны деньги для погашения долгов. Доля CNPC в проекте может составить до 49%. (Ведомости)
- Газпромнефть хочет договориться с другими нефтяными компаниями России, чтобы сократить добычу меньше пропорционального уровня. Глава компании А. Дюков:
У каждой компании своя ситуация. У одних добыча растет, у других по ряду причин она и так снижается. В течение следующих шести месяцев, начиная с февраля, какие-то компании запланировали снижение добычи на объем больше, чем приходится в соответствии с договоренностями [с ОПЕК], — отметил гендиректор «Газпром нефти». — Возможна ситуация, когда компания свою квоту не использует, а высвобождаемый объем добычи передаст другой компании
(Ведомости) 
- Аналитики «Промсвязьбанка».
Результаты «Газпром нефти» по ключевым показателям превзошли ожидания рынка. Негативное влияние на выручку компании оказало снижение средних цен реализации продукции в первую очередь за счет падения цен на нефть. Данный фактор частично был нивелирован ростом добычи на 8,1%. Тем не менее, несмотря на падение доходов, компании удалось удержать положительные темпы роста EBITDA, что позитивно отразилось на рентабельности. Опережающая динамика чистой прибыли была связана с получение прибыли от курсовых разниц, тогда как годом ранее по этой статье был зафиксирован убыток. - Аналитики «АК БАРС Финанс».
Финансовые результаты «Газпром нефти» превзошли консенсус-прогноз и наши ожидания по всем показателям. Несмотря на рост экспортной пошлины на 32% кв./кв. при неизменности средней цены на нефть, среднем курсе рубля к доллару и несущественному росту операционных показателей, компания отразила рост выручки на 11% кв./кв. и EBITDA на 17% кв./кв. По нашим оценкам, это стало возможным благодаря реализации значительного объема запасов нефтепродуктов в летний сезон, что является высоковолатильной величиной и периодически может оказывать существенное влияние на отчетность.
В целом мы считаем отчетность «Газпром нефти» хорошей: компания отразила значительный рост финансовых показателей и превзошла прогнозы, однако, отмечаем, что это произошло под влиянием сезонного фактора. Слабый FCFF был ожидаем, т.к. компания последние несколько лет активно инвестирует в новые проекты, и отдача будет наблюдаться только в среднесрочной перспективе. - Добавил квартальные финрезы Газпромнефти в нашу табличку:
http://smart-lab.ru/q/SIBN/f/q/MSFO/
Газпромнефть пока единственная нефтегазовая компания, к-я в 3 квартале показала и квартальный и годовой рост
не удивительно что ее акции растут 10 месяцев подряд
правда я пока не разбирался в причинах такого роста показателей… Надо смотреть в чем дело - Александр Сидоров, аналитик ИК «АК БАРС Финанс».
24-го ноября мы ожидаем публикацию финансовой отчетности «Газпром нефти» по МСФО за 3 квартал 2016 г. Согласно нашим прогнозам, выручка «Газпром нефти» составит 403 млрд руб., что на 1% ниже уровня предыдущего квартала. EBITDA компании сократится на 4% кв./кв. до 81 млрд руб., чистая прибыль составит 37 млрд руб., что на 25% ниже показателя за 2 квартала 2016 г.
Мы полагаем, что на финансовые показатели «Газпром нефти» влияние оказали следующие факторы:
Рост экспортной пошлины на нефть и нефтепродукты на 32% кв./кв.;
Рост добычи углеводородов на 4% кв./кв. до 21.7 т.н.э. и объема нефтепереработки—на 1% кв./кв. до 10.6 т.н.э.
Средняя цена Urals в 3 квартале практически не изменилась относительно 2 квартала и составила $43.8 за баррель;
Средний курс рубля к доллару также практически не изменился и составил 64.62 руб. / $; 
тем временем, самая непопулярная на форуме нефте-бумага, поднялась выше 190 и готова покорить 200 к НГ.
сейчас, конечно, покупать смысла нет- Чистая прибыль «Газпром нефти» по РСБУ за 9 месяцев выросла в 2,1 раза — до 107,9 млрд руб. Совокупные обязательства компании сократились на 6,8%.
Есть новость, что планирует привлечь кредитную линию Газпромбанка с лимитом 15 млрд рублей на срок до 2021 года, но это маленькая сумма :) для негатива. - Аналитики «Атона».
«Газпром нефть» не является пионером в этой идее — «Роснефть» уже успешно реализовала миноритарные доли в восточносибирских проектах («Ванкорнефть», «Таас-Юрях») и ведет переговоры по другим проектам. Эти продажи имеют смысл для «Газпром нефти», учитывая, что компания имеет существенную долговую нагрузку, генерирует отрицательный FCF, проходит пик инвестпрограммы в 2016-2017 гг., и на нее наложены финансовые санкции, которые ограничивают возможности привлечения капитала. С учетом вышесказанного, мы приветствуем данную инициативу, хотя считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ на настоящий момент, поскольку пока не ясно, как быстро и по какой цене компании удастся продать эти активы. - Аналитики ФГ БКС
Газпром нефть: возможна продажа миноритарных долей в «дочках». Активы, которые могут быть проданы, не включены в оценку Газпром нефти, поэтому появление нового партнера, способного взять на себя часть капзатрат и ускорить разработку месторождений, позитивно для будущей стоимости
- «Газпром нефть» поделится малым Компания ищет покупателей на сибирские и оренбургские активы
www.kommersant.ru/doc/3119752 - Gazprom Neft, the oil arm of Russian state gas firm Gazprom, could slow its oil output growth compared with the current plan if needed, its Chief Executive Alexander Dyukov told Rossiya 24 TV.
http://www.reuters.com/article/russia-gazpromneft-idUSL8N1CO5WR - Газпромнефть надеется на небольшой рост добычи, даже если будет соглашение о стабилизации добычи нефти между странами-производителями нефти. Глава компании А.Дюков:
Обсуждается стабилизация добычи, при этом мы все-таки рассчитываем на то, что мы несколько сократим темпы роста, но нам удастся сохранить ее (добычи) небольшой нарост
По мнению руководителя, в случае соглашения о заморозке, существенного роста цен нефть не будет. Газпром нефть пересмотрит инвестпрограмму из-за дополнительных налоговых изъятий, но пока планирует инвестиции на уровне 2016 г.допизъятие (налогов – ред.) сделает ряд проектов по бурению неэффективными и не окупаемыми. Таким образом, Минфин изымает из отрасли инвестиционный ресурс
( ТАСС) - Газпромнефть пока не готова сокращать добычу нефти, так как недавно были введены в эксплуатацию ряд новых месторождений. Об этом сообщил глава компании Александр Дюков. Но, технически, возможность для этого есть.
Пока от нас этого никто не требует, но если понадобится, если говорить о компании "Газпром нефть", то, скажу честно, мы не очень к этому готовы, поскольку добыча компании в последние десять лет устойчиво растет
В этом году ожидается прирост добычи в 8-9%. (ТАСС) - Как сообщает заместитель генерального директора Газпромнефти Вадим Яковлев, добыча компании в 2017 году может вырасти на 5,9% по сравнению с 2016 годом — до 90 миллионов тонн нефтяного эквивалента. В этом году компания планирует добыть 85 миллионов тонн нефтяного эквивалента. Добыча жидких углеводородов может вырасти в 2017 году на 5% — до 62 миллионов тонн. Мессояхские месторождения могут быть введены в ближайшие недели. Добыча нефти на них в 2017 году может составить 3 миллиона тонн, к 2020 году — 5,5 миллиона тонн. Ранее компания планировала выйти по добыче на 5 миллионов тонн в 2018 году. (РИА Новости)
- Газпромнефть отчиталась по МСФО. Компания получила отрицательный денежный поток в 21 млрд руб. из-за роста инвестиций. По словам финдиректора компании Янкевича, в ближайшие два года компания проходит пик инвестпрограммы, и поэтому ожидать положительного свободного денежного потока нужно не ранее конца 2017 года. Он также подтвердил планы запустить Мессояхское месторождение не позднее конца этого года. (Коммерсант)
- Совет директоров «Газпром нефти» на заседании 9 сентября обсудит реорганизацию своих дочек. Кроме того, на заседании планируется рассмотреть вопрос об одобрении сделки, в совершении которой имеется заинтересованность.
- Константин Манулов, завтра выйдет отчет по Газпромнефти за 2 квартал, вот что пишут анилитики Атона:
"Газпром нефть" должна опубликовать результаты за 2 квартал 2016 года по МСФО в четверг, 25 августа. Учитывая улучшение макроэкономических условий по сравнению с тяжелым 1 квартал 2016 года, мы ожидаем, что результаты окажутся гораздо сильнее, чем в предыдущем квартале, продолжая тенденцию, которую мы увидели у других нефтегазовых компаний, опубликовавших результаты за 2К16. Мы ожидаем, что выручка достигнет 401 498 млн руб. (+10% кв/кв) благодаря росту цен на нефть. Мы предполагаем, что EBITDA составит 79 357 млн руб. (+3% кв/кв) на фоне положительного лага экспортной пошлины. Чистая прибыль увеличится на 25% кв/кв до 47 219 млн руб. за счет прибыли от курсовых разниц на фоне дальнейшего укрепления рубля. Компания проведет телеконференцию в четверг в 17.00. Мы ожидаем услышать обновленный прогноз по капзататратам и добыче на 2016 год, а также некоторые комментарии относительно Новопортовского месторождения и перспектив отмены льготной экспортной пошлины.
- странно, что никто не пишет про Газпромнефть.
надо дождаться в августе публикации результатов за 1 п.г. 2016 и можно будет прикинуть результаты на 2016 г. - Газпромнефть требует взыскать с таможенного брокера Сервис-терминал 10,4 млрд руб. Компания подала соответствующий иск в суд Санкт-Петербурга. Таможенники не вернули авансовые платежи. В июне 2016 г. Сервис-терминал подал в Арбитражный суд Ярославской области заявление о собственном банкротстве. Суд оставил его без движения, так как должник не представил все необходимые документы. (Ведомости)
Газпромнефть - факторы роста и падения акций
- Один из самых качественных нефтяников в плане бизнеса - большая доля современной переработки + современные месторождения с низкой себестоимостью добычи (17.10.2023)
- Газпром нуждается в дивидендах от Газпромнефти -> дивидендный поток будет расти со временем (17.10.2023)
- Free Float всего 4,32% от уставного капитала (22.07.2021)
- Добыча и выручка могут пострадать в 1П2023 из-за введения нефтяного эмбарго, а также эмбарго на экспорт нефтепродуктов с 5.02.2023 (27.12.2022)
- Из-за низкого free float всегда есть риск принудительного выкупа от Газпрома и делистинга с биржи (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Газпромнефть - описание компании
Газпромнефть — дочерняя компания ГазпромаОАО «Газпром нефть» (ИНН 5504036333) и ее дочерние компании являются обладателями 61 лицензии на разведку и разработку месторождений. Доказанные запасы нефти на принадлежащих компании месторождениях превышают 4.5 млрд баррелей. Добыча углеводородов в 2014 году составила 488.1 млн баррелей н.э. (66.25 млн т н.э.), увеличившись на 6.7% по сравнению с результатами 2013 года. Крупнейшим акционером компании является группа «Газпром».
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
