Сегежа Групп акции

Падшие ангелы.
Часть 2.
Какие компании можно отнести к " падшим ангелам" сейчас?

Сегежа.
Доходность некоторых выпусков 17-18 процентов, это уже на уровне ВДО. При этом компания то не какая-то мусорная, а вполне себе серьезная, крупная ( на пике капитализация была в районе 170 млрд рублей). Но…
Есть выпуски ( 3 и 5) на 13 лет, а это очень большой срок. Да, конечно есть шанс зафиксировать высокую доходность на длительное время, но выглядит это сомнительно.
Кредитный рейтинг: Эксперт РА – А-. Рейтинг Доход.ру – 6. А качество эмитента – 2.1 по 10 балльной шкале. То есть бизнес модель может быть неустойчива.
Если смотреть последний отчет за 2 квартал, то там тоже все не очень хорошо.
Чистый убыток – 3,9 млрд рублей, + нужно еще заплатить налог на сверхприбыль 465 млн рублей. Правда выручка начала расти по сравнению с прошлым кварталом, но все равно результат хуже прошлого года. Долг не изменился, что является плюсом.
В целом все конечно печально, но бизнес может быть цикличен. Транспортные цепочки в будущем могут быть налажены, цены на пиломатериалы могут начать свой рост, плюс слабый рубль может быть поддержкой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Предлагаю просто подождать и посмотреть, кто из нас с вами окажется ближе к истине

Александр Ядрихинский, вы хоть понимаете, что это второй эшелон? Истины тут нет. Пустой стакан, который можно прострелить в любую сторону. Сегодня выросло на 20%, завтра упало 30%, потом опять. Что же касается вашего прогноза, то ценник 4.5 был тогда, когда бакс стоил 60, компания только потеряла рынок ЕС и только начала перестраивать логистику, транспортировка грузов была жутко дорогой. Сейчас же бакс 100, с логистикой более менее разобрались и транспортировка грузов стала дешевле. Еще увеличили присутствие на отечественном рынке и нарастили сбыл в другие страны. С чего бы ей опять стоить 4.5?

Предлагаю просто подождать и посмотреть, кто из нас с вами окажется ближе к истине

Александр Ядрихинский, так я не против сходить на 4.5. Но рисковать и распродавать своё не буду. Пусть шортисты шортят, а я подкуплю.

Предлагаю просто подождать и посмотреть, кто из нас с вами окажется ближе к истине

Александр Ядрихинский, все, послушали знатока и бежим продавать. При баксе 102, самое время шортить экспортеров.

Петя Камушкин, я не знаток к сожалению, но я учусь в том числе и на чужих ошибках) А экспортёр экспортёру рознь. И вам придётся это усвоить. Курс может и в космос улететь, главное за что оплату брать)

Цель по шорту 4.5 Срок пару месяцев

Александр Ядрихинский, все, послушали знатока и бежим продавать. При баксе 102, самое время шортить экспортеров.

Петя Камушкин, обвалить на ровном месте? Это на каком? Не на потерях рынка сбыта случайно? Может быть сейчас ближний восток( в часности Сири...

Александр Ядрихинский, еще один капитан очевидность пришел писать одно и тоже, открыл Америку. Тут про эти проблемы осведомлены еще в прошлом году. А дерево твоё уже как месяц продают через третьи страны, ровно точно так же как и нефть переливают в нейтральных водах. Продай акции, встань в шорт, откупишь потом. А я не спекулянт, допокупаю потихонечку на долгосрок и держу. Кстати, можете мне продать. Откупите потом по 4.5. А я с зарплаты по этой цене еще куплю по 4.5.

Цель по шорту 4.5 Срок пару месяцев

Александр Ядрихинский,
Бумагу пытаются обвалить на ровном месте, значит пора вставать в лонг. Вполне возможно готовят какую-то приятность, ...

Петя Камушкин, объём сегодняшний в бумаге точно внушает вам оптимизм! Вы встали в лонг? Что то мне подсказывает, что нет. А жаль…

Александр Ядрихинский,
Бумагу пытаются обвалить на ровном месте, значит пора вставать в лонг. Вполне возможно готовят какую-то приятность, ...

Петя Камушкин, обвалить на ровном месте? Это на каком? Не на потерях рынка сбыта случайно? Может быть сейчас ближний восток( в часности Сирия про которую кто-то ниже писал) активно начнёт закупать пиломатериалы? Наверное, чтоб палестинцам её в помощь отправить? Или израиль, эмираты, иран? Если бы не размеры компании в секторе, её давно свели бы к банкротству. Пока держат за уши т.к. это аукнется на престиже Российского рынка, но это не продлится долго. Дорого для бюджета и придётся самим ср-ва изыскивать. Самый вероятный сценарий для этого-допэмиссия. Так что ждёмс.

Бумагу пытаются разогнать на ровном месте, значит пора вставать в шорт. Вполне возможно готовят какую то гадость типа допки в ближайшее врем...

Александр Ядрихинский,
Бумагу пытаются обвалить на ровном месте, значит пора вставать в лонг. Вполне возможно готовят какую-то приятность, типа сокращения убытков в ближайшее время. Такой сценарий уже на других бумагах обкатали не раз.

Бумагу пытаются разогнать на ровном месте, значит пора вставать в шорт. Вполне возможно готовят какую то гадость типа допки в ближайшее время. Такой сценарий уже на других бумагах обкатали не раз.

Аналитика ПАО «Сегежа Групп»

Тикер: SGZH

Описание: вертикально интегрированный лесопромышленный холдинг в составе группы компаний АФК Система.

Торговая площадка: Московская биржа (MOEX)

Сектор: Сырьевая промышленность

Акций в свободном обращении: 23,9% (данные за 21-й год).

🔠Финансовые показатели

Чистый операционный доход:

2020 год – 69 млрд. руб.
2021 год – 92,4 млрд. руб.
2022 год – 102,8 млрд. руб.🔼
2023 год (LTM) – 79.2

Средние темпы роста выручки – 15.72%

Чистая прибыль:

2020 год – -1.35 млрд. руб.
2021 год – 15.3 млрд. руб.
2022 год – 6.04 млрд. руб.🔼🔽
2023 год (LTM) – -13.7

Средние темпы роста чистой прибыли – 23.53%

🔠Мультипликаторы

Оценка стоимости компании:

P/E = -6.08
(Цена компании/прибыль)
Хуже среднего по индустрии – 9,44

P/S = 1,05
(Капитализация/выручка)
Лучше среднего по индустрии – 2,46

P/BV = 3.11
(Цена компании/балансовая стоимость)
Хуже среднего по индустрии – 1,36

EPS = -0,37
(показатель прибыли на акцию)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подводим итоги по аналитике ПАО «Сегежа Групп»

Изначально, когда брал Сегежу в портфель, компания казалось достаточно интересной и я уж точно не ожидал такого исхода. 😰Цены на продукцию снизились, проблемы с долгом, повышение ставки из-за чего ещё большие проблемы с долгом, проблемы с логистикой и сбытом. Вывод таков, что у компании идут дела не самым лучшим образом.

Но не смотря на все это, я считаю, что в дальнейшем у компании есть все шансы наладить дела. Цены на продукцию цикличны и рано или поздно восстановятся. Проблемы с логистикой также решаемы. В общем и целом это всего лишь временные трудности 🤔, которые компания может решить. Но важно понимать, что этого может и не произойти, поэтому котлетить не стоит.
На данный момент в краткосроке, среднесроке ловить тут нечего.Я как долгосрочный инвестор могу позволить себе посидеть до того момента, пока компания начнет приходить в себя. Долю держу в районе 3-4%. Продавать не планирую.

Насчет дивидендов. За 23-й год их ждать не стоит, также не стоит думать, что компания может их выплатить, это не так. 🤷‍♀️ Если компания пойдет на выплату дивидендов, то это будет значить, что её вынудил выплачивать дивы главный акционер, а это будет не самым лучшим решением, наличность Сегеже нужна как воздух.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мнения в «семье» о Сегеже разделились: одновременно жмут кнопки «продать-купить»

Фонды «родственники»: 300 миллионов против 1,3 млрд играют в акциях Сегежи. Мини-расследование.

Предисловие.

Я уже устал быть в стойке на каждую вышедшую отчетность, поэтому решил нанять управляющего.

Нет, суммы мои небольшие, поэтому «нанять управляющего» звучит громко, а на самом деле я просто нашел более-менее приличную УК и купил её ПИФы, а для кучи ещё и её акции (типа по завету владеть компаниями, услугами которых пользуешься).

У меня остался собственный набор акций и через пару пятилеток экспериментов с паями пифов буду принимать окончательные решения: продолжать барахтаться самому или все полностью переложить в пифы, чтобы высвободить время и мозг.

А пока я внимательно смотрю, что происходит с моей УК (я ж, её акционер!) и её ПИФами.

Эта УК: «Арсагера». Здесь на этом названии, предполагаю, у некоторых сжались кулаки и заскрипели зубы.

В допотопные времена были терки между владельцем «Смарт-Лаба» Тимой и главой «Арсагеры» Васей Соловьевым. Оба резкие – не удивительно что теперь у них «дружба» на века.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️Обновление в модельном портфеле

Открываем идею

Сегежа

Тактическая цель: 5,9 руб.

Акции компании просели после повышения ставки ЦБ РФ и вернулись на отметки, на которых были в начале лета. Последние два дня бумаги Сегежи выглядят явно лучше рынка. Считаем, что с учетом слабого рубля и сильной перепроданности в ближайшем будущем акции компании продолжат расти 

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель

Аналитический Центр ПСБ

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В Западной Австралии может появиться самое высокое деревянное здание в мире – 50 этажей высотой 191,2 метра.

Древесина составит 42 процента материалов, которые будут использованы при строительстве здания C6 на юге австралийского города Перт.

Проект на Чарльз-стрит, 6 будет включать более 200 квартир. Он получил одобрения Совместной группой по оценке развития Перта, сообщает The Guardian. Разработчики заявляют, что здание будет абсолютно «зелёным» – углеродно-отрицательным.

Разработчики здания утверждают, что 7400 кубических метров древесины, потребляемой C6, будут выращены всего за 59 минут только в одном экологически устойчивом лесном регионе. При этом древесина для строительства будет поступать от крупнейшего производителя древесины в Австралии XLam или доставляться ​​из Европы на пустых железорудных судах, возвращающихся в Вашингтон.

Сроки строительства ещё не определены.
octagon.media/novosti/avstraliya_mozhet_poluchit_samoe_vysokoe_derevyannoe_zdanie_v_mire_50_etazhnyj_neboskreb.html

📈Акции Сегежа лучше рынка и с утра +3,77% - медведи: это коррекция, быки: это слом нисходящего тренда
Акции Сегежа лучше рынка и с утра +3,77%, Котировки компании нашли поддержку на уровне 5 рублей за акцию и после небольшого боковика пошли вверх. Является это коррекцией или сломом тренда?! Возможно девальвация рубля оказывается поддержку экспортеру лесной продукции.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​О Сбербанке, СПБ Бирже и Segezha Group

В середине недели индекс Мосбиржи продемонстрировал скромное снижение на 0,3% и завершил торги на отметке 3134 пункта. Из голубых фишек в лидерах роста были сталевары – долларовые цены на сталь стабильные, а сам доллар стоит почти 100 рублей, что дает инвесторам надежду на выплату дивидендов по итогам этого года. Совет директоров ММК в декабре планирует подумать о том, что делать с дивидендной политикой, а остальные металлурги пока молчат. 

Финансовый директор Сбербанка Тарас Скворцов в интервью Мосбирже заявил о том, что госбанк планирует ежегодно повышать дивидендные выплаты акционерам, а новая трехлетняя стратегия развития будет представлена в начале зимы. Финдиректор считает, что акции банка недооценены и они вполне могут стоит 325 рублей, как это предполагает рыночный консенсус-прогноз инвестдомов. 

Уже после интервью Тараса Скворцова на новостных лентах появилось информация, что Совкомбанк планирует провести IPO на Мосбирже в декабре-январе. Мажоритарии банка братья Хотимские говорили о подобных планах еще в 2019 году, однако затем начался коронавирус, а позже стартовала СВО, что спутало все карты. Первое полугодие Совкомбанк завершил с сумасшедшей рентабельностью капитала 55%. Будем с нетерпением ждать подробностей данного размещения. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегежа — банкрот.

sniper, Это ни о чем не говорит, октройте график любой облигации в период повышения ставок — очень удивитесь )))

Фанера Segezha Group представлена в Казахстане

Segezha Group представляет свою фанерную продукцию на международной выставке «Транспорт и логистика» в Республике Казахстан, которая проходит с 4-6 октября.
translogistica.kz/ru/

На стенде представлены:

*фанера большого формата Segezha Maxi Size, которая используется в строительстве транспортных средств и обладает прочностью на 20% выше, чем стандартная фанера большого формата

*ламинированная фанера Segezha Film Faced, которая пользуется большой популярностью в строительстве и транспорте. Ее особенностью является сочетание легкого веса и прочности, а также различные размеры и типы поверхности

*трудногорючая фанера с повышенной огнестойкостью Segezha Vulcan. Этот продукт широко применяется в пассажирском транспорте, обеспечивая дополнительную защиту от огня и способствуя безопасности эвакуации

Компания активно развивает сотрудничество с Республикой Казахстан, и в первом полугодии 2023 года было доставлено казахстанским заказчикам уже 800 м3 ламинированной фанеры Film Faced. В экспортном портфеле Segezha Group представлено 13 видов фанеры для разных отраслей, включая транспорт, строительство и дизайн помещений.

Все модификации фанеры представлены на сайте segezha-group.com/product/plywood/.

UPD. На фото — фанера большого формата Segezha Maxi Size.

Репортаж телеканала ОТР про CLT панели
otr-online.ru/programmy/segodnya-v-rossii/vtoroe-rozhdenie-derevyannyh-mnogoetazhek-v-vologodskoy-oblasti-72096.html


Второе рождение деревянных многоэтажек в Вологодской области

В городе Сокол много деревянных домов, которые появились ещё при Сталине. Сейчас это скорее бараки, в которых холодно зимой и жарко летом. Новые дома в ЖК «Соколики» — это второе рождение местного зодчества. Современные многоэтажки, с большими балконами и панорамными окнами.

Светлана Балакина, жительница Сокола: «Жила я в кирпичном многоэтажном доме. Старый фонд. Данный выбор сделали, в связи с новыми технологиями. Захотелось пожить в новом доме: красивом, современном, с большими комнатами и уютными».

Светлана Балакина переехала сюда одной из первых. Просторную двушку взяли с мужем в ипотеку. На квартиру ей дали скидку от завода. Светлана Алексеевна работает на предприятии, где делают строительные панели, из которых и собрана её новостройка. На 90%.

CLT-панели — это из склеенные между собой слои хвойной древесины. Для их производства нужно гораздо меньше энергии, чем на металл, кирпич и бетон. К тому же это возобновляемый и экологически чистый строительный материал.

Константин Пастухов, генеральный директор завода по производству панелей CLT: «Перекрестно-клееные панели имеют прочность, не уступающую бетону, но более лёгкие. И очень высокой точности изготовления. То есть допуск составляет до 2 миллиметров. Поэтому на стройке процесс происходит быстро, не требует тяжёлых фундаментов, не требует грузоподъемных механизмов серьезных».

Два новых дома в Соколе построили всего за четыре месяца. Такой технологией уже заинтересовались в других регионах. В ближайшее время деревянные многоэтажки собираются возвести в Байкальске и Сарове.

Segezha Group развивает перевозки по технологии блокчейн

Segezha Group применяет новые сервисы системы транспортного обслуживания «Российских железных дорог». С 1 июля 2023 года по настоящее время завод Segezha Group в Иркутской области «Тайрику-Игирма Групп» организовал с применением данной технологии движение 15 контейнерных поездов по маршруту Игирма–Владивосток с экспортным грузом пиломатериалов в Китай.

Компания осуществляет обмен данными с «РЖД» и грузовыми операторами для реализации оперативного взаимодействия участников движения в едином информационном пространстве. Грузоотправитель может в любой момент онлайн получить объективную и наглядную информацию о местонахождении своего груза с уверенностью, что каждая операция в пути следования строго нормирована. О необоснованной задержке перевозчик будет оповещен в режиме реального времени, мгновенно получив соответствующий сигнал.

Все контейнеры, отправленные «Тайрику Игирма Групп» по технологии блокчейн, прибыли к месту назначения досрочно. Цифровые сервисы обеспечил Восточно-Сибирский территориальный центр фирменного транспортного обслуживания «РЖД». В настоящее время участники проекта прорабатывают для подключения к данной технологии и другие направления движения грузов Segezha Group.

Цифровые сервисы замещают рутинную работу, упрощают процедуры приёма вагонов с выставочных путей или отказа от подачи, повышая доверие между участниками грузовых перевозок. «Тайрику-Игирма Групп» уже подключилось к автоматизированной системе РЖД «Электронная транспортная накладная». Электронный документооборот оказывает положительное влияние на экономику логистических бизнес-процессов.

«Тайрику-Игирма Групп» изготавливает высококачественные сухие пиломатериалы из хвойных пород, в том числе строганый брус «таруки», высококачественную, стойкую к гниению террасную доску, доску с повышенными показателями прочности, тепло- и звукоизоляции для пола.

UPD. В 15 контейнерных поездах — 1103 контейнера! Как используется блокчейн в перевозках — в материале РБК.Тренды

Segezha Group укрепляет связи Костромы и Китая



Segezha Group открыла новый ускоренный железнодорожный контейнерный маршрут для доставки продукции Галичского фанерного комбината в Китай.

Со станции «Кострома Новая» Северной железной дороги ушло 57 контейнеров с березовой фанерой на три важнейших направления: Тайцан, Шанхай и Циндао.

Пока из Галича в Кострому продукцию доставляют автотранспортом. При этом железнодорожный состав формируют непосредственно на контейнерной площадке станции «Кострома Новая».

В ближайшем будущем завершится проект строительства железнодорожных путей Галичского фанерного комбината. За счет этого маршрут будет начинаться прямо от «ворот» предприятия. Это повысит скорость перевозок и частоту отправления поездов – до двух раз в месяц.

«На фоне закрытия для российской фанеры европейского рынка Китай приобретает особое стратегическое значение. Российский бизнес активно осваивает Восток. И здесь лесопромышленному комплексу особенно важна поддержка государства, в том числе по линии РЖД. Логистическая модель с опорой на сервис ускоренных контейнерных поездов дает нам ощутимые конкурентные преимущества. Будем её усиленно развивать, наполнять маршруты грузопотоком», — говорит Андрей Юдин, директор по логистике Segezha Group.

UPD. «Галичский фанерный комбинат» – это один из самых масштабных greenfield-проектов. Благодаря ему Segezha Group имеет статус якорного инвестора территории опережающего социально-экономического развития «Галич» (ТОСЭР «Галич»). Проектная мощность комбината — 125 тыс. куб. м фанеры в год. Это первое в нашей стране предприятие по производству фанеры размера «макси», 7х13 футов.

слышал, что вводят запрет на экспорт древесины

И что теперь на внутреннем рынке цены снизятся на древесину)