Число акций ао 15 690 млн
Номинал ао 0.1 руб
Тикер ао
  • SGZH
Капит-я 45,1 млрд
Выручка 88,5 млрд
EBITDA 9,3 млрд
Прибыль -16,0 млрд
Дивиденд ао
P/E -2,8
P/S 0,5
P/BV 2,6
EV/EBITDA 18,1
Див.доход ао 0,0%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Сегежа Групп Календарь Акционеров
Прошедшие события Добавить событие
Россия

Сегежа Групп акции

2.872₽  -1.27%
#smartlabonline
  1. Аватар izaslav
    посдений пост Invest_Palych познавателен.Если у сегежи нет шансов без допки, то как извлечь выгоду из ее сосотяния? в шорт ставить сегежу еще имеет смысл или уже поздно? ваш взгляд? всем заранее спс
  2. Аватар Invest_Palych
    Сегежа. Уничтожение капитала


    Вышел отчёт у Сегежи за 1 квартал. Страдания компании продолжаются, поэтому не буду сильно пинать лежачего.

    📌 Коротко про отчёт

    Не буду тратить много времени на отчёт, отмечу только пару моментов.

    Выручка. Год к году выручка выросла на 22% до 23 млрд в первую очередь из-за девальвация рубля и роста цен.

    Себестоимость. Но себестоимость тоже не стоит на месте, поэтому у компании по-прежнему операционный убыток, который сократился в 3 раза с 2.2 до 0.8 млрд.

    Проценты убивают. Но на самом деле бесполезно смотреть на операционный бизнес, так как процентные расходы сжирают по 5 млрд в квартал! 137 млрд долга — это дорогое удовольствие ⚠️

    📌 Сколько может стоить акция?

    Надеюсь, что все понимают, что так долго продолжаться не может, поэтому допка тут неизбежна, которая минимум должна составить 40 млрд для гашения краткосрочных кредитов и займов, но допка лишь заменит заемный капитал на собственный, если цена акции не изменится.

    Реального капитала в компании сейчас 18 млрд, а EV компании 183 млрд. Сейчас EBITDA компании составляет всего 10 млрд. EV/EBITDA = 18, да там наверное искусственный интеллект обрабатывает древесину. В лучшие года (когда был экспорт в Европу) EBITDA в 2021 году была 20 млрд, поэтому даже потенциальный рост в 2 раза не делает компанию дешёвой.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Газпромбанк Инвестиции
    Сегежа продолжает испытывать проблемы с долговой нагрузкой

    Ведущий российский вертикально-интегрированный лесопромышленный холдинг Segezha Group раскрыл неаудированные финансовые результаты за первый квартал 2024 года.


    Ключевые показатели

    Продажи бумаги снизилась относительно первого квартала предыдущего года на 15,5% и составили 71 000 тонн.


    Реализация бумажных мешков увеличилась на 11,1% г/г — до 200 млн единиц.


    Продажи пиломатериалов прибавили к уровню первого квартала прошлого года 19% и составили 519 000 кубических метров.


    Реализация фанеры увеличилась на 17,5% г/г — до 47 000 кубических метров.


    Главные цифры

    Выручкакомпании в первом квартале 2024 года увеличилась к аналогичному периоду прошлого года на 22% — до 22,8 млрд рублей, благодаря росту объемов реализации готовой продукции, при этом относительно 4 квартала 2023 года наблюдалось снижение выручки на 8%. 


    Чистый убытокпо итогам 1 квартала 2024 года составил  5,2 млрд рублей, что на 37,7% больше убытка аналогичного периода прошлого года в размере 3,8 млрд рублей. Отрицательный финансовый результат в основном обусловлен ростом процентных расходов — с 3,7 до 5,4 млрд рублей — и отрицательными курсовыми разницами в 1 квартале текущего года.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Петя Камушкин
    Я так понимаю, сей пролив устраивается, чтобы шортистов максимально вынести?

    Умка, их уже с 11 рублей всё выносят и никак не вынесут. Позитива нет никакого абсолютно к сожалению, чтобы шортистов вынести на чем-то. Тут выгружали отчеты других лесных компаний и у них прибыль. А у Сегежи одни убытки. Тут либо менеджмент некомпетентный, либо мутят что-то с отчетами, вся прибыль оседает у фирм-прокладок посредников, а у компании отображаются одни убытки. Проводят манипуляции.
  5. Аватар RooskiMishka
    Я так понимаю, сей пролив устраивается, чтобы шортистов максимально вынести?

    Умка, ты сначала разберись что должна сделать цена, чтобы вынести шортистов. А пока «выносят» лонгистов максимально
  6. Аватар Умка
    Я так понимаю, сей пролив устраивается, чтобы шортистов максимально вынести?
  7. Аватар В.Ваучер
  8. Аватар Петя Камушкин
    Vovachka, возят просто ты незнаешь

    Якут Якутяшка, допустим возят. Но все равно это дороже, чем из Хабаровска. Поэтому они должны были давным-давно выходить на RU рынок, а они титьки мяли. За 2 года не сделали ничего значимого, в то время, когда конкуренты подсуетились и уже заняли все ниши. Пыль в глаза в общем. Еще их спрашивали, что будет с техникой и оборудованием после санкций, кто обслуживать и ремонтировать будет. Что-то об этом как-то умолчали. Остается уповать на то, что у всех лесных промышленников навернется техника со станками, леса заготовят мало и цены на древесину наконец-то пойдут вверх. Выпускать надо готовую продукцию, где маржа нормальная. А нашим дай волю, даже фанеру перестанут выпускать, длинные профитные цепочки не любит никто, им проще тупо кругляк за копейки продавать. Хоть додумались и запрет на него ввели.
  9. Аватар Амиран
    сегодня ожидаем: ГОСА по дивидендам за 2023 год

    см. календарь по акциям
  10. Аватар Якут Якутяшка
  11. Аватар Якут Якутяшка
    С Питера в Хабаровск лес не возят

    Vovachka, возят просто ты незнаешь
  12. Аватар Якут Якутяшка
    17-19 год цена древесины 5-10 тысяч за куб
    И как то жили
    А Китай и до войны покупал 40% нашего экспорта
    А вы в курсе что более 50% пиломатер...

    Vovachka, у нас 20.000за куб
  13. Аватар Vovachka
    С Питера в Хабаровск лес не возят
  14. Аватар Vovachka
    17-19 год цена древесины 5-10 тысяч за куб
    И как то жили
    А Китай и до войны покупал 40% нашего экспорта
    А вы в курсе что более 50% пиломатеривла производят за Уралом и на дальнем Востоке
    С Питера в Хабаровск лес не в
  15. Аватар Марэк
    Segezha Group/ Сегежа Групп – рсбу/ мсфо
    15 690 000 000 обыкновенных акций
    Free-float 25%
    segezha-group.com/investors/shareholder-structure/
    Капитализация на 24.05.2024г: 52,420 млрд руб

    Общий долг на 31.12.2020г: 19,647 млрд руб/ мсфо 80,549 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2021г: 60,505 млрд руб/ мсфо 167,756 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2022г: 107,128 млрд руб/ мсфо 186,036 млрд руб
    Общий долг на 31.12.2023г: 127,041 млрд руб/ мсфо 184,855 млрд руб

    Общий долг на 31.03.2024г: 129,401 млрд руб/ мсфо 186,782 млрд руб

    Выручка 2020г: 1,67 млн руб/ мсфо 68,987 млрд руб
    Выручка 1 кв 2021г: 408 тыс руб/ мсфо 18,217 млрд руб
    Выручка 2021г: 1,63 млн руб/ мсфо 92,442 млрд руб
    Выручка 1 кв 2022г: 408 тыс руб/ мсфо 32,083 млрд руб
    Выручка 2022г: 11,348 млрд руб/ мсфо 96,875 млрд руб
    Выручка 1 кв 2023г: 1,033 млрд руб/ мсфо 18,698 млрд руб
    Выручка 2023г: 4,183 млрд руб/ мсфо 88,487 млрд руб
    Выручка 1 кв 2024г: 992,20 млн руб/ мсфо 22,818 млрд руб

    Прибыль 1 кв 2020г: 915,57 млн руб/ Убыток мсфо 5,300 млрд руб
    Прибыль 2020г: 3,746 млрд руб/ Убыток мсфо 1,348 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2021г: 408,64 млн руб/ Прибыль мсфо 2,400 млрд руб
    Прибыль 2021г: 13,556 млрд руб/ Прибыль мсфо 15,237 млрд руб
    Прибыль 1 кв 2022г: 6,835 млрд руб/ Убыток мсфо 7,766 млрд руб
    Прибыль 2022г: 8,570 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,052 млрд руб
    Убыток 1 кв 2023г: 99,94 млн руб/ Убыток мсфо 3,763 млрд руб
    Убыток 2023г: 980,88 млн руб/ Убыток мсфо 16,748 млрд руб
    Убыток 1 кв 2024г: 1,206 млрд руб/ Убыток мсфо 5,182 млрд руб
    segezha-group.com/investors/report/financial-results/
    www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38038&type=3

    Сегежа Групп – Дивидендная история
    Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденды
    2023 год * 27.04.2024 * дивиденды не выплачивать
    2022 год * 19.05.2023 * дивиденды не выплачивать
    2021 год * 15.04.2022 * 02.06.2022 * 0,64000 руб
    9 м 2021 * 15.11.2021 * 08.01.2022 * 0,42000 руб
    2020 год * 28.05.2021 * дивиденды не выплачивать
    www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=38038
  16. Аватар Тимофей Мартынов
    Шамолин Сегежа Интервью Коммерсанту, основные моменты

    Шамолин Сегежа Интервью Коммерсанту, основные моменты
    📈2024 точно будет лучше чем 2023
    📈EBITDA 1 квартала в 2 раза выше чем год назад
    📈рост спроса и цен по всей линейке продуктов
    📈такая динамика сохранится до 2026 года
    👉спроса по фанере достаточно чтобы загрузить 100% мощности
    👉Галичский фанерный комбинат — полная загрузка в июне
    👉Цены в Китае в 2 раза ниже чем в Европе
    👉Фанера в Китае $450/м3
    👉сегмент мебели — осн драйвер пиломатериалов
    📈Экспорт Мебели из Китая +40%г/г а стройка в Китае просела
    👉С сентября в Китае будет сезонный рост спроса на недвижку
    👉Импорт лесозаготовительной техники затруднен
    👉заготовка леса будет снижаться т.к. проблема с техникой стоит очень остро
    👉решим проблему года через 2-3
    👉техническая готовность парка падает с 90% до 50%, то есть сможем заготавливать в 2 раза меньше техники
    👉В апреле купили крупнейшего на Северо-Западе независимого подрядчика по заготовке леса — компанию «Перспектива». 300ед техники, типа на 2 года решаем проблемы по лесу
    👉цены на активы высокие чтобы мы чето покупали
    📈вопрос долга закроем до конца года при поддержке акционеров
    📈за 2 года падения в отрасли накопился большой отложенный спрос который будет в перспективе стимулировать цены
    📈по ощущениям мы на пороге отката
    📈мы прибыльны по сравнению с нашими европейскими конкурентами
    📉логистика в сибири была $25 сейчас $50-60
    📉предстоит реструктуризация долга

    Отложенные проекты (не текущий капекс) — надеется на субсидируемое финансирование:
    👉бумагоделательная машина №11 на Сокольском ЦБК мощностью на 60 тыс. т, готовность 70%
    👉производство фанеры в Вятке 50 тыс м3
    👉новая линия на Онежском лесопильном заводе, в 2 раза эффективнее по скорости
    👉ЛДК №1 — котельная и линия сырой сортировки
    👉Сегежский ЦБК: расширить мощности с 360 тыс. до 420 тыс. (на 80% сделано)
    👉строительство нового ЦБК в Лесосибирске «Сегежа Восток» — переговоры с китайцами
    👉пеллеты идут в корею по себестоимости (есть перспектива что Китай откроет импорт)
    📈серые российские лесопилки постепенно закрывавются изза проблем с техникой, поэтому цены внутри начали тоже расти

    www.kommersant.ru/doc/6715421

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Qwertyr
    Ждем по 2 руб и берем тоже с овк берем по 20
  18. Аватар BOSSVVA
    Обзор рынка Сегежа (Segezha Group)
     

    За I квартал 2024 г. средние цены реализации продукции Segezha Group составили:

    • мешочная бумага — 559 евро/т (+10% кв/кв) • пиломатериалы — 164 евро/м3 (+7% кв/кв) • фанера березовая — 394 евро/м³ (+3% кв/кв) • клееные деревянные конструкции (КДК) — 303 евро/м3 (+10% кв/кв).

    На мировом рынке мешочной бумаги в I квартале 2024 г. наблюдалось восстановление спроса, снижение складских запасов по всей цепочке поставок. Одним из факторов, позитивно повлиявших на баланс спроса и предложения на рынке, стала забастовка в транспортном секторе Финляндии, которая привела к снижению поставок бумаги и целлюлозы, что усилило дефицит предложения и рост цен в мире. Также кризис в Красном море повлиял на значительное увеличение стоимости логистики и сроки доставки у европейских поставщиков, что привело к росту цен на азиатском рынке.

    В I квартале 2024 г. производство березовой фанеры в РФ увеличилось на 17% г/г. На российском рынке с февраля наблюдался рост спроса и цен на ламинированную фанеру, что соответствует сезонной динамике в строительном сегменте. На экспортных рынках сохраняется профицит предложения.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар 30-летний пенсионер
    Сегежа. Отчет.
    ​🎄Отчет по МСФО за I квартал 2024 г.
    Всё очень печально.

    — Выручка упала на 8% квартал к кварталу (кв/кв) и выросла на 22% год к году (г/г), до 22,8 млрд руб.
    — OIBDA увеличилась на 11% кв/кв и в 2,4 раза г/г, до 2,5 млрд руб.
    — Чистый убыток снизился на 11% кв/кв и вырос на 38% г/г, до -5,2 млрд руб.
    — Свободный денежный поток повысился в 2,9 раза кв/кв и на 14% г/г, до -9,6 млрд руб.
    — Чистый долг увеличился на 9% кв/кв и 21% г/г, до 133,6 млрд руб.
    Рост показателя OIBDA был вызван снижением себестоимости и расходов на логистику.
    Снизились объемы реализации товаров, которые опередили темпы роста средних цен на продукцию группы. Чистый убыток вырос. Долг увеличился, долговая нагрузка все еще высокая. Форвардный EV/EBITDA за 2024 год составляет более 10x.
    Последний раз компания показывала прибыль во 2 кв 2022 года, почти 2 года назад.Это все очень печально.

    🍏Но есть и плюсы.
    Средние цены реализации продукции Segezha Group составили:
    • мешочная бумага — 559 евро/т (+10% кв/кв) • пиломатериалы — 164 евро/м3 (+7% кв/кв)

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Голые Деньги
    СЕГЕЖА отчёт. Маржинальность стагнирует, проценты по долгу растут

    Вышел отчёт многострадальной Сегежи. Сегодня быстро пробежимся по показателям, потому что результаты продолжают стагнировать, а растёт пока только долг.

    Операционные результаты

    Цены на основные виды продукции продолжают оставаться ниже средних уровней за последнюю пятилетку. Но разрыв сокращается, ситуация уже лучше, чем год назад.

    СЕГЕЖА отчёт.  Маржинальность стагнирует, проценты по долгу растут

    Объём производства мешочной бумаги остаётся на максимальных значениях, бумажных мешков в 2 раза ниже привычных значений. В целом выручка бумажного сегмента снизилась на 7% кв/кв на фоне снижения продаж бумаги.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар Nordstream
    Решения по SPO Segezha для решения проблемы с долгом пока нет — Интерфакс со ссылкой на вице-президента компании по финансам и инвестициям
    «Занимаемся проработкой источников рефинансирования тех погашений, которые грядут на горизонте текущего года. И в целом, уже неоднократно это подсвечивали, занимаемся вопросами комплексной реструктуризации долга. Спекулировать точными деталями на сегодня не хотелось бы, но подсвечу тренд: мы занимаемся обсуждением и структурированием сделки по увеличению срока дюрации текущего долга, по предусмотрениюльготного периода погашения тела долга, льготного периода по обслуживанию процентов, что освободит дополнительный объем ликвидности для группы», — сказал вице-президент Segezha по финансам и инвестициям Антон Рожков.

    Уровень долга компании на конец I квартала 2024 года по соотношению чистый долг/EBITDA составил 12х.

    www.interfax.ru/business/962134

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар Global Invest Fund
    Сегежа — только допка поможет нам

    Сегежа — только допка поможет нам


    🪓 Сегежа — только небо допка поможет нам

    Есть ли лучик света в темном царстве? Посмотрим на результаты первого квартала.

    🖨 Как обстоят дела с производством?

    — Просадка в продажах мешочной бумаги. Цены на уровне III квартала 2023 года.
    — Бумажная упаковка всё еще в унынии. Цены в среднем на 20% ниже 2022 года.
    — Цены по фанере всё еще низкие. Только пиломатериалы восстанавливаются второй квартал подряд.

    ❗️ Существенного улучшения конъюнктуры пока не наблюдаем.

    💸 А как дела с финансами?

    Выручка выросла на 22% — до 22,8 млрд руб. в основном за счет девальвации рубля.

    👉 Ключевая проблема — финансовые расходы. Они выросли с 3,7 до 5,4 млрд руб. год к году.

    Итоговый убыток вырос на 39% — с 3,7 до 5,2 млрд руб. Нужна либо более сильная девальвация рубля к 100-110 за доллар, либо более высокий уровень цен продажи продукции.

    Свободный денежный поток остается отрицательным в результате роста оборотного капитала — 9,4 млрд руб. против 8,4 млрд руб. годом ранее.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар Редактор Боб
    Чистый долг Сегежи вырос на 11,6% г/г, не считаем акции инвестиционно привлекательными - Газпромбанк инвестиции

    Выручка компании в первом квартале 2024 года увеличилась к аналогичному периоду прошлого года на 22% — до 22,8 млрд рублей, благодаря росту объемов реализации готовой продукции, при этом относительно 4 квартала 2023 года наблюдалось снижение выручки на 8%.
    Лесопромышленный холдинг получил чистый убыток по итогам 1 квартала 2024 года в сумме 5,2 млрд рублей, что на 37,7% больше убытка аналогичного периода прошлого года (3,8 млрд рублей). Отрицательный финансовый результат в основном обусловлен ростом процентных расходов (с 3,7 до 5,4 млрд рублей) и отрицательными курсовыми разницами в 1 квартале текущего года.
    Свободный денежный поток — 9,6 млрд рублей, что на 14% больше отрицательного показателя 1 квартала прошлого года (-8,4 млрд рублей) и существенно превышает отрицательное значение 4 квартала 2023 года (-3,3 млрд рублей).
    Чистый долг компании с учетом аренды вырос на 11,6% год к году — до 148,7 млрд рублей на фоне роста общего долга с учетом аренды на 4,1% — до 152,0 млрд рублей и снижения денежных средств на 74,3% — до 3,3 млрд рублей.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар Тимур Гайнетьянов
    Стабильно плохой отчет Сегежи.

    ​​В продолжении вчерашнего поста про IPO Элемента, посмотрим как дела у другой дочки АФК Системы $AFKS которой тоже нужно было много денег на развитие в своё время.

    Сегодня отчиталась Сегежа $SGZH 

    Стабильно плохой отчет Сегежи.

    — Выручка выросла на 22% год к году (до 22,8 млрд руб.)

    — ⁠OIBDA (это операционный доход до вычета амортизации основных средств и нематериальных активов) рост в 2,4 раза год к году (до 2,5 млрд руб.)

    Вроде не плохо. Но и чистый долг увеличился за это время на 21% год к году до 133,6 млрд руб. 

    Средневзвешенная ставка фондирования по заемным средствам на 31 марта 2024 г. достигла 14% годовых. 

    Берём долги в 133,6 млрд руб., берём от этой суммы 14%, получаем 19,124 млрд руб. в год на проценты. Делим эту сумму на 4 и получаем 4,781 млрд руб. в квартал расходов только на проценты (без уменьшения тела долга) 

    Сравниваем 4,781 млрд руб. Расходов на проценты в квартал с OIBDA в квартал которая равна 2,528 млрд руб. И делаем вывод, что доп эмиссия это вопрос ближайшего времени. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Евгений Онегин
    Сложное положение Сегежи. Возможен ли рост?

     

    Сегежа опубликовала финансовый отчет за первый квартал 2024 г. По итогам первых трех месяцев компания смогла нарастить выручку по отношению к аналогичному периоду прошлого года, она составила 22,8 млрд рублей. Однако пока решить проблему с убытками не удалось, за первый квартал они составили 5,1 млрд, что на 1,4 млрд больше, чем годом ранее.
    Сложное положение Сегежи. Возможен ли рост?


    Хотя Сегежа смогла снизить относительную себестоимость, заметно подскочили финансовые расходы — за квартал 5,4 млрд.

    Согласно отчету, общий долг эмитента составляет 136,8 млрд рублей, где 93% номинировано в рублях при средней процентной ставке в 14%. Учитывая закредитованность компании, это, достаточно, невысокая ставка.

    Как отметил в интервью Коммерсанту глава Сегежи Михаил Шамолин, планируется в текущем году решить вопрос с долгом, не уточнив, каким образом это будет сделано. Копания ведет переговоры с банками, а также привлекает к этому процессу акционеров.

    Общая конъюнктура улучшилась, но каких-то значимых изменений пока не зафиксировано.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегежа Групп - факторы роста и падения акций

  • Компания может выиграть в случае девальвации рубля (27.11.2022)
  • Компания традиционной экономики разместилась на IPO дороговато (P/E = 20) - в оценку заложены ожидания роста. (10.06.2021)
  • Рост финпоказателей 2021 может быть временным, обусловленным скачком цен на пиломатериалы (24.10.2021)
  • Большая часть оборудования Сегежи из Финляндии - вопрос - как скажутся санкции (29.08.2022)
  • Высокая долговая нагрузка Net Debt/EBITDA: 3.5х (29.08.2022)
  • с 10 августа'22 экспорт лесопромышленной продукции в ЕС был полностью запрещен (28% выручки всей группы шло из EC в 2021) + С конца июля в США начали действовать 35%-пошлины на импорт РФ пиломатериалов (29.08.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

Сегежа Групп - описание компании

Сегежа Груп — ведущий лесопромышленный холдинг с вертикально интегрированной структурой, полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.

Основана в 2014 году, после того как в Сентябре АФК Система купила лесопильные активы Банка Москвы.
По итогам 2020 года 72% продукции направлялось на экспорт.

Параметры IPO

Первый день торгов на Московской Бирже — 27 апреля 2021 года.
Цена размещения = 8 рублей за акцию.
Форма = допэмиссия.
Размещено 3,75 млрд акций, объем средств привлеченных в компанию = 30 млрд. рублей.
По результатам IPO Free Float составил 23,9%

Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: