Сегежа Групп акции

Заяц с Уолл-стрит,
«чтоб, как я надеюсь профессионалы, корректировали ход мысли и указывал на возможные ошибки»
«что я ищу положительный от...

neu, Даешь еще больше ребусов и шарад!

neu, Блин из 3 ответов я не понял я прав, я не прав, я что? А по по воду того, что я ищу положительный ответ на мой месседж, то это совершен...

Заяц с Уолл-стрит,
«чтоб, как я надеюсь профессионалы, корректировали ход мысли и указывал на возможные ошибки»
«что я ищу положительный ответ на мой месседж»

Заяц с Уолл-стрит, https://teletype.in/@razborka/xBTxTscNn5B

Заяц с Уолл-стрит,
Проблема в том, что когда человек спрашивает, то он уже знает ответ.
И только ищет подтверждение.

neu, Блин из 3 ответов я не понял я прав, я не прав, я что? А по по воду того, что я ищу положительный ответ на мой месседж, то это совершенно не так. Я в теме совершенно недавно, и поэтому выкатываю свои гипотезы на обозрение, чтоб, как я надеюсь профессионалы, корректировали ход мысли и указывал на возможные ошибки.

neu, Хочу и спрашиваю, проблема в чем?

Заяц с Уолл-стрит,

«И в этой ситуации только один вопрос, есть ли шанс у нее выплыть?»
«хоть какой-нибудь прибыли?»

Проблема в том, что ты спрашивая хочешь получить положительный ответ на твой месадж, Но. Это так не работает.

neu, Хочу и спрашиваю, проблема в чем?

Заяц с Уолл-стрит,
Проблема в том, что когда человек спрашивает, то он уже знает ответ.
И только ищет подтверждение.

neu, Хочу и спрашиваю, проблема в чем?

Заяц с Уолл-стрит,

«Или это давление задолженности и баланса постоянных и переменных расходов, и с решением вопроса по задолженности и увеличении выручки возможна генерации хоть какой-нибудь прибыли?»

Сам себя почитай…
Ответ в твоем вопросе.

Заяц с Уолл-стрит, Зачем ты спрашиваешь? Что нет своего видения? Как ты сам думаешь?

neu, Хочу и спрашиваю, проблема в чем?

greedy_gnom, Немного поправили мой ход мысли. Если я правильно понял самый лучший вариант получается, если Система хочет нарастить долю это ...

Заяц с Уолл-стрит, Зачем ты спрашиваешь? Что нет своего видения? Как ты сам думаешь?

«Или это давление задолженности и баланса постоянных и переменных расходов, и с решением вопроса по задолженности и увеличении выручки возможна генерации хоть какой-нибудь прибыли?»
Сам себя почитай…

Заяц с Уолл-стрит, чисто логически.
1 компания точно выплывет после допэмиссии, при условии что вырученные деньги направит на погашение тела...

greedy_gnom, Немного поправили мой ход мысли. Если я правильно понял самый лучший вариант получается, если Система хочет нарастить долю это по закрытой подписке выкупить всю эмиссию, при этом уронив цену, и в процессе выправления ситуации и роста цен на акции потиху выкидывать их на рынок, или я опять где-то неправ?

Заяц с Уолл-стрит, чисто логически.
1 компания точно выплывет после допэмиссии, при условии что вырученные деньги направит на погашение тела...

greedy_gnom,
ты видишь только сейчас. Но не видишь потом.
Это называется «не видеть дальше соего носа.
Можно много напридумывать сидя сейчас, но когда посмотришь чуть дальше, то увидишь только одно.

Капец как хочется прикупить в портфель, но и ссыкотно :).
Как я понял вопрос допэмиссии решен, и тогда вопрос к тем, кто в теме и с образов...

Заяц с Уолл-стрит, чисто логически.
1 компания точно выплывет после допэмиссии, при условии что вырученные деньги направит на погашение тела долга и тем радикально уменьшит затраты на обслуживание. За 2023 год выручка 88.5, чистая прибыль -16.0, процентные расходы 13.6. То есть если даже полностью погасить долг и тем свести процентные расходы к нулю, то Сегежа останется убыточна 16-13,6=1,4 убытка. Но тут уже остается надеяться на повышение цен и новые рынки сбыта, а также на оптимизацию деятельности компании чтобы снизить расходы не связанные с обслуживанием долга.
2 Если выкупать будет Система, то ей выгоднее минимальная цена, так как это максимально размоет миноритариев. Если выкупать будет кто то посторонний, то Системе выгодна наиболее высокая цена, так как это позволит системе сохранить хоть какую то долю в компании где система уже сама превратиться в минора.
3 Выкуп Системой акций Сегежи с рынка — бессмысленное занятие, так как не решает главную задачу переправить деньги к сегеже.
4 Можно конечно надеяться на порядочность, на то что купят назначив высокую цену акций, но я бы дождался более подробной информации о параметрах допэмиссии и только потом принимал решение. В этом случае лучше не заработать, чем кинуться в омут с головой и потерять.

Волки с уол стрит… )

Капец как хочется прикупить в портфель, но и ссыкотно :).
Как я понял вопрос допэмиссии решен, и тогда вопрос к тем, кто в теме и с образованием – может ли цена не упасть при проведении допэмиссии? Просто учитывая заявление руководства, Система будет увеличивать долю в компании, участие банков под вопросом, то есть это может быть намек на то, что Система будет выкупать всю или почти всю допэмиссию. И тогда у нас вырисовывается задача — по какой цене проводить допэмиссию, чтоб с меньшими затратами получить большую долю компании. Я что-то пытался считать, но так ни к чему и не пришел. Просто если допэмиссию выгодней проводить по более высокой цене, то Система может начать скупать акции прямо сейчас, с чем я, честно говоря, и связываю этот космический рост котировок Сегежи. Если, конечно, выгодней по более низкой цене, тогда я не понимаю этого роста, но в то, что это хомяки затарились я совершенно не верю.
Теперь по поводу перспектив Сегежи. На данный момент она операционно убыточна, но тут вопрос причины убытка. Или это неэффективный в нынешних рыночных реалиях бизнес, и с ростом выручки компания будет генерировать больший убыток. Или это давление задолженности и баланса постоянных и переменных расходов, и с решением вопроса по задолженности и увеличении выручки возможна генерации хоть какой-нибудь прибыли? Если кто глубоко анализировал бухгалтерию делитесь :), я пока в этом не в зуб ногой.
Конечно, на данном этапе компания выглядит не очень, но извиняюсь, если б она была прибыльной, она стоила бы других денег. И в этой ситуации только один вопрос, есть ли шанс у нее выплыть?

Дава, 0,8-0,9 к декабрю.

Хомяк Хомякович, 0.5-0.6

То что на 1.1р вернут к бабки не ходи, ибо: Кому это чудо надо, а там как бы на пробой не пошло и не уполовинилась.

Дава, 0,8-0,9 к декабрю.

«Сегежа Групп» Присвоение или изменение рейтинга эмитента рейтинговым агентством или иной организацией на основании договора
2. Содержание сообщения
2.1. объект присвоения рейтинга (ценные бумаги и (или) их эмитент): эмитент

2.2. вид рейтинга, который присвоен объекту рейтинговой оценки (кредитный рейтинг; иной рейтинг): рейтинг кредитоспособности

2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доля Системы сейчас стоит 17.5 млрд. Не так уж много, могли бы просто списать в пользу условного ВТБ через допку. На спасение похоронят гораздо больше.
Но там видимо не все так просто, я думаю это государство хочет, чтобы Система сама весомо вложилась.

Ничего личного это бизнес по русски сначала АФК вывели ее на IPO впарили лохам по 7 руб а теперь решили скупить обратно по 1.5 р )))

Z, а всем проблема? Рынок оценивает компанию в 1,6р, Не нравится цена, не продовай

Ничего личного это бизнес по русски сначала АФК вывели ее на IPO впарили лохам по 7 руб а теперь решили скупить обратно по 1.5 р )))

Z, а кто из нас имея такую возможность поступил бы по другому? Ну давайте будем откровенными!

Ничего личного это бизнес по русски сначала АФК вывели ее на IPO впарили лохам по 7 руб а теперь решили скупить обратно по 1.5 р )))

Эксперт РА понизило рейтинг кредитоспособности Сегежи Групп до уровня ruВВ+, прогноз по рейтингу развивающийся
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ПАО «Сегежа Групп» до уровня ruВВ+, прогноз по рейтингу развивающийся. Ранее у компании действовал кредитный рейтинг на уровне ruВВВ c развивающимся прогнозом.

Снижение рейтинга связано с ухудшением метрик долговой и процентной нагрузок по сравнению с датой последнего пересмотра рейтинга, вызванных снижением показателя EBITDA группы на фоне общего спада в отрасли и ростом стоимости заемного финансирования. Отрицательный свободный денежный поток Сегежи привел к продолжению роста объема долга в абсолютном выражении. 

Сохранение развивающегося прогноза обусловлено неопределенностью, связанной со сроками и форматом финансового оздоровления компании.

raexpert.ru/releases/2024/sep09a

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✅Сегежа

Ждал когда пройдёт замес, поскольку у меня к ней проявился небольшой интерес из-за оборотов, которые прошли по ней (обычно такое происходит на минимуме). При этом выполнена глобалка.

Сейчас все успокоилось и можно спокойно перейти к оценке.

О развороте поговорим позже, пока не буду забегать вперед. Подъем прошел в импульсной структуре, на повышенных объемах. Из зоны продаж произошла остановка. Было бы логично выполнить тест зоны покупателя. Если из нее найдется поддержка, то все шансы пойти в 3 или с.

А будет ли это целиком импульс или зигзаг, пока неизвестно, но это будет впоследствии очень важно.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Три конца Шамолина.

Не так давно бывший СЕО, а ныне председатель совета директоров компании Сегежа, Михаил Шамолин обещал «3 конца» инвесторам, купившим допку по 4 рубля, ведь акция должна стоить 12 рублей. Поверившим напихали 4 конца, когда цена сложилась до 1 рубля. Другой Михаилнадеется, что через публикации о Сегеже на этом канале, он предотвратил сие действие в отношении читавших.

🔆 В компании все меняется с космической скоростью. Еще в июне говорилось о непримеении допэмиссии акций, теперь обещают дать ее параметры этой осенью. Давайте порассуждаем о том, каков выпуск акций потребуется.

🔴 Чистый долг на 1п24 составил 144 млрд рублей, увеличившись на 5%. Чистый долг/оибда достигло 12.8х.
🔴 Расходы по процентам ТТМ составили 20 млрд при ТТМ оибда 11 млрд. Проценты обязательно будут расти еще, ведь 62% кредитов по плавающим ставкам, да и рост долгов неизбежен для гашения текущих процентов. Вообще в рамках реструктуризации компании удалось часть выплат по процентам сдвинуть на следующий год, что даст некоторую передышку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Умирающий бизнес Сегежи?

​Стоит ли разбирать отчет Сегежи, когда перспективы бизнеса компании туманны, а долговая нагрузка ставит под вопрос ее кредитоспособность? Ждать ли делистинг или допэмиссия сможет выправить ситуацию? Ответы на эти вопросы найдете в свежем разборе компании. 

Итак, давайте сначала пробежимся по цифрам. Выручка компании за первое полугодие 2024 года выросла на 23% до 48,9 млрд рублей. Заметно небольшое увеличение динамики объемов продаж продукции и отскок в ценах на сырье. Ну как отскок, ценовая конъюнктура все еще слабая, но мы всего лишь вернулась на уровни 2019-2020 годов. Ну и стоит напомнить, что в 2022 году выручка доходила до 63 ярдов.

Компании удалось частично перенести объемы продаж в Китай и страны MENA (Ближний Восток и Северная Африка). Поднебесная выбирает 72% всех пиломатериалов, 42% фанеры и 28% бумаги. Причем доля последнего сегмента снижается, а про Европу, которая традиционно была ключевым покупателем, вообще можно забыть.

Санкции нанесли существенный удар по Сегеже, но не привели к полной деградации бизнеса компании. Любой отскок цен на сырье способно улучшить темпы роста выручки и вернуть ее на докризисные значения. Только хватит ли этого? Для улучшения ситуации одной выручки не достаточно. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>