SFI | ЭсЭфАй акции

европлан очень сильно стал проигрывать банкам в лизинге, его доля рынка постоянно будет снижаться

⚡ Европлан (LEAS) - разбор компании перед IPO
 Цена размещения: 835-875 р/акция
Капитализация: 100,2-105 млрд р
Чистая прибыль 2023: 14,8 млрд р (+24,4% г/г)
P/E TTM: 6,8-7,1
fwd P/E 2024:5,4
P/B:2,2-2,3
fwd дивиденды 2023: 7-7,4%
fwd дивиденды 2024: 8,1%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Европлан входит в тройку крупнейших игроков на рынке автолизинга РФ и по объёму портфеля занимает долю на рынке больше10%. Бизнес лизинговых компаний относительно стабилен, так как компания в большинстве случаев может изымать предмет лизинга даже без решения суда при длительных просрочках.





✅ CAGR чистой прибыли c 2018 по 2023 год у компании составил 35%, рентабельность активов практически не изменилась (5,33% ➡️ 5,59%). Можно сказать, что компания росла вместе с рынком, CAGR которого с 2019 по 2023 составил 33%. Для крупного игрока — это нормально.

✅ Компания стабильно платила дивиденды даже в кризисные годы. В 2019 и 2021-2023 годах выплаты составляли от 21% до 29% от чистой прибыли. Текущая дивидендная политика предполагает выплаты не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Т.е. за 2023й год в сумме выплаты дадут доходностьоколо 7% к верхней цене размещения (правда часть дивидендов уже выплачена за 6м2023 и 9м2023).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Расти!

"ЭсЭфАй" Совершение подконтрольной эмитенту организацией сделки с заинтересованностью
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило сделку, в совершении которой имеется заинтересованность (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение;
2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚘 $LEAS — Обзор ПАО «Лизинговая компания «Европлан» (часть 1)
▪️ “Европлан” — лизинговая компания, которая оказывает юридическим и физическим лицам полный комплекс услуг, связанных с приобретением и эксплуатацией легкового, грузового, коммерческого транспорта, а также спецтехники

t.me/+R6ciDC9K-PE2ZmEy — Заходи в канал. Будь сильным и разумным инвестором

▪️ Предварительные параметры IPO:

1️⃣ Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 835 рублей до 875 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 100 млрд рублей до 105 млрд рублей;
2️⃣ В рамках IPO будет предложено до 15 млн Акций (что соответствует 12,5% от количества выпущенных и находящихся в обращении акций) со стороны единственного акционера ПАО «ЭсЭфАй», из которых около 1,5% будут проданы в рамках программы стабилизации, которая будет действовать до 30 дней с момента старта торгов;
3️⃣ Ожидаемый размер IPO может составить ок. 12,5–13,1 млрд рублей по объявленному ценовому диапазону;
4️⃣ ПАО «ЭсЭфАй», сохранит за собой преобладающую долю в акционерном капитале: продолжит участвовать в развитии бизнеса и дальнейшем укреплении лидерских позиций компании на российском финансовом рынке;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

SFI может направить средства от IPO "Европлана" на M&A-сделки и погашение долга
SFI может направить средства от IPO «Европлана» на M&A-сделки и погашение долга

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли участвовать в IPO Европлана? Подводные камни и влияние на оценку SFI

Компания Европлан объявила параметры IPO на Мосбирже и открыла книгу заявок на участие.

Сбор заявок завершится в четверг 28 марта. Старт торгов запланирован на 29 марта с тикером LEAS.

Основной акционер SFI предложит рынку пакет в 12,5-13,1 млрд рублей (12,5%), что соответствует оценке Европлана в 100-105 млрд рублей.

Диапазон цены одной акции 835-875 рублей. У SFI будет запрет на продажу на 180 дней после IPO.

Половина книги уже была собрана заявками профучастников.

Давайте разбираться, стоит участвовать или нет?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

казино

"ЭсЭфАй" Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение;
2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ЭсЭфАй" Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение;
2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПАО «ЛК „Европлан“ (ЭсЭфАй) – рсбу/ мсфо
Лизинговая компания „Европлан“
Номинал 1 руб
120 000 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37082&type=1
Капитализация на 29.03.2024г: 100,2 – 105,0 млрд руб (IPO 835-875 руб/акц.)
europlan.ru/company/news/1996

Капитал 1 уровня – мсфо 31.12.2020г: 17,125 млрд руб (21,2%)
Капитал 1 уровня – мсфо 31.12.2021г: 25,447 млрд руб (19,0%)
Капитал 1 уровня – мсфо 31.12.2022г: 33,634 млрд руб (22,4%)
Капитал 1 уровня – мсфо 31.12.2023г: 42,327 млрд руб (20,2%)
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1823753 стр.52

Общий долг на 31.12.2019г: 115,121 млрд руб/ мсфо 65,491 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 140,548 млрд руб/ мсфо 81,931 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 145,562 млрд руб/ мсфо 144,851 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 154,656 млрд руб/ мсфо 155,473 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 219,213 млрд руб/ мсфо 220,021 млрд руб

Выручка 2019г: 29,611 млрд руб/ мсфо 12,574 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 24,345 млрд руб/ мсфо 10,401 млрд руб
Выручка 2020г: 33,816 млрд руб/ мсфо 14,286 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 16,796 млрд руб/ мсфо 13,133 млрд руб
Выручка 2021г: 22,962 млрд руб/ мсфо 18,735 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 8,144 млрд руб/ мсфо 6,198 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 16,526 млрд руб/ мсфо 13,088 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 25,516 млрд руб/ мсфо 20,315 млрд руб
Выручка 2022г: 32,983 млрд руб/ мсфо 27,756 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 8,883 млрд руб/ мсфо 7,516 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 19,039 млрд руб/ мсфо 15,519 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 30,105 млрд руб/ мсфо 24,649 млрд руб
Выручка 2023г: 42,894 млрд руб/ мсфо 35,488 млрд руб

Прибыль 2019г: 5,204 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,826 млрд руб
Прибыль 9 мес 2020г: 2,529 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,401 млрд руб
Прибыль 2020г: 5,611 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,044 млрд руб
Прибыль 9 мес 2021г: 4,037 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,126 млрд руб
Прибыль 2021г: 6,178 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,673 млрд руб
Прибыль 1 кв 2022г: 1,725 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,327 млрд руб
Прибыль 6 мес 2022г: 4,300 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,529 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 6,372 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,395 млрд руб
Прибыль 2022г: 8,200 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,891 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 1,873 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,305 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 6,965 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,005 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 13,756 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,624 млрд руб
Прибыль 2023г: 16,736 млрд руб/ Прибыль мсфо 14,796 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37082&type=4
europlan.ru/investor/reports

Европлан – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Дивиденд
9 м 2023 * 07.11.2023 * 18.11.2023 * 2,300 млрд руб * 19,17 руб
6 м 2023 * 08.09.2023 * 19.09.2023 * 1,500 млрд руб * 12,50 руб

6 м 2022 * 23.08.2022 * 02.09.2022 * 1,500 млрд руб * 12,50 руб

2021 год * 24.06.2022 * 04.07.2022 * 2,000 млрд руб * 16,67 руб

9 м 2020 * 15.01.2021 * 25.01.2021 * 1,200 млрд руб * 10,00 руб
9 м 2020 * 01.12.2020 * 11.12.2020 * 1,200 млрд руб * 10,00 руб
6 м 2020 * 04.09.2020 * 15.09.2020 * 1,800 млрд руб * 15,00 руб

2019 год * 07.05.2020 * 18.05.2020 * 1,001 млрд руб ** 8,34 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37082

Европлан объявляет ценовой диапазон первичного публичного предложения (IPO) акций на Московской бирже
Актив SFI – ЛК «Европлан» – объявил ценовой диапазон IPO

Предварительные параметры следующие:
• Ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 835 рублей до 875 рублей за одну акцию, что соответствует оценке pre-money в диапазоне от 100 млрд рублей до 105 млрд рублей.
• SFI в рамках IPO предложит до 15 млн акций, из которых около 1,5% будут проданы в рамках программы стабилизации.
• Ожидаемый размер IPO может составить ок. 12,5–13,1 млрд рублей.
• Сбор заявок начинается сегодня, 22 марта и завершится 28 марта.
• Lock-up период для компании, действующего акционера и аффилированных лиц – 180 дней с даты начала торгов.
• В результате раннего маркетинга, уже получены индикации спроса от институциональных инвесторов в объеме свыше 50% от ожидаемого размера предложения. • Предложение будет доступно для физических лиц и институциональных инвесторов, подать заявку на участие в IPO можно будет через ведущих российских брокеров. • Старт торгов бумагами начнется 29 марта под тикером LEAS.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ЭсЭфАй" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 21 марта 2024 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ЭсЭфАй" Совершение подконтрольной эмитенту организацией сделки с заинтересованностью
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение;
2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как повлияет выход на айпо Европлана на акции ЭсЭфАй?

"ЭсЭфАй" Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение;
2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ЭсЭфАй" Совершение подконтрольной эмитенту организацией сделки с заинтересованностью
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение;
2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ЭсЭфАй" Совершение подконтрольной эмитенту организацией сделки с заинтересованностью
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение;
2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ЭсЭфАй" Совершение подконтрольной эмитенту организацией сделки с заинтересованностью
2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение;
2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На факте об айпо решили слить?

"ЭсЭфАй" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результаты голосования по вопросам о принятии решений.
В заседании и голосовании приняли участие 7 (семь) членов Совета директоров ПАО «ЭсЭфАй» (далее – «Общество») из 7 (семи) избранных членов Совета директоров....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ЭсЭфАй" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 18 марта 2024 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

19.03.2024
ПАО «Лизинговая компания «Европлан», крупнейший независимый лизингодатель, объявляет о намерении провести первичное публичное предложение (далее – IPO или Предложение) обыкновенных акций с листингом на Московской бирже.

Листинг и начало торгов Акциями Компании ожидаются в марте 2024 года. Таким образом, Европлан может стать первой в России публичной компанией лизинговой отрасли – одного из самых маржинальных сегментов российского рынка финансовых услуг.

Ожидается, что в рамках IPO единственный акционер Компании, ПАО «ЭсЭфАй», предложит инвесторам принадлежащие ему Акции.

Компания ожидает включение своих Акций в первый уровень листинга Московской биржи.

Предварительные параметры Предложения:

— Компания планирует листинг Акций и начало торгов на Московской бирже в конце марта 2024 года;
— Компания, действующий акционер и аффилированные с ним лица приняли на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение Акций в течение 180 дней с даты начала торгов Акциями на Московской бирже;
— предложение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов – физических лиц, а также для российских институциональных инвесторов;
— в рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов;
— подать заявку на приобретение Акций будет возможно через ведущих российских брокеров. Технические детали процедуры подачи заявок будут опубликованы позднее.
europlan.ru/company/news/1995

Массовое изменение рейтингов в нашем рейтинге акций
Добрый день! Напоминаю, что у нас в премиум разделе есть рейтинг-акций. Вчера мы коллективно обсудили пересмотр рейтингов по многим компаниям, теперь спешим поделиться с вами результатом.

Изменение рейтингов коснулось компаний: DIAS, EELT, FIVE, GLTR, LKOH, NLMK, OGKB, MSNG, TGKA, GAZP, POSI, RASP, QIWI, SBER, SFIN, SVCB, TCSG.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Европлан: одно из самых интересных IPO в 2024 году

Крупнейшая в России лизинговая компания (из независимых) объявила о намерении провести IPO на Мосбирже

👉 Начало торгов ожидается в марте 2024 года (т.е. на следующей неделе?)

👉 Сделка cash-out, основной акционер SFI продает небольшой пакет в рынок — компании привлечение капитала не нужно на текущий момент

👉 Европлан станет первой публичной лизинговой компанией в России, доля портфеля у Европлана около 10% от общего рынка

👉 Компания предоставляет услуги 146 тыс. клиентам, при этом ⅔ клиентов пользуются услугами регулярно (после выплаты лизинга берут следующий)

👉 Бизнес-модель компании выглядит безрисковой — компания получает аванс от покупателя и весь заем обеспечен текущим залогом с запасом по стоимости

Авто-репост. Читать в блоге >>>