Селигдар акции

С весенней листвою
Растет «Селигдар»!

Всё относительно, люди,
Всего-то «две тыщи пятьсот»!
Купите подписку, читайте -
С «Селигдаром» Вам всем повезёт!

Короткая заметка про Селигдар. Стоит ли покупать акции?
На прошлой неделе я потратил немало времени, чтобы проанализировать компанию Селигдар. У меня осталось вопросов больше, чем ответов, но я решил поделиться первыми промежуточными впечатлениями сейчас, потому что дальнейший анализ компании может занять еще больше времени.

В нашей еженедельной стратегии мы отмечали, что в настоящий момент мы наблюдаем глобальный тренд на рост инфляции и обесценивание бумажных денег. В этом смысле все золотодобывающие компании в текущем моменте выглядят интересно. Кроме того, компания имеет оловянными активами (98% в ПАО Русолово), которые в прошлом генерировали около 10% выручки. Цены на олово подросли со среднего значения $20к/t за последние 10 лет до $43k/t к текущему моменту.

Что можно сказать про Селигдар?





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, Тимофей, к черту подробности, брать или нет в свой портфель?

Дмитрий Владимирович, Купи премиум подписку на Тимофея и узнаешь

Короткая заметка про Селигдар. Стоит ли покупать акции?
На прошлой неделе я потратил немало времени, чтобы проанализировать компанию Селигдар. У меня осталось вопросов больше, чем ответов, но я решил поделиться первыми промежуточными впечатлениями сейчас, потому что дальнейший анализ компании может занять еще больше времени.

В нашей еженедельной стратегии мы отмечали, что в настоящий момент мы наблюдаем глобальный тренд на рост инфляции и обесценивание бумажных денег. В этом смысле все золотодобывающие компании в текущем моменте выглядят интересно. Кроме того, компания имеет оловянными активами (98% в ПАО Русолово), которые в прошлом генерировали около 10% выручки. Цены на олово подросли со среднего значения $20к/t за последние 10 лет до $43k/t к текущему моменту.

Что можно сказать про Селигдар?





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, Тимофей, к черту подробности, брать или нет в свой портфель?

Короткая заметка про Селигдар. Стоит ли покупать акции?
На прошлой неделе я потратил немало времени, чтобы проанализировать компанию Селигдар. У меня осталось вопросов больше, чем ответов, но я решил поделиться первыми промежуточными впечатлениями сейчас, потому что дальнейший анализ компании может занять еще больше времени.

В нашей еженедельной стратегии мы отмечали, что в настоящий момент мы наблюдаем глобальный тренд на рост инфляции и обесценивание бумажных денег. В этом смысле все золотодобывающие компании в текущем моменте выглядят интересно. Кроме того, компания имеет оловянными активами (98% в ПАО Русолово), которые в прошлом генерировали около 10% выручки. Цены на олово подросли со среднего значения $20к/t за последние 10 лет до $43k/t к текущему моменту.

Что можно сказать про Селигдар?





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Pinkin, грузи картинки на смартлаб нормально

Что думаете про Селигдар?

Сейчас изучаю компанию Селигдар.
Прям детективом себя чувствую.
Уж очень много вокруг нее финансовых схем, смысл которых я сейчас пытаюсь понять:)

Пока ехал в электричке, читал последнюю презу Селигдара, прикинул, что с такими показателями наверное контора должна стоить 50 ярдов.
Потом посмотрел — ахаха — реально столько и стоит на бирже сейчас:)

Что думаете про контору?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, В настоящее время трудно думать опираясь на фундамент, а хитросплетения владения все равно не понять, слишком много тумана. Я думаю что если есть понимание роста цен на золото и олово в будущем, то надо держать акции компании в портфеле с другими золотодобытчиками.

Трофимов, а что там за хитросплетения:))

Интересный комментарий по Селигдару в моем телеграм канале от читателя по имени Владимир (https://t.me/martynovtim/1090):

У компании 2 ключевых сегмента.

1 олово. Через 2.5 года рост в 2 раза показателей. 6 тыс тонн. 1 тонна — 40 тыс дол. Себестоимость сейчас ближе к 20 тыс, но за счет роста объемов и по планам компании дойдет до 10 тыс. Думаю даже если скромно взять ros 25% то ЧП будет 5 млрд — оловянный сегмент.
Итого выручка за 24 прогноз(оч вероятно цены еще вырастут так как дефицит) = 20 млр рублей.

По золоту хотят до 10 тон дойти, но есть сомнения. Так как за 21 должны были на 7.4 выйти, факт 7.2. Пусть будет 9 тонн. Выручка составит 45 млрд. Руб (по тек курсу цб за 1 грамм 5 тыс руб.) За первое полугодие 21 года примерно (по памяти) 3,5 тонн и чп была около 3.8 (там еще финансовые операции влияют). И хотя за 3 кв раза в 2 больше. Прикинем что с 1 тоннна золота дает 1 млрд. Итого 9 млрд. Всего чп24 = 14 млрд включая олово. P/e 24 =3.5. Отмечу что долг перед втб условно золотой т.е. при росте цены золота растет и долг. За 20 год переоценка была примерно с 26 до 35 млрд. (Долг)

Тимофей Мартынов, все верно, подмеченно рост золота + олова в пределах года 2 — 3 очень хорошо может акции переоценить в вверх, а там и золото в земле коучюс 175 тонн начнут разрабатывать, по 45 рублей бы подобрать поддержка можно сказать 1.5 года там были

Grisha_che, ну я только сомневаюсь что цена на олово в 40к гарантирована на годы вперед

Тимофей Мартынов, пирата надо трести но он все стихами отвечает я кстати по нему и зашёл по 25 вышел по 45 и дивы 2 раза съел вроде по 2.5 где то, не дождался роста на коучюс до 70 рублей, жалко… Но сейчас 50 стоит так что можно подумать на долгосрок, а по 45 бы взял, возможно будет такая цена

Grisha_che,

Для тех, кому вдруг
Надоели стишки,
Начну как «художник»,
Наносить я штришки -
Сейчас нарисую
Картинку. О да!

P.S.
Оцени'те рентабельность
По EBITDа.

Интересный комментарий по Селигдару в моем телеграм канале от читателя по имени Владимир (https://t.me/martynovtim/1090):

У компании 2 ключевых сегмента.

1 олово. Через 2.5 года рост в 2 раза показателей. 6 тыс тонн. 1 тонна — 40 тыс дол. Себестоимость сейчас ближе к 20 тыс, но за счет роста объемов и по планам компании дойдет до 10 тыс. Думаю даже если скромно взять ros 25% то ЧП будет 5 млрд — оловянный сегмент.
Итого выручка за 24 прогноз(оч вероятно цены еще вырастут так как дефицит) = 20 млр рублей.

По золоту хотят до 10 тон дойти, но есть сомнения. Так как за 21 должны были на 7.4 выйти, факт 7.2. Пусть будет 9 тонн. Выручка составит 45 млрд. Руб (по тек курсу цб за 1 грамм 5 тыс руб.) За первое полугодие 21 года примерно (по памяти) 3,5 тонн и чп была около 3.8 (там еще финансовые операции влияют). И хотя за 3 кв раза в 2 больше. Прикинем что с 1 тоннна золота дает 1 млрд. Итого 9 млрд. Всего чп24 = 14 млрд включая олово. P/e 24 =3.5. Отмечу что долг перед втб условно золотой т.е. при росте цены золота растет и долг. За 20 год переоценка была примерно с 26 до 35 млрд. (Долг)

Тимофей Мартынов, все верно, подмеченно рост золота + олова в пределах года 2 — 3 очень хорошо может акции переоценить в вверх, а там и золото в земле коучюс 175 тонн начнут разрабатывать, по 45 рублей бы подобрать поддержка можно сказать 1.5 года там были

Grisha_che, ну я только сомневаюсь что цена на олово в 40к гарантирована на годы вперед

Тимофей Мартынов, пирата надо трести но он все стихами отвечает я кстати по нему и зашёл по 25 вышел по 45 и дивы 2 раза съел вроде по 2.5 где то, не дождался роста на коучюс до 70 рублей, жалко… Но сейчас 50 стоит так что можно подумать на долгосрок, а по 45 бы взял, возможно будет такая цена

Интересный комментарий по Селигдару в моем телеграм канале от читателя по имени Владимир (https://t.me/martynovtim/1090):

У компании 2 ключевых сегмента.

1 олово. Через 2.5 года рост в 2 раза показателей. 6 тыс тонн. 1 тонна — 40 тыс дол. Себестоимость сейчас ближе к 20 тыс, но за счет роста объемов и по планам компании дойдет до 10 тыс. Думаю даже если скромно взять ros 25% то ЧП будет 5 млрд — оловянный сегмент.
Итого выручка за 24 прогноз(оч вероятно цены еще вырастут так как дефицит) = 20 млр рублей.

По золоту хотят до 10 тон дойти, но есть сомнения. Так как за 21 должны были на 7.4 выйти, факт 7.2. Пусть будет 9 тонн. Выручка составит 45 млрд. Руб (по тек курсу цб за 1 грамм 5 тыс руб.) За первое полугодие 21 года примерно (по памяти) 3,5 тонн и чп была около 3.8 (там еще финансовые операции влияют). И хотя за 3 кв раза в 2 больше. Прикинем что с 1 тоннна золота дает 1 млрд. Итого 9 млрд. Всего чп24 = 14 млрд включая олово. P/e 24 =3.5. Отмечу что долг перед втб условно золотой т.е. при росте цены золота растет и долг. За 20 год переоценка была примерно с 26 до 35 млрд. (Долг)

Тимофей Мартынов, все верно, подмеченно рост золота + олова в пределах года 2 — 3 очень хорошо может акции переоценить в вверх, а там и золото в земле коучюс 175 тонн начнут разрабатывать, по 45 рублей бы подобрать поддержка можно сказать 1.5 года там были

Grisha_che, ну я только сомневаюсь что цена на олово в 40к гарантирована на годы вперед

Интересный комментарий по Селигдару в моем телеграм канале от читателя по имени Владимир (https://t.me/martynovtim/1090):

У компании 2 ключевых сегмента.

1 олово. Через 2.5 года рост в 2 раза показателей. 6 тыс тонн. 1 тонна — 40 тыс дол. Себестоимость сейчас ближе к 20 тыс, но за счет роста объемов и по планам компании дойдет до 10 тыс. Думаю даже если скромно взять ros 25% то ЧП будет 5 млрд — оловянный сегмент.
Итого выручка за 24 прогноз(оч вероятно цены еще вырастут так как дефицит) = 20 млр рублей.

По золоту хотят до 10 тон дойти, но есть сомнения. Так как за 21 должны были на 7.4 выйти, факт 7.2. Пусть будет 9 тонн. Выручка составит 45 млрд. Руб (по тек курсу цб за 1 грамм 5 тыс руб.) За первое полугодие 21 года примерно (по памяти) 3,5 тонн и чп была около 3.8 (там еще финансовые операции влияют). И хотя за 3 кв раза в 2 больше. Прикинем что с 1 тоннна золота дает 1 млрд. Итого 9 млрд. Всего чп24 = 14 млрд включая олово. P/e 24 =3.5. Отмечу что долг перед втб условно золотой т.е. при росте цены золота растет и долг. За 20 год переоценка была примерно с 26 до 35 млрд. (Долг)

Тимофей Мартынов, все верно, подмеченно рост золота + олова в пределах года 2 — 3 очень хорошо может акции переоценить в вверх, а там и золото в земле коучюс 175 тонн начнут разрабатывать, по 45 рублей бы подобрать поддержка можно сказать 1.5 года там были

Grisha_che, ну я только сомневаюсь что цена на олово в 40к гарантирована на годы вперед

Что думаете про Селигдар?

Сейчас изучаю компанию Селигдар.
Прям детективом себя чувствую.
Уж очень много вокруг нее финансовых схем, смысл которых я сейчас пытаюсь понять:)

Пока ехал в электричке, читал последнюю презу Селигдара, прикинул, что с такими показателями наверное контора должна стоить 50 ярдов.
Потом посмотрел — ахаха — реально столько и стоит на бирже сейчас:)

Что думаете про контору?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, В настоящее время трудно думать опираясь на фундамент, а хитросплетения владения все равно не понять, слишком много тумана. Я думаю что если есть понимание роста цен на золото и олово в будущем, то надо держать акции компании в портфеле с другими золотодобытчиками.

Интересный комментарий по Селигдару в моем телеграм канале от читателя по имени Владимир (https://t.me/martynovtim/1090):

У компании 2 ключевых сегмента.

1 олово. Через 2.5 года рост в 2 раза показателей. 6 тыс тонн. 1 тонна — 40 тыс дол. Себестоимость сейчас ближе к 20 тыс, но за счет роста объемов и по планам компании дойдет до 10 тыс. Думаю даже если скромно взять ros 25% то ЧП будет 5 млрд — оловянный сегмент.
Итого выручка за 24 прогноз(оч вероятно цены еще вырастут так как дефицит) = 20 млр рублей.

По золоту хотят до 10 тон дойти, но есть сомнения. Так как за 21 должны были на 7.4 выйти, факт 7.2. Пусть будет 9 тонн. Выручка составит 45 млрд. Руб (по тек курсу цб за 1 грамм 5 тыс руб.) За первое полугодие 21 года примерно (по памяти) 3,5 тонн и чп была около 3.8 (там еще финансовые операции влияют). И хотя за 3 кв раза в 2 больше. Прикинем что с 1 тоннна золота дает 1 млрд. Итого 9 млрд. Всего чп24 = 14 млрд включая олово. P/e 24 =3.5. Отмечу что долг перед втб условно золотой т.е. при росте цены золота растет и долг. За 20 год переоценка была примерно с 26 до 35 млрд. (Долг)

Тимофей Мартынов, все верно, подмеченно рост золота + олова в пределах года 2 — 3 очень хорошо может акции переоценить в вверх, а там и золото в земле коучюс 175 тонн начнут разрабатывать, по 45 рублей бы подобрать поддержка можно сказать 1.5 года там были

Интересный комментарий по Селигдару в моем телеграм канале от читателя по имени Владимир (https://t.me/martynovtim/1090):

У компании 2 ключевых сегмента.

1 олово. Через 2.5 года рост в 2 раза показателей. 6 тыс тонн. 1 тонна — 40 тыс дол. Себестоимость сейчас ближе к 20 тыс, но за счет роста объемов и по планам компании дойдет до 10 тыс. Думаю даже если скромно взять ros 25% то ЧП будет 5 млрд — оловянный сегмент.
Итого выручка за 24 прогноз(оч вероятно цены еще вырастут так как дефицит) = 20 млр рублей.

По золоту хотят до 10 тон дойти, но есть сомнения. Так как за 21 должны были на 7.4 выйти, факт 7.2. Пусть будет 9 тонн. Выручка составит 45 млрд. Руб (по тек курсу цб за 1 грамм 5 тыс руб.) За первое полугодие 21 года примерно (по памяти) 3,5 тонн и чп была около 3.8 (там еще финансовые операции влияют). И хотя за 3 кв раза в 2 больше. Прикинем что с 1 тоннна золота дает 1 млрд. Итого 9 млрд. Всего чп24 = 14 млрд включая олово. P/e 24 =3.5. Отмечу что долг перед втб условно золотой т.е. при росте цены золота растет и долг. За 20 год переоценка была примерно с 26 до 35 млрд. (Долг)

Что думаете про Селигдар?

Сейчас изучаю компанию Селигдар.
Прям детективом себя чувствую.
Уж очень много вокруг нее финансовых схем, смысл которых я сейчас пытаюсь понять:)

Пока ехал в электричке, читал последнюю презу Селигдара, прикинул, что с такими показателями наверное контора должна стоить 50 ярдов.
Потом посмотрел — ахаха — реально столько и стоит на бирже сейчас:)

Что думаете про контору?

Авто-репост. Читать в блоге >>>