Ростелеком акции

«Ростелеком» планирует платить дивиденды в размере минимум 5 руб на акцию, и не менее 75% свободного денежного потока.
1prime.ru/Financial_market/20180314/828602595.html
Неплохо, считай облигаха. А вдруг ещё и порастёт

Ростелеком - совет директоров утвердил новую дивидендную политику

Совет директоров "Ростелекома" утвердил новую дивидендную политику и стратегию развития компании на 2018-2022 годы.

Детали в компании пока не уточняют.

В январе глава компании Михаил Осеевский говорил на встрече с президентом РФ, что стратегия предусматривает инвестиции за счет собственных средств компании в размере более 300 миллиардов рублей. В октябре Осеевский говорил журналистам, что "новая стратегия предполагает определенный объем инвестиций, и именно в связи с этим дивидендная политика должна с этим быть гармонизирована".

Прежняя дивидендная политика, действие которой закончилось в 2017 году, была принята в декабре 2015 года. Она предполагала выплаты в привязке к свободному денежному потоку, а не к чистой прибыли, как было ранее. В частности, компания намеревалась ежегодно направлять на выплату дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям не менее 75% свободного денежного потока. Совокупно в течение 2016, 2017 и 2018 годов (то есть по итогам 2015, 2016 и 2017 годов) дивидендные выплаты, согласно политике, должны были составить не менее 45 миллиардов рублей.

Прайм

сегодня ожидаем: Ростелеком: СД рассм стратегию -2022 и див. пол-ку

см. календарь по акциям

«Ростелеком» поработает с кадрами. Оператор продолжит сокращать сотрудников

«Ростелеком» за последние три года уволил 25,2 тыс. сотрудников в ходе курса на трансформацию из классического оператора фиксированной связи в провайдера цифровых сервисов. По итогам компания увеличила среднюю выручку на сотрудника на 21%, до 2,3 млн руб. в год, но по-прежнему в разы отстает от уровня крупнейших российских сотовых операторов. До 2020 года «Ростелеком» готовится сократить еще 14–24 тыс. человек, но процесс могут осложнить профсоюзы. (Коммерсант)

Ростелеком - совет директоров 14 марта рассмотрит стратегию на 2018 - 2022 годы и новую дивидендную политику

Совет директоров Ростелекома 14 марта рассмотрит вопрос о принятии обновленной стратегии развития компании на 2018 — 2022 годы и новой дивидендной политике.

Ростелеком планирует представить свою новую стратегию развития 21 марта на Дне инвесторов в Москве.

2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:
1. Об итогах работы ПАО «Ростелеком» за 2017 год.
2. О Стратегии ПАО «Ростелеком» на 2018 – 2022 годы.
3. О Дивидендной политике ПАО «Ростелеком».
4. Разное.

сообщение

Ростелеком

  Рублей 70 мне хватит..
 Долговая нагрузка компании достаточно высокая и является максимальной с 2013 года (по соотношению NetDebt/EBITDA), однако по соотношению EV/OIBDA акции Ростелеком выглядят привлекательнее, чем за последние семь лет до этого.
 

Мнение по Ростелекому.
Источник: Сообщество ВК «Инвестируй или проиграешь»
vk.com/wall-92218128_17650

Выручка компании прибавила без малого на 3% до 305,3 млрд рублей, превзойдя собственные прогнозы и прервав тем самым стагнацию последних двух лет. Ожидаемо продолжили снижение доходы от фиксированной телефонии (ну а что сделаешь — потребность в городских телефонах сходит на нет), зато неплохо потрудились другие сегменты компании: услуги платного ТВ за год прибавили с 23,6 до 27,3 млрд рублей (на фоне прироста абонентской базы), широкополосный доступ в интернет нарастил выручку с 66,8 до 70,9 млрд (тоже на фоне прироста абонентской базы), ну и наконец самый стремительный рост более чем на четверть был отмечен в самом прогрессивном сегменте VAS и облачных услуг, который принес компании 23,0 млрд рублей.

Операционные расходы по темпам роста опередили выручку, в результате чего операционная прибыль Ростелекома сократилась в 2017 году с 39,8 до 37,9 млрд рублей. Однако затем в дело вмешались финансовые статьи отчетности, и прежде всего значительные успехи от бизнеса TELE2 (напомню, доля ООО «Т2 РТК Холдинг» в размере 45% принадлежит Ростелекому): за минувший год доля Ростелекома в убытке TELE2 сократилась почти втрое — с 7,1 до 2,5 млрд рублей, и Ростелеком ожидает уже по итогам 2018 года выход TELE2 на безубыточность.

В результате чистая прибыль выросла на 15% до 14,1 млрд рублей, а показатель OIBDA пятый год кряду продолжает оставаться в сформированном узком диапазоне 97-104 млрд, причем у нижней его границы. При этом продолжает смущать динамика операционной прибыли и OIBDA компании, и прежде всего показатели рентабельности, которые указывают на сложную конкурентную среду в российской телекоммуникационной отрасли. Еще одним риском, о котором всегда нужно помнить — это возможные расходы на исполнение требований «пакета Яровой», о котором говорят уже несколько лет, и рано или поздно дело до него дойдет.

Теперь немного о приятном. Свободный денежный поток компании (FCF), на который ориентируется текущая див.политика, по итогам 2017 год вырос в полтора раза до 20,4 млрд рублей, что стало хорошей новостью. Размер дивидендов на обыкновенную и привилегированную акцию почти наверняка останется в диапазоне 5,5-6,0 руб., что будет сулить ДД на уровне 8,1%-8,8% для обычек и 8,9%-9,7% для префов. А вот 21 марта уже нужно будет внимательно следить за итогами Дня инвестора Ростелекома, в ходе которого может быть представлена обновленная стратегия компании, в том числе и касаемо дивидендов.

Тимофей Мартынов, Первая бумага с которой я начал торговать и благополучно слил 20% депо, спасибо Моське помогла вернуть утраченное.

Мнение по Ростелекому.
Источник: Сообщество ВК «Инвестируй или проиграешь»
vk.com/wall-92218128_17650

Выручка компании прибавила без малого на 3% до 305,3 млрд рублей, превзойдя собственные прогнозы и прервав тем самым стагнацию последних двух лет. Ожидаемо продолжили снижение доходы от фиксированной телефонии (ну а что сделаешь — потребность в городских телефонах сходит на нет), зато неплохо потрудились другие сегменты компании: услуги платного ТВ за год прибавили с 23,6 до 27,3 млрд рублей (на фоне прироста абонентской базы), широкополосный доступ в интернет нарастил выручку с 66,8 до 70,9 млрд (тоже на фоне прироста абонентской базы), ну и наконец самый стремительный рост более чем на четверть был отмечен в самом прогрессивном сегменте VAS и облачных услуг, который принес компании 23,0 млрд рублей.

Операционные расходы по темпам роста опередили выручку, в результате чего операционная прибыль Ростелекома сократилась в 2017 году с 39,8 до 37,9 млрд рублей. Однако затем в дело вмешались финансовые статьи отчетности, и прежде всего значительные успехи от бизнеса TELE2 (напомню, доля ООО «Т2 РТК Холдинг» в размере 45% принадлежит Ростелекому): за минувший год доля Ростелекома в убытке TELE2 сократилась почти втрое — с 7,1 до 2,5 млрд рублей, и Ростелеком ожидает уже по итогам 2018 года выход TELE2 на безубыточность.

В результате чистая прибыль выросла на 15% до 14,1 млрд рублей, а показатель OIBDA пятый год кряду продолжает оставаться в сформированном узком диапазоне 97-104 млрд, причем у нижней его границы. При этом продолжает смущать динамика операционной прибыли и OIBDA компании, и прежде всего показатели рентабельности, которые указывают на сложную конкурентную среду в российской телекоммуникационной отрасли. Еще одним риском, о котором всегда нужно помнить — это возможные расходы на исполнение требований «пакета Яровой», о котором говорят уже несколько лет, и рано или поздно дело до него дойдет.

Теперь немного о приятном. Свободный денежный поток компании (FCF), на который ориентируется текущая див.политика, по итогам 2017 год вырос в полтора раза до 20,4 млрд рублей, что стало хорошей новостью. Размер дивидендов на обыкновенную и привилегированную акцию почти наверняка останется в диапазоне 5,5-6,0 руб., что будет сулить ДД на уровне 8,1%-8,8% для обычек и 8,9%-9,7% для префов. А вот 21 марта уже нужно будет внимательно следить за итогами Дня инвестора Ростелекома, в ходе которого может быть представлена обновленная стратегия компании, в том числе и касаемо дивидендов.

Раньше дивы всегда были разными, спред был больше, т.к. в обычке больше спекулей было и нерезов, а сейчас спекули ушли и из индексов поисключали.
Alex666, дивы уже 3 года одинаковые, а спред только год назад начал расширяться.

Алексей, год назад и начали все уходить из обычки, бумага потихоньку почти умерла, когда оживёт — вопрос.
А раньше я в ней по 10 рублей в день туда-сюда катал и при хорошей ликвидности, эх...

Показатели Ростелекома за 4 квартал выглядят довольно хорошо для операционных условий и структуры бизнеса компании

Результаты за 4 кв. 2017 г. превзошли ожидания по выручке, но соответствуют им по OIBDA

Выручка увеличилась на 5% год к году. Вчера Ростелеком представил хорошие результаты за 4 кв. 2017 г. по МСФО, которые оказались лучше ожиданий по выручке, но совпали с ними на уровне OIBDA. Так, выручка увеличилась на 5% (здесь и далее – год к году) до 84,1 млрд руб. (1,4 млрд долл.), что выше нашего и консенсусного прогнозов на 3%. OIBDA выросла на 5% до 25,7 млрд руб. (440 млн долл.), фактически совпав с нашими и рыночными ожиданиями. Соответственно, рентабельность по OIBDA составила 30,5%, повысившись на 0,2 п.п. Чистая прибыль увеличилась на 16% до 4,2 млрд руб. (71 млн долл.).
         
Компания ожидает роста выручки на 2% в 2018 г. Выручка Ростелекома от услуг фиксированной телефонии за отчетный период сократилась на 10% до 19,2 млрд руб. (328 млн долл.). Доходы от услуг платного ТВ увеличились на 12% до 7,1 млрд руб. (121 млн долл.), а от присоединения и пропуска трафика они сократились на 18% до 9,1 млрд руб. (156 млн долл.). Выручка от ШПД выросла на 5% до 18,2 млрд руб. (311 млн долл.). Таким образом, на цифровые сегменты бизнеса пришлось 47% от общей выручки, так же как и кварталом ранее. Денежные операционные расходы выросли на 6% до 59,4 млрд руб. (1,0 млрд долл.). Чистый долг сократился на 1% относительно конца предыдущего квартала до 189 млрд руб. (3,3 млрд долл.), а коэффициент Чистый долг/OIBDA за предыдущие 12 мес. снизился с 2,0 до 1,9. По итогам 2018 г. руководство компании ожидает роста выручки на 2%, рентабельность по OIBDA на уровне 3%, а также капзатраты в размере 60–65 млрд руб. без учета проекта по устранению цифрового неравенства.
   

Подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ. Показатели Ростелекома за 4 кв. 2017 г. выглядят довольно хорошо для операционных условий и структуры бизнеса компании, предполагающей достаточно высокую долю сокращающихся традиционных доходов. В то же время продажа казначейских акций, возможность которой менеджмент может рассмотреть в среднесрочной перспективе, является риском для стоимости акций. Ближе к концу месяца (21 марта) компания проведет День инвестора, в ходе которого может быть представлена обновленная стратегия. Мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ обыкновенные акции Ростелекома.

Уралсиб

Раньше дивы всегда были разными, спред был больше, т.к. в обычке больше спекулей было и нерезов, а сейчас спекули ушли и из индексов поисключали.
Alex666, дивы уже 3 года одинаковые, а спред только год назад начал расширяться.

Самая прибыльная бумага в моем портфеле = это Ростелеком-ап

Тимофей Мартынов, перекладывайтесь в обычку — должна рвануть скоро

Алексей, почему так думаете? В РТК сейчас тригер только один мне видится — дивиденд. В этом плане обычка и преф равносильны практически. При этом обычка уже почти 68руб, а преф около 62руб.

avg, среднеисторическое соотношение со временем восстанавливается, а сейчас это минус 10%

Алексей, не всегда восстанавливается, пример — сургуты. Ожидают, что новые дивиденды будут разными, и на преф больше, вот и игнорят обычку.

Alex666, кем ожидается? а скажите еще, а байбэк по газпрому ожидается?

AVK, рынком ожидается, судя по динамике обычка/преф. Раньше дивы всегда были разными, спред был больше, т.к. в обычке больше спекулей было и нерезов, а сейчас спекули ушли и из индексов поисключали. Я тоже смотрел на этот спред, но что-то тренда на расширение не видно, наоборот.
«Совет директоров Газпрома принял к сведению информацию о перспективах программы байбэк».
Байбэк, ожидается, но в отдалённой Перспективе.) Удивительно, конечно, что скакнули на этом очередном вбросе, но кто хотел — тот заработал.

Самая прибыльная бумага в моем портфеле = это Ростелеком-ап

Тимофей Мартынов, перекладывайтесь в обычку — должна рвануть скоро

Алексей, почему так думаете? В РТК сейчас тригер только один мне видится — дивиденд. В этом плане обычка и преф равносильны практически. При этом обычка уже почти 68руб, а преф около 62руб.

avg, среднеисторическое соотношение со временем восстанавливается, а сейчас это минус 10%

Я не очень понимаю смысла среднеисторического соотношения в данной конкретной ситуации. Между префом и обычкой РТК среднеисторическое соотношение имеется в виду? Какой смысл в нем сейчас, за 4 месяца до выплаты, при предположении, что дивиденд будет одинаковый? Или Вы на долгосрок прогнозируете больший рост обычки?

Самая прибыльная бумага в моем портфеле = это Ростелеком-ап

Тимофей Мартынов, перекладывайтесь в обычку — должна рвануть скоро

Алексей, почему так думаете? В РТК сейчас тригер только один мне видится — дивиденд. В этом плане обычка и преф равносильны практически. При этом обычка уже почти 68руб, а преф около 62руб.

avg, среднеисторическое соотношение со временем восстанавливается, а сейчас это минус 10%

Алексей, не всегда восстанавливается, пример — сургуты. Ожидают, что новые дивиденды будут разными, и на преф больше, вот и игнорят обычку.

Alex666, не думаю, что так будет

Самая прибыльная бумага в моем портфеле = это Ростелеком-ап

Тимофей Мартынов, перекладывайтесь в обычку — должна рвануть скоро

Алексей, почему так думаете? В РТК сейчас тригер только один мне видится — дивиденд. В этом плане обычка и преф равносильны практически. При этом обычка уже почти 68руб, а преф около 62руб.

avg, среднеисторическое соотношение со временем восстанавливается, а сейчас это минус 10%

Алексей, не всегда восстанавливается, пример — сургуты. Ожидают, что новые дивиденды будут разными, и на преф больше, вот и игнорят обычку.

Alex666, кем ожидается? а скажите еще, а байбэк по газпрому ожидается?

Самая прибыльная бумага в моем портфеле = это Ростелеком-ап

Тимофей Мартынов, перекладывайтесь в обычку — должна рвануть скоро

Алексей, почему так думаете? В РТК сейчас тригер только один мне видится — дивиденд. В этом плане обычка и преф равносильны практически. При этом обычка уже почти 68руб, а преф около 62руб.

avg, среднеисторическое соотношение со временем восстанавливается, а сейчас это минус 10%

Алексей, не всегда восстанавливается, пример — сургуты. Ожидают, что новые дивиденды будут разными, и на преф больше, вот и игнорят обычку.

Самая прибыльная бумага в моем портфеле = это Ростелеком-ап

Тимофей Мартынов, перекладывайтесь в обычку — должна рвануть скоро

Алексей, почему так думаете? В РТК сейчас тригер только один мне видится — дивиденд. В этом плане обычка и преф равносильны практически. При этом обычка уже почти 68руб, а преф около 62руб.

avg, среднеисторическое соотношение со временем восстанавливается, а сейчас это минус 10%

Самая прибыльная бумага в моем портфеле = это Ростелеком-ап

Спасибо Морозовой Л.В.))) Не знаю, правда, читает она эту ветку или нет.

Самая прибыльная бумага в моем портфеле = это Ростелеком-ап

Тимофей Мартынов, перекладывайтесь в обычку — должна рвануть скоро

Алексей, почему так думаете? В РТК сейчас тригер только один мне видится — дивиденд. В этом плане обычка и преф равносильны практически. При этом обычка уже почти 68руб, а преф около 62руб.

Самая прибыльная бумага в моем портфеле = это Ростелеком-ап

Тимофей Мартынов, перекладывайтесь в обычку — должна рвануть скоро

На смартлабе дата отсечки указана 28-05-2018. На другом ресурсе — 07-07-2018, и там и там годовые дивы. Какая дата ближе к реальности?

Самая прибыльная бумага в моем портфеле = это Ростелеком-ап

Тимофей Мартынов, а как же МТС?

Самая прибыльная бумага в моем портфеле = это Ростелеком-ап

Ростелеком - результаты продемонстрировали хорошую динамику по основным катализаторам роста выручки в цифровых сегментах

Ростелеком: показатели за 4К17 совпали с консенсус-прогнозом. FCF продемонстрировал существенный рост   

Ростелеком опубликовал результаты за 4К17 — выручка и OIBDA оказались на 3% и 0.2% выше консенсус-прогноза Интерфакс соответственно. Выручка в 4К17 выросла на 4.6% г/г до 84 млрд руб., в основном за счет высоких темпов роста абонентской базы ШПД по оптическим технологиям и IPTV, +9% и +14% соответственно. В 2017 снижение выручки от фиксированной телефонии (-11%) было компенсировано сильным ростом VAS и облачных услуг, которые продемонстрировали рост на 26%. В 4К17 VAS и облачные услуги выросли на 39% до 8.9 млрд руб., за счет развития проектов “Умный город”, облачных услуг и дата-центров. OIBDA Группы за 4К17 выросла на 5% г/г до 25.7 млрд руб. В 2017 OIBDA осталась практически неизменной и составила 96.9 млрд руб. — в рамках консенсус-прогноза. Компании удалось повысить рентабельность OIBDA (30.5% против 30.3% в 4К16), тем не менее, рентабельность за весь год немного упала — с 32.5% в 2016 до 31.7% в 2017. В 2017 капзатраты упали на 2% г/г до 60.8 млрд руб. (19.9% выручки) против 20.8% в 2016.

В целом результаты позитивны и демонстрируют хорошую динамику по основным катализаторам роста выручки в цифровых сегментах. Рост рентабельности Tele2 хорошо сказывается на чистой прибыли, в то время как увеличение FCF впечатляет (1.5x г/г) и должно поддержать котировки компании, на наш взгляд. Ростелеком опубликовал сильные результаты за 4К17 — рост выручки составил 4.6% г/г. Стремительный рост в сегментах VAS, облачных услуг (+39% г/г) и ТВ (+12.4% г/г) помог компенсировать слабую динамику роста выручки в сегменте фиксированной телефонии (-10.2% г/г) и Межоператорских услуг (-10.7% г/г). Хотя операционные затраты были под контролем в 2017 (+3% г/г), 4К17 продемонстрировал существенный рост затрат на персонал, которые прибавили 14% г/г за квартал, в основном из-за Долгосрочной программы мотивации и роста затрат на ИТ-персонал. Снижение убытков у Tele2 оказалось одним из драйверов роста чистой прибыли, которая увеличилась на 14.7% г/г и останется одним из ключевых катализаторов в 2018, поскольку Ростелеком ожидает, что Tele2 выйдет на уровень безубыточности в 2018.

АТОН

Ростелеком - ожидает роста выручки в 2018 году в пределах 2%

«Ростелеком» ожидает роста выручки в 2018 году в пределах 2%. Об этом сообщил старший вице-президент — финансовый директор оператора Кай-Уве Мельхорн.

Он пояснил, что есть потенциал для повышения прогноза по выручке, текущий показатель отражает гарантированные планы. Ростелеком будет смотреть на результаты I и II квартала, и после этого может быть принято решение о повышении прогноза по росту выручки.

Капзатраты компании в текущем году прогнозируются на уровне 60-65 млрд рублей без учета госпрограмм. Президент «Ростелекома» Михаил Осеевский также пояснил, что этот прогноз не учитывает расходы на исполнение требований «пакета Яровой».

Финанз