Ростелеком акции

Ростелеком показал худший квартальный результат по прибыли за всю историю! Почему?

Ростелеком – одна из компаний, которая помогла мне опередить рынок в этом году. 

В начале года я держал Ростелеком (3-я позиция в портфеле), который набирал в диапазоне 68-80, получил зимние дивиденды и продал акции по отметкам 93 и 97 руб.: t.me/Vlad_pro_dengi/1011 

Потом ситуация стала меняться, процентные ставки пошли наверх, процентные расходы тоже, по итогам полугодового отчета в августе писал, что «время покупать еще не подошло»: t.me/Vlad_pro_dengi/1152 

Цена была 81,9 руб. за акцию (+ в цене был дивиденд 6,06 руб). Сейчас акции стоят 66,26 руб., коррекция составила 12,6%; iMOEX за это время вырос на 0,8%. Ростелеком был значительно хуже индекса. 

Давайте разбираться, стоит покупать сейчас. 

Финансовые результаты 

✔️ Выручка за 3 кв. = 193 млрд руб. (за 3 кв. 2023 = 173,9 млрд руб.; рост на 11%)

❌Чистый убыток за 3 кв. = -6,7 млрд руб. (в 3 кв. 2023 была прибыль = 13,6 млрд руб.)

❗️Это рекордный квартальный убыток в истории Ростелекома.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пока есть только один сценарий, который оправдывает инвестиции в акции Ростелекома

Сегодня вышел отчет Ростелекома за 3 квартал 2024. 

В прошлом Ростелеком анализировал Анатолий, в будущем будет покрывать Валентин, но пока пока идет “пересменка”, я напишу комментарий от себя.

Рост, который был в первой половине года, шёл на фоне общего бычьего рынка и покупках инсайдеров, которые брали в перспективе IPO дочерних компаний. С ростом ставки эти перспективы потускнели, акции вернулись ближе к справедливым значениям.

Мне Ростелеком не нравился в течение этого года по ряду причин. Перечислю их сразу:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔔 Финансовый отчёт Ростелекома как зеркало российской экономики

Добрый день, друзья!

Если Вы хотите узнать какие проблемы возникают у российских компаний в 2024 году, то загляните в финансовый отчет российской телекоммуникационной компании Ростелеком (он был опубликован сегодня).

В первом приближении всё неплохо: прирост выручки за 9 месяцев 2024 г. составил почти 10% г/г.

Однако, вся дополнительная выручка пошла на покрытие возросших затрат, основным фактором увеличения которых стал рост заработной платы (см. таблицу). В результате, операционная прибыль почти не выросла.

Более того, существенно возросли финансовые расходы компании (то есть процентные выплаты по обязательствам), вследствие чего, чистая прибыль Ростелекома упала почти в два раза.

👉 Таким образом, рост выручки Ростелекома сопровождается ещё большим ростом издержек (по причине увеличения затрат на персонал и повышения ставок по кредитам), который «съедает» чистую прибыль компаний.

Эта ситуация характерна сейчас для большинства российских компаний.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

полный чат ботов

все заработали? вот и хорошо!

Новая стратегия Ростелекома подготовлена, она будет вынесена на рассмотрение совета директоров в 1п 2025г - Осеевский — ТАСС
Новая стратегия Ростелекома подготовлена, она будет вынесена на рассмотрение совета директоров в 1п 2025г — Осеевский — ТАСС

tass.ru/ekonomika/22382437

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГЛАВА "РОСТЕЛЕКОМА" ПОДТВЕРДИЛ ПЛАНЫ ВЫВЕСТИ "СОЛАР" НА IPO ПОСЛЕ "РТК-ЦОД"
ГЛАВА «РОСТЕЛЕКОМА» ПОДТВЕРДИЛ ПЛАНЫ ВЫВЕСТИ «СОЛАР» НА IPO ПОСЛЕ «РТК-ЦОД»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Допускаем, что Ростелеком отложит IPO своей облачной дочерней компании, а в ближайшее время сфокусируется на операционной эффективности и оптимизации инвестпрограммы - ПСБ
Выручка Ростелекома в 3 квартале составила 193 млрд рублей (+11% год к году), благодаря услугам мобильной связи и цифровым сервисам. OIBDA увеличилась на 1% до 75 млрд рублей, однако рентабельность по OIBDA снизилась до 38,9% с 42,6% годом ранее из-за возросших расходов. Впервые с 4 квартала 2020 года компания зафиксировала чистый убыток в размере 6,7 млрд рублей, против прибыли 13,6 млрд год назад, что связано с ростом процентных расходов и изменениями в налогообложении. Из-за увеличения капитальных затрат денежный поток стал отрицательным (-5,2 млрд рублей), а долговая нагрузка выросла до 2,1x. Дивиденды Ростелекома зависят от чистой прибыли, которая за 9 месяцев составила 19,3 млрд рублей (-52% год к году), что вызывает беспокойство в отношении дальнейших тенденций.

В сегодняшней рыночной ситуации остается неясным, когда компания планирует провести IPO своей облачной «дочки». Допускаем, что оно может быть отложено. В ближайшее время Ростелеком сфокусируется на операционной эффективности и оптимизации инвестпрограммы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком — Прибыль мсфо 9 мес 2024г: 19,341 млрд руб (-52% г/г). Убыток мсфо 3 кв 2024г: 6,737 млрд руб
Ростелеком – рсбу/ мсфо
3 282 997 929 обыкновенных акций = 218,746 млрд руб
209 565 147 привилегированных акций = 12,962 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=141&type=1
Капитализация на 22.05.2024г: 231,708 млрд руб = Forward 1Yr. P/E 11,6

Общий долг на 31.12.2022г: 659,031 млрд руб/ мсфо 880,972 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 728,787 млрд руб/ мсфо 969,512 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 764,903 млрд руб/ мсфо 982,147 млрд руб
Общий долг на 30.09.2024г: 833,291 млрд руб/ мсфо 1,061.72 трлн руб

Выручка 2022г: 364,809 млрд руб/ мсфо 627,055 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 89,605 млрд руб/ мсфо 159,650 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 183,756 млрд руб/ мсфо 324,536 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 281,559 млрд руб/ мсфо 498,464 млрд руб
Выручка 2023г: 407,505 млрд руб/ мсфо 707,801 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 99,214 млрд руб/ мсфо 173,756 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 201,904 млрд руб/ мсфо 353,067 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 312,718 млрд руб/ мсфо 546,055 млрд руб

Прибыль 9 мес 2022г: 14,660 млрд руб/ Прибыль мсфо 31,345 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком — Прогнозные дивы за 2024г 2,85 руб/ао, ап.

Ростелеком — Прогнозные дивы за 2024г 2,85 руб/ап, ап.

Ростелеком РСБУ 9 мес 2024г: выручка Р312,7 млрд (+11% г/г), чистая прибыль Р19,31 млрд (+26,5% г/г), 3кв 2024г: убыток Р9,27 млрд
Ростелеком РСБУ 9 мес 2024г: выручка Р312,7 млрд (+11% г/г), чистая прибыль Р19,31 млрд (+26,5% г/г), 3кв 2024г: убыток Р9,27 млрд





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком — Прибыль мсфо 9 мес 2024г: 19,341 млрд руб (-52% г/г).
Убыток мсфо 3 кв 2024г: 6,737 млрд руб

Ростелеком — Прибыль мсфо 9 мес 2024г: 19,341 млрд руб (-52% г/г).
Убыток мсфо 3 кв 2024г: 6737 млрд руб

Ростелеком – рсбу/ мсфо
3 282 997 929 обыкновенных акций = 218,746 млрд руб
209 565 147 привилегированных акций = 12,962 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=141&type=1
Капитализация на 22.05.2024г: 231,708 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 659,031 млрд руб/ мсфо 880,972 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 728,787 млрд руб/ мсфо 969,512 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 764,903 млрд руб/ мсфо 982,147 млрд руб
Общий долг на 30.09.2024г: 833,291 млрд руб/ мсфо 1,061.72 трлн руб

Выручка 2022г: 364,809 млрд руб/ мсфо 627,055 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 89,605 млрд руб/ мсфо 159,650 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 183,756 млрд руб/ мсфо 324,536 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 281,559 млрд руб/ мсфо 498,464 млрд руб
Выручка 2023г: 407,505 млрд руб/ мсфо 707,801 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 99,214 млрд руб/ мсфо 173,756 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 201,904 млрд руб/ мсфо 353,067 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 312,718 млрд руб/ мсфо 546,055 млрд руб

Прибыль 9 мес 2022г: 14,660 млрд руб/ Прибыль мсфо 31,345 млрд руб
Прибыль 2022г: 8,003 млрд руб/ Прибыль мсфо 35,211 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 2,536 млрд руб/ Прибыль мсфо 17,373 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 12,842 млрд руб/ Прибыль мсфо 26,888 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 15,260 млрд руб/ Прибыль мсфо 40,452 млрд руб
Прибыль 2023г: 13,276 млрд руб/ Прибыль мсфо 42,327 млрд руб
Убыток 1 кв 2024г: 4,676 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,511 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 28,590 млрд руб/ Прибыль мсфо 26,078 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 19,316 млрд руб/ Прибыль мсфо 19,341 млрд руб
www.company.rt.ru/ir/results_and_presentations/financials/IFRS/2024/3/

Ростелеком – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Обыкн.акц. * Прив.акц.
2023 год * 13.08.2024 * 27.09.2024 * 21,165 млрд руб * 6,0600 руб * 6,0600 руб
2022 год * 17.10.2023 * 01.12.2023 * 19,022 млрд руб * 5,4465 руб * 5,4465 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=141

Ростелеком Отчет МСФО

Ростелеком Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1858363

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком Отчет РСБУ

Ростелеком Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1858362

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📱 Что случилось с акциями Ростелекома?

📱 Что случилось с акциями Ростелекома?

Сегодня вышел отчет за III квартал, а котировки уже упали на 3%. Неудивительно, ведь в этом квартале компания получила убыток. Разберем отчет подробнее.

📈 Выручка показала рост на 11% г/г — до 193 млрд руб. Спасибо выручке этих сегментам: мобильная связь выросла на 12%, цифровые сервисы прибавили 25% и Кинотеатр Wink подрос на 23%.

Опережающий рост расходов на заработную плату привел к скромному росту OIBDA на 1% (до 75,1 млрд руб.). При этом рентабельность OIBDA сократилась на 3,7 п. п. (38,9%).

⚠️ Чистый долг с учетом аренды с начала года вырос на 37% — до 629 млрд руб. Отношение чистого долга к OIBDA на уровне 2,1x — не критично. Однако в период высоких ставок долг откусывает от прибыли значимые куски.

CAPEX стал больше на 26% — чуть менее 40 млрд руб. При этом отдельно компания учитывает сделки M&A — потрачено еще 20,4 млрд руб. (приобретение дата-центра на 4,8 тыс. стоек).

‼️ВПЕРВЫЕ ЗА ПОСЛЕДНИЕ 12 МЕСЯЦЕВ КОМПАНИЯ ПОЛУЧИЛА УБЫТОК! Он составил 6,7 млрд руб. против чистой прибыли в 13,6 млрд руб. в III квартале 2023 года. Негативный вклад внесла переоценка отложенных налоговых обязательств.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Ростелеком" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
Сообщение о существенном факте
Об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование (для коммерческой организации) или наименование (для некоммерческой организации) эмитента Публичное акционерное общество «Ростелеком»
1....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🧐 «Ростелеком»: можно ли показывать хорошие результаты при жёсткой ДКП?




Согласно данным по МСФО, выручка компании $RTKM  за III квартал выросла на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 193,0 млрд руб. 👆Однако, несмотря на рост выручки, показатель OIBDA увеличился всего на 1%, достигнув 75,1 млрд руб., а рентабельность по OIBDA снизилась с 42,6% до 38,9%.

📊 В то время как компания продолжает показывать доходы, чистый убыток в III квартале составил 6,7 млрд руб., что существенно контрастирует с чистой прибылью в 13,6 млрд руб. в III квартале 2023 года. Капитальные вложения компании заметно возросли на 26%, достигнув 39,5 млрд руб. или 20,5% от выручки, что свидетельствует о продолжении активного инвестирования в развитие инфраструктуры и технологий.

📈За 9 месяцев 2024 года выручка «Ростелекома» также продемонстрировала положительную динамику, увеличившись на 10% и составив 546,1 млрд руб. Показатель OIBDA за этот период вырос на 6% и составил 222,3 млрд руб., хотя рентабельность по OIBDA немного снизилась с 42,0% до 40,7%. Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 года составила 19,3 млрд руб., что значительно ниже 40,5 млрд руб. за аналогичный период 2023 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком показал убыток за 3 квартал! Почему?

👀 Ух, убыток у Ростелека за 3 квартал. 

❌ Чистый убыток за 3 кв. = 6,7 млрд руб. 

Я пару дней назад обновил модель и ждал прибыль 2,7 млрд руб. за 3 кв. против 12 млрд руб. годом ранее. Для меня удивительны были прогнозы некоторых брокеров, которые ожидали двухзначную прибыль, никак не выходило.

Причины: переоценка отложенных налоговых обязательств, высокие финансовые расходы и прочие расходы съели прибыль. 

Плюс общий долг вырос. 

Поэтому не покупал акции Ростелека, даже когда они были ниже 60. 

Подожду еще, маржинальность 4-го квартала обычно низкая, и хоть переоценки налогов уже не будет, прибыль будет около нуля. 

Сегодня разберу отчет Ростелекома для вас более подробно, подпишитесь, чтобы не пропустить!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка Ростелекома за 9 мес 2024 г. по МСФО выросла на 10% г/г, до 546,1 млрд руб, чистая прибыль составила 19,3 млрд руб. против 40,5 млрд руб

Основные финансовые итоги III квартала 2024 г.

• Выручка по сравнению с III кварталом 2023 г. выросла на 11%, до 193,0 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 1%, до 75,1 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA составила 38,9% против 42,6% в III квартале 2023 г.
• Чистый убыток составил (6,7) млрд руб. против чистой прибыли 13,6 млрд руб. в III квартале 2023 г.
• Капитальные вложения[2] выросли на 26%, до 39,5 млрд руб. (20,5% от выручки).
• FCF[3] составил (5,2) млрд руб. против 10,6 млрд руб. за III квартал 2023 г.
• Чистый долг[4], включая обязательства по аренде (АО), вырос на 12% с начала года и составил 628,8 млрд руб., или 2,1х показателя «Чистый долг, включая АО / OIBDA».

Основные финансовые итоги 9 месяцев 2024 г.

• Выручка по сравнению с 9 месяцами 2023 г. выросла на 10%, до 546,1 млрд руб.
• Показатель OIBDA вырос на 6%, до 222,3 млрд руб.
• Рентабельность по OIBDA составила 40,7% против 42,0% за 9 месяцев 2023 г.
• Чистая прибыль составила 19,3 млрд руб. против 40,5 млрд руб. за 9 месяцев 2023 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Отчет МСФО за 3 кв 2024 года

см. календарь по акциям

Прогнозируем рост выручки Ростелекома в III кв. 24 г. на 9% г/г до 189 млрд руб., а EBITDA — на 1% до 75 млрд руб. Ключевыми факторами роста остаются мобильные, цифровые и облачные услуги — БКС МИ

Ростелеком раскроет результаты по МСФО за III квартал 2024 г. во вторник, 12 ноября. (*Далее указан рост к аналогичному периоду предыдущего года, если не сказано иначе.)

— Мы прогнозируем увеличение выручки на 9% до 189 млрд руб. Ключевыми факторами роста, на наш взгляд, останутся мобильные, цифровые и облачные услуги.
— Мы ждем, что показатель по EBITDA при этом вырастет всего на 1% до 75 млрд руб. (40% выручки). Причина в техническом факторе базы сравнения: в III квартале прошлого года компания получила доход от роспуска резервов по задолженности контрагентов. Если скорректировать базу сравнения на этот эффект, наш прогноз предполагает рост EBITDA на 5%. Мы ждем, что рост выручки в основном компенсирует увеличение расходов на персонал.
— Мы прогнозируем снижение прибыли до вычета миноритарной доли на 12% — на фоне упомянутой базы сравнения и роста процентных расходов.

Мы прогнозируем рост выручки на уровне прошлого квартала, но практически отсутствие роста EBITDA из-за технического фактора базы сравнения. На чистой прибыли же должен сказаться рост процентных расходов. В раскрытии результатов будут также важны комментарии компании по срокам объявления обновленной стратегии и дивидендной политики, а также публичного размещения акций бизнеса центров обработки данных (ЦОД).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Ростелеком" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия решения о проведении заседания совета директоров эмитента: 8 ноября 2024 года.
2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 13 ноября 2024 года.
2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:
1....

Авто-репост. Читать в блоге >>>