Россети акции

Россети - планируют выплатить более 2 млрд руб. дивидендов за I кв. 2018 г.

«Россети» планируют выплатить более 2 млрд рублей дивидендов за первый квартал 2018 года. Об этом сообщил генеральный директор компании Павел Ливинский в интервью телеканалу «Россия 24» на Петербургском международном экономическом форуме.

«С дивидендами все в порядке — они были есть и будут, без них никуда. Это одна из наших задач по уставу — быть прибыльными, зарабатывать средства… По первому кварталу прибыль есть, есть возможность заплатить дивиденды. Это будет больше, чем в прошлом году — в прошлом году было 2 млрд (рублей)», — сказал он.

Финанз

Россети - инвестпрограмма на 2018 год составит 262 млрд рублей

Инвестпрограмма «Россетей» на 2018 год составит 262 миллиарда рублей, заявил глава компании Павел Ливинский в интервью телеканалу «Россия 24».

«Инвестпрограмма – 262 миллиарда рублей консолидированная. Предпринимаем меры по тому, чтобы она была оптимальна, без уменьшения физических объемов, сокращаем удельные capex для того, чтобы вложения были весьма эффективными»

Инвестиционная программа группы "Россети" на 2018-2020 годы утверждена в объеме 748 миллиардов рублей.

«Утвержденная (инвестпрограмма – ред.) с 2018 по 2020 год — порядка 748 миллиардов рублей — серьезные большие вложения в сетевой комплекс для обеспечения именно той бесперебойной работы для развития экономики»

Прайм

Читаем.
«Для оценки обыкновенных акций мы используем оценку по справедливому P/B, исходя из которого прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 0,08 руб./ОА, что предполагает ожидаемую полную доходность на уровне -89% и рекомендацию „продавать“.»
«Значительный рост коэффициента дивидендных выплат – с 2–4% до более 40% от номинальной прибыли – единственный реальный фактор роста, на наш взгляд.»
www.finam.ru/analysis/marketnews/akcii-rosseteiy-neprivlekatelny-dlya-investorov-20180523-14300/
Опустить стоимость акции на 89%!, что бы получать 40% дивов! Бред и пишут же единственный фактор!
Это всё равно, что Ремора напишет, что ФСК надо опустить до 4 копеек, что бы получать 40%!

мимо проходил, на префы 40

Сергей, нет, про обычку они пишут. Если опустить на 89%, то выплаты будут не 2-4%, а 40%! С префами не так жёстко.
Ссылку дал, внизу написали посты с их анал.

мимо проходил, будем посмотреть, может и в правду по 0.08 дадут… чтож купим… жесть конечно, но что 15% от балансовой… что 1.5% всем по… й

Сергей, а куда смотреть, или вы рассчитываете на 40% дивов, как они пишут. Считаете нормально при капитализации в 16 млрд руб. иметь более 80% на балансе компанию ФСК с капитализацией 230 млрд. руб.!

мимо проходил, я не рассчитываю, нейтрально на инфу смотрю… а насчёт капы так и 150 млрд маразм, просто маразм станет крепче, ни чё не удивляет уже

Это и удивляет, слишком смело кидают инфу… паники нет, но чёт воротит

Читаем.
«Для оценки обыкновенных акций мы используем оценку по справедливому P/B, исходя из которого прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 0,08 руб./ОА, что предполагает ожидаемую полную доходность на уровне -89% и рекомендацию „продавать“.»
«Значительный рост коэффициента дивидендных выплат – с 2–4% до более 40% от номинальной прибыли – единственный реальный фактор роста, на наш взгляд.»
www.finam.ru/analysis/marketnews/akcii-rosseteiy-neprivlekatelny-dlya-investorov-20180523-14300/
Опустить стоимость акции на 89%!, что бы получать 40% дивов! Бред и пишут же единственный фактор!
Это всё равно, что Ремора напишет, что ФСК надо опустить до 4 копеек, что бы получать 40%!

мимо проходил, на префы 40

Сергей, нет, про обычку они пишут. Если опустить на 89%, то выплаты будут не 2-4%, а 40%! С префами не так жёстко.
Ссылку дал, внизу написали посты с их анал.

мимо проходил, будем посмотреть, может и в правду по 0.08 дадут… чтож купим… жесть конечно, но что 15% от балансовой… что 1.5% всем по… й

мимо проходил, Ремора такое не напишет… :)
так сильно обычку не провалят, не волнуйся… курнули «аналитеги» что-то забористое…

Читаем.
«Для оценки обыкновенных акций мы используем оценку по справедливому P/B, исходя из которого прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 0,08 руб./ОА, что предполагает ожидаемую полную доходность на уровне -89% и рекомендацию „продавать“.»
«Значительный рост коэффициента дивидендных выплат – с 2–4% до более 40% от номинальной прибыли – единственный реальный фактор роста, на наш взгляд.»
www.finam.ru/analysis/marketnews/akcii-rosseteiy-neprivlekatelny-dlya-investorov-20180523-14300/
Опустить стоимость акции на 89%!, что бы получать 40% дивов! Бред и пишут же единственный фактор!
Это всё равно, что Ремора напишет, что ФСК надо опустить до 4 копеек, что бы получать 40%!

мимо проходил, на префы 40

всё, россети пошли втб догонять

Под закрытие ударю по бумаге )))

Завтра прочитаем про увольнение очередных аналитиков, теперь из ВТБ. :)

Не успел полностью выйти, может внуки порадуются моим покупкам… треш полный(((

а чо удивляться- у них оценка для несогласных по своим же бумагам Мамки 0,038 к крах. сами ставят на продажу себя же… нет. нам с ними не по пути

Как фиксанусь по ништякам, буду Россети добирать, если ничего не изменится… много ) но это еще не очень скоро.

Коэф Р/В сейчас 0,15, ВТБ считает что это дорого и должен быть 0,015? Чтобы бумага стоила полтора процента от балансовой стоимости активов? :-/ Что за вещества у них?

или переименовать в РОССУ… российское сборище ушлёпкоф

россеть надо расформировать за ненадобностью

stanislava, Чё, они там вообще рехнулис,. что-ли  — 8 коп. за акцию. Видать кто-то крупный хочет затариться…

khornickjaadle, Интересно, а по ВТБ они какие рекомендации дают? Тоже, то еще болото :)

stanislava, Чё, они там вообще рехнулись, что-ли  — 8 коп. за акцию. Видать кто-то крупный хочет затариться…

минус 89% по обычке… где ж такую траву дают? в втб!

Акции "Россетей" непривлекательны для инвесторов

Аналитики ВТБ Капитал считают, что акции Россетей непривлекательными для инвесторов:

Мы возобновляем анализ российской холдинговой компании «Россети», которая является одной из крупнейших электросетевых компаний в мире. Мы обращаем внимание на огромную внутреннюю стоимость активов: строительство подобной распределительной сети с нуля обошлось бы 138 млрд долл. Однако такие факторы, как отсутствие взаимосвязи между показателями прибыли и капрасходов, значительная зависимость от государственного финансирования, а также отсутствие перспектив приватизации, несмотря на интерес со стороны частного сектора (а вместе с тем и нехватка какого-либо устойчивого способа повышения эффективности) делают акции компании непривлекательными для инвесторов. И все применимые способы оценки (дисконтирование денежных потоков, модель дисконтирования дивидендов и оценка по справедливому P/B) подкрепляют наше мнение. Наша прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 0,08 руб./ОА и 1,42/ПА; ожидаемая общая доходность – минус 89% и минус 9% соответственно. Рекомендация по обеим бумагам – «продавать».

Компания «Россети» управляет крупнейшей в мире распределительной сетью. Это физический актив, который фактически обеспечивает нормальное функционирование российской экономики; его нельзя заменить, и он не может устареть ни в каком прогнозируемом будущем. Восстановительная стоимость за вычетом износа такого актива могла бы превысить 103,8 млрд долл. (в 10,5 раз больше текущей стоимости «Россетей»). Однако наш анализ показывает, что доходность этих активов остается ниже среднего значения по отрасли. Например, доходность активов (ROA) за 2017 г. составляет 5% при средневзвешенной стоимости капитала (WACC) в 15%, при этом доходность собственного капитала (ROE) равна 9%, тогда как стоимость акционерного капитала – 36%. В соответствии с федеральным законом «Об электроэнергетике» от 2003 г. все сети в России должны были быть переведены на RAB-регулирование, которое обеспечивало бы гарантированный возврат как на новые инвестиции, так и на остаточную стоимость существующих активов. После введения RAB-регулирования сетевые компании должны были быть приватизированы для повышения эффективности сектора, который в противном случае оставался бы монопольным. Прошло уже десять лет, но ни одна из инициатив пока так и не была реализована: государство устанавливает потолок тарифов для сетевых компаний независимо от произведенных инвестиций, в то время как приватизация больше не стоит в повестке дня. Россети в значительной степени зависит от государственного финансирования. Кроме того, за последние десять лет компания разместила семь дополнительных выпусков акций в пользу федерального бюджета. Мы полагаем, что в своем текущем состоянии компания фундаментально не способна поддерживать работу этого актива без внешнего финансирования.

Первая либеральная реформа в России – в электроэнергетическом секторе – создала множество экономически жизнеспособных субъект UP ов, в отношении которых можно утверждать, что они создают надлежащую ценность для инвесторов. Мы считаем, что Россети в их число не входит, поскольку, независимо от операционной или управленческой деятельности, структурно компания работает по методологии регулируемых тарифов, требует крупных инвестиций в ближайшие годы (и в этом вопросе она в значительной степени зависит от государственного финансирования, а не от рынков капитала), и имеет недостаточное представление о своих финансовых перспективах. Для оценки обыкновенных акций мы используем оценку по справедливому P/B, исходя из которого прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 0,08 руб./ОА, что предполагает ожидаемую полную доходность на уровне -89% и рекомендацию «продавать». Для оценки привилегированных акций мы применяем метод дисконтирования дивидендов, согласно которому прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 1,42 руб./ПА, что предполагает ожидаемую полную доходность на уровне -9%. Значительный рост коэффициента дивидендных выплат – с 2–4% до более 40% от номинальной прибыли – единственный реальный фактор роста, на наш взгляд. При этом уменьшение потерь в сетях в сочетании со снижением капрасходов могут привести к тому, что наши ожидания будут превышены.

ВТБ Капитал

сейчас ФСК думаю только из-за Сетки так низко оценена рынком, убери какаху сверху и там будет ракета.

Ремора, во-во, на кукан надеть Россети и засратый Ленпреф (в обеих компаниях беспредел с префами) и ракеты будут не только в ФСК, но и по всей отрасли.

Из-за этих двух рыночных черкизонов куча ништяков на плинтусе лежит, под парАми на низком старте!

мимо проходил, у ФСК дивы хорошие и прибыль по РСБУ и по МСФО растущая… :) у Россетей допка на 30% от УК. считай сразу после допки и рыночная капа вырастет пропорционально на 70 млрд.р. будет 232 млрд.р. при той же цене акций. а вот доля прибыли на акцию Россетей пропорционально размоется…
Далее будет еще выкуп ДВЭУК Россетями и передача его в ФСК ЕЭС за долги дочерних МРСК.
в этой связке ФСК получает активы и избавляется от дебиторки. Что получают миноры Сетки? — долги МРСК.
==============================
Дочки работают эффективнее мамы Сетки и соответственно на рынке мы всегда видим существенную разницу в капитализации.
Средняя по больнице для таких холдингов -50%.

Ремора, значит в сетке вырастит прибыль по РСБУ, а значит Россети преф. в шоколаде, опровергая аналов из ВТБ! Так? А, прибыль по РСБУ даёт распределить прибыль по МСФО за 2017 год и в Россетях обычке! Так?

мимо проходил, дивполитика россетей не предусматривает выплату дивов из нераспределённой прибыли :) За 2018 может быть будут хорошие дивы на преф.

мимо проходил, прибыль по РСБУ у Сетки страдает… :) офис, управленческий аппарат и акции дочек...
с дочек тянут мзду и тратят на содержание аппарата. как-то так, если не углубляться в детали.
МСФО = прибыль всех дочерних структур, РСБУ = прибыль головной конторы.
==============
Чтоб Сетевой комплекс был более эффективным надо упразднить Россети. Меньше трутней — больше отдача.
Россети = Министерство… не понятно зачем в рыночной экономике городить огороды. Выделили ФСК и МРСК, способные работать с прибылью и приватизировали — будет больше пользы экономике и руководство было бы сразу заинтересовано в получении прибыли и эффективности расходовании средств.
ПАО должно работать на акционерный капитал, а не на соцобеспечение.

Если ФСК выделить из Россетей компанию переоценят до 70-80к. за лист… Там только пакет акций ИРАО на 80 млрд.р. тянет (более 30% рыночной капитализации). Продадут и переоценка не заставит себя ждать. сейчас ФСК думаю только из-за Сетки так низко оценена рынком, убери какаху сверху и там будет ракета.

Москва. 23 мая. ИНТЕРФАКС — «ВТБ Капитал» возобновил анализ ПАО «Россети», сообщается в обзоре аналитиков инвестбанка Владимира Скляра и Анастасии Тихоновой.
Прогнозная стоимость обыкновенных акций «Россетей» (MOEX: RSTI), рассчитанная экспертами «ВТБ Капитала», составляет 0,08 рубля за штуку, привилегированных — 1,42 рубля за штуку. Рекомендация для обоих видов бумаг дана «продавать».

----
Надеюсь, они ошиблись ноликом по обычке.

Александр Е, сетям с капой 162 млрд. руб. принадлежит более 80% ФСК с капой 232 млрд. руб. + МРСК! Чего с этим делать?
Тогда предлагаю и ФСК опустить до 10 коп. Давно жду.

мимо проходил, Классная контора для спекуляций. У Россетей инвестиции в среднем за год примерно равны текущей капитализации. Выкупать «дно», мартингейл, только осторожно — лучшая тактика.

Москва. 23 мая. ИНТЕРФАКС — «ВТБ Капитал» возобновил анализ ПАО «Россети», сообщается в обзоре аналитиков инвестбанка Владимира Скляра и Анастасии Тихоновой.
Прогнозная стоимость обыкновенных акций «Россетей» (MOEX: RSTI), рассчитанная экспертами «ВТБ Капитала», составляет 0,08 рубля за штуку, привилегированных — 1,42 рубля за штуку. Рекомендация для обоих видов бумаг дана «продавать».

----
Надеюсь, они ошиблись ноликом по обычке.

Александр Е, сетям с капой 162 млрд. руб. принадлежит более 80% ФСК с капой 232 млрд. руб. + МРСК! Чего с этим делать?
Тогда предлагаю и ФСК опустить до 10 коп. Давно жду.

мимо проходил, это только теоретически возможно, при отсутствии ЧП и дивидендов у ФСК. Сейчас это немыслимо, у компании пока хорошо всё.
А у сетки и убыточные дочки есть.