Роснефть акции

Интересно, кто же победит санкции от США или пиар от РДВ :))

Роснефть столкнулась с логистическими проблемами из-за санкций США против RTSA:
ru.reuters.com/article/businessNews/idRUKCN20G0B6-ORUBS

Обзор финансовых результатов Башнефть за 2019 года

Вместе с Роснефтью отчиталась за 4 квартал и 2019 год по МСФО Башнефть! У дочки дела идут не так хорошо, как у мамы. А судя по отношению, она даже и не дочка, а нелюбимая падчерица. С помощью башкир Роснефть выполняет соглашение ОПЕК+. Естественно, снижение добычи бьет по показателям и рентабельности.

В общем, четвертый квартал оказался совсем слабым: EBITDA сократилась сразу на четверть, чистая прибыль более чем в два раза!!! Годовые показатели более сглаженные, но тоже снизились. За счет снижения денежных средств на счетах чистый долг вырос на 25 млрд и составил 97 млрд ( Debt\EBITDA = 0,6). Ну и самое главное, что вменяется в вину Роснефти: дебиторская задолженность выросла на 33,5 млрд до 163,5 млрд. 

Мультипликаторы все еще лучшие в секторе: EV\EBITDA = 2,8 P\E = 4,5.
Один даже очень слабый квартал не испортил общую картину дешевизны и недооценки. 

С результатами понятно, но что там с акциями, особенно с привилегированными? В последнее время они дорожали на надеждах о повышении нормы выплат до 50% (мы об этом не раз говорили). Рынок (и телеграм-инвесторы) решил, что раз уж дочки Газпрома переходят на единую дивидендную политику, то то же самое будет происходить и в дочках и внучках Роснефтегаза (рост акций Ирао на это намекает). Вот капитализация и выросла, разогретая ожиданиями. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть: рекордная чистая прибыль и увеличение дивидендов!

По итогам 2019 г. нефтяник увеличил выручку на 5,3% по сравнению с показателем 2018 г. — до 8,6 трлн руб. Рост показателя обусловлен увеличением объемов реализации углеводородов и нефтепродуктов на фоне отрицательной динамики мировых цен на нефть.

Показатель чистой прибыли показал рост на 24% — до 805 млрд руб. Чистая прибыль, относящаяся к акционерам по итогам года, показала рост на 29%, благодаря положительной динамике операционной прибыли и снижением финансовых и прочих расходов, достигнув отметки в 708 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не успел откушать обед, а тут опять! (пост 88)
Ну вот!  Не удалось посидеть в Роснефти, выбросило меня за 4000 тысячи отступных. Я и не плачу. Раз так надо небесам, значит этого я тоже хочу.
Пацаны, мне кажется, что профиты зависят от моего борща. Тем  кто ест борщ- везет с профитами. Я три дня ел борщ из квашеной капусты и три дня везет. 
   Есть непосредственная связь профита с моим борщем. 
Смотрим скрин:  
   


Не успел откушать борща, как тут опять! 4000 рублей- это хорошая добавка к пенсии пенсионеру!

Выводы:   Тут мне писали в предыдущем посте, что я поздно купил Росю, что будет дешевле и другую хиромантию. Не слушайте нищебродов, слушайте небесный голос. Верьте только себе, потому что вы гений!

Ваш все тот же самый, 
     S.Hamster

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В поисках апсайдов в отчетности Роснефти по МСФО за 2019 год.
Роснефть отчиталась за 4 квартал и 2019 год по МСФО. Если активно торговать, ловить тренды, следить за всеми новостями и прочее, то быть акционером нефтяных компаний невероятно сложно. Тут США бомбит очередные месторождения, там захватили танкер террористы, ОПЕК+ усиливают, ослабляют, продолжают, коронавирус бушует, потом его побеждают, потом он снова бушует. И так далее по кругу, пока не кончатся моральные силы и нервы. Нефтяные цены скачут как шальные, все это отыгрывается и реагируется. Нужно быть 100% в форме, за всем следить, ничего не упустить. 

Эти и другие полезные материалы у нас в Telegram

А можно просто быть акционером и раз в год заглядывать в годовой отчет. Что мы видим? Капитализация — 5 трлн, выручка — 8 трлн (0,625 P\S), EBITDA — 2,1 трлн, Debt — 4,7 трлн (EV\EBITDA = 4,6, Debt\EBITDA = 2,2), прибыль 0,7 трлн (Р\Е = 7,15), дивиденды 33 рубля ( ДД ltm = 7%). Шикарные дивиденды и весьма низкая оценка за вторую в мире компанию по размерам добычи нефти!!


Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Роснефть» сдвинула газ. Компания отложила запуск ключевых проектов
В условиях избытка газа на внутреннем рынке «Роснефть» вновь скорректировала сроки запуска своих крупнейших газовых проектов «Роспан» и Харампур с совокупной добычей свыше 40 млрд кубометров. Ввод Харампура был сдвинут на год, до 2021 года, а «Роспан» ожидается к вводу в 2020 году, но сроки запуска последнего многократно переносились и, как ожидают участники рынка, не будут выдержаны и в этот раз — на проекте не готова установка комплексной подготовки газа. В конце прошлого года «Роснефть» перенесла срок выполнения своей амбициозной программы, по которой была намерена добывать к 2020 году 100 млрд кубометров газа в год, на 2022 год.
www.kommersant.ru/doc/4260877

Сильные результаты Роснефти транслируются в высокую дивидендную доходность - Атон
Сильные результаты 4К19, прогноз дивидендной доходности – около 7.5% к вчерашнему закрытию.

Несмотря на влияние новых экологических требований Международной морской организации, результаты за 4К19 оказались выше консенсуса по статьям выручки, EBITDA и чистой прибыли на 8%, 4% и 4% соответственно

Сильные результаты за 2019 транслируются в дивидендную доходность около 8% к средней цене акций за 2019 (DPS ~33.8 руб.).

Роснефть торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2020П 4.2x (+6% против российских нефтяных компаний). Мы подтверждаем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по бумаге.

Атон

Выручка и EBITDA в 4К19 оказались выше прогнозов (+8% и +4% соответственно) и оценок АТОНа (+9% и +5%). На выручке (2 224 млрд руб., -1% кв/кв) неблагоприятно сказалось ухудшение ценовой конъюнктуры кв/кв. В динамике EBITDA (488 млрд руб., -12% кв/кв) также было заложено ценовое давление на нефтепродукты с высоким содержанием серы в связи с вступлением в силу новых экологических требований Международной морской организации (IMO). При этом мы отмечаем снижение рентабельности сегмента добычи кв/кв (EBITDA -3% кв/кв до 460 млрд руб., 40% рентабельность) и ухудшение EBITDA в сегменте переработки (-47% кв/кв до 36 млрд руб.) на фоне роста операционных расходов. Вклад обратного акциза в 4К снизился на 29% кв/кв до 41 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акционеры Роснефти могут рассчитывать на рекордные дивиденды за 2019 год - Промсвязьбанк
Сегодня финансовую отчетность по МСФО представила Роснефть.

Результаты за год по чистой прибыли оказались рекордными, соответственно, акционеры могут рассчитывать на такие же дивиденды (33.4 руб./акцию, 7,4% доходность).

Снижение финрезультата в 4 кв.2019 обусловлено падением объемов реализации нефти – в Европе и странах СНГ, и нефтепродуктов – в странах СНГ и на внутреннем рынке в условиях слабой ценовой конъюнктуры (рублевая цена на нефть в 4 кв. упала на 4%) на рынке нефти (в связи со слабым фундаменталом и замедлением мировой экономики и торговли) и нефтепродуктов (обусловлено в т.ч. ожиданием введения новых требований IMO). А по итогам 2019 года напротив – даже не смотря на более сильное падение цен на нефть (на 8,6% в рублях) – Роснефть нарастила объемы поставок нефти по ключевым направлениям (а по нефтепродуктам рост только на внутреннем рынке), что позволило показать сильные результаты по выручке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть - вопрос по налоговым стимулам для Приобского месторождения могут решить в ближайшее время
первый вице-президент "Роснефти" Павел Федоров в ходе телефонной конференции:

«В части Приобского месторождения работа ведется последние несколько кварталов… Мы рассчитываем, что в ближайшие месяцы этот вопрос будет решен. Открытым остается пока вопрос конкретной даты старта данного инвестиционного соглашения, но я надеюсь, что уже в ближайшие месяцы вопрос будет решен»

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Покупка акций Роснефти с целью 500 рублей выглядит интересной инвестидеей - Финам
Наши две инвестиционные идеи сегодняшние относятся к нефтегазовому сектору.

По России предлагаем присмотреться к покупке акций «Роснефти» с целью 500 рублей. Компания неплохо отчиталась сегодня. Накануне состоялась коррекция вниз на новостях о санкциях США против ее дочерней нефтетрейдинговой структуры за сотрудничество с Венесуэлой. Вчера на этой новости случился эмоциональный пролив. Поэтому сейчас можно воспользоваться ситуацией.

Дубинин Иван
ИК «Финам»

Из американских бумаг можно обратить внимание на покупку акций компании Chevron  с целью $114,78. Из фундаментальных факторов в пользу этой идеи говорит восстановление нефтяных цен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть: рекордная прибыль в 2019 году

Результаты Роснефти по итогам 2019 года

Выручка: ₽8,7 трлн, +5%

Операционная прибыль: ₽1,3 трлн, +2%

Чистая прибыль: ₽708 млрд, +29%

 

Выручка растет, несмотря на падение цен на нефть
Несмотря на снижение рублевых цен на нефть на 6%, компании удалось нарастить выручку по итогам 2019 года на 5% за счет увеличения объемов реализации. В течение 2013-2014 годов Роснефть заключила контракты на поставку нефти в Китай, получив за это предоплату. Компания экспортирует продукцию, постепенно отражая выручку от операций в отчете о прибылях и убытках. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конкретика по Восток Ойл будет, как только будет конкретика по пакету стимулов — конф-колл

Нефть в среду дорожает на новостях из Ливии и введении санкций США против торговой структуры «Роснефти» за операции в Венесуэле

ну и логично что Роснефть дорожает на росте цен на нефть)

капекс на 2020 год 1 трлн., 90% на бизнес апстрим — конф-колл

Роснефть - добыча ЖУВ в 2020 году планируется не ниже уровня 2019
Добыча жидких углеводородов "Роснефти" в 2020 году планируется не ниже уровня 2019 года и будет зависеть от условий сделки ОПЕК+ — вице-президент компании по внутреннему сервису Эрик Лирон.

Добыча будет зависеть от условий и возможностей продления ограничений по соглашению ОПЕК+,




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Перебоев с поставками нефти в Китай в связи с коронавирусом не наблюдается — конф-колл

Роснефть - капзатраты в 2020 г могут вырасти до 1 трлн руб, с 854 млрд в 2019 г
Капитальные затрат "Роснефти" в 2020 году запланированы на уровне около 1 триллиона рублей — из презентации компании к финансовым результатам по МСФО за 2019 год.

В прошлом году показатель составил 854 миллиарда рублей, снизившись на 8,8%. На это повлияли оптимизация программы эксплуатационного бурения, а также с ограничениями на запуск новых проектов с учетом сделки ОПЕК+.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть - чистая прибыль по РСБУ в 2019 году составила 396,5 млрд руб против 460,8 млрд руб годом ранее


отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На 2020 год акции Роснефти остаются фаворитами в нефтегазовом секторе - Регион Инвестиции
«Роснефть» считает санкции США в отношении трейдинговой «дочки» «актом произвола».

Сами по себе санкции в отношении Rosneft Trading S.A. не должны оказать заметного влияния на операционную деятельность материнской компании. В сообщении OFAC говорится о том, что новые ограничения не распространяются на саму «Роснефть», а текущие операции с Rosneft Trading S.A. должны завершиться в течение 90 дней (вероятно, этого срока должно хватить, чтобы минимизировать негативный эффект от санкций). Что касается влияния данных новостей на акции «Роснефти», то подобные новости могут несколько ухудшить сантимент, но, с нашей точки зрения, вряд ли окажут значительное влияние на акции.

В целом на 2020 год в нефтегазовом секторе акции «Роснефти» являются одним из наших фаворитов. Компания имеет важную точки роста – проект Vostok Oil – доли в котором в ближайшее время могут быть проданы зарубежным партнерам. Также значительное влияние на прибыль компании окажет окончание сроков контрактов на поставку нефти в Китай. Предоплата по которым зафиксирована в рублевых ценах (еще до девальвации рубля).

Поддубский Михаил
УК «Регион Инвестиции»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Четвертый квартал оказался неудачным для Роснефти - Фридом Финанс
«Роснефть» отчиталась немного хуже нашего прогноза по прибыли.

В 4 квартале прибыль сократилась на 29% QoQ на фоне сокращения показателя EBITDA, это обусловлено отрицательной динамикой цен на нефть и мазут и снижением объемов.

Средняя цена на нефть за год снизилась на 6% в рублях и на 9% в долларах (до $63,4 и 4,11 тыс. соответственно). Однако, за счет роста объемов удалось избежать падения выручки по итогам года. На фоне низкой инфляции и контроля над издержками средние операционные затраты на добычу опустились ниже 200 руб. ($3,1) за баррель. Рост поставок в юго-восточном направлении способствовал удержанию годового показателя EBITDA. Позитивным моментом является сокращение капзатрат на 8%, а также долговой нагрузки. Общий дол снизился почти на 0,9 трлн руб., или 15%, долговая нагрузка снизилась до 1,4х EBITDA.

Мы оцениваем годовую отчетность в целом неплохо, за исключением снижением прибыли и свободного денежного потока. 4 квартал оказался неудачным, главным образом, из-за снижения цен на нефть и объемов. В 1 квартале мы не ожидаем роста большинства основных показателей из-за снижения цены на нефть и сокращения спроса в Китае. Прогноз по выручке: 2190 млрд рублей, EBITDA – 430-460 млрд, FCF – 260 млрд.

Ващенко Георгий

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самое интересное, что несмотря на падение цен и отсутствие роста добычи (из-за ОПЕК), за счет нефти Венесуэлы и Курдистана сделали +400 млрд руб к выручке.

Про Роснефть и логику рынка
Итак, сегодня растет нефть, потому что санкции против Роснефти серьезны. А наш рынок растет, потому что санкции по факту несерьезны. То ли я дурак, то ли лыжи не едут?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дон Кихот, нефть растёт не на новостях о роснефти

Роснефть - дивиденды за 2 п/г 2019 года могут составить 191 млрд руб (18 руб на акцию) - оценка Интерфакса
«Интерфакс» подсчитал, что "Роснефть" может направить на дивиденды за второе полугодие 2019 года 191 млрд рублей из расчета 18 рублей на акцию.

Чистая прибыль компании в 2019 году составила 708 млрд рублей.

Дивиденды за первое полугодие составили 163 млрд рублей, или 15,34 рубля на обыкновенную акцию.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финрезультаты Роснефти немного превзошли ожидания рынка - Велес Капитал
«Роснефть» представила нейтральную отчетность по МСФО за 4 квартал 2019 год. Финансовые результаты «Роснефти» немного превзошли ожидания рынка по всем финансовым показателям. В отчетном периоде компания сократила выручку на 1% к/к до 2 224 млрд руб. (консенсус-прогноз: 2 057 млрд руб.) на фоне относительно стабильной цены на нефть, курсе рубля и объема добычи углеводородов. EBITDA компании снизилась на 12% к/к до 488 млрд руб. (консенсус-прогноз: 470 млрд руб.) в основном из-за отрицательного показателя в корпоративном сегменте: его EBITDA составила минус 25 млрд руб. против плюс 14 млрд руб. кварталом ранее.

Чистая прибыль за 4 квартал составила 158 млрд руб. против ожиданий рынка 152 млрд руб. С учетом прибыли за 3 квартал, дивиденды за 2 полугодие могут составить 18.1 руб. на акцию, что соответствует полугодовой дивидендной доходности 3.9%.

Свободный денежный поток компании по итогам 2019 г. снизился на 22% до 884 млрд руб. из-за роста дебиторской задолженности. Капитальные затраты сократились на 9% г/г до 854 руб., что существенно меньше ранее анонсированного плана в размере 1-1.1 трлн руб.: мы связываем расхождение с обязательствами в рамках ОПЕК+. Из позитивных моментов отчетности можно отметить снижение долговой нагрузки на 907 млрд руб., что соответствует ранее заявленным планам компании по повышению финансовой устойчивости.

Авто-репост. Читать в блоге >>>