Роснефть акции

 НК «Роснефть» в конце 2017 года планирует выплатить первые промежуточные дивиденды, увеличив, таким образом, общую сумму дивидендов в этом году, сообщили «Интерфаксу» в компании.

В соответствии с новой дивидендной политикой компании выплаты дивидендов будут производиться два раза в год.

Как отметил «Интерфаксу» пресс-секретарь «Роснефти» (MOEX: ROSN) Михаил Леонтьев, дивидендная политика компании носит долгосрочный согласованный характер. «Решение об этом было принято еще в декабре 2016 года. Это решение принималось с одобрения правительства, в контексте приватизации. Никаких иных директив от правительства мы не получали», — сказал он.

«Росимущество предлагало 50% (прибыли от МСФО на дивиденды »Роснефти" — ИФ) в рамках понимания своих ведомственных задач. Минфин всегда предлагает изымать. Их позиция фискальная, она понятна", — добавил собеседник.

«Странно говорить о каких-то эксклюзивах в отношении компании, у которой самая высокая уставная норма выплаты дивидендов среди всех госкомпаний в ТЭК. Для того, чтобы добиться исключения, нужно иметь правило. Никаких признаков правила не существует», — отметил М.Леонтьев.

Как сообщалось, совет директоров НК «Роснефть» рекомендовал годовому собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов по итогам работы в 2016 году в размере 5 руб. 98 коп. на одну обыкновенную акцию. Таким образом, на дивиденды будет направлено 35% чистой прибыли по МСФО, или 63,4 млрд. руб.

По вопросу размера дивидендов «Роснефти» ведомства, как и годом ранее, разошлись о мнениях. Так, Росимущество за 2016 год предлагало на выплату дивидендов 50% прибыли по МСФО, а министерство энергетики — 35%.

По итогам 2016 году чистая прибыль «Роснефти» по МСФО составила 181 млрд руб. по сравнению с 355 млрд рублей годом ранее, по РСБУ — 99 млрд руб.

Если было бы принято предложение Росимущества, то дивиденды могли бы составить 90,5 млрд руб., или 8,54 руб. на одну акцию. Предложения Росимущества были основаны на том, что закон о федеральном бюджете на 2017 год и плановый период на 2018-2019 гг. предусматривает поступления дивидендов от акционерных обществ с государственным участием в размере не менее 50% от прибыли по МСФО.

В декабре 2016 года в целях повышения инвестиционной привлекательности компании совет директоров одобрил изменения в дивидендной политике «Роснефти», в соответствии с которыми дивидендные выплаты в обозримом будущем составят не менее 35% чистой прибыли по МСФО.

Уставный капитал НК разделен на 10 млрд 598 млн 177 тыс. 817 акций. Крупнейшими акционерами «Роснефти» являются государственное АО «Роснефтегаз» (50%+1 акция), BP Russian Investments Limited (19,75%) и QHG Shares Pte. Ltd. (19,5%).

Совет директоров предварительно утвердил годовой отчет Компании за 2016 г. и рекомендовал годовому Общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов в размере 5 руб. 98 коп. на одну обыкновенную акцию Общества, что позволит направить на дивиденды 35 % чистой прибыли по МСФО, относящейся к акционерам Общества. Общая сумма средств, которая будет направлена ПАО «НК «Роснефть» на выплату дивидендов, составит 63,4 млрд. руб.

Сегодня совет директоров (по дивидендам «Роснефти» — прим. ред.). Совет директоров примет решение и «Роснефть» все прокомментирует. Директива, насколько я помню, (с грифом) для служебного пользования. Могу только сказать, что директива правительства существует на сегодняшний день, пришла

Вариант с 35% и промежуточным дивидендом может быть предпочтительным для акционера. Мы полагаем, что позиция менеджмента Роснефти будет учтена правительством и дивиденд за 2016 г. составит 35% чистой прибыли. При этом Роснефть может выплатить промежуточный дивиденд за текущий год в 4 кв., также исходя из коэффициента 35%. В таком сценарии Роснефтегаз, которому принадлежит чуть более 50% акций Роснефти, получил бы в 2017 г. 60-65 млрд руб. дивидендов исходя из прогнозов Минфина. Для сравнения, выплата 50% прибыли 2016 г. в отсутствие промежуточных дивидендов принесла бы Роснефтегазу 45 млрд руб. на 15-20 млрд руб. меньше. Мы сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции Роснефти.

Росимущество и Минэнерго разошлись по вопросу размера дивидендов «Роснефти»
Ведомства, как и годом ранее, разошлись по вопросу размера выплат дивидендов «Роснефти».
Подробнее на Interfax (http://www.interfax.ru/business/559115?fromtg=1)

На этом вроде как укатали сегодня

По Роснефти есть риски дальнейшего снижение в случае пробоя уровня 306,75, на неделях дальняя НР 474,37, как правило её достижение проходит через движение к ЛТ (линии тренда) модели:



На днях не добитая НР 295,16 и расчёты эксперта показывают в том же направлении:

Проект ВНХК обсуждается уже несколько лет, но окончательное инвестиционное решение еще не принято. Поскольку перспективы этого проекта пока неясны, мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций Роснефти.

Привлекательная цена и расположение. Роснефть сообщила, что стоимость актива равна примерно 40 млрд руб. (около 700 млн долл.). Таким образом, баррель запасов 2P оценен в 0,6 долл., что достаточно привлекательно для месторождений в ХМАО, где возникает синергия с активами РН-Юганскнефтегаза. Кроме того, Кондинская группа примыкает к Эргинскому месторождению, выставляемому на аукцион в текущем году.

С точки зрения логистики и стратегии приобретение Конданефти – решение выгодное для Роснефти. Большая часть запасов компании подпадает под льготы по НДПИ. Потолок добычи ожидается в районе 5 млн т нефти в год, то есть около 2,4% от добычи Роснефти. С точки зрения цены – Роснефть приобрела Конданефть по цене менее 1 долл. за баррель, что является выгодным. Мы положительно оцениваем данную новость, хотя пока нет информации о финрезультатах компании Конданефть за 2016 г. и также непонятно была ли осуществлена покупка с долгом или без долга (на 2015 г. долг составлял 14,7 млрд руб.).

Судя по цене, уплаченной за этот актив, мы можем сказать, что Роснефть не переплатила — $0,6 за баррель запасов категории 2P или около $1,0 за баррель с учетом долга, что далеко от $3,6/барр., предполагаемых ценой продажи доли Роснефти в Ванкорнефти индийским компаниям в прошлом году. Мы считаем цену адекватной, учитывая, что актив скоро начнет коммерческую добычу. Более того, мы видим логику для Роснефти в этом приобретении — актив расположен близко к ключевым браунфилдам Роснефти, имеет льготный НДПИ и, теоретически, укрепляет позиции Роснефти в борьбе за Эргинское месторождение, которое вскоре будет выставлено на аукцион. Газпром нефть и ЛУКОЙЛ также выразили интерес к Эргинскому месторождению. Мы считаем новость ПОЗИТИВНОЙ для акций Роснефти.

Роснефть закрыла сделку и получила необходимые одобрения ФАС по приобретению 100% доли в проекте Конданефть за 40 млрд рублей. В рамках этого проекта ведется разработка Кондинского, Западно-Эргинского, Чапровского и Ново-Ендырского лицензионных участков в ХМАО.
Запасы Кондинской группы месторождений (2Р) составляют 157 млн т нефти в соответствии с международным аудитом запасов, проведённым «DeGolyer and MacNaughton».   Компания предпримет меры для ускоренного ввода в эксплуатацию месторождений Конданефть уже в 2017 году.
Стоимость приобретения в расчете на баррель запасов – порядка $1 за баррель. 

Финам

стоп удерживаем по 312 не ближе
1 часть сливаем на 355.87 руб.
2 часть сливаем на 381.70 руб.
Когда зафиксируем 1 часть 50% вторую часть лочим в ноль.

Дополнительные графики можно увидеть тут http://finstocktrade.blogspot.ru

Рынок недооценил потенциал прошедших сделок «Роснефти» по приобретению активов, акции компании еще могут вырасти в цене, говорится в сообщении швейцарского инвестиционного банка UBS, возобновившего анализ российского нефтегазового сектора.

Согласно подсчетам аналитиков, «Роснефть» направила более 13 миллиардов долларов на покупку «Башнефти», Zohr, Essar Oil и еще ряда российских активов. «Также „Роснефть“ заявляла, что планирует продать до 49% в Русском, Тагульском и Юрубчено-Тохомском месторождениях. Мы оцениваем совокупную стоимость 49%-ных пакетов в трех месторождениях в сумму, близкую к 4 миллиардам долларов», — оценили в UBS.

«Акции „Роснефти“ могут вырасти, так как рынок недооценивает потенциал этих приобретений. По нашему мнению, рынок недооценивает рост прибыли, который последует за заключением данных сделок. На наш взгляд, потенциал роста приведет к росту цены акций компании. Согласно нашим оценкам, это приведет к тому, что в 2017 году дивиденды увеличатся более чем в два раза, при этом дивидендная доходность составит более 6%. Это подтверждается ростом добычи (плюс 10% в 2017 году), достигнутым, в том числе, за счет приобретения новых активов и увеличением в два раза денежного потока от операций в 2017 году», — говорится в исследовании банка.

Как считают в UBS, приобретения «Роснефти» носят стратегический характер, открывают возможность выхода на новые рынки. При этом «Роснефть» заплатила цены ниже оценок UBS чистой номинальной стоимости активов за доли в Zohr и «Башнефти» (на 25% ниже чистой номинальной стоимости), и получила суммы, близкие к оценке чистой номинальной стоимости активов, от продажи долей в Ванкорском месторождении и «Верхнечонскнефтегазе».

«Сумма сделки по Essar Oil — самая крупная из недавних сделок по нефтеперерабатывающим заводам. НПЗ „Вадинар“ — актив мирового класса как по производительности (400 тысяч баррелей в день), так и по уровню сложности (11,8). Также он откроет „Роснефти“ доступ на новый рынок, что оправдывает премию», — добавили аналитики. Сегодня по состоянию на 11.10 мск, GDR «Роснефти» снижалась в Лондоне на 2,53% — до 5,67 доллара.

Согласно оптимистическому сценарию, при более высокой цене нефти и повышении внутреннего тарифа на газ, справедливая цена на акцию составит 9 долларов. По базовому сценарию, с учетом сделок с «Башнефтью», Essar и Zohr, повышения налогов и снижения цен на нефть и газ с 2018 года, цена акции составит 6,5 долларов. По негативному сценарию, при снижении цен от текущего уровня и замедлении роста производства, справедливая цена за акцию составит 3,5 доллара за акцию.

утренний обзор рынка

smart-lab.ru/blog/391774.php

Сделкой «Роснефти» с Венесуэлой заинтересовались в конгрессе США

Члены К​омитета конгресса США по иностранным делам призвали главу минфина страны Стивена Мнучина расследовать сделку между «Роснефтью» и венесуэльской нефтяной компании Petróleos de Venezuela S.A. (PDVSA)...
… В рамках сделки «Роснефть» получила залоговые права на 49,9% американского оператора НПЗ и нефтепроводов Citgo Holding. Законодатели призвали комитет безотлагательно проверить эту сделку. По их мнению, она может «серьезно подорвать национальную безопасность и энергетическую независимость США»....
...«Роснефть» в своем отчете за 2016 год отразила четыре аванса PDVSA на общую сумму $1,485 млрд в рамках контракта на поставку нефти. Компания не сообщала о переходе ей залоговых прав на Citgo. PDVSA в своем отчете за 2016 год сообщила о кредитных обязательствах перед «Роснефтью» на $1,985 млрд....

__________________________
Финансовый гений Игоря Ивановича не перестает удивлять!
Дал денег в рост под 33,67% годовых. Молодец!
Все бы ничего, да забыл в отчетности указать. Выяснилось при встречной проверке.
Но спалился не на этом, а на легализации.
Боюсь, что конгресс, хоть и не Басманный, но отбасманит Роснефтюшку по полной.

С уважением, V.

Первая из сделок, на которую я бы хотел обратить внимание, это  сделка по приобретению компанией Beijing Gas Group, которая  контролируется правительством Китая, пакета акций «Верхнечонскнефтегаз».  Это первая сделка, в результате которой китайские компании входят в  капитал дочерней компаний всем известного общества Роснефть