Роснефть акции

Krechetov, например Аленка капитал РН задвигает на дальние планы по мультипликаторам из сектора. Выдвигает Газпром и Лукоил отчасти. Объемы большие по капе, поэтому нужны инстуционалы на закупе. РН заливался самостоятельно. ГП на распродажах опустили. Мультипликаторы и вес в индексах на стороне ГП

khornickjaadle, Вы по технике смотрите. А если по фундаменталу подойти к сравнению? РН купила БН — для капы крутое событие. Для дивов и долга компании негативное в среднесроке. Газпром по дивам пока щедрее получается. 

Krechetov, Вы по технике смотрите. А если по фундаменталу подойти к сравнению? РН купила БН — для капы крутое событие. Для дивов и долга компании негативное в среднесроке. Газпром по дивам пока щедрее получается. 

Алексей, Я уже взял мне проще… осталось только решать держать или нет… Она у меня пока самая слабая бумажка в списке. хотя при росте в теории расти должна бы лучше рынка… напряжненько пока

Krechetov, чуть бы пониже и я тоже взял. Смотрю на Роснефть как кот на сметану, но чуть бы подешевле

Аудитор, Роська тоже ничего, поддержка на 295 -298 мощная. У газика ниже 122 вряд ли, там нефть 27 была.

Аудитор, Я газпрос купил но не много и на фьючах вчера… Тут пока действительно не ясно отскок это на рынке или таки начало роста… Если начало роста то рося будет намного выше ИМХО… ну и как обычно если рост то большинство его не удержит. Следующая нееделя будет инетресная в этом плане

Krechetov, о-па, какие акционеры подтянулись! ;) Хотел зайти написать «Бегите, глупцы!», а щас призадумался даже)) 
Может Газпром предпочтительнее будет для лонга в секторе? 

Сегодня увеличил долю в Роснефти. Главный вопрос уйдёт ли она на «большой отскок» это процентов так 10 вверх.

Собственно интересно мне сидит ли в этом форуме вообще хоть кто-то? :)

Ната252008, спасибо, но цена 315,00 и я думаю будет шорт. Следующая цель ~304

Solomon, спасибо.

Ната252008, на мое понимание Роснефть пошла в рост. Это вторая волна от супер-снижения. Сегодня проверили на прочность 333-334, от которых нужно было брать лонг, о чем и предупредил )))  Шорты не рекомендую. На откатах я бы покупал (по уровням). Моя цель 350-356.
Одновременно держать руку на пульсе рынка, т.к.многие ждут нового витка снижения. Не знаю, пока не разделяю этого, но на всякий случай, если случится плохое- стопы под безубыток от покупок поставьте, и смотрим снова на 333-335.

Solomon здравствуйте, подскажите что будет сегодня с Роснефтью, (я новичок на рынке). что сейчас с ней делать: шортить, лонг?

Рынок закипает вверх, Роснефть собралась расти.

Как-то странно Роснефть приватизировали.
Вроде уже давно продали. А деньги до сих пор ищут

Banca IMI – корпоративное подразделение итальянского Intesa Sanpaolo ведет переговоры с 10 банками о синдикации 5,2 млрд евро кредита, который был выдан Glencore и Qatar Investment Authority (QIA) на покупку 19,5% «Роснефти». Intesa полностью подписал книгу заявок на синдицирование этого кредита, сообщает Bloomberg со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией. Подтвердить это не удалось. Представитель Intesa отметил, что не может раскрывать детали текущих переговоров или комментировать слухи.

http://www.vedomosti.ru/business/articles/2017/03/01/679548-intesa-gotov-podelitsya

stanislava, Атон Ау! Как считали-то?
Мы так:
Учитываем стоимость покупки доли:
Чистый долг на листе FCFF увеличиваем на 101 млрд. рублей (0,45+1,125 млрд. рублей),
Учитываем Прирост добычи:
Добычу с 2018 года увеличим на 8,8 млрд. м3 (Прирост годовой добычи газа Роснефти за счёт 30% в месторождении ЗОХР)  Лист Добыча газа, Ячейка J8.

8,8 млрд. м3 — это между прочим, 11% от годовой добычи газа Роснефти. 

https://specialsituations.net/model/?ticker=ROSN

Целевая цена растёт аж на 2 рубля.
В контексте «масштабов бизнеса» добыча газа роснефти вырастет на 10 %, При этом целевая цена вырастет всего на 0,6%. Видимо ооочень умеренный позитив.

neftegaz.ru/news/view/156545-Itogi-vizita-I.-Sechina-v-Egipet-Rosneft-zaymetsya-razrabotkoy-gigantskogo-mestorozhdeniya-Zohrы

РОСНЕФТЬ: ДОБЫЧА НА МЕСТОРОЖДЕНИИ ЗОХР МОЖЕТ НАЧАТЬСЯ К КОНЦУ 2017

Как сообщают Ведомости, итальянская Eni планирует ввести в эксплуатацию гигантское газовое месторождение Зохр в Средиземном море в конце 2017 года, в декабре. Это самое быстрое в истории начало добычи на месторождении — через три года после его открытия. Eni разрабатывает этот проект в партнерстве с BP и Роснефтью. Роснефть планирует купить 30% акций за $1,125 млн с обязательством компенсировать еще $450 млн ранее вложенных средств — Роснефть уже зарезервировала достаточно денежных средств для этой сделки, как следует из презентации ее результатов за 4К16. Роснефть также получит 15% в операторе проекта — Petroshorouk, СП (50/50) Eni и EGAS. У BP и Роснефти также есть опционы на дополнительные 5% акций в проекте. Газ с Зохр в первую очередь будет предназначаться для египетского газового рынка — Египет в настоящий момент испытывает дефицит газа.

Такой быстрый запуск в эксплуатацию этого гигантского месторождения умеренно ПОЗИТИВЕН для Роснефти, хотя мы ожидаем достаточно сдержанной реакции рынка — инвесторы продолжают оценивать этот проект в контексте масштабов бизнеса Роснефти. EssarOil — еще один международный проект Роснефти, сделка по этому проекту также должна быть закрыта в скором времени.

             АТОН

сегодня ожидаем: Роснефть: суд по иску к ФТС на сумму 551 млн руб

см. календарь по акциям

Компания может выплатить промежуточные дивиденды во 2 п/г 2017 г. 

Снижение доходности может быть сглажено промежуточными выплатами. Роснефть провела телефонную конференцию по итогам 4 кв. и всего 2016 г. после публикации на прошлой неделе отчетности по МСФО. В 4 кв. 2016 г. выручка до вычета пошлин и акцизов возросла на 24% год к году и на 21% квартал к кварталу до 1 485 млрд руб. (23,5 млрд долл.). Показатель EBITDA (OIBDA) вырос на 31% год к году и на 25% квартал к кварталу до 365 млрд руб. (5,79 млрд долл.), а рентабельность по EBITDA увеличилась на 1,3 п.п. год к году и на 0,7 п.п. квартал к кварталу до 24,6%. Чистая прибыль снизилась на 2% год к году, но выросла на 100% квартал к кварталу до 52 млрд руб. (0,82 млрд долл.). Чистая прибыль за 2016 г. снизилась на 49% год к году до 181 млрд руб. Согласно новой дивидендной политике, утвержденной в декабре 2016 г., минимальный коэффициент выплат составит 35% от чистой прибыли по МСФО. Поскольку за 2015 г. было также распределено 35% прибыли, дивиденды за 2016 г. могут снизиться на 49% до 6 руб./акция, что соответствует доходности 1,8%. Однако менеджмент также рассматривает возможность выплаты промежуточных дивидендов во 2 п/г 2017 г. 
          
НПЗ не будут продаваться. Ориентир по капитальным затратам на 2017 г. – 1,1 трлн руб. (16 млрд долл.), что означает рост на 55% год к году. На сегмент разведки и добычи придется около 80% общих капзатрат, что предполагает увеличение на 45% год к году. Около 150–200 млрд руб., 14%–18% от общего объема, будет инвестировано в сегмент переработки. Компания не планирует продавать НПЗ в связи с налоговым маневром, снизившим рентабельность переработки в целом, и продолжает их модернизацию в соответствии с четырехсторонними соглашениями 2011 г. В 4 кв. 2016 г. операционный денежный поток компании сократился на 66% год к году и на 41% квартал к кварталу до 102 млрд руб. – в основном из-за роста оборотного капитала. В результате этого, а также вследствие сезонного роста капзатрат в 4 кв., СДП оказался отрицательным (-132 млрд руб.).

Неопределенность относительно дальнейших приобретений. Мы полагаем, что снижение чистой прибыли в 2016 г. стало следствием учетной политики компании, действующей с 4 кв. 2014 г. Она позволяет избежать неденежных убытков от переоценки валютных обязательств в период ослабления рубля, как это произошло в 2014 г., однако в период укрепления рубля может привести к значительным убыткам по инструментам управления курсовым риском. Мы ожидаем, что дивиденды компании (сверх минимальных 35% чистой прибыли) будут определяться главным образом размером СДП с учетом всей инвестиционной программы, включая приобретения активов. В 2016 г. объем капвложений и приобретений дочерних компаний составил около 1 трлн руб. Мы сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции Роснефти.

            Уралсиб

«Роснефть» вслед за ЛУКОЙЛом может начать борьбу за участки на шельфе Мексики. По словам источников «Ъ», компания изучает только мелководье, так как вести добычу на глубоководном шельфе ей могут помешать санкции США. Но работу на малоизученном шельфе Мексики источники «Ъ» считают непростой, отмечая неоднозначные результаты ЛУКОЙЛа. У самой «Роснефти», активно собирающей проекты в Латинской Америке, уже был проект с ExxonMobil в Мексиканском заливе на шельфе США, но партнеры не нашли там коммерческих запасов.

http://www.kommersant.ru/doc/3228559

РОСНЕФТЬ ПРОВЕЛА ТЕЛЕКОНФЕРЕНЦИЮ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ ЗА 4К16

Мы выделяем следующие важные момент:

Капзатраты. Капзатраты в 2017 году прогнозируются в диапазоне 1,0-1,1 трлн руб. (против органических капзатрат в 709 млрд руб. в 2016), из которых ~80% пойдет на новые добычные проекты. Роснефть рассчитывает потратить 150-200 млрд руб. на проекты нефтепереработки. Некоторая опциональность в прогнозе капзатрат на 2017 обусловлена перспективами результатов продолжающихся споров относительно налоговых льгот для обводненных зрелых проектов — см.ниже.

Дивиденды. Роснефть будет придерживаться коэффициента выплат 35%, который предполагает 5,98 руб. на акцию или скромную дивидендную доходность 1,8%, если делать расчеты на основе чистой прибыли из отчетности МСФО — снижение на 49% г/г. Роснефть не планирует как-то корректировать чистую прибыль для расчета дивидендов, но намерена перейти на выплату дивидендов раз в полгода — решение по дивидендам за 1П17 должно быть принято во 2П17. 

Налоговые льготы для Самотлорского месторождения. Роснефть, в соответствиями с условиями недавней сделки по приватизации, продолжает обсуждать потенциальную налоговую льготу по НДПИ для своего Самотлорского месторождения, которое характеризуется высокой обводненностью. По оценкам Роснефти, позитивное влияние на бюджет от реализации этого налогового стимула составит 240 млрд руб., и планирует пробурить еще до 3 000 новых скважин на Самотлоре в следующие 8-10 лет, в случае если предложенные налоговые льготы будут реализованы.

Переработка. Компания продолжает модернизацию обрабатывающих мощностей и планирует значительный рост доли светлых нефтепродуктов — с 56,6% в 2016 до 58,5% в 2018 и ~60% в 2019. Роснефть подтвердила, что ожидает существенный синергетический эффект от переориентации переработки нефти на своих НПЗ в пользу недавно приобретенных НПЗ Башнефти, хотя и отрицает ходящие в СМИ слухи о потенциальной продаже наименее эффективных НПЗ.

В целом мы услышали мало информации, которая могла бы повлиять на котировки компании. В то же время мы считаем потенциальное снижение ставки НДПИ для Самотлорского месторождения в два раза очень сильным катализатором для акций Роснефти, который принесет 80-90 млрд руб. дополнительной EBITDA или ~5% в год, по нашим оценкам. На настоящий момент мы считаем результаты телеконференции НЕЙТРАЛЬНЫМИ для акций, которые остаются под давлением в последние недели, что, на наш взгляд, объясняется скорее переоценкой шансов на смягчение антироссийских санкций, чем какими-то специфическими для компании факторами.

           АТОН

Кит Финанс
Роснефть ПРОДАВАТЬ -> ДЕРЖАТЬ

Роснефть в 2016 г. сократила чистую прибыль вдвое — до 181 млрд руб.

Чистая прибыль Роснефти по МСФО за 2016 год составила 181 млрд рублей, что вдвое меньше показателя предыдущего года. Снижение выручки составило 3,1% — 4 трлн 988 млрд руб. EBITDA зафиксирована на уровне 1 трлн 278 млрд руб., увеличившись на 2,7%. На конец 2016 года соотношение чистого долга к EBITDA практически не изменилось и составило 1,5 в долларовом выражении (с учетом консолидации Башнефти).

Чистая прибыль компании оказалась чуть ниже ожиданий рынка. В целом отчетность Роснефти не принесла особых сюрпризов. Падение прибыли было связано с общим сокращением операционной прибыли из-за падения цен на нефть, но основной вклад внесла переоценка от курсовых разниц. С позитивной стороны можно отметить рост EBITDA на фоне снижения выручки и как следствие маржи по этому показателю (до 25%), а также, несмотря на высокий чистый долг в абсолютном значении (1,9 трлн руб.), сохранение приемлемых кредитных метрик.

            Промсвязьбанк

РОСНЕФТЬ ОПУБЛИКОВАЛА СИЛЬНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 4К16

Роснефть опубликовала первые квартальные финансовые результаты, в которых консолидирована Башнефть. Выручка составила 1 483 млрд руб. (+2% по сравнению с консенсус-прогнозом), EBITDA достигла 355 млрд руб. (+7% по сравнению с консенсус-прогнозом), в то время как чистая прибыль составила 52 млрд руб. (-5% по сравнению с консенсус-прогнозом), FCF в 4К16 составил 25 млрд руб.

Мы считаем результаты умеренно ПОЗИТИВНЫМИ для акций Роснефти, особенно выделяя сильный показатель EBITDA. Мы ждем дополнительных комментариев от руководства в понедельник 27 февраля на телеконференции.

          АТОН

РН нахеджировалась на 147 млрд в минус (хеджируют будущую выручку). При этом получили еще 70 млрд руб обычных курсовых в минус.