Финаме
БКС Мир ИнвестицийГрядет пора отчетов. Чтобы оперативно реагировать на выходящие отчеты компании предлагаю наладить совместную работу. Я сделал табличку по Роснефти (ROSN) — куда занес данные по отчетам с МСФО. Предлагаю потренироваться ее совместно заполнять.
Алгоритм действий может быть такой:
1) Переходим на сайт, где публикуются сводные (консолидированные) отчеты. Вот ссылка: www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=6505&type=4
2) Скачиваем промежуточная консолидированную финансовая отчетность по МСФО или иным международно признанным стандартам за период (2016, 9 месяцев)
3) Переходим по ссылке: docs.google.com/spreadsheets/d/1kaVLagvjaaD_eqJsn8oHPs2Nl3VBf3hpKbgExEQG6LQ/edit?usp=sharing
и заполняем ячейки, выделенные зеленым цветом. Если кто-то сделал это за Вас — просто проверьте, что заполнено корректно.
Если получится — сделаю такие же таблицы для всех прочих контрагентов. Пока хочется просто потестировать.
PS: за 3-й квартал 2016 года оставил пустые значения в ячейках специально, чтобы потестировать возможность коллективной работы.
Кто сделает — просьба отписаться здесь в комментарии. Если увидите логические ошибки при расчетах показателей:
— Чистый долг;
— EBITDA;
— EV
— Мультипликаторов
Отпишитесь также здесь.
Если считаете, что нужно структуру таблицы поменять — отпишитесь тоже тут.
Если получится коллективная работа — обещаю наделать вот таких аналитических мультиков:
| Число акций ао | 10 598 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 6 185,0 млрд |
| Выручка | 9 163,0 млрд |
| EBITDA | 3 005,0 млрд |
| Прибыль | 1 267,0 млрд |
| Дивиденд ао | 30,77 |
| P/E | 4,9 |
| P/S | 0,7 |
| P/BV | 0,7 |
| EV/EBITDA | 2,1 |
| Див.доход ао | 5,3% |
| Роснефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Роснефть акции
583.6₽ +0.22%
-
Роснефть, в лице косвенного дочернего общества Rosneft JV Projects S.A., договорилась о продаже институциональным инвесторам 114,12 миллиона обыкновенных акций итальянской Saras S.p.A. (12% от ее УК) по цене 1,53 евро за акцию посредством ускоренного предложения с формированием книги заявок.
Таки образом, Роснефть полностью выходит из капитала НПЗ Saras.
Чистая прибыль Роснефти от инвестиций в акции Saras S.p.A. в течение 2013-2017 годов превысила 80 миллионов евро (включая полученные дивиденды). Совокупная доходность составила 9% годовых в евро.
Прайм
РОСНЕФТЬ ПРОДАЕТ ОСТАВШИЕСЯ 12% В ИТАЛЬЯНСКОЙ SARAS
Согласно Bloomberg, «Роснефть» продаст 12% в итальянской нефтеперерабатывающей компании Saras. Сумма сделки составит 171 млн евро или 1,5 евро на одну акцию Saras. «Роснефть» приобрела 21% в Saras в 2013 и продала 8,99% в октябре 2015 за 162,4 млн евро (1,9 евро за акцию). Saras имеет НПЗ в Италии мощностью 300 тыс барр в день, около 15% общих объемов переработки в стране. Компании также принадлежит два хранилища нефтепродуктов и сеть АЗС в Италии и Испании.
Стоимость сделки не является существенной в контексте масштабов «Роснефти», поэтому мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ. Было понятно, что инвестиции в Saras перестали быть стратегическими, когда «Роснефть» снизила свою долю до 12%, и продажа миноритарной доли была лишь вопросом времени, на наш взгляд. Если информация Bloomberg о цене сделки верна, несколько странно, что продажа 12% осуществляется по цене существенно ниже цены в октябре 2015, хотя это может объясняться ростом цен на нефть с того момента, что негативно отразилось на рентабельности переработки в Европе.
АТОН- Роснефть (ее структура Rosneft JV Projects) продаст свой 12% пакет (примерно 114 млн акций ) в Saras SpA (Италия) институциональным инвесторам. Цена одной акции при продаже составит 1,5 евро. Сумма сделки может составить около 171 млн евро. Организаторами продажи акций Saras выступают банки Credit Suisse и UBS. (Финанз) (Коммерсант)
Как выяснил РБК, 15 декабря 2016 года ВТБ и QHG Shares Pte. Ltd (Сингапур) заключили кредитное соглашение о выдаче 692,395 млрд руб. под залог приватизируемого пакета акций Роснефти. Условия кредита, срок и ставка не раскрываются. По словам пресс-секретаря Роснефти М. Леонтьева,такая последовательность (сначала бридж-кредит, а потом – сумма в евро от покупателей. – РБК ) объясняется тем, что одновременно решались разные задачи. Одной из задач, в частности, было избежание волатильности на валютном рынке
(РБК)- Аналитики Deutsche Bank считают акции Роснефти недооцененными, несмотря на недавние крупные сделки (приватизация + покупка Башнефти)
Мы считаем, что это было неоправданно, учитывая, что приобретение и интеграция «Башнефти» еще окажут положительное влияние на финансовые показатели «Роснефти»
Успешная приватизация помогла уменьшить опасения рынка, что сама компания может купить акции. На сегодняшний день не потраченные «Роснефтью» денежные средства доступны для погашения долга и выплаты дивидендов, и это было легко заложено в цене акций.
Приобретение «Башнефти» при этом является более долгосрочным по своему влиянию, его (это влияние — ред.) труднее оценить, и, скорее всего, оно не было в полной мере оценено рынком
Прайм - Роснефть полностью оправдала мои ожидания и выполнила поход до указанных на форуме уровней 386 и 382 руб. (я писал 381, но, спустя два дня уровень повысился, и я считаю расчетный прогноз исполненным). Ухудшения пока нет, нефть растет, поэтому логичная остановка снижения. Значимый уровень для действий сейчас 395 руб.
- Роснефть после утренней разводки уверенно подтвердила пробитие восходящего канала. Сейчас направление к уровням 386 руб., далее возможная точка 381 руб, при ухудшении настроений 373 руб. Естественно, возможны откаты. Это уровни непроработанного декабрьского взлета, начиная от 360 руб.
- ConocoPhilips подала иск против Роснефти, обвинив ее в участии в мошеннической схеме по завладению активами в США. Иск подан дочкой Conoco против дочки Роснефти — швейцарской Rosneft Trading S.A. Американцы оспаривают получение Роснефтью прав на оператора нефтеперерабатывающих заводов Citgo (принадлежит государственной Petroleos de Venezuela). PDVSA передала 49,9% акций Citgo Роснефти в качестве залога по кредиту на 1,5 млрд долларов. (Финанз)
- «Роснефть» прокомментировала решение не публиковать отчетность «Роснефтегаза»
«Роснефтегаз» — непубличная организация. Это дело правительства: публиковать, не публиковать», — сказал пресс-секретарь «Роснефти» Михаил Леонтьев
www.bfm.ru/news/343559 «Сперва инвесторы (Glencore и QIA) рассматривали разные юрисдикции, включая остров Джерси, для покупки 19,5% «Роснефти». Но инвестконсультанту Intesa не понравились эти варианты, и они согласились использовать Сингапур», - рассказал РБК источник.
По словам эксперта, Сингапур был выбран из-за налоговых преимуществ. В частности, между Россией и Сингапуром действует налоговое соглашение, по которому выплачиваемые «Роснефтью» дивиденды будут облагаться по ставке 5%, если получатель владеет не менее, чем 15% капитала. Кроме того, поясняет издание, в Сингапуре действует территориальная система налогообложения, которая предполагает, что доходы, получаемые от компаний из-за пределов Сингапура не подлежат налогообложению в самом Сингапуре, если они физически не переводятся в эту страну.Напомним, глава «Роснефти» Игорь Сечин доложил президенту Владимиру Путину об успешной продаже 19,5% акций компании 7 декабря.
fn-volga.ru/news/view/id/59295
Видно готовятся хорошие дивы выплачивать, чтобы расплатиться с кредитом на покупку акций...- РОСНЕФТЬ ПОДПИСАЛА КОНТРАКТ НА ПОСТАВКУ НЕФТИ В РАМКАХ СДЕЛКИ ПО ПРИВАТИЗАЦИИ
Как сообщает «Коммерсант», «Роснефть» подписала 5-летний контракт на поставку нефти с QHG Trading (СП QIA и Glencore), который предусматривает поставку 4,5-11,0 млн т нефти в год и вступает в силу 1 января 2017. Совет директоров «Роснефти» утвердил сделку 7 декабря, когда глава «Роснефти» Игорь Сечин объявил о сделке по продаже 19,5% «Роснефти» консорциуму Qatar Investment Authority (QIA) и Glencore. Сделка была закрыта 3 января 2017 г. QIA и Glencore передали долю «Роснефти» своему СП в Сингапуре, QHG Shares Pte Ltd,
Такой контракт на поставку нефти может быть важным дополнением к основной сделке, продаже 19,5%. Поскольку мы не обладаем подробной информацией об этом новом контракте, мы считаем его НЕЙТРАЛЬНЫМ для акций «Роснефти», хотя напоминаем, что для «Роснефти» является стандартной практикой подписывать долгосрочные контракты с клиентами, чтобы гарантировать будущие поставки.
АТОН - Владельцем 19,5% «Роснефти» стала зарегистрированная в Сингапуре компания QHG Shares, ее конечные владельцы – трейдер Glencore и катарский фонд QIA. Сделка готовилась «в суматохе», признал близкий к покупателям источник
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/10/01/2017/587507a39a7947c61978c0d2?from=main - Совет директоров Роснефти 7 декабря прошлого года одобрил контракт на поставку нефти для СП Glencore и Qatar Investment Authority (QIA) – трейдинговой QHG Trading LLP. С этого года в течение 5 лет будет поставлено от 22,5 млн до 55 млн т нефти. Ежегодные поставки составят от 4,5 млн до 11 млн т. Цена каждой поставки определяется исходя из рыночных котировок, действующих в период соответствующей поставки. (Ведомости)
Роснефть - факторы роста и падения акций
- Роснефть обладает самым большим производственным потенциалом роста среди всех российских НК (26.01.2018)
- Роснефть платит дивиденды 50% МСФО (07.02.2019)
- к 2024 «Восток Ойл» будет давать дополнительно 30 млн.т. нефти и до 100 млн т к 2030 году (30.08.2021)
- Восток Ойл позволит Роснефти нарастить выручку и прибыль с 2024 года - когда первая нефть пойдет через собственную инфраструктуру (в данном проекте существенные льготы и сниженные налоги) (17.10.2023)
- Возможны новые крупные расточительные приобретения. (29.06.2017)
- Риск ввода дополнительных налогов и ввода искуственного ограничения прибыли через НДПИ (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Роснефть - описание компании
РоснефтьОАО «Роснефть» (ИНН 7706107510) — крупнейшая нефтяная компания в РФ и крупнейший налогоплательщик страны. Доказанные запасы углеводородов Роснефти по классификации SEC превышают 33 млрд баррелей.
Уставный капитал компании равен 105.981 млн руб. На эту сумму эмитировано 10598177810 обыкновенных акций номиналом 0.01 руб. Крупнейшим акционером компании является государственный Роснефтегаз.
2020 оценка:
нефть +$10 добавляет к EBITDA 6 мес + 70 млрд руб.
USDRUB +$10 добавляет к EBITDA 6 мес + 80 млрд руб.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
