Русагро (old: AGRO) акции

Акции Русагро: Инвестировать Сейчас или Ждать? Глубокий Анализ Рисков и Потенциала

Введение: Русагро на Распутье

 

Акции Русагро сегодня представляют собой одну из самых противоречивых инвестиционных возможностей на российском рынке. С одной стороны – привлекательная фундаментальная недооценка и сильные операционные показатели в ключевых сегментах. С другой – нависшая над компанией серьезная юридическая угроза, способная перечеркнуть все плюсы. Инвестиции в акции Русагро в текущий момент – это в первую очередь оценка готовности инвестора к высоким рискам ради потенциально высокой отдачи. Давайте разберемся, что стоит за этим кейсом и какие факторы критически важны для принятия решения.

 

Основной Раздел: Фундамент, Риски и Давление на Котировки

 

1.  Финансовые Итоги 2024: Рост и Просадки

    *   Выручка компании показала уверенный рост +23,2% г/г, достигнув 340 млрд руб. Это позитивный сигнал для тех, кто рассматривает акции Русагро как долгосрочную инвестицию.

    *   Основной драйвер роста – масложировой сегмент (феноменальные +43% г/г), дополненный сахарным (+5%) и мясным (+4%) направлениями. Лишь сельхозсегмент показал спад (-11%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🍅 Обзор по компании Русагро #RAGR #обзор

Сектор: Производство продуктов питания

Последний обзор по Русагро делал 18 марта, тогда акции стоили 233 ₽, и я в тот раз не делал никаких выводов с точки зрения графика, так как тикер новый работал только 2 недели и тут было разно строить тех.анализ. С тех пор на известных событиях упади до текущих ~108 рублей. Давайте посмотрим-подумаем, что можно ожидать в акциях этой компании дальше.

Хотите больше разборов акций и тонкого инвест-юмора? Подписывайтесь на мой телеграм-канал — там только моя авторская аналитика и никакой воды.

📈Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,31B$
▪️ P/E — 3.91
▪️ P/S — 0.3
▪️P/B — 0.5
▪️EPS — 27.65 ₽
▪️EBITDA — 52,99B р.
▪️EV/EBITDA — 3.72
ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции стали по метрикам стоить в 2 с лишним раза дешевле. И самая дешевая оценка за 10 лет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Как дела у русагро: наблюдаем со стороны, но с интересом.

В последние дни существенных новостей по компании «Русагро» не поступало, за исключением судебного решения о продлении ареста Вадима Мошковича и бывшего генерального директора компании Максима Басова еще на два месяца — до 25 августа 2025 года. Вчера Мосгорсуд подтвердил законность постановления суда первой инстанции, оставив меру пресечения без изменений. Это решение оказало заметное давление на котировки: акции агрохолдинга сразу подешевели более чем на 1%, что свидетельствует о сохраняющейся нервозности рынка в отношении данной ситуации.

Из других значимых событий стоит отметить разве что передачу под контроль областного правительства дочки Русагро — Агро-Белогорье, выручка которой в 1 квартале 2025 года заняла 10% в выручке самой группы. При этом Русагро продолжает владеть 100% доли группы «Агро-Белогорье» и консолидировать финансовые результаты компании. И это как бы намекает на то, что часть активов после окончания рассмотрения этого дела в суде компания может потерять, потому что я не думаю, что Русагро сама жаждала передать дочку под стороннее управление. Скорее им мягко подсказали, что так стоит сделать, и они вынуждены были послушаться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌾 Русагро. Что делать с акциями компании?

— Выручка: 340 млрд руб (+23,2% г/г)
— Скор. EBITDA: 53 млрд руб (-9% г/г)
— Чистая прибыль: 31,5 млрд руб (-29,5% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Из позитивного в отчетности за 2024 год можно выделить рост выручки на 23,2% г/г — до 340 млрд руб, что обусловлено ростом выручки всех ключевых сегментов бизнеса, за исключением сельскохозяйственного:

— Масложировой: +43% г/г.
— Сахарный: +5% г/г.
— Мясной: +4% г/г.
— Сельскохозяйственный: -11% г/г.

✅ Ещё одним позитивным моментом является долговая нагрузка. Чистый долг по итогам 2024 года вырос до 93,5 млрд руб, при ND/EBITDA = 1,76x. Увеличение долговой нагрузки с сентября по декабрь вызвано тем, что на отчетную дату Русагро не успела получить средства за отгруженную продукцию. Что касается самого долга, то больше половины обязательств представляют собой дешевые короткие займы.

📉 Далее про негатив. За отчетный период себестоимость продаж выросла на 25,5% г/г — до 256,6 млрд руб, а чистый убыток от переоценки биологических активов и сельскохозяйственной продукции составил 5,6 млрд руб, против прибыли в 3,7 млрд руб. в 2023 году. В результате этого чистая прибыль продемонстрировала отрицательную динамику, снизившись на 29,5% г/г — до 31,5 млрд руб, а скор. EBITDA сократилась на 9% г/г — до 53 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позитивный обзор. Русагро📉 За первый квартал 2025 года Группа Русагро показала чистую прибыль всего 119,6 млн рублей по РСБУ. Год назад эта...

Positive Investments,
видимо решили придержать денежку на второе полугодиебеспаники товарищи, откупаем просадки!😬

Позитивный обзор. Русагро

📉 За первый квартал 2025 года Группа Русагро показала чистую прибыль всего 119,6 млн рублей по РСБУ. Год назад эта цифра составляла 2,336 млрд рублей. Упала почти в 20 раз. Это не просто корректировка — это тревожный сигнал.

‼️ Убыток от продаж составил почти 19 млн рублей, а прибыль до налогообложения — 160 млн рублей (в 2024 было 2,3 млрд). При этом выручка, себестоимость и валовая прибыль не раскрыты, что создает ощущение непрозрачности и усиливает тревогу инвесторов.

🔍 Компания объясняет отказ от квартальной отчетности по РСБУ переходом на полугодовой цикл по МСФО. Формально — для разгрузки финансового блока и в связи с интеграцией Агро-Белогорья. Но на фоне падения прибыли и новостей об уголовном деле против основателя Русагро Вадима Мошковича — такой шаг читается иначе: инвесторам остаётся только догадываться, что на самом деле происходит внутри.

⚖️ Напомню, в марте 2025 года Мошкович был арестован. Его обвиняют в хищении и злоупотреблении полномочиями. Следствие полагает, что ущерб составил 30 млрд рублей. Это не просто фон — это может напрямую влиять на управляемость, структуру собственности и будущее компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Казахстан вводит минимальные цены на пшеницу, муку и подсолнечное масло для предотвращения махинаций импортеров при уплате НДС

20.06.2025
МТИ Казахстана вводит минимальные цены на пшеницу, муку и подсолнечное масло для предотвращения махинаций импортеров при уплате НДС

Министерство торговли и интеграции Казахстана опубликовало Перечень отдельных видов товаров, в отношении которых применяется минимальный уровень цен с 1 июля 2025 года по 30 сентября 2025 года.

В число таких товаров вошли пшеница, пшеничная мука, подсолнечное масло. На пшеницу твердую минимальная цена составляет 80,3 тенге за 1 кг, пшеницу прочую – 74,84 тенге, муку пшеничную – 139,81 тенге, масло подсолнечное – 594,04 тенге.

В МТИ пояснили, что минимальный уровень цен (МУЦ) не влияет на оптовые и розничные цены товаров, а применяется только при расчете налогов при импорте.

«МУЦ — это механизм, призванный не допустить ухода от уплаты НДС при импорте товаров. МУЦ рассчитывается как среднее значение между заявляемой импортером ценой и ценой местных производителей. Данное значение используется исключительно для расчета суммы НДС при импорте товаров. Перечень из 11 товаров, на которые вводится МУЦ с 1 июля 2025 года, был утвержден еще в октябре 2024 года и, в соответствии с правилами применения МУЦ, ежеквартально обновляется», — рассказали в МТИ.

Как отмечается, к механизму МУЦ обращаются в случаях, когда налоговые органы фиксируют случаи ввоза товаров по экстремально низким ценам. В частности, в 2023 году пшеницу ввозили по 9 тыс. тенге за тонну при рыночных ценах в 120-140 тыс. тенге за тонну, в 2024 году подсолнечное масло — по цене менее 275 тенге за литр при средней рыночной цене 814 тенге за литр в Казахстане. Такая стоимость приводит к существенному снижению сумм НДС, которые необходимо уплатить при импорте.

#RAGR люблю эту контору, заходи в канал
t.me/grafik_znaet_vse
смотри сделки по хэштэгу #RAGR

Давайте не гоните сквозняк, лучше идеи о росте или падении.

она еще грохнется когда вадим никалаичу вынесут приговор, там уже из актива побегут самые крепкие. и тогда когда уже все страшное случилось начнется обратный процесс

Согласно СПАРК, Владимир Мошкович сейчас является руководителем кипрской Granada capital CY Ltd, которая держит долю более чем 50% в другой компании — ROS AGRO PLC. Именно ROS AGRO PLC принадлежит контрольный пакет акций ПАО «Группа „Росагро“», и уже она — фактически основной владелец ООО «Группа компаний „Русагро“»
непонятки с владельцем — непонятки с компанией, тем более так все заморочено)))

Что ж, «Магазин сладостей» (сладких цен) вновь рад приветствовать вас, дорогие детишечки (слышен чей-то коварный смех)...

:)

Опять просадочка

Иск на 40 ярдов, капа упала на 120 ярдов, при этом иск к деятельности вообще отношения не имеет

Воробьев Артем, рынок глуп. ЧТД.

:)

Иск на 40 ярдов, капа упала на 120 ярдов, при этом иск к деятельности вообще отношения не имеет

Мосгорсуд вновь отказался отпустить Вадима Мошковича (Русагро) из СИЗО
Мосгорсуд вновь отказался отпустить Вадима Мошковича (Русагро) из СИЗО

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Синайский полуостров, думаю в таком случае 140р за пару дней возьмут, будем надеяться теперь на благоприятный исход

Воробьев Артем, суд прошёл, никто не пишет, пофиг всем, ну да ладно, пусть лежит пока

Воробьев Артем, это да. Я просто про длительность… Нужно быть готовым, что так будет болтаться дооолго…

Va Chen, не думаю, акция в 2 раза грохнулась без единого отскока, выход на 130 нефиг делать, иск на 40 ярдов, а капа упала на 110, это бред, просто избы призывают не брать, хотя этот иск к компании по сути отношение имеет косвенное

Va Chen, так фигня уже вся в цене, а любой другой сценарий будем позитивом, в худшем случае все останется как есть

Воробьев Артем, это да. Я просто про длительность… Нужно быть готовым, что так будет болтаться дооолго…

Че-то мы тут размечтались все… Как девушки о Брэде Пите (что он их замуж хочет взять, только просит выслать денег на билет в Россию:)...

На...

Va Chen, так фигня уже вся в цене, а любой другой сценарий будем позитивом, в худшем случае все останется как есть

Че-то мы тут размечтались все… Как девушки о Брэде Пите (что он их замуж хочет взять, только просит выслать денег на билет в Россию:)...

Надо морально готовиться к фигне… Тем приятней будет чудо, если оно свершится.

Воробьев Артем, когда Евтушенкова под подписку о не выезде отпустили система с 6 до 16 за один день выросла, за второй тоже хорошо прибавила...

Синайский полуостров, а если потом еще и дивы объявят

Синайский полуостров, скорее всего завтра будет только обжалование продления срока нахождения под стражей...
Выслушав доводы сторон, судья п...

jatesk, тоже будет драйвером роста сильного, если исход будет положительныи

Воробьев Артем, когда Евтушенкова под подписку о не выезде отпустили система с 6 до 16 за один день выросла, за второй тоже хорошо прибавила...

Синайский полуостров, думаю в таком случае 140р за пару дней возьмут, будем надеяться теперь на благоприятный исход

jatesk, суд не в августе, его перенесли, он будет завтра

Синайский полуостров, а почему суд могли перенести поближе? Необычно как-то…