Русагро (old: AGRO) акции

Еще из интересного: 20% общей выручки от экспорта. В с/х и сахар такая же доля, в масложире 45% (!!!!) в основном в Азию (*станы, Индия, Китай); в мясе всего 13% (притом что экспорт в абсолютном выражении увеличился вдвое).

zzznth, Если посмотреть график за 5 лет то есть ощущение манипулирование отчётностью…

Еще из интересного: 20% общей выручки от экспорта. В с/х и сахар такая же доля, в масложире 45% (!!!!) в основном в Азию (*станы, Индия, Китай); в мясе всего 13% (притом что экспорт в абсолютном выражении увеличился вдвое).

Хотя, вот посмотрел, результат же за 3кв был усилен эффектом биологической переоценки. И без нее, 11 ярдов ЧП превращаются в 6.
Однако, при таком росте цен и маржинальности, увидеть 8-10 ярдов ЧП за 4й квартал — вполне реально. Тут конечно надо ждать производственного отчета.
При сохранении цен, увидеть 30-40 ярдов ЧП за 21-й год — реально. Так что при 50% дивах (о которых менеджмент заявлял, но строгого решения еще нет) увидеть 100-150р дивов за год вполне реалистично.
Но конечно слишком много «но» в прогнозе.

zzznth, да, похоже что 100 минимум будет

Роман Ранний, в рамках любимой рубрики: посмотрим на старые прогнозы.
В принципе, вышло неплохо. Все-таки эффект создания резерва под займы предсказать невозможно (архисложно). А без оного, ЧП как раз по нижнему диапазону пришлась. Собственно поэтому и написал в посте, что отчет то не очень хороший на самом деле..
Ну и дивы по той же причине чуть меньше — всего 90р за год.

Хотя, вот посмотрел, результат же за 3кв был усилен эффектом биологической переоценки. И без нее, 11 ярдов ЧП превращаются в 6.
Однако, при таком росте цен и маржинальности, увидеть 8-10 ярдов ЧП за 4й квартал — вполне реально. Тут конечно надо ждать производственного отчета.
При сохранении цен, увидеть 30-40 ярдов ЧП за 21-й год — реально. Так что при 50% дивах (о которых менеджмент заявлял, но строгого решения еще нет) увидеть 100-150р дивов за год вполне реалистично.
Но конечно слишком много «но» в прогнозе.

zzznth, да, похоже что 100 минимум будет

• Выручка за период составила 159 млрд руб. ($2.2  млрд долларов США ), увеличение г/г на 20 799 млн руб. (+15%)
• Скорректированный показатель EBITDA 32 млрд руб. ($442 млн ), увеличение г/г на 12.613 млрд (+65%)
• Рентабельность по EBITDA возросла с 14% до 20%
• Чистая прибыль составила 24.3 млрд руб. ($336 млн), увеличение на 14.6 млрд руб. (+150%)
• Чистый долг на 31 декабря 2020 г. составил 68.900 млрд ($933 млн)
• Соотношение Чистый долг/ Скорректированный показатель EBITDA = 2,15x.

Очень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.

1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.

Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.

AlexChi, поскольку школа, построенная владельцем компании за очень большие деньги
сама по себе уникальная, поэтому полагаю, что и весь этот агрокомплекс
будет уникальным

znak,
Л-логика

Очень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.

1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.

Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.

AlexChi, поскольку школа, построенная владельцем компании за очень большие деньги
сама по себе уникальная, поэтому полагаю, что и весь этот агрокомплекс
будет уникальным

znak,
Л-логика

Драйвером для акций компании является рост цен на продовольственные продукты.

Очень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.

1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.

Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.

Очень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.

1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.

Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.

AlexChi, поскольку школа, построенная владельцем компании за очень большие деньги
сама по себе уникальная, поэтому полагаю, что и весь этот агрокомплекс
будет уникальным

Очень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.

1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.

Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.

Очень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.

1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.

Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.

Очень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.

1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.

Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.

Супер отчёт Русагро, одна из лучших компаний на нашем фондовом рынке, на мой взгляд. Коротко:

•выручка +15% г/г, по 4 кварталу +28% г/г.
•EBITDA +65% г/г, по 4 кв +60% г/г.
•Чистая прибыль +150% г/г, по 4 кв +41% г/г
•упали по выручке только по сахару (Снизили производство дабы поднять рентабельность и цены) по мясу, с/х и маслу выдающийся рост и операционных показателей и цен реализации.
•дивиденды объявили в 73 рубля на акцию, дата отсеки через месяц (14 апреля)

Продолжаю держать акции уже почти полтора года, верю в грамотное управление команды Максима Басова и в рост сх сегмента в нашей стране.

Олег Кузьмичев, а резерв на 5 ярдов под обесценение займов — это тоже грамотное управление?

Михаил Б, надо смотреть источник резерва, пока не нашел такую информацию, но это не выглядит как катастрофа. Возможно связано с прошлыми приобретениями и все по плану.

Олег Кузьмичев, угу, выглядит как кидалово

Михаил Б, Резерв это еще не списание.

Супер отчёт Русагро, одна из лучших компаний на нашем фондовом рынке, на мой взгляд. Коротко:

•выручка +15% г/г, по 4 кварталу +28% г/г.
•EBITDA +65% г/г, по 4 кв +60% г/г.
•Чистая прибыль +150% г/г, по 4 кв +41% г/г
•упали по выручке только по сахару (Снизили производство дабы поднять рентабельность и цены) по мясу, с/х и маслу выдающийся рост и операционных показателей и цен реализации.
•дивиденды объявили в 73 рубля на акцию, дата отсеки через месяц (14 апреля)

Продолжаю держать акции уже почти полтора года, верю в грамотное управление команды Максима Басова и в рост сх сегмента в нашей стране.

Олег Кузьмичев, а резерв на 5 ярдов под обесценение займов — это тоже грамотное управление?

Михаил Б, надо смотреть источник резерва, пока не нашел такую информацию, но это не выглядит как катастрофа. Возможно связано с прошлыми приобретениями и все по плану.

Олег Кузьмичев, угу, выглядит как кидалово