Финаме
БКС Мир Инвестиций
#AGRO
⚡️ КАПИТАЛЬНЫЕ ЗАТРАТЫ РУСАГРО В 2021 ГОДУ ПРОГНОЗИРУЮТСЯ НА УРОВНЕ 18 МЛРД РУБ — ГЕНДИРЕКТОР
| Число акций ао | 959 млн |
| Номинал ао | 2.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 77,8 млрд |
| Выручка | 396,5 млрд |
| EBITDA | 56,0 млрд |
| Прибыль | 18,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 4,2 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | 4,6 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русагро (old: AGRO) Календарь Акционеров | |
| 03/08 Повторное ГОСА по дивидендам, рекомендация - не выплачивать | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русагро (old: AGRO) акции
81.18₽ -1.36%
-
Падает на рекордных объемах. Странно. Чего же рынок ждал, если на таком отчете и дивидендах такая распродажа…
MaksPo, самое разумное объяснение — кто-то крупный выходит. На фоне регуляторных рисков
zzznth, почитайте Записки биржевого спекулянта… там все эти схемы описаны.
Если надо скинуть большой пакет, загоняете цену вверх, а потом на спаде когда хомячьё покупает «на коррекции» — скидываете основной объём. Основной объём скидывается ВСЕГДА на падении.
Всё это сопровождается распусканием слухов и заказными статейками. Ну так в США было в 1900х, так и сейчас у нас.
Еще из интересного: 20% общей выручки от экспорта. В с/х и сахар такая же доля, в масложире 45% (!!!!) в основном в Азию (*станы, Индия, Китай); в мясе всего 13% (притом что экспорт в абсолютном выражении увеличился вдвое).
zzznth, Если посмотреть график за 5 лет то есть ощущение манипулирование отчётностью…
Максим, график чего?Еще из интересного: 20% общей выручки от экспорта. В с/х и сахар такая же доля, в масложире 45% (!!!!) в основном в Азию (*станы, Индия, Китай); в мясе всего 13% (притом что экспорт в абсолютном выражении увеличился вдвое).
zzznth, Если посмотреть график за 5 лет то есть ощущение манипулирование отчётностью…Хотя, вот посмотрел, результат же за 3кв был усилен эффектом биологической переоценки. И без нее, 11 ярдов ЧП превращаются в 6.
Однако, при таком росте цен и маржинальности, увидеть 8-10 ярдов ЧП за 4й квартал — вполне реально. Тут конечно надо ждать производственного отчета.
При сохранении цен, увидеть 30-40 ярдов ЧП за 21-й год — реально. Так что при 50% дивах (о которых менеджмент заявлял, но строгого решения еще нет) увидеть 100-150р дивов за год вполне реалистично.
Но конечно слишком много «но» в прогнозе.
zzznth, да, похоже что 100 минимум будет
Роман Ранний, в рамках любимой рубрики: посмотрим на старые прогнозы.
В принципе, вышло неплохо. Все-таки эффект создания резерва под займы предсказать невозможно (архисложно). А без оного, ЧП как раз по нижнему диапазону пришлась. Собственно поэтому и написал в посте, что отчет то не очень хороший на самом деле..
Ну и дивы по той же причине чуть меньше — всего 90р за год.
zzznth, хорошо когда на форуме можно нормальный прогноз по дивидендам посмотреть, а не то что в телеге!Хотя, вот посмотрел, результат же за 3кв был усилен эффектом биологической переоценки. И без нее, 11 ярдов ЧП превращаются в 6.
Однако, при таком росте цен и маржинальности, увидеть 8-10 ярдов ЧП за 4й квартал — вполне реально. Тут конечно надо ждать производственного отчета.
При сохранении цен, увидеть 30-40 ярдов ЧП за 21-й год — реально. Так что при 50% дивах (о которых менеджмент заявлял, но строгого решения еще нет) увидеть 100-150р дивов за год вполне реалистично.
Но конечно слишком много «но» в прогнозе.
zzznth, да, похоже что 100 минимум будет
Роман Ранний, в рамках любимой рубрики: посмотрим на старые прогнозы.
В принципе, вышло неплохо. Все-таки эффект создания резерва под займы предсказать невозможно (архисложно). А без оного, ЧП как раз по нижнему диапазону пришлась. Собственно поэтому и написал в посте, что отчет то не очень хороший на самом деле..
Ну и дивы по той же причине чуть меньше — всего 90р за год.
Один из крупнейших поставщиков сахара заявил о росте оптовых цен на 78%
Небольшой урожай сахарной свеклы на фоне увеличившегося спроса на сахар привел к росту оптовых цен в четвертом квартале 2020 года на 78%, отчиталась «Русагро». Сейчас чиновники пытаются остановить рост цен и в опте, и в рознице
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/15/03/2021/604f1a319a794784b44495fd?from=from_main_4- Русагро: обзор отчета и перспективы
Русагро выкатили годовую отчетность по МСФО. Сейчас все начнут рассказывать какой мегапрекрасный отчет, но я бы хотел обратить внимание и на негативные моменты. Для начала сухих цифр. За 2020-й год:- Выручка за период составила 159 млрд руб. ($2.2 млрд долларов США ), увеличение г/г на 20 799 млн руб. (+15%)
- Скорректированный показатель EBITDA 32 млрд руб. ($442 млн ), увеличение г/г на 12.613 млрд (+65%)
- Рентабельность по EBITDA возросла с 14% до 20%
- Чистая прибыль составила 24.3 млрд руб. ($336 млн), увеличение на 14.6 млрд руб. (+150%)
- Чистый долг на 31 декабря 2020 г. составил 68.900 млрд ($933 млн)
- Соотношение Чистый долг/ Скорректированный показатель EBITDA = 2,15x.
Ну, вроде все прекрасно. Рекордная выручка (+15%) к 19-му году, рекордная ебитда (+31%) к 15-му году, рекордная ЧП (+2.5%) к 15-му году. Компания заработала 905р прибыли на акцию (фантастический P/E=5) — напомню, что торгуются все-таки расписки, 5 адр=1 акции. Так откуда у меня вначале поста концентрация на негативе? Так потому, что всё это прекрасно прогнозировалось: достаточно посмотреть на 3й квартал и динамику отросших цен. Тем не менее: все ключевые сегменты (окромя с/х) за 4й квартал показали с
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Совет директоров Русагро рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2020 в размере $1,04 на одну ГДР или $5,20 на одну акцию.
Текущая дивидендная доходность расписок— около 8,5%.
Очень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.
1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.
Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.
AlexChi, поскольку школа, построенная владельцем компании за очень большие деньги
сама по себе уникальная, поэтому полагаю, что и весь этот агрокомплекс
будет уникальным
znak,
Л-логика
nwp, а чтобы увеличить размер школьного эндаумента до 500 млн долларов ,
надо эти деньги где-то взять или получить
а получить их можно скорее всего за счет дивидендов своей компании
так что дивы для себя и для своих акционеров скорее будут уважительнымиОчень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.
1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.
Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.
AlexChi, поскольку школа, построенная владельцем компании за очень большие деньги
сама по себе уникальная, поэтому полагаю, что и весь этот агрокомплекс
будет уникальным
znak,
Л-логика
nwp, логика простая-- технарь перфекционист всегда в условиях
неопределенности делает быстрые и правильные итерации, чтобы создать
уникальный продукт--- это его образ жизни, он так устроен
Драйвером для акций Русагро является рост цен на продовольственные продукты - Фридом Финанс
Русагро (-0,11%) отчитается за 2020 год по МСФО.
Ожидается рост выручки на 12%, до 150 млрд руб., а EBITDA может составить 31 млрд руб. Консенсус-прогноз по прибыли — 21 млрд руб. Несмотря на рост котировок в последние месяцы, компания оценивается достаточно дешево, мультипликатор Р/Е на текущий год составляет около 8. Долговая нагрузка Русагро соответствует приблизительно 2,5х EBITDA.
Драйвером для акций компании является рост цен на продовольственные продукты.
Ващенко Георгий
ИК «Фриом Финанс»
Авто-репост. Читать в блоге >>>Очень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.
1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.
Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.
AlexCh полагаю резерв 5 млрд --не стоит серьезного внимания
владелец выделил под школу около 200 млн долларов (построил эту школу, и хочет
сделать ее лучшей в мире ), более того предполагает увеличить
размер эндаумента до 500 млн долларов и передать его в управление
Сбербанка--- а это уже совсем другие деньги, не 5 млрд резервов
— полагаю у него и соответствующее отношение и к своим акционерам
Очень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.
1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.
Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.
AlexChi, поскольку школа, построенная владельцем компании за очень большие деньги
сама по себе уникальная, поэтому полагаю, что и весь этот агрокомплекс
будет уникальным
znak,
Л-логикаОчень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.
1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.
Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.
AlexChi, поскольку школа, построенная владельцем компании за очень большие деньги
сама по себе уникальная, поэтому полагаю, что и весь этот агрокомплекс
будет уникальнымОчень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.
1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.
Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.
AlexChi, к тому же мировые цены продовольствия и удобрений пока в растущем циклеОчень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.
1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.
Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.
AlexChi, да нет вероятно сохранит достигнутое --компания прилично ориентирована
и на сильно растущий китайский рынок с крепнущим юанем
Чистая прибыль Русагро в 20 г +150%
Основные показатели 12 мес. 2020 г.
- Выручка за период составила 158 971 млн руб. ($2 198 млн), увеличение на 20
799 млн руб. (+15%) по сравнению с 12 мес. 2019 г.;
- Скорректированный показатель EBITDA составил 31 984 млн руб. ($442 млн), увеличение на 12 613 млн руб. (+65%) по сравнению с 12 мес. 2019 г.;
- Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA возросла с 14% за 12 мес. 2019 г. до 20% за 12 мес. 2020 г.;
- Чистая прибыль за период составила 24 297 млн руб. ($336 млн), увеличение на 14 588 млн руб. (+150%);
- Чистый долг на 31 декабря 2020 г. составил 68 900 млн руб. ($933 млн);
- Соотношение Чистый долг/ Скорректированный показатель EBITDA (LTM) на 31 декабря 2020 г. равно 2,15x
сообщение
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Русагро рекомендованы дивиденды $5.20/акция или $1.04/GDR
Совет директоров рекомендовал Годовому Общему собранию акционеров, которое состоится 16 апреля 2021 года, утвердить распределение дивидендов за 2020 год в размере 165 473 562,96 доллара США, что составляет 50,01% от общего консолидированного совокупного дохода акционеров за 2020 год по официальному курсу, установленному Центральным Банком Российской Федерации на 14 марта 2021 года, что составляет 73,5081 рубля за 1 доллар США. Учитывая, что Компания уже утвердила и выплатила промежуточные дивиденды за год, закончившийся 31.12.2020, в размере 25 560 956,88 доллара США, непогашенная сумма на 2020 год составляет 139 912 606,08 доллара США.
Выплата дивидендов производится в долларах США по официальному курсу, установленному Центральным Банком Российской Федерации на дату выплаты дивидендов.
Учитывая, что Компания владеет 2 135 313 собственными ГДР (5 ГДР составляют 1 акцию), которые будут исключены из распределения дивидендов, Компания заплатит 5,20 доллара США (брутто) за акцию или 1,04 доллара США (брутто) за ГДР.
Дата записи дивидендов-16 апреля 2021 года (дата экс-дивидендов-15 апреля 2021 года).
сообщение
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Очень хорошо отчиталась сегодня Русагро за 2020 год.
1. Выручка выросла на 15%.
2. EBITDA выросла на 65%.
3. Чистая прибыль выросла на 150%.
Отчет отличный, тем не менее, с начала года компания упорно отказывается расти. Видимо, как и Магнит, после огромного роста
в 2020 году сейчас мы видим стагнацию. Все отличные отчеты уже в цене, видимо, инвесторы считают, что компании будет трудно
сохранить финансовые показатели на достигнутом уровне.
Русагро (old: AGRO) - факторы роста и падения акций
- Основные капзатраты завершены. Компания может наращивать FCF (15.11.2022)
- Актив подешевел на 70% из-за национализации долей основных мажоритарных акционеров - по мультипликаторам бизнес не дорог (P/E 3-5x) (12.06.2026)
- Из-за проблем Ормузского пролива в марте-июне 2026 года возможен продовольственный кризис - РУСАГРО выглядит защищенным (вероятен рост цен на продукты из-за роста цен на удобрения) (12.06.2026)
- Потенциально компания может обеспечить 20-25% ДД (при цене ~100-130 руб за 1 акцию) если новый собственник захочет качать дивиденды из компании (12.06.2026)
- Все сегменты, где работает Русагро, имеют очень высокую конкуренцию. Подсолнечное масло, сахар и мясо - везде перепроизводство в России. (17.08.2020)
- меры государства по квотированию экспорта и повышению экспортных пошлин (17.12.2020)
- Есть риски "раскулачивания" со стороны правительства из-за высоких цен на продовольствие (27.07.2021)
- Существенная доля активов граничит с Украиной (Белгородская и Курская области). (08.03.2023)
- Компания перешла под управление государства (основной собственник Россельхозбанк), есть вероятность ухудшения качества управления, которые свойственны госкомпаниям (снижение маржи, коррупция и так далее) (12.06.2026)
- В моменте нет долгосрочной стратегии развития и полноценной коммуникации с рынком + перестали платить дивиденды с 2022 года (12.06.2026)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русагро (old: AGRO) - описание компании
Русагро — группа компаний сельхоз и продовольственного сектора России.с 2014 акции торгуются на ММВБ
2016 покупка активов банкротного холдинга Группа Разгуляй
SPO на LSE $250 млн.
2018 покупка «Солнечных продуктов»
3 квартал 2019, интеграция результатов «СП» в отчетность
2019 — первые поставки маиса в Китай
Экспорт в 50 стран, 29% выручки — экспорт (по итогам 2021 года).
Структура бизнеса, по данным годового отчета 2019:
Русагро в России:
№1 вертикально-интегрированный производитель еды
№2 производитель сахара
№3 производитель свинины
№3 землевладелец по площади
Группа компаний «Русагро» /холдинговая компания — Ros Agro Plc./ объединяет 6 сахарных заводов, Екатеринбургский жировой комбинат, Самарский маслоэкстракционный завод, две аграрные компании с общей площадью земель 450 тыс. га. Также группа развивает свиноводство в Белгородской и Тамбовской областях. В 2014 г. компания объявила о выходе в Дальневосточный регион с проектами по производству свинины и аквакультуры. Кроме того в планах «Русагро» приобретение пакета акций группы «Разгуляй». В ноябре 2015 г. ФАС разрешила «Русагро» приобрести 32% акций «Разгуляя».
Основной пакет акций /75%/ «Русагро» принадлежит семье экс-сенатора от Белгородской области Вадима Мошковича,1,8% находится в собственности группы /казначейские акции/, еще 7% принадлежит генеральному директору группы Максиму Басову. В свободном обращении на Лондонской бирже находится 16,2% акций компании.
На ММВБ торгуются расписки Русагро.
5 ГДР=1 акция Ros Agrо PLC.
Уставной капитал составляет 27 333 333 акций или 136 666 665 ГДР
http://www.rusagrogroup.ru/
Русагро экспортирует продукцию в 14 стран СНГ и мира.
Русагро занимает 15% рынка сахара России и №2 рынка свинины
Цены на сахар можно смотреть тут: http://sugar.ru/regpricesgraph
Новости по сахару можно смотреть тут: http://ikar.ru/sugar/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
