Финаме
БКС Мир ИнвестицийЗабавно наблюдать как рынок научил менеджмент и владельцев компании. С таким пафосом обсуждалось удвоение капитализации, допэмиссия каждые х2, программа мотивации, а по итогу с начала 25 года котировки — 30% и не смогли свой же скорректированный прогноз реализовать и судя по всему годовой отчет вообще аховый будет.
| Число акций ао | 66 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 94,6 млрд |
| Выручка | 23,5 млрд |
| EBITDA | 6,1 млрд |
| Прибыль | 4,3 млрд |
| Дивиденд ао | 4,56 |
| P/E | 22,2 |
| P/S | 4,0 |
| P/BV | -7,8 |
| EV/EBITDA | 17,9 |
| Див.доход ао | 0,3% |
| Группа Позитив Календарь Акционеров | |
| 07/04 Итоговая аудированная финансовая и управленческая отчетность за 2024 год | |
| 07/04 Онлайн-мероприятие для инвесторов | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Группа Позитив акции
1433.8₽ -0.64%
-
О чем Позитив? В т-мире представитель того самого Позитива сначала пишет:
«Мы скорее допускаем, что часть контрибьюторов, получивших акции в...
WightWollf,
Если да, то представители POSI врут как едят, что ли?
изначально все эти айпио делаются для того чтобы разгнать акцию всякими афигенными отчетами и выйти на хаях
Позитив: опять всё пошло не по позитивуПозитив предоставил предварительные итоги 2024 года и в очередной раз разочаровал инвесторов: в пятницу акции после публикации данных обвалились на 11%. Сегодня акции продолжают своё падение. Хочется спросить – доколе? Давайте разбираться.
🔽Ключевое разочарование – падение объёма отгрузок. В начале 2024 года менеджмент прогнозировал значение отгрузок в районе 40-50 млрд рублей. Однако уже после выхода отчёта за 9 месяцев была произведена корректировка – до 30-36 млрд рублей.
Основной причиной корректировки послужила задержка выхода двух ключевых продуктов группы, на которые делалась ставка:
👉PT NGFW – высокопроизводительное решение для обеспечения сетевой безопасности, старт продаж должен был прийтись на 4 квартал 2024 года, но пока отложен
👉MaxPatrol Carbon – межсетевой экран, запуск пришёлся на конец 2024 года вместо середины
В итоге в 3 квартале продажи упали на 5% ниже прогнозных 🤷♂️
Была надежда на 4 квартал, на который из-за сезонности бизнеса традиционно приходится 65-75% всех продаж и который в основном «делает кассу» компании. Но, видимо, и тут что-то пошло не так.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- О чем Позитив?
В т-мире представитель того самого Позитива сначала пишет:
«Мы скорее допускаем, что часть контрибьюторов, получивших акции в рамках программы стимулирования роста капитализации в конце 2024 — начале 2025 гг., могли их продавать в связи с потребностью в наличных денежных средствах для личных целей независимо от текущих котировок и это могло оказать влияние на котировки.» (8 февраля 2025)
А потом пишет:
«Акции, выпущенные в рамках допэмиссии, имеют технический lock-up, и будут объединены с основным выпуском в конце марта» (10 февраля 2025)
Словарь смартлаба говорит, что это запрет на продажу акций после IPO, а не после допэмиссии. Нам очередную лапшу сварили? Кто в таких тонкостях разбирается? Термин допэмиссию тоже затрагивает? Если да, то представители POSI врут как едят, что ли?
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Вот интересно, кто сегодня вообще покупает?? Там дорога только вниз, но есть отважные кто подбирает это..
НИк, кто покупал по 3200 интересно, а сейчас покупают отскокеры от больших падений, он по технике на 1900 может сходить
Вот интересно, кто сегодня вообще покупает?? Там дорога только вниз, но есть отважные кто подбирает это..
НИк, те кто ранее открыл шортПятничный обман: как российские компании разочаровали инвесторовПятница принесла российским инвесторам сразу два случая… Невыполнения обещан...
Борода Инвестора, откровенный обман — это решение СД магнита по дивам, а в PoSI «преступная халатность» в виде национального раздолбайства.
Олег Дубинский, нету лучшего топлива для роста, чем шорты
interstellar, для этого нужен позитивный повод, его нет и не скоро будетОлег Дубинский, если у юриков в 35 больше шортов, то когда нибудь они начнут крыть эти шорты, и акции снова вернутся на свой уровень.
Алексей Шевцов, юрики будут крыть шорты об закрывающих свои лонги отчаявшихся физиков, там и будет лой.
И если не сейчас, то на отчете МСФО за год, в котором не будет никакого позитиваПочему обвалили Позитив (минус 7,27%): кто продавал и объёмыНегативный отчёт Позитив
Объем отгрузок Позитив в 2024 году составил ₽26 млрд
Ож...
Олег Дубинский, нету лучшего топлива для роста, чем шорты
Пятничный обман: как российские компании разочаровали инвесторовПятница принесла российским инвесторам сразу два случая… Невыполнения обещаний? Продажи инвесторам заведомо невыполнимых цифр, которые никто и не собирался исполнять? Откровенного обмана? В общем сплошное расстройство.
Первым инвесторов разочаровала Южуралзолото. Ну там мы хотя бы догадывались, что будет спад производства из-за ограничения добычи. Но неприятным сюрпризом стал прогноз по добыче на 2025й год. Если вы помните, на IPO компания обещала рост производства в 1,5 раза относительно 2023 года. Новый прогноз — лишь восстановление до тех же уровней после спада. Еще один золотодобытчик теряет добычу в момент, когда золото обновляет исторические пики. Конечно, если компания таки реализует свои обновленные планы к 2027 году, и если золото останется на текущих уровнях или выше, а рубль плавно девальвируется… Столько если, что компания теряет актуальность как минимум в ближайшее время.
После ЮГК инвесторов радовал Позитив. Ну что ту говорить? Давайте лучше по пунктам:
— в июне компания дает гайденс по отгрузкам 40 — 50 млрд;
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Олег Дубинский, если у юриков в 35 больше шортов, то когда нибудь они начнут крыть эти шорты, и акции снова вернутся на свой уровень.
Алексей Шевцов,
да.
Поэтому уже поздновато шортить Позитив.
Почему обвалили Позитив (минус 7,27%): кто продавал и объёмыНегативный отчёт Позитив
Объем отгрузок Позитив в 2024 году составил ₽26 млрд
Ож...
Олег Дубинский, если у юриков в 35 больше шортов, то когда нибудь они начнут крыть эти шорты, и акции снова вернутся на свой уровень.- Почему обвалили Позитив (минус 7,27%): кто продавал и объёмы
Негативный отчёт Позитив
Посмотрите с другой стороны.
Объем отгрузок Позитив в 2024 году составил ₽26 млрд
Ожидания ₽30-36 млрд
Кто продавал и на какие суммы.
Оборот по индексу Мосбиржи был 92 млрд руб.
10 февраля только по 6 акциям оборот был выше 5 млрд руб.
Негатив Позитив по объёму торгов обогнал всех, даже обогнал Сбер.
Покупали физики.
Продавали юрики.
У Юриков в 35 раз больше шортов, чем лонгов.
Поэтому и укатали в пол.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Позитив может закрыть 2024 год без прибыли! Какая справедливая цена акций?
Компания опубликовала результаты по отгрузкам по итогам 2024 года. Разбираемся, почему упали акции.
❌ Отгрузки 2024 = 25,5 млрд руб. (темпы роста год к году = 0,8%)
• 2023 = 25,3 млрд руб. (рост на 74,4%)• 2022 = 14,5 млрд руб. (рост на 87,7%)
• 2021 = 7,7 млрд руб. (рост на 24,5%)
Если до 2023 года включительно компания наращивала отгрузки высокими темпами, то в 2024 году этого сделать не удалось.
Плохо то, что компания прогнозировала ранее 40-50 млрд руб. отгрузок, в ноябре снизила этот прогноз до 30-36 млрд руб., а в итоге показала результат на уровне прошлого года! Я надеюсь, что такой результат – сюрприз и для самой компании, потому что мне не хочется думать, что это был сознательный обман.
⚠️ Проблемы:
— поздний запуск нового продукта NGFW
— высокая ключевая ставка, которая сдерживает расходы компаний на кибербезопасность
— конкуренция
— высокая база сравнения (все-таки, проще расти, когда ты меньше)
👀 Главная проблема, на мой взгляд, в том, что Позитив снизил требования к себе в 2024 году, особенно, к контролю издержек. Я вижу, например, как в отчете за 9М резко выросли все виды расходов, как компания потратила 2,3 млрд руб. на отраслевые мероприятия (в Казани и Лужниках).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Группа Позитив - факторы роста и падения акций
- Сектор кибербеза растет темпами выше 30%. Результаты компании опережают рынок (08.11.2024)
- Рост показателей уже заложен в оценку. Компания недешевая (08.11.2024)
- Допэмиссия 5,2 млн акций до конца 2024 года (08.11.2024)
- Расходы компании (в т.ч. инвестиции) растут слишком быстрыми темпами (08.11.2024)
- Компания изменила прогноз продаж 2024 вниз: с 40-50 млрд до 30-36 млрд. Процентная ставка начинает давить на клиентов. При этом реальные продажи составили всего 25,5 млрд в 2024 году, еще хуже прогноза! (08.02.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Группа Позитив - описание компании
Российская компания по кибербезопасности Positive Technologies АО «Группа Позитив».Число обыкновенных акций 60 млн
Число привилегированных акций 6 млн
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
