Группа Позитив акции

Хорошо разогнали рекламой из всех утюгов, прёт))

Для первого дня торгов выбран диапазон оценки компании от ≈600 млн $ (≈44 млрд руб.) до ≈1,4 млрд $ (≈103 млрд руб.). Во второй и последующие дни торговый диапазон будет рассчитываться с учетом результатов торгов предыдущего дня. Это будет способствовать тому, что именно рынок определит справедливую стоимость компании по разработке решений в области кибербеза.

Для того, чтобы обеспечить достаточный объем предложения в первый день и создать условия для определения цены акции без излишних флуктуаций, крупные акционеры сформировали пул акций, из которых к началу торгов будут сделаны заявки на продажу во всем диапазоне торгов первого дня от нижней границы до верхней. 35 заявок будут размещены через равные промежутки с начальной ценой 700 руб. за акцию и конечной – 1550 руб. Объем каждой заявки составит 14000 штук, а суммарная расчетная стоимость всего пакета – чуть более 550 млн руб.

Уставный капитал компании составляет 33 миллиона рублей и состоит из 60 миллионов обыкновенных и 6 миллионов привилегированных акций номиналом 0,5 рубля.

При цене акции в 940 рублей, общая капитализация оценивается в 56,4 млрд. руб.

Я не понял сколько у них акций всего? 100 млн акций или 1000 млн акций?

ну что, начались торги?

Минусы:
1. Рост выручки и, соответственно, чистой прибыли за 20 год оказался бумажным. 50% роста выручки – дебиторская задолженность;
2. Из-за бумажного роста выручки операционный денежный поток остался на уровне 19 года, то есть фактического улучшения финансового положения компании не произошло;
3. Сальдо денежных потоков положительно только благодаря новым займам;
4. Воспользовались отложенными налоговыми активами, чтобы снизить налог и увеличить чистую прибыль. С обычным налогом прибыль должна быть меньше на 400 млн;

Плюсы:
1. Дебиторка оборачивается в несколько раз быстрее кредиторки, что защищает от кассовых разрывов и снижает риск ликвидности;
2. Поскольку дебиторка оборачивается в среднем 90-100 дней, бумажный рост прибыли, который отражен в отчете за 20 год, оказал значительное влияние на квартальные отчеты 21 года: за 9 месяцев операционный денежный поток оказался на 1000% больше прибыли до налогообложения (~100 млн прибыли, против ~1 млрд операционного потока), и примерно 60% этой разницы составили поступления от дебиторов;

ПАО «Группа Позитив» объявила о листинге своих акций на Московской Бирже

Старт торгов пройдет 17 декабря, сегодня. Под тикером POSI. Акции включены во Второй уровень листинга (доступен неквалифицированным инвесторам) и в сектор РИИ (Рынок Инноваций и Инвестиций — сегмент, предназначенный для бумаг технологических компаний)

Больше подробностей — по ссылке в канале компании:

https://t.me/positive_investing/289

/Облигации АО «Позитив Текнолоджиз» входят в портфели PRObonds на 4% от активов/

👉 Во второй и последующие дни торговый диапазон будет рассчитываться с учетом результатов торгов предыдущего дня

👉 Для того чтобы обеспечить достаточный объем предложения, в первый день крупные акционеры сформировали пул акций во всем диапазоне торгов первого дня от нижней границы до верхней

👉 35 заявок будут размещены через равные промежутки с начальной ценой 700 руб за акцию и конечной – 1550 руб. Объем каждой заявки составит 14000 штук, а суммарная расчетная стоимость всего пакета – чуть более 550 млн руб

group.ptsecurity.com/storage/documents/Russkie_hakery_na_birzhe.pdf

Завтра на Мосбирже произойдёт уникальное событие: впервые компания станет публичной не через стандартную процедуру IPO, а через прямой листинг.

Это будет ПАО «Группа Позитив» — те самые русские хакеры!
Первая отечественная компания из сферы кибербезопасности станет доступна для розничных инвесторов.

Процедура прямого листинга — сложна и непредсказуема, ибо нет традиционных предварительных договорённостей с инвестбанками и фондами о цене размещения.
Завтра нашими заявками и будет определяться справедливая цена бизнеса.
Каждый частный инвестор и станет той самой «невидимой рукой рынка» по Адаму Смиту!

Сегодня Позитив опубликовал манифест: group.ptsecurity.com/storage/documents/Russkie_hakery_na_birzhe.pdf
Документ, в котором компания описывает процедуру листинга и порядок установления цены.

Рекомендуем ознакомиться всем, кто планирует стать акционером компании.

Ну а уже завтра в 11.00 можно будет подать заявку через своего брокера.
Тикер #POSI

Прибыль 2020г: 599,02 млн руб/ Прибыль мсфо 1,513 млрд руб
Прибыль 9 мес 2021г: 398,93 млн руб/ Прибыль мсфо 64,67 млн руб

Группа Позитив – рсбу/ мсфо
Номинал 0,5 руб
60 000 000 обыкновенных акций
6 000 000 привилегированных акций 
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38538&type=1

Общий долг на 31.12.2018г: 620 тыс руб/ мсфо 3,412 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 1,35 млн руб/ мсфо 4,061 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 2,50 млн руб/ мсфо 4,013 млрд руб
Общий долг на 30.09.2021г: 3,04 млн руб/ мсфо 5,456 млрд руб

Выручка 2018г: 0,00 тыс руб/ мсфо 2,577 млрд руб
Выручка 2019г: 0,00 тыс руб/ мсфо 3,451 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 0,00 тыс руб/ мсфо 2,598 млрд руб
Выручка 2020г: 599,98 млн руб/ мсфо 5,530 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 400,00 млн руб/ мсфо 3,255 млрд руб

Убыток 2018г: 1,18 млн руб / Прибыль мсфо 318,19 млн руб
Убыток 2019г: 1,78 млн руб/ Прибыль мсфо 160,91 млн руб
Убыток 9 мес 2020г: 35 тыс руб/ Прибыль мсфо 93,83 млн руб
Прибыль 2020г: 599,02 млн руб/ Прибыль мсфо 1,513 млрд руб
Прибыль 9 мес 2021г: 398,93 млн руб/ Прибыль мсфо 64,67 млн руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38538&type=4

Как будет определяться цена при открытии торгов?

Сегодня вышла новость, что акции с 17 декабря 2021 года можно будет купить на Московской бирже. Торговый код – POSI. Торги и расчеты будут проводиться в российских рублях. Обыкновенные акции «Группы Позитив» также будут включены в сектор рынка инноваций и инвестиций (РИИ) Московской биржи.

Мой пост в УК ДоходЪ про Positive Technologies

Российский разработчик решений в области кибербезопасности Группа Позитив (бренд Positive Technologies) рассматривает вариант выхода на биржу через «прямой листинг», то есть компания не будет делать первичное размещение акций (IPO) на бирже – вместо этого компания проведет процедуру листинга без выпуска новых акций и сбора книги заявок. Об этом 15 ноября 2021 г. на форуме по кибербезопасности The Standoff сообщил основатель и совладелец компании Юрий Максимов. Компания планировала успеть с размещением до конца 2021 г.

⚡️ Сегодня объявляем о листинге обыкновенных акций ПАО «Группа Позитив» на Московской бирже.

❗️ Акции с 17 декабря 2021 года можно будет купить на Московской бирже. Торговый код – POSI. Торги и расчеты будут проводиться в российских рублях.

Обыкновенные акции «Группы Позитив» также будут включены в сектор рынка инноваций и инвестиций (РИИ) Московской биржи.

В целях обеспечения ликвидности мы заключили маркетмейкинговые соглашения с тремя российскими брокерами, которые будут поддерживать заявки на покупку и продажу на торгах.

📣  «Группа Позитив» стала первой российской компанией из сектора кибербезопасности, которая приобрела публичный статус и акции которой обращаются на фондовой бирже, — заявил председатель совета директоров ПАО «Группа Позитив» Юрий Максимов. — В новом публичном статусе мы рассчитываем на привлечение и мотивацию талантливых людей индустрии, создание сплоченного сообщества единомышленников-совладельцев, которые понимают наш бизнес и высоко оценивают его перспективы. Мы также хотим выразить признательность Московской бирже за поддержку наших устремлений и инициатив».

РОССИЯ-IT-КОМПАНИЯ-ЛИСТИНГ
16.12.2021 15:10:00

«Группа Позитив» получила листинг на Мосбирже, торги начнутся 17 декабря

Москва. 16 декабря. ИНТЕРФАКС — ПАО «Группа Позитив» (головная компания группы Positive Technologies, занимающейся разработкой решений в области информационной безопасности) получило листинг на «Московской бирже (MOEX: MOEX), говорится в сообщении компании.
»Обыкновенные акции «Группы Позитив» были включены в котировальный список второго уровня 16 декабря 2021 года, — говорится в сообщении. — Датой начала торгов акциями «Группы Позитив» станет 17 декабря 2021 года. Торговый код — POSI".
Также в сообщении отмечается, что с 17 декабря акции компании будут включены в сектор рынка инноваций и инвестиций (РИИ) «Московской биржи».
Кроме того, компания заключила маркетмейкинговые соглашения с тремя российскими брокерами, которые будут поддерживать заявки на покупку и продажу на торгах.
«В новом публичном статусе мы рассчитываем на привлечение и мотивацию талантливых людей индустрии, создание сплоченного сообщества единомышленников-совладельцев, которые понимают наш бизнес и высоко оценивают его перспективы», — сказал основной акционер и председатель совета директоров «Группы Позитив» Юрий Максимов, слова которого приводятся в сообщении.
Как сообщалось, в декабре компания сменила форму собственности с АО на ПАО и зарегистрировала в Центральном Банке РФ проспект акций. Акционерный капитал компании представлен 60 млн обыкновенных акций и 6 млн привилегированных акций. При этом все привилегированные акции принадлежат одному из основных акционеров. В число последних входят Евгений Киреев (владеет 8,81% обыкновенных акций), Дмитрий Максимов (8,8%), Юрий Максимов (47,08%), Борис Симис (5,5%).
Компания рассчитывает, что к моменту листинга и началу торгов акциями free-float составит 10,89% от общего объема обыкновенных акций. Они были выданы действующим и бывшим сотрудникам группы компаний, а также ее партнерам от существующих акционеров в рамках программы дарения.
По данным компании, выручка группы по итогам 9 месяцев текущего года выросла по сравнению с аналогичным показателем 2020 года на 25%, до 2,6 млрд рублей. В прошлом году выручка группы составила 5,5 млрд рублей, что на 60% больше показателя 2019 года.
Показатель EBITDA вырос за 9 месяцев текущего года на 10%, до 598 млн рублей, а в прошлом году он увеличился более чем в три раза, до 2,2 млрд рублей.
Рентабельность по EBITDA по итогам 2020 года выросла до 39%, за 9 месяцев 2021 года этот показатель составил 18%.
В ноябре компания сообщала, что листинг (речь идет фактически о техническом листинге — ИФ) проведет АО «Группа Позитив» (уставный капитал — 33 млн рублей, данные ЕГРЮЛ), которая является холдинговой компанией группы Positive Technologies. На тот момент у «Группы Позитив» было около 10 акционеров, которые собирались около 10% акций распределить между действующими (около 1 тыс. человек) и бывшими (около 500 человек) сотрудниками компании.
В настоящее время в состав группы входит еще две компании — «Прорывные технологии» (была образована весной текущего года) и «Актив совладельцев» (зарегистрирована в первых числах декабря).
АО «Позитив Текнолоджиз» основано в 2007 году. В настоящее время 100% компании принадлежит ПАО «Группа Позитив».
В апреле текущего года Минфин США внес в «черный список» шесть российских компаний, которые, по его утверждению, предоставляют поддержку киберпрограммам российских разведывательных служб. Среди них оказалось и АО «Позитив Текнолоджиз».
В ноябре Минторг США внес компанию в список структур, против которых применяются экспортные ограничения в связи с их деятельностью, вредящей безопасности США.
Компания, в свою очередь, называла обвинения и Минфина, и Минторга США безосновательными и не несущими угрозу для своего бизнеса.