Tverskoy_homyak, а остальные 75% у кого? Кстати, тут последние дивы были больше бакса.
Жан Ли, скажите честно, зачем вы скатываетесь уже до откровенной ереси? То, что здесь нами публикуется не оказывает никакого влияния на рынок.)
Примите, как аксиому:
— доля членов СД составляет 38%.
— Дивиденды по МСФО за 2023 год могут составить примерно 0,4долл. на акцию в динамике первого полугодия и при условии сохранения значения мультипликатора Чистая прибыль/EBIDTA ниже 2,5 в соответствии с политикой Компании, по итогам 3кв. он находился на отметке 2,38. В случае превышения этого значения в годовом горизонте дивиденды рассматриваться СД не будут, либо будет рекомендовано направление дивидендов в капекс.
Вероятность начисления спецдивидендов по итогам закрытия сделки отчуждения российской части активов, составляющих 72% по итогам реализации производственной программы 2023 года, ничтожна.
— полностью или частично безденежная сделка по росактивам, равно как и обратный опцион в принципе исключают даже предположения о дивидендах на несколько лет
— снижение котировок в Астане на 30% вполне обосновано и вполне вероятно будет еще большим после финализации отчуждения росдивизиона.
Развитие оставшихся 28% производственных активов Казахстана будет долгим и высокозатратным процессом, прежде всего базирующимся на строительстве и запуске ГМК Иртыш. Акции PM AIX это ярковыраженный, долгосрочный, инвестиционный инструмент.
— по вопросу отмены санкций с НРД 23 января состоялось безрезультатное судебное рассмотрение иска НРД в Европейском суде
— текущая цена PM MOEX базируется на мошеннических, спекулятивных операциях отдельных «участников рынка». Текущие паритетные котировки находятся на отметке 338руб. Более того акции PM MOEX должны торговаться с дисконтом к PM AIX, а не наоборот, таким образом рыночная стоимость акций в российском периметре с учетом действующих реалий и по возможности адекватного прогнозирования составляет примерно 290руб. на сегодняшний день.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
