Полиметалл акции

Золото растет! полиметалл падает!))только на 0,5 почему не на 2, не понятно!))

Евгений Галеев,
Месяц — полтора назад —
золото 1800, Полиметал 1600
золото 1830, Полиметал 1670
две недели назад
Золото 1700, Полиметал 1500
неделю назад
Золото 1750, Полиметал 1540
и...
Золото 1800, Полиметал 1495

Слабый отчет Полиметалла. Дивиденды Татнефти

Полиметалл отчитался ниже ожиданий за 2021 H1:

— Выручка +19.7% г/г (против +56.1% в предыдущем полугодии и исторического темпа +26.5%)
— EBITDA +16.2% г/г (против +93.5% в предыдущем полугодии и исторического темпа +45.5%)
— Чистый долг увеличился на 33.4 млрд рублей за отчетный период (4.6% от капитализации)
— FCF годовой +25.9 млрд руб (положительный), 3.5% от капитализации
— EV/EBITDA мультипликатор равен 6.6x при историческом 75м перцентиле 11.0x

Производство золота и серебра снизилось, содержание снизилось, вскрыша (порода, которая покрывает полезные ископаемые, подлежит удалению при открытых горных выработках и влияет на издержки) существенно увеличилась. Чистый долг довольно серьезно вырос +35%

Позитивный момент:
Полиметалл выплатит дивиденды в размере 33.29 RUB на акцию 2021-09-08, что составляет 2.2% от текущей цены 1492.7. В совокупности с предыдущими выплатами годовая дивидендная доходность составит 6.7%

+ Новость
Татнефть выплатит дивиденды в размере 16.52 RUB на акцию 2021-10-08, что составляет 3.4% от текущей цены 492.8. В совокупности с предыдущими выплатами годовая дивидендная доходность составит 5.8%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мда. Если пробиваем 1450, то летим на 1300. А дальше тестируем 1000. Если смотреть глобально, то канал нисходящий.

divan_investor, А можно сразу на 500?

Yura2316, можно без сарказма.

divan_investor, нужно больше реализма

Волжанин, а вы видите рост?

divan_investor, Его никто не видит, Вообще станно ведет себя полиметталл в последнее время, все больше и больше продают чем покупают! Даже не смотря на то что золото в среднем 1800 стоит.

Евгений Галеев, при таком фрифлоате движения могут быть глубокими в обе стороны.Плюс отчет вышел так себе.

divan_investor, Так а кто двигает так глубоко котировки? частные инвесторы что ли? или держатели стратегических пакетов?

Евгений Галеев, техничесеки кукловоды на мой взгляд пробивают уровни на стопы
и полимет и еще быстрее полюс, почти синхронно обе акции

znak, вот и думаешь то ли систему усреднять (-10%), то ли полюс (-2%)

Сергей, технически полюс несколько слабее чем система, но насчет усреднения
убытков, я рекомендации не имею
поскольку в технически слабых акциях многие стараются выходить из убытков пораньше

Мда. Если пробиваем 1450, то летим на 1300. А дальше тестируем 1000. Если смотреть глобально, то канал нисходящий.

divan_investor, А можно сразу на 500?

Yura2316, можно без сарказма.

divan_investor, нужно больше реализма

Волжанин, а вы видите рост?

divan_investor, Его никто не видит, Вообще станно ведет себя полиметталл в последнее время, все больше и больше продают чем покупают! Даже не смотря на то что золото в среднем 1800 стоит.

Евгений Галеев, при таком фрифлоате движения могут быть глубокими в обе стороны.Плюс отчет вышел так себе.

divan_investor, Так а кто двигает так глубоко котировки? частные инвесторы что ли? или держатели стратегических пакетов?

Евгений Галеев, видимо стараются быстрые движения делать под сегодняшнюю
речь ПАУЭЛА ипод пятницу

Мда. Если пробиваем 1450, то летим на 1300. А дальше тестируем 1000. Если смотреть глобально, то канал нисходящий.

divan_investor, А можно сразу на 500?

Yura2316, можно без сарказма.

divan_investor, нужно больше реализма

Волжанин, а вы видите рост?

divan_investor, Его никто не видит, Вообще станно ведет себя полиметталл в последнее время, все больше и больше продают чем покупают! Даже не смотря на то что золото в среднем 1800 стоит.

Евгений Галеев, при таком фрифлоате движения могут быть глубокими в обе стороны.Плюс отчет вышел так себе.

divan_investor, Так а кто двигает так глубоко котировки? частные инвесторы что ли? или держатели стратегических пакетов?

Евгений Галеев, техничесеки кукловоды на мой взгляд пробивают уровни на стопы
и полимет и еще быстрее полюс, почти синхронно обе акции

znak, вот и думаешь то ли систему усреднять (-10%), то ли полюс (-2%)

Мда. Если пробиваем 1450, то летим на 1300. А дальше тестируем 1000. Если смотреть глобально, то канал нисходящий.

divan_investor, А можно сразу на 500?

Yura2316, можно без сарказма.

divan_investor, нужно больше реализма

Волжанин, а вы видите рост?

divan_investor, Его никто не видит, Вообще станно ведет себя полиметталл в последнее время, все больше и больше продают чем покупают! Даже не смотря на то что золото в среднем 1800 стоит.

Евгений Галеев, при таком фрифлоате движения могут быть глубокими в обе стороны.Плюс отчет вышел так себе.

divan_investor, Так а кто двигает так глубоко котировки? частные инвесторы что ли? или держатели стратегических пакетов?

Евгений Галеев, техничесеки кукловоды на мой взгляд пробивают уровни на стопы
и полимет и еще быстрее полюс, почти синхронно обе акции

Мда. Если пробиваем 1450, то летим на 1300. А дальше тестируем 1000. Если смотреть глобально, то канал нисходящий.

divan_investor, А можно сразу на 500?

Yura2316, можно без сарказма.

divan_investor, нужно больше реализма

Волжанин, а вы видите рост?

divan_investor, Его никто не видит, Вообще станно ведет себя полиметталл в последнее время, все больше и больше продают чем покупают! Даже не смотря на то что золото в среднем 1800 стоит.

Евгений Галеев, при таком фрифлоате движения могут быть глубокими в обе стороны.Плюс отчет вышел так себе.

Мда. Если пробиваем 1450, то летим на 1300. А дальше тестируем 1000. Если смотреть глобально, то канал нисходящий.

divan_investor, А можно сразу на 500?

Yura2316, можно без сарказма.

divan_investor, нужно больше реализма

Волжанин, а вы видите рост?

Мда. Если пробиваем 1450, то летим на 1300. А дальше тестируем 1000. Если смотреть глобально, то канал нисходящий.

divan_investor, А можно сразу на 500?

Yura2316, можно без сарказма.

divan_investor, нужно больше реализма

Мда. Если пробиваем 1450, то летим на 1300. А дальше тестируем 1000. Если смотреть глобально, то канал нисходящий.

divan_investor, А можно сразу на 500?

Yura2316, можно без сарказма.

объем мизерный, не должно это портить картинку

Polymetal International plc
Выпуск акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=80h0F9BAxESNR5PQGWTSpA-B-B

drbv, вот это дело всю картину портит

Мда. Если пробиваем 1450, то летим на 1300. А дальше тестируем 1000. Если смотреть глобально, то канал нисходящий.

Полиметалл опубликовал отчет по МСФО за 1 полугодие 2021 года
— Выручка: $1274 млн (+12% г/г) Рост за счет роста цен на металлы. Средние цены реализации золота и серебра соответствовали динамике рынка и выросли на 8% и 59% соответственно.

— Скорректированная EBITDA: $660 млн (+8% г/г)
— Чистая прибыль: $419 млн (+11% г/г)
— Скорректированная чистая прибыль: $422 млн (+15% г/г)
— Чистый долг: $1827 млн (+35% г/г) Рост долга связан с увеличением капитальных затрат и сезонным накоплением оборотного капитала
— Чистый долг/EBITDA: 1,05х (0,8х годом ранее)
— FCF: -$29 млн ($55 млн годом ранее)

Денежный поток от операционной деятельности увеличился на 22% в сравнении год к году и достиг $358 млн, при этом свободный денежный поток был представлен оттоком денежных средств в размере -$27 млн по сравнению с притоком денежных средств в размере $54 млн в 1 полугодии 2020 г. на фоне увеличения капитальных затрат.

— Скорректированная EBITDA выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув $660 млн, благодаря росту цен на металлы на фоне стабильного уровня производства.
— Рентабельность по скорректированной EBITDA снизилась на 2 п.п. до 52% (54% в I полугодии 2020 г.).

— Капитальные затраты составили $375 млн, увеличившись на 55% по сравнению с $242 млн в 1 полугодии 2020 г., за счет строительных работ на АГМК-2, Нежданинском и Кутыне, а также вскрышных работ на Ведуге, Воронцовском и Омолоне. Рост капитальных затрат обусловлен увеличением инфляции и расходами, связанными с пандемией коронавируса.

Общая сумма объявленных в этом году дивидендов составит $1,34 или $634 млн, а дивидендная доходность к средней цене на акцию с начала года — 6,1%

Акции Полиметалла сохраняют привлекательность для инвесторов - Промсвязьбанк
«Полиметалл» сегодня представил финансовые результаты по МСФО по итогам первого полугодия 2021 года. Компания показала рекордную выручку и скорректированную EBITDA. Увеличению доходов «Полиметалла» способствовал в первую очередь уверенный рост отпускных цен на драгоценные металлы. Несмотря на рост выручки, увеличилась и себестоимость продукции, а вместе с пересмотром менеджментом компании капитальных затрат в сторону повышения, итоговые финансовые показатели за 2021 году могут снизиться, что отразится на годовых дивидендах.

Выручка «Полиметалла» по итогам 1п. 2021 г. составила рекордные 1,274 млрд долл. (+12% г/г) благодаря росту средних отпускных цен на золото и серебро, которые выросли на 8% и 59% г/г соответственно.

Общие денежные затраты (ТСС) Полиметалла в золотом эквиваленте в 1 п. 2021 г. выросли на 12%, до 712 долл./унц., что соответствует прогнозам самой компании (700-750 долл./унцию). Снижение связано с ростом инфляции в отрасли, обеспечением эпидемиологических требований по борьбе с COVID-19, и плановым снижением содержания золота в породе. Вместе с тем, совокупные денежные затраты (AISC) составили 1 019 долл./унц., что выше уровня аналогичного периода 2020 года на 16%. Рост совокупных денежных затрат связан прежде всего с ростом капитальных затрат на Омолоне и Кызыле, а также с увеличением объёма вскрышных работ. Компания решила не пересматривать свой прогноз по данному показателю, ожидается, что во втором полугодии 2021 года значение AISC снизится.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полиметалл 1 пол 2021
Отчет, в котором компания демонстрирует максимальные для себя значения выручки и чистой прибыли в 1 пол, априори нельзя назвать слабым. Выручка прибавила 12% г/г, EBITDA из-за снижения содержания золота в породе и инфляции издержек выросла чуть меньше – на 8% г/г. Прибыль на акцию выросла на 14% г/г, дивиденды еще немного повысили. Дивдоходность за год уже больше 6% в долларах – очень даже прилично.
Тем не менее акции на отчете упали на 2,5%. В чем причина?
На мой взгляд, причина в росте долга и CAPEX: совокупные денежные затраты хоть и скакнули на 16% до US$ 1 019 на унцию, но существенных изменений в рентабельности по EBITDA не произошло, она снизилась всего на 2 п.п. до 52%. Менеджмент обещает, что во 2 пол ситуация улучшится. А вот CAPEX вырос на 55%, общий план повышен с 560 до US$ 725 млн. Половина прироста – следствие роста цен на инвестиционные товары, вторая половина – из-за переноса будущих затрат на текущий год. На 2022 CAPEX запланирован в размере US$ 500 млн.
Интенсификация капвложений вместе с щедрой дивидендной политикой привели к росту долга: чистый долг увеличился до US$ 1 827 млн (+35% за полгода) – максимум за последние годы. Но ставка всего 2,7%. У Полиметалла хороший ESG-профиль, потому менеджмент может привлекать доступные льготные «зеленые» кредиты – их уже 40% от кредитного портфеля.
Конкурентное преимущество Полиметалла – не сырьевая база как у Полюса, а корпоративная культура и отношение к акционерам. Благодаря чему можно рассчитывать на стабильные дивиденды, эффективные инвестиционные проекты и качественное управление компанией.

пишет
t.me/broker_rshb/9134

[ GIF ]
26 августа 2021 года Polymetal опубликовали финансовые результаты за первое полугодие 2021 года

🔸Выручка компании выросла на 12% до $1274 млн год к году за счет роста цен на металлы. Производство увеличилось на 1%, объем продаж остался на прежнем уровне.

🔸Скорректированная EBITDA выросла на 8% по сравнению с первым полугодием 2020, рентабельность снизилась до 52%.

🔸На фоне увеличения операционной прибыли наблюдаем рост прибыли на акцию с 0,80 до 0,89 долларов. Чистая прибыль составила $419 млн.

🔸Чистый долг компании вырос на $476 млн (35,2%) на фоне увеличения капитальных затрат и сезонного накопления оборотного капитала.

🔸На дивиденды уйдет половина от чистой прибыли компании или $0,45 на акцию (приблизительно US$ 213 млн) по результатам шести месяцев. Общая сумма дивидендов в этом году составит $1,34 за одну акцию, а дивидендная доходность к средней цене на акцию с начала 2021 года — 6,1%.

🔸Polymetal входит в наш #дивидендныйпортфель

Не является инвестиционной рекомендацией

Polymetal. Снижаемся. Отчет хороший, но инвесторов пугает возобновление разговоров о НДПИ для золотодобытчиков. Причем для Polymetal'а тема НДПИ внезапно намного актуальнее стала в Казахстане! Уже есть опасения, что 4% от EBITDA придется отдать (Россия + Казахстан). Плюсом — завтрашняя неопределенность «Джером Пауэлл в Джексон-Хоуле», золото сползает вниз от страха.

Сегодня вышли финансовые результаты Полиметалла за 1 полугодие 2021 по МСФО.

По сравнению с 1 полугодием 2020 года:

1. Выручка выросла на 12%.
2. EBITDA выросла на 8%.
3. Чистый долг вырос на 35%.
5. Капитальные затраты выросли на 55%.
4. Чистая прибыль выросла на 11%.

Слабый отчет вышел у Полиметалла. Не удивительно, что акции компании падают сегодня почти на 3%. Незначительное увеличение выручки
и чистой прибыли нивелируется ростом чистого долга и кап. затрат. Падение акций с начала года уже превысило 14% и самое обидное,
что акции Полиметалла есть у меня в портфеле. Пока я не вижу за счет чего они могли бы отрасти, впрочем, есть надежа на рост золота
после ястрибиных заявлений ФРС в Джексон-Хоул.

Polymetal International plc
Выпуск акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=80h0F9BAxESNR5PQGWTSpA-B-B

На чем Полимет так сегодня припал? и не пора ли подбирать?

Marina, на серебро цены посмотрите

Волжанин, причем тут серебро. когда фраеркам скинули ее на хаях и едут на закуп для блатных под 1000 на…

сергей иванов, кореляцию посмотри и не задавай больше глупых вопросов

Волжанин, серебро падает с июня, а папира упала сегодня. связь нулевая. цыгане работают. какое там серебро.

Сергей, и хотя бы на дневном графике сравните серебро и Полиметалл.

На чем Полимет так сегодня припал? и не пора ли подбирать?

Marina, на серебро цены посмотрите

Волжанин, причем тут серебро. когда фраеркам скинули ее на хаях и едут на закуп для блатных под 1000 на…

сергей иванов, кореляцию посмотри и не задавай больше глупых вопросов

Волжанин, серебро падает с июня, а папира упала сегодня. связь нулевая. цыгане работают. какое там серебро.

Сергей, сейчас в течении двух дней будет проходить заседание ФРС, на котором будет решаться вопрос о продолжении стимулировании или нет экономики. В случае продолжении стимулирования рост на металлы продолжится, индекс доллара будет падать что логично. Полиметалл имеет корреляцию с серебром (даже если они его добывают максимум 10%) от всех металлов. Логично что при падении цен на серебро падает и Полиметалл.

меня и по текущим полик устраивает)

Flexo, пятихатку ещё ей скинуть бы и можно в барсетку складывать пачками народу по понятиям торгоующему…

сергей иванов, понятия остались в 90ых годах

На чем Полимет так сегодня припал? и не пора ли подбирать?

Marina, на серебро цены посмотрите

Волжанин, причем тут серебро. когда фраеркам скинули ее на хаях и едут на закуп для блатных под 1000 на…

сергей иванов, кореляцию посмотри и не задавай больше глупых вопросов

Волжанин, серебро падает с июня, а папира упала сегодня. связь нулевая. цыгане работают. какое там серебро.

На чем Полимет так сегодня припал? и не пора ли подбирать?

Marina, на серебро цены посмотрите

Волжанин, причем тут серебро. когда фраеркам скинули ее на хаях и едут на закуп для блатных под 1000 на…

сергей иванов, кореляцию посмотри и не задавай больше глупых вопросов