Полиметалл акции

Ra Mon,… Оказалось — люди с весьма сильно уголовным прошлым… Ну почему же сразу прошлым, вполне может оказаться, что и нынешним ( или будуще...

333V, ну а номос банк уже все забыли…
или ноябрь 2020

глава «Полиметалла» Виталий Несис предложил ввести для российской горнодобывающей отрасли единые стандарты ESG (экологическое, социальное и корпоративное управление).
ESG — это правила обязательной нефинансовой корпоративной отчетности о том, как компания работает в сфере экологии, социалки и управления. По сути, это новое регулирование и скрытое налогообложение — чтобы соответствовать стандартам ESG и получить нужную рейтинговую оценку, корпорации нужно тратится.
Принципы ESG разработаны ООН и содержат в себе 17 позиций, из них 10 касаются экологии. Каждая страна разрабатывает свои принципы ESG регулирования на основе ООНовских рекомендаций.

Помимо профита для западных конкурентов российских компаний оно фактически лоббирует частные структуры, аккредитованные в США, которые собираются на приёмке по этому стандарту заработать… ну наверно миллиарды.
Сюда можно добавить возможность разведок внедрять в приемщики отчётности своих агентов — и вынимайте.

333V, Если бы вы знали сколько таких спокойно продолжают свою деятельность)) Не сочтите за менторский тон, просто реально довелось многих зн...

Ra Mon, Я это знаю уже давно. Ещё когда в начале 2000-х с вещевых рынков внезапно пропали напёрсточники и картёжники, я спросил у знакомого администратора рынка, где они все, куда исчезли? А он мне сказал, что они на ММВБ теперь котиры гоняют, вместо шариков…

Ra Mon,… Оказалось — люди с весьма сильно уголовным прошлым… Ну почему же сразу прошлым, вполне может оказаться, что и нынешним ( или будуще...

333V, Если бы вы знали сколько таких спокойно продолжают свою деятельность)) Не сочтите за менторский тон, просто реально довелось многих знать через знакомых силовиков. Причем хохма в том, что это были люди в своё время занимавшиеся захватом предприятий. Теперь обосновались на Мамбе. Конкретно знаю нескольких на Фортсе. Иногда захожу на сайт moex, глянуть какие позы они позанимали в качестве контрагентов Физиков. Зная их сущность, можно даже спокойно позу туда же занимать. 100% всегда мясо выносят. Мне изредка сливают инфу про объём их Репо, что тоже полезно. Так становится понятно, что именно они работают.

И да, сейчас все золотодобытчики испытывают давление, их готовят к феноменальному росту после сбора жирного урожая стоплосников. Смотрите за золотом, оно сейчас как ракета улетит на АТХ. Может и Полику чего перепадёт… Про дивы Несис сказал гуманно, неприлично было бы сейчас говорить о них, когда все их отменили, но в результате роста золота, уверен, что в конце года скромные дивы выплатят. Так что Полиметалл сейчас, как он и был даже при цене 400 и 500 рублей за акцию, отличная инвестиция, но высокорискованная!

Большими деньгами в него рано входить, нужно дождаться смены тренда. А на удачку в портфель на небольшой процент — то что доктор прописал!

Мистер Ши, Тут есть опасность. Цена близко к минимуму по истории и часто в таких местах заходят хомяки считая эту цену сильной поддержкой. Н...

Ra Mon,… Оказалось — люди с весьма сильно уголовным прошлым… Ну почему же сразу прошлым, вполне может оказаться, что и нынешним ( или будущем )… Особенно, когда читаешь подобные статьи:

Бывшего заместителя начальника департамента банковского регулирования и надзора Центробанка Дмитрия Рубинова объявили в розыск за вымогательства и похищения людей, в числе которых был и двухлетний ребёнок. Экс-топ-менеджера подозревают в выводе денег из обанкротившихся коммерческих банков, бенефициаром которых он считается. Сейчас Рубинов находится в Израиле.

Мегарегулятор, однако

пишет
t.me/InvestHeroes/3666

ПОЛИМЕТАЛЛ ВОЗМОЖНО ПРОДАСТ РОССИЙСКИЕ АКТИВЫ

Полиметалл владеет месторождениями в Казахстане и России. Производства золота в Казахстане составляет 565-570 тыс. унц. (~34% от общего производства), а сами активы генерирует ~38-40% EBITDA компании. Недавно появилась новость о том, что Полиметалл рассматривает продажу российских активов. Мы считаем, что если будет продажа активов, то она будет с большим дисконтом. В качестве примера, можно рассмотреть сделку о продаже РФ активов Kinross за $340 млн, что эквивалентно ~40% EBITDA месторождений.

Мы ожидаем, что FTM EBITDA РФ дивизиона составит 40.6 млрд руб. при условии цен на золото на уровне 1700 $/унц., на серебро – 19 $/унц и курса доллара к рублю – 60 руб./$. В таком случае цена продажи, по нашей оценки, может составить от 20 до 60 млрд руб. (0.5-1.5x FTM EBITDA).

В результате этой продажи производство компании может сократиться в ~3 раза. Логично теперь оценивать Полиметалл только по Казахстанскому дивизиону, а также скорректировать чистый долг на величину денежных средств от продажи актива.

В целом, мы не считаем Полиметалл интересным активом из-за большой неопределенности, а именно возможной продажи российских активов с большим дисконтом из-за их токсичности. Кроме этого, по заявлению IR Полиметалла, обязательный выкуп акций у несогласных акционеров законодательством Великобритании, где зарегистрирован Полиметалл, не предусмотрен. Также присутствует риск делистинга компании с Мосбиржи. У компании не будет необходимости в листинге на Мосбирже, так как фактически компания не будет владеть российскими активами.

Марк Пальшин
Analyst
@Palshinmd

Кстати по прибыльности. Тоже открою вам секрет полишинеля. Если по-уму разносить расходы по сегментам казахстанский сегмент не такой уж прибыльный. Если он останется один у компании вас ждёт очень неприятный сюрприз.

Лондон с МСК практически сравнялись, объёмы, торговля и цены. Сейчас рубль немного девальвируется и опять будем в паритете цены в рублях на ...

Мистер Ши, Тут есть опасность. Цена близко к минимуму по истории и часто в таких местах заходят хомяки считая эту цену сильной поддержкой. Но если исходить из того, что менеджмент намеренно отжимает у людей позиции, как на споте, так и на Фортсе, то логично предположить, что как это часто бывает, эту суперподдержку пробьют не слабо. Я в начале 2000 — х получил возможность узнать, кто основные маркет мейкеры на одной не самой второстепенной бумажке на мамбе. Оказалось — люди с весьма сильно уголовным прошлым. После этого временами подкапывала инфа о подобных личностях среди формирователей цен на другие папиры. На мамбе орудуют личности, которые чисто психологически настроены не на нормальный финансовый рынок, а на манипуляции и отъём бабла, так как мозги у них так настроены. Это всегда не плохо держать в голове торгуя здесь. Не думаю, что Полик исключение. Пока люди думают гадают — волки просто смотрят где скопление ликвидности, где будут маржинколы и т.д. и двигают актив так, что бы отбирать деньги. Им пофигу на временный провал актива. Когда цену развернут о произошедшем все забудут. Ну может попыхтят недельку, как на Газпорме и забудут. Потом физики будут думать, что это они такие неудачники и продали на лоях. Но правда в том, что цену не развернут, пока нужное количество мяса не порежут.

Лондон с МСК практически сравнялись, объёмы, торговля и цены. Сейчас рубль немного девальвируется и опять будем в паритете цены в рублях на ...

Мистер Ши, Святая наивность. Сольют российские активы увидим новый Петропавловск без вопросов. Потерять 67% выручки — это полны п-ц. При том долги будут только расти как у Петропавловска. Пока компанией рулит Н она будет российской для всех западников по определению. А после кидка с выводом активов...

Евгений Галеев, да кер там, за горами! через 3 месяца если только

✔ ⓈⒺⓇⒼⒾⓄ:Ⓩ, Вы у Кукла украли его таблицу ( план снижения по дням )?

Лондон с МСК практически сравнялись, объёмы, торговля и цены. Сейчас рубль немного девальвируется и опять будем в паритете цены в рублях на ММВБ = цена в пенсах в Лондоне.

Смотрите на компанию, как смотрит БлэкРок. А они видят ру корни, соответственно оценивают бизнес как Сбер или Газпром, P/S 0.6-0.7 для Полика вполне нормально в нынешних условиях и именно по таким ценам крупняк будет его брать. Решат вопрос избавления от российского балласта — увидим х5 и доведение p/s до 3-4 как и должно быть у золотодобытчика международного уровня. Уход ниже очень маловероятен. Если бы я был в шорте, то именно сейчас бы перевернулся. Да, был супершанс заработать очень хорошо на падении, все кто это просчитал и увидел — сделали иксы, красавцы! Сейчас можно хорошо вложиться и сделать х-ы на восстановлении. Всем удачных инвестиций!

PS: Писать в ЦБ?! Думаете, пчёлы против мёда?! Хе-хе…

Если каждый день будет падать по десять-12 процентов, то и обнуление не за горами

Евгений Галеев, да кер там, за горами! через 3 месяца если только

Joshua Paul, вы ведь в курсе что Polymetal — иностранная компания? причем тут ЦБ?? многие иностранцы — члены СД никогда не бывали в России

766hg, Да в курсе. Активы производственные находятся в России и как по вашему иностранная компания сможет их продать если есть запрет российского мегарегулятора? Ответ: никак. Именно в таких форс-мажерных обстоятельствах, когда нагло нарушаются права целой группы акционеров мегарегулятор и должен действовать.

766hg, Всё, что ЦБ может сделать в этой ситуации, это:

1. Ничего не делать, сказать что обращение не по адресу
2. Прекратить торги на Мосби...

333V, Я и не предлагал обращаться в ЦБ. Это некий Joshua Paul взял мой текст, изменил его и разместил как свой. Да я не против, хуже от этого не будет.

Joshua Paul, вы ведь в курсе что Polymetal — иностранная компания? причем тут ЦБ?? многие иностранцы — члены СД никогда не бывали в России

766hg, Всё, что ЦБ может сделать в этой ситуации, это:

1. Ничего не делать, сказать что обращение не по адресу
2. Прекратить торги на Мосбирже ( если увидит в этом ущемление прав акционеров )

Как стали писать жалобы — слив пошёл в 2 раза больше ( с -6% до -12% ) в день

Полик конеш красава, 10 лет роста производства коту под хвост.

Лично 1 вопрос к Несису — кто так тиканул из акций на 327 млн акций (это больше 50% акционерного капитала) в момент начала СВО в Лондоне (февраль месяц).

Там уже весь акционерный капитал прокрутили, уменьшив капитализацию в 10 раз, но ведь кто-то эти 50-60% акций скупил у продающих пассивных фондов и прочих модных ETF штучек...

В петропавловске по объемам та же хрень произошла, концовку вы все знаете.

вот что хорошо в наших золотодобытчиках так это то что цена на золото значения не имеет вообще. у нефтяников имеет. у металлургов тоже а здесь пофиг. растет золото или падает цена акций не зависит.))))

766hg, Святая наивность. Это был лет двадцать назад. После абсолютно не правовых санкций и конфискации активов ЦБ. Возможно всё и никакой от...

Joshua Paul, вы ведь в курсе что Polymetal — иностранная компания? причем тут ЦБ?? многие иностранцы — члены СД никогда не бывали в России

Николай Долинин, На мамбе обычное дело. Много раз видел. Тот же Мечел.

Ra Mon, тогда согласен

Ra Mon, а разве это не есть мутка?))

Николай Долинин, На мамбе обычное дело. Много раз видел. Тот же Мечел.

Ra Mon, VS в лондоне торгует.

tu-160, Ааа… Тогда ясно

Николай Долинин, Да какая мутка? Просто менеджмент сам и давит. В моменте развернут и скажут, что теперь весь негатив надобно считать позити...

Ra Mon, а разве это не есть мутка?))

tu-160, Ты глупый или претворяешься.Ради твоих нищих папир конечно Блэк рок тащит вниз.Избавляются от нее инсайдеры вот и все по любой цене....

Tatneft, Не похоже на инсайдеров. Они обо всем раньше знали и в таких случаях бумагу обычно предварительно разгоняют и создают соответствующий положительный инфофон. Например, через тех же Михалычей и Черныхов на Ютюбе. То есть по хорошему инсайдеры должны были уже выйти давно. Но может вы и правы и что то тут по другому пошло.

Николай Долинин, есть еще вариант. Несис гражданин и России и Британии. Продаешь здесь. выводишь бабки на свой счет. конвертируешь и гонишь ...

tu-160, А что, это таки имеет место быть. В своё время спец службы СССР золото вывозили в Лондон, потому что там оно было дороже, тоже много денег сделали для СССР. Пока Лондон эту лавочку не прикрыл))) сравняв цены.
Ну а так как я гражданин Казахстана, нашу шаражку полюбому оставят, так что я не волнуюсь, да и куплены они у меня по 2.43$ и акций у меня этих немного, не жалко)))

VS, Так у Полиметалла вроде минимальная цена за всю историю торгов была 227. По 150 на Авито брали что ли?

Ra Mon, VS в лондоне торгует.