Полюс акции

А с чего это сбер потребовал увеличить объем акций полюса в залоге? прогнозируют дальнейшее падение? Новые кредитные линии не выделялись? Старые то едва обслуживают.

сегодня ожидаем: PLZL: отсечка по д-дам 147,12 руб

см. календарь по акциям

Вклад "Сухого Лога" в чистую приведенную стоимость Полюса оценивается в 7-9%

Вчера руководство «Полюса» представило результаты предварительной технико-экономической оценки (Scoping study) проекта «Сухой лог». Полученные данные в целом подтверждают более ранние оценки экономических и операционных показателей.

Хотя сейчас вклад проекта в чистую приведенную стоимость «Полюса» оценивается примерно в 7–9%, мы полагаем, что рынок не сразу начнет закладывать этот фактор в котировки, учитывая сложность и длительный срок реализации проекта. Таким образом, основными локомотивами роста цены акций «Полюса» мы считаем сокращение факторов риска для вводных параметров проекта и опережение графика его развития. Наша прогнозная цена на горизонте 12 месяцев составляет 52 долл., ожидаемая полная доходность – 70%. Подтверждаем рекомендацию «покупать».

Исследование подтвердило большой масштаб проекта.
Предварительная оценка экономических и операционных показателей, сделанная Полюсом ранее, была в целом подтверждена компаниями Hatch и SRK, хотя расчетный средний объем годового производства был снижен до 1,6 млн унций (67% от прогнозного объема производства на 2018 г.). Конкурентоспособные затраты; интенсивность капвложений ниже, чем у реализованных в последнее время проектов в России. Хотя общая денежная себестоимость по проекту оценивается на 15–30% выше среднего уровня Полюса за 2017 г. и составляет 420–470 долл./унц., компания все равно оказывается в первой десятке среди мировых золотодобывающих компаний, что мы считаем обоснованным, учитывая ее показатель вскрыши, уровень содержания металла в руде и оценочный коэффициент извлечения. Капитальные затраты на строительство в размере 2,0–2,5 млрд долл. предполагают производственную мощность в размере 74 долл./т, что ставит Сухой лог в один ряд с масштабными месторождениями меди в Казахстане, однако намного ниже недавно запущенных проектов в России.

Цель по показателю извлечения установлена на высоком уровне. Полюс планирует достигнуть показателя извлечения на Сухом логе на уровне 88–90% за счет трех вариантов комбинации гравитации/флотации, что совпадает с уровнем извлечения на Вернинском, но выше, чем на Западном (77%), которое представляет собой западный фланг месторождения Сухой Лог. Компания AMC Consultants оценивает геологию и минерализацию как потенциально очень сложные, что, на наш взгляд, представляет собой риски для прогнозного содержания металла в руде и показателя извлечения запасов.

Заверочное бурение может принести хорошие результаты. Основываясь на результатах заверочного бурения объемом 43 км (14% от объема исторического бурения, осуществленного в 1961–1993 гг.), руководство компании считает степень соответствия текущих и исторических данных высокой. В итоге коэффициент конверсии ресурсов в измеренные и оцененные ресурсы может оказаться высоким, однако последнее также зависит от цен на золото (1 500 долл./унц. для текущего оценочного объема в 58 млн унц.).

Оценка измеренных и оцененных ресурсов к 4к18; запуск производства запланирован на 2026 г. Компания планирует подготовить оценку запасов к 2020 г. Принятие инвестиционного решения намечено на 2020–2021 гг., запуск производства – на 2026 г.

Результаты оценки будут учитываться в котировках постепенно, поскольку уверенность в ней растет. Основываясь на объявленных параметрах и нашем прогнозе стоимости золота, мы полагаем, что в настоящий момент вклад проекта в чистую приведенную стоимость может составить 7–9% (мы пока не включили это в оценку). Учитывая долгосрочную природу проекта, а также его сложность, мы полагаем, что рынок будет закладывать этот фактор в котировки постепенно, по мере достижения прогресса, а также когда операционные и экономические показатели будут определяться с большей уверенностью.

ВТБ Капитал

Полюс — параметры Сухого Лога выглядят достаточно привлекательными

Полюс подтвердил оценку capex Сухого Лога $2-2,5 млрд, ожидает запуск около 2026 г.

Полюс подтвердило предварительную оценку capex своего крупнейшего greenfield- проекта Сухой Лог (Иркутская область) на уровне $2-2,5 млрд. Как говорится в материалах компании, предварительно мощности запланированы на уровне 30 млн тонн руды в год, как и сообщалось ранее. По золоту прогноз уточнен с 1,6-1,7 млн унций до порядка 1,6 млн унций. Общие денежные затраты (total cash cost, TCC) прогнозируются на уровне $420-470 на унцию (для сравнения, средние TCC Полюса в 2018 году ожидаются ниже $425 на унцию, в 2019-2020 годах — ниже $450).

Параметры Сухого Лога выглядят достаточно привлекательными, особенно в части издержек. При ценах на золото на уровне 1 250 $/унц. окупаемость инвестиций может составить порядка 2-3 лет. В тоже время, пока Полюс не озвучил источник для инвестиций в этот проект. Будет ли это размещение новых акций или привлечение заемных средств – непонятно.

Промсвязьбанк

stanislava, на бумаге всё привлекательно. Только там ещё дорог построить по тайге несколько сот км, обогатительную фабрику. В самом месторождением низкое содержание золота на 1м3. Так что затраты будут в разы больше. Недаром с 1970-х годов его так и не разработали. Как бы не набрали кредитов под Сухой Лог, и чемоданами в Европу не вывезли.

Полюс - параметры Сухого Лога выглядят достаточно привлекательными

Полюс подтвердил оценку capex Сухого Лога $2-2,5 млрд, ожидает запуск около 2026 г.

Полюс подтвердило предварительную оценку capex своего крупнейшего greenfield- проекта Сухой Лог (Иркутская область) на уровне $2-2,5 млрд. Как говорится в материалах компании, предварительно мощности запланированы на уровне 30 млн тонн руды в год, как и сообщалось ранее. По золоту прогноз уточнен с 1,6-1,7 млн унций до порядка 1,6 млн унций. Общие денежные затраты (total cash cost, TCC) прогнозируются на уровне $420-470 на унцию (для сравнения, средние TCC Полюса в 2018 году ожидаются ниже $425 на унцию, в 2019-2020 годах — ниже $450).

Параметры Сухого Лога выглядят достаточно привлекательными, особенно в части издержек. При ценах на золото на уровне 1 250 $/унц. окупаемость инвестиций может составить порядка 2-3 лет. В тоже время, пока Полюс не озвучил источник для инвестиций в этот проект. Будет ли это размещение новых акций или привлечение заемных средств – непонятно.

Промсвязьбанк

Никогда еще не видел, чтобы так быстро крыли дивидендный геп.
Полюс удивляет.

Лыжник, могут к концу сессии ещё на 3800 + — свозить!

Аля,
Да, да, надо чаще говорить об этом!

Никогда еще не видел, чтобы так быстро крыли дивидендный геп.
Полюс удивляет.

Лыжник, могут к концу сессии ещё на 3800 + — свозить!

Аля, могут. Поэтому я по 3901 сдал. И смотрю уже, что не зря сделал. Уже 3863. И её продолжают лить.

если честно я бы сам с радостью докупил бы после отсечки, жаль свободных денег пока нет. мне кажется очень скоро выше 4000 уверенно закрепится.

John Snow,
Может не все знают, что полагается гэп? Тоже ждал минус пяти, но… Придется довольствоваться имеющим.

Никогда еще не видел, чтобы так быстро крыли дивидендный геп.
Полюс удивляет.

Лыжник, могут к концу сессии ещё на 3800 + — свозить!

если честно я бы сам с радостью докупил бы после отсечки, жаль свободных денег пока нет. мне кажется очень скоро выше 4000 уверенно закрепится.

Никогда еще не видел, чтобы так быстро крыли дивидендный геп.
Полюс удивляет.

Может упасть до 3700, бумагу задрали в последние дни.

Александр Е, что значит задрали? а до этого её не сильно слили?

Аля, сейчас бумага после санкционных новостей ходит в коридоре 3600-4000, в последние дни на небольших объёмах её затащили почти на 4000. Думаю, что спекулятивно, могу ошибаться.

Может упасть до 3700, бумагу задрали в последние дни.

Александр Е, что значит задрали? а до этого её не сильно слили?

Может упасть до 3700, бумагу задрали в последние дни.

John Snow,

я думаю от 130 до 150
но вот кто только что продал 2436 лотов так не думает

Инвест-идея с акциями Полюса:
invest-idei.ru/idea/1000

Лыжник, вот кстати с графиками

update я первый день на сайте, я пока не могу прикладывать ссылку? или я забыл ее приложить? zen.yandex.ru/media/id/5ad8ebe955876b0c067c9172/polius-pokupat-seichas-5b17c384bce67e49e004bd59

А как вообще думаете, сильно упадёт после отсечки?

John Snow,

Инвест-идея с акциями Полюса:
invest-idei.ru/idea/1000

Лыжник, вот кстати с графиками

А как вообще думаете, сильно упадёт после отсечки?

Инвест-идея с акциями Полюса:
invest-idei.ru/idea/1000

Не будет освоения полюсом сухого лога, с этим составом мажоров. Скандалы во Франции(незаконным выводом средств и уходом от уплаты налогов). Неужели Вы думаете что дойче банк или китайские инвесторы или американцы, выделят 2.5 ярда зелени? Они что, конченные дебилы? Да там общественное мнение уже априори настроено против! Ни один инвестбанк не даст денег. А рассчитывать на российские мне кажется нельзя. Для них и так нагрузка из за полюса запредельная. И действия китайцев говорят об этом.Заграница закрыта.

витя витин, будет дивидендный гэп, остальное планы и прожекты.

Не будет освоения полюсом сухого лога, с этим составом мажоров. Скандалы во Франции(незаконным выводом средств и уходом от уплаты налогов). Неужели Вы думаете что дойче банк или китайские инвесторы или американцы, выделят 2.5 ярда зелени? Они что, конченные дебилы? Да там общественное мнение уже априори настроено против! Ни один инвестбанк не даст денег. А рассчитывать на российские мне кажется нельзя. Для них и так нагрузка из за полюса запредельная. И действия китайцев говорят об этом.Заграница закрыта.

Полюс — объем кап. затрат на строительство Сухого Лога составит $2 — 2,5 млрд

Полюс — объем кап. затрат на строительство Сухого Лога составит $2 — 2,5 млрд

ПАО  «Полюс» представляет новую информацию о реализации проекта освоения Сухого Лога.

Полюс  закончил  подготовку  Scoping  Study  Сухого  Лога  и  завершил программу  заверочного  бурения.  В  рамках  Scoping  Study  были
определены  ключевые  направления  дальнейшего  развития геологической,  инжиниринговой  и  инфраструктурной  составляющих проекта.  После  завершения  этого  этапа  Сухой  Лог  входит  в  стадию подготовки Pre-Feasibility Study.

В настоящий момент расчетные будущие параметры проекта Сухого Лога определены следующим образом:
  Производительность ЗИФ: 30 млн т в год
  Средний коэффициент вскрыши: 2,2 т/т
  Средний объем годового производства: ок. 1,6 млн унций
  Общие денежные затраты (TCC): 420-470 долл. США на унцию
  Капитальные затраты на строительство: 2,0 — 2,5 млрд долл. США

Полюс  ожидает,  что  на  ЗИФ  Сухого  Лога  будут  достигнуты  показатели извлечения  на  уровне  88-90%.  Компания  планирует  реализовать дополнительную  программу  исследований,  запланированную  на  2018-2019 годы.

Объем капитальных затрат на строительство на Сухом Логе составит, как ожидается, 2,0-2,5 млрд долл. США.

Принятие  инвестиционного  решения  и  начало  расходования  средств  в рамках  капитальных  затрат  на  строительство  намечены  на  2020-2021 годы.  Запуск  производства,  как  ожидается,  состоится  в  или  около  2026 года  в  случае  принятия  положительного  инвестиционного  решения  и обеспечения финансирования.

До  принятия  инвестиционного  решения  на  геологические  и  проектные изыскания в рамках Сухого Лога Полюс будет расходовать ок. 30 млн долл. США в год.

пресс-релиз

редактор Боб, надорвуться они и так все долгах. Ещё с Лензолота Сухой Лог осваивают. Тогда уже лицензию забрали за бездействие.

Полюс - объем кап. затрат на строительство Сухого Лога составит $2 - 2,5 млрд

Полюс — объем кап. затрат на строительство Сухого Лога составит $2 — 2,5 млрд

ПАО  «Полюс» представляет новую информацию о реализации проекта освоения Сухого Лога.

Полюс  закончил  подготовку  Scoping  Study  Сухого  Лога  и  завершил программу  заверочного  бурения.  В  рамках  Scoping  Study  были
определены  ключевые  направления  дальнейшего  развития геологической,  инжиниринговой  и  инфраструктурной  составляющих проекта.  После  завершения  этого  этапа  Сухой  Лог  входит  в  стадию подготовки Pre-Feasibility Study.

В настоящий момент расчетные будущие параметры проекта Сухого Лога определены следующим образом:
  Производительность ЗИФ: 30 млн т в год
  Средний коэффициент вскрыши: 2,2 т/т
  Средний объем годового производства: ок. 1,6 млн унций
  Общие денежные затраты (TCC): 420-470 долл. США на унцию
  Капитальные затраты на строительство: 2,0 — 2,5 млрд долл. США

Полюс  ожидает,  что  на  ЗИФ  Сухого  Лога  будут  достигнуты  показатели извлечения  на  уровне  88-90%.  Компания  планирует  реализовать дополнительную  программу  исследований,  запланированную  на  2018-2019 годы.

Объем капитальных затрат на строительство на Сухом Логе составит, как ожидается, 2,0-2,5 млрд долл. США.

Принятие  инвестиционного  решения  и  начало  расходования  средств  в рамках  капитальных  затрат  на  строительство  намечены  на  2020-2021 годы.  Запуск  производства,  как  ожидается,  состоится  в  или  около  2026 года  в  случае  принятия  положительного  инвестиционного  решения  и обеспечения финансирования.

До  принятия  инвестиционного  решения  на  геологические  и  проектные изыскания в рамках Сухого Лога Полюс будет расходовать ок. 30 млн долл. США в год.

пресс-релиз

сегодня ожидаем: PLZL: посл. день с дивид. 147,12 руб

см. календарь по акциям

Амиран,
норм да а я в таблице смотрел и там дата отсечки 6го пис@ц

Артур, СЛ проверять нужно, это не в первый раз.

сегодня ожидаем: PLZL: посл. день с дивид. 147,12 руб

см. календарь по акциям

Амиран,
норм да а я в таблице смотрел и там дата отсечки 6го пис@ц