Финаме
БКС Мир ИнвестицийТимофей Мартынов, не совсем понятен тезис про «бумага трэш» и «с фундаментом ничего общего не имеет».
Буду признателен, если раскроете мысль.
| Число акций ао | 1 361 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 3 263,5 млрд |
| Выручка | 756,4 млрд |
| EBITDA | 579,4 млрд |
| Прибыль | 347,9 млрд |
| Дивиденд ао | 179,85 |
| P/E | 9,4 |
| P/S | 4,3 |
| P/BV | 14,6 |
| EV/EBITDA | 6,5 |
| Див.доход ао | 7,5% |
| Полюс Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Полюс акции
2398.4₽ +1.11%
-
- для кого то бумага хорошая, у кого то другое мнение.надо уважать друг друга.не смотря на полярность мнений.
я буду рад за тех кто заработает на этом. у всех свой хлеб. 
Спасибо Аля! но не надо мне ее.ни по 6000р, ни 3000р. пускай дорожает но без меня.у меня были порядка 100 бумаг -после выделения ее из норникеля.продал по 2000р.и забыл. и как оказалось правильно. там потом выводили из компании самые лакомые части.мне может изменить память, но по моему высочайший, и еще несколько месторождений. правда там тогда емабелист хозяйничал. тот еще засранец.
но эти по стилю управления не лучше. так что я на этом поезде не поеду.без меня.
витя витин, согласен с вами
цена в акциях Полюса — сплошная манипуляция
с фундаментом ничего общего не имеетвитя витин,
EZ,
Pavel Romanof,
всё бы хорошо и ваши рассуждения вроде бы в масть ложатся, но есть одно НО, ДОРОГАЯ БУМАГА (по вашему мнению) ПРОДОЛЖАЕТ ДОРОЖАТЬ!
А вы сидите и рассуждайте когда её купить подешевле!
Я вам потом её и продам за 6666, когда для вас дешево будет ;-))
Аля Смит, вы рассуждаете спекулятивно
да, для спекуляций Полюс подоходит
Но фундаментально — бумага треш- и еще маленький штрих.кроме госкомпаний(сбер, втб), ни один частный инвестиционный дом, в этот дурдом денег не вложил.ни один нпф.
так думает рынок.слишком велики риски некачественного управления. - Спасибо Аля! но не надо мне ее.ни по 6000р, ни 3000р. пускай дорожает но без меня.у меня были порядка 100 бумаг -после выделения ее из норникеля.продал по 2000р.и забыл. и как оказалось правильно. там потом выводили из компании самые лакомые части.мне может изменить память, но по моему высочайший, и еще несколько месторождений. правда там тогда емабелист хозяйничал. тот еще засранец.
но эти по стилю управления не лучше. так что я на этом поезде не поеду.без меня. 
витя витин,
EZ,
Pavel Romanof,
всё бы хорошо и ваши рассуждения вроде бы в масть ложатся, но есть одно НО, ДОРОГАЯ БУМАГА (по вашему мнению) ПРОДОЛЖАЕТ ДОРОЖАТЬ!
А вы сидите и рассуждайте когда её купить подешевле!
Я вам потом её и продам за 6666, когда для вас дешево будет ;-))- все по делу. но не упомянута плохая репутация мажора.перекидка бумаг и денег с одной компании на другую, для того чтобы вывести деньги с компании на долги мажора. все то к чему прикасался керимов, после подъёма уходит на 30-50% вниз. примеров на рынке масса. как он сыграл в американские бумаги? а долги его закрывались деньгами акционеров и сбера.он и сейчас кидает акционеров полюса, не поднимая деньги с дочек полюся.а тратя их на благотворительность.какую не говорят. там ярд, тут ярд.репутация стоит дорого. пример тому лучок. а то что может кинуть и китайцев, так этому тоже примеров море. вспомните урку. там они потеряли ярд бакинских.
- Аля Смит, объективно дороговато. MSCI конечно помогает + планируемый рост добычи в ближайшие пару лет оправдывают дороговизну. Но одно дело говорить что сейчас дороговато, а другое дело — что это плохая инвестиция. Я не говорю, что это плохая инвестиция — думаю будет ещё дороже в перспективе пары лет, но тем не менее, сейчас дороговато :)
- Pavel Romanof, я например вижу плавный рост рынка!
3% за полугодие это при снижающейся ставке в экономике, и её кап затратах.
Компания завязана на доллар и золото!
По моему это очень даже неплохо, ну да каждому своё :)
мой ценовой таргет 6666 руб. ;-) 
Аля Смит, дд за первое полугодие 2017 менее 3%.Компания стоит 9!!! годовых прибылей.Попадание в индекс msci на падающем рынке не поможет.- я к тому, что обзор сделан на отъебись
нет средних по отросли, с чем сравнивать то?
а сколько Барик или Ньюмонт стоит? или хотя бы Полиметалл?
ни про китайский Фосун ни пол слова
всё это можно посмотреть в разделе «фундаментальный анализ» на любимом смарт-лабе ;-)
smart-lab.ru/q/shares_fundamental/?sector_id%5B%5D=18&val_middle_gt=0&capitalization_gt=0&is_state_owned=-1&type_msfo=on&type_rsbu=on&val_middle_lt=-1&capitalization_lt=-1&is_exporter=-1 - EZ, вы абсолютно правы, может вам и дороговато и как и господину Romanof :)
единственное подтверждение моей правоты 15% рост бумаги за месяц, и читайте внимательно дивполитику! - Pavel Romanof, читаю ваш обзор и охреневаю, вы откуда свалились вообще?
Для меня дороговато.
а может вам его бесплатно отдать?!
за 16-й год он Полюс заплатил дивов 154руб. у вас этого нет
и ещё дивполитика предполагает спецдивы!
и ещё в индекс MSCI Rus он может попасть
Минус вам за обзор - Инвестиционный обзор-Полюс
-Начну как обычно с Ebitda:
Данный показатель растёт четвёртый год.В первом полугодии 2017, если смотреть в рублях, то показатель упал по сравнению с аналогичным периодом 2016, но это всё из-за окрепшего рубля, в долларах рост.
-Чистая прибыль также растёт каждый год после убыточного 2014.В 1 полугодии 2017 ЧП выросла на 20% по сравнению с 1 полугодием 2016.
ЧП в млн $
-Чистый долг в долларовом выражении в этом году упал до 3084 млн$ по данным компании.Что позволило выплатить дивиденды за первое полугодие 2017 в размере 104.3 рублей, в первые с 2014 года.
-Дивидендная политика компании: Выплата дивидендов в размере 30% от Ebitda, если NetDebt/Ebitda менее 2.5.
-Мировой рынок золота:
Здесь трудно что то прогнозировать.Золото это защитный актив, и если где то начнётся кипишь, то золото ещё вырастет в цене.Лично я жду финансовый кризис в штатах в ближайшие пару лет.
-Все уже слышали про Наталку, которая даст примерно +450 тыс.унций в годовом выражении или + 25% к имеющейся мощности, но эффект от этого будет только по итогам 2019 года.
-Растущий бизнес:
Общий объём производства растёт в среднем на 7% третий год подряд.
Объём добычи также рост по сравнению с прошлым годом примерно на 20%.
Ebitda растёт четвёртый год подряд, за ней растёт и прибыль компании.
Долг гасится.
-Мультипликаторы:
EV/Ebitda ltm в рублях безумно дорого-9 годовых прибылей.В долларах меньше, но всё равно дорого-6
NetDebt/Ebitda ltm($)=у меня получилось 2.8, по данным компании чуть менее 2.Не много, плюс стали платить дивы.
-Выводы:
Для меня дороговато.Эффект от Наталки акционеры ощутят только через два года, также цены на золото очень непредсказуемы.Если компания подешевеет на ближайшей коррекции раза в два, то обязательно куплю, а пока вне моего портфеля.
Прошлые мои обзоры можно посмотреть здесь - «Полюсу» нужна полоса. Компания просит бюджетных денег на аэродром Золотодобывающая компания «Полюс» попросила Дмитрия Медведева сохранить выделение из бюджета 400 млн руб. на строительство новой взлетно-посадочной полосы в аэропорту Бодайбо. Аэропорт нужен «Полюсу» для развития крупнейшего месторождения золота Сухой Лог, но имеющаяся грунтовая ВПП может принимать только устаревшие самолеты. Структуры «Полюса» уже владеют аэровокзалом и готовы модернизировать за свой счет его терминал. Минтранс утверждает, что решение о финансировании ВПП не было принято из-за недостатка средств в бюджете, и ведомство уже обратилось в Минфин с новыми предложениями. (Коммерсант)
Полюс - капзатраты 2017 - $800 млн, не будет привлекать других партнеров в Сухой Лог, не планирует продажи крупных пакетов акций
Полюс ожидает объем капитальных затрат на 2017 год в объеме около $800 миллионов
Прогноз по капвложениям на 2018 год ожидается после утверждения бюджета.
Полюс пока не планирует привлекать других партнеров в проект разработки Сухого Лога. Грачев: «Мы постепенно намерены консолидировать свою долю в Сухом Логе в течение нескольких лет. По поводу вхождения в проект каких-то других партнеров в дальнейшем: таких дискуссий сейчас не ведется»
Полюс не планирует продажи крупных пакетов акций, помимо уже анонсированных сделок. Сделка по продаже китайскому консорциуму Fosun 10% акций Полюса должна быть закрыта до февраля следующего года. Требуется получение одобрения регулирующих органов Китая.
Грачев: «Нам сложно оценивать сроки процедуры, но пока сообщений, что они не успеют, нам не поступало». «Акционерами было принято решение ограничить предельный объем продаваемой доли в 15%. Переговоров о вступлении других потенциальных инвесторов в капитал не ведется»
Прайм
Прайм
Прайм- Полюс - планирует досрочно погасить часть задолженности перед банками в этом году
Полюс в этом году планирует досрочно погасить часть задолженности перед банками, направив на это почти все полученные в результате SPO $400 млн.
Генеральный директор Павел Грачев на полях Восточного экономического форума:«Мы ведем переговоры с рядом банков относительно условий досрочного погашения кредитов и в этом году воспользуемся этой возможностью. Предполагается, что почти все $400 млн, полученные «Полюсом» от SPO, компания направит на погашение задолженности перед коммерческими банками»
Финанз - Полюс - приветствуем своевременный запуск в эксплуатацию Наталкинского месторождения
Полюс ввел в эксплуатацию Наталку
Как сообщают Ведомости, Владимир Путин в режиме телемоста дал старт работе Наталкинского месторождения. По имеющейся информации, к 2019 Полюс рассчитывает увеличить объемы переработки руды до 10 млн т и планирует производить 420-470 тыс унций золота в год для достижения своего прогноза в 2,8 млн унций золота к 2019. Наталка занимает 15-е место в мире по размеру запасов.
Строительство на Наталкинском месторождении началось в 2010, а его завершение заняло 7 долгих лет, в течение которых месторождение прошло через снижение оценки запасов и пересмотр параметров программы. Мы приветствуем своевременный запуск в эксплуатацию, согласно новому графику, но отмечаем, что новые сложности впереди могут быть связаны с расширением операций и снижением производственных затрат до желаемого уровня — это может быть трудной задачей, учитывая низкое содержание металла в руде и суровые погодные условия. У нас нет официальной рекомендации по Полюсу.
АТОН - Наталка запущена
Во вторник, 5 сентября, состоялась церемония запуска одного из крупнейших месторождений золота в России – Наталкинского, которое расположено в Магаданской области. Старт разработке дал президент Владимир Путин. «Мы рады сообщить о запуске Наталки, важнейшего гринфилда «Полюса» и крупнейшего золотого месторождения на Дальнем Востоке России», – приводит компания слова генерального директора «Полюса» Павла Грачева. (Ведомости)
- Полюс - Президент Путин одобрил горячий пуск горно-обогатительного комбината на Наталкинском золоторудном месторождении
Президент России Владимир Путин из Владивостока в режиме видеоконференции одобрил горячий пуск горно-обогатительного комбината на Наталкинском золоторудном месторождении в Магаданской области.
Доказанные и вероятные запасы месторождения оцениваются в 16,2 млн унций золота, ресурсы — в 36,8 млн унций.Холодные — без нагрузки — испытания Наталкинского ГОКа начались еще летом. Опытно-промышленные работы на предприятии запланированы на ноябрь.
Коммерсант 
- Полюс - S&P оставило рейтинг компании в списке на пересмотр с возможным повышением
Рейтинговое агентство S&P Global Ratings (S&P) сохранило рейтинги Полюс в списке на пересмотр с возможным дальнейшим повышением.
Агентство подтвердило долгосрочные рейтинги в иностранной и национальной валютах компании на уровне «BB-».
Агентство аннулирует долгосрочный кредитный рейтинг на уровне «BB-» компании-учредителя Polyus Gold International по требованию эмитента.
Агентство планирует вывести рейтинги Полюса из списка на пересмотр после завершения сделки с Fosun, которая состоится, скорее всего, в течение следующих трех месяцев.«Если же сделка не будет заключена или финансовые и операционные показатели компании продемонстрируют сильное снижение, выведение из списка на пересмотр в краткосрочной перспективе будет маловероятным»,
Прайм
Полюс - факторы роста и падения акций
- Себестоимость добычи у Полюса - самая низкая в мире (03.12.2020)
- Компания планирует запустить Сухой Лог в 2028-2029 году (28.01.2025)
- Казначейский пакет Полюса составляет 40,8 млн акций или 29,99%, потратив на это 579 млрд рублей. (28.01.2025)
- Сухой Лог должен добавить чуть ли не 100% текущей добычи к 2030 году, на пике там будет добываться 2,3-3,5 млн унций золота (10.03.2025)
- Непрозрачный выкуп с премией к рыночной цене у тех, кто раньше подал заявку. (20.10.2023)
- Долговая нагрузка после выкупа может выйти за рамки, когда по див. политике должны платить дивиденды. (20.10.2023)
- Капзатраты на Сухой Лог могут составить $6 млрд (28.01.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Полюс - описание компании
ОАО «Полюс Золото» (ИНН 7703389295) — ведущий производитель золота в России. Портфель активов компании включает рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), на которых компания ведет разведку и добычу драгоценного металла.На Московской бирже торгуется 4,53% акций, 63,72% контролирует через Polyus Gold сын бизнесмена Сулеймана Керимова Саид, а еще 31,75% находится на счетах «Полюса» в виде квазиказначейских акций
Расписки на акции Полюса (ГДР) торгуются в Лондоне.
1 ГДР Полюса = 0,5 акций Полюса.
http://polyus.com/ru/investors/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
