Полюс акции

Kripto-papa, а что с долговой нагрузкой? 30 млрд финансовых расходов за пол года при 250млрд операционной прибыли. Это ещё в отчёте доходы за полуг...

Только вот как быть с долговой нагрузкой и валютными рисками, которые могут усилиться, если санкции заморозят часть активов на Западе?.

Помимо мировых центробанков рекордный интерес к золоту теперь проявляют биржевые фонды (ETF). В конце октября золото обновило рекорд, превысив отметку $4350/унция. Закрепиться на этом уровне не удалось, и в последние пару недель цены находятся в диапазоне $3900–4100/унция.

На этом фоне пересматриваем прогноз цен на золото вверх: на 5% до $3400/унция в 2025 г., на 22% до $4277/унция в 2026 г. А также улучшаем взгляд по «Полюсу».

Источник

Kripto-papa, у нашего рынка сейчас один драйвер — война. Будет замирение — будет ралли. Будет обострение с участием США (на Европу всем давно на… а...

Хм, весна действительно может сменить настроение рынка, но глядя на эти осторожные прогнозы… может еще не время? Хотя индекс вроде должен со...

Kripto-papa, «Акции РФ перешли к росту после того, как перешли к падению» © Маркеттвитс

Мосбиржа упала почти на три процента, достигнув 2 467 пунктов. Инвесторы снова переживают за дальнейшее движение рынка.

В прошлый раз   я сделал выжимку по секторам в реалиях текущей ставки, рубля и т.д. Как оказалось, идеи в акциях еще остались, но рисков тоже стало много.Некоторые сектора сейчас лучше полностью обходить стороной.

Сегодня продолжим начатый разговор👇

📞Телекомы

МТС  #MTSS и Ростелеком  #RTKM несут груз высоких процентных расходов, а значит, шлейф рисков на период высоких ставок. На снижении акции могут спекулятивно вырасти. Но если говорить про долгосрочное фундаментальное удержание — то телекомы плохо для него подходят. Бизнес стагнирует, тарифы не всегда догоняют даже инфляцию, а опережающие расходы подтачивают маржинальность.

📱IT

Сектор уже пострадал от сокращения спроса и снижения эффекта импортозамещения. В следующем году айтишникам может достаться еще больше  от возможного появления НДС и повышения страховых сборов. Конечная картина еще до конца не ясна (возможно НДС получится избежать), но и драйверов, кроме снижения ставки, тоже пока не видно. Кажется, что сейчас не лучшее время для удержания акций роста. В качестве исключений отмечу Яндекс и Хэдхантер, имеющие больший запас прочности. Яндекс #YDEX за счет масштаба и выстроенной экосистемы, Хэдхантер #HEAD — за счет околомонопольного положения на рынке HR и высокой маржинальности.

Какие же риски у Глоракса, если я брал его ниже номинала? Неделю назад он IPO удачно провёл…

Kripto-papa, то есть там в Чикаго и Лондоне спекули о нестабильности рубля думают и прайс на золото вверх гонят?

Цены на золото продолжают расти из-за нестабильности рубля и геополитической напряженности. Думаю, сейчас самое время увеличить долю драгмет...

Глоракс 1Р4 стоит в два раза дешевле, 12 купонов в год, 20,96р. в месяц, с погашением в 24-03-2028г. Купил и забыл. А вы говорите Полюс....

Полюс заплатит 36 руб. дивидендов за 3й квартал. В 2025 году платят стабильно по 35-36 руб. в квартал. Это будет уже четвертая выплата за по...

Котировки золота заметно охладились и интерес к акциям защитного сектора — также снизился. К Полюсу, соответственно, тоже.

После выплаты дивидендов за 1 полугодие спекулянты вышли из бумаги. Следующий дивидендный анонс связан с выплатой за 3 квартал ✔️, но выплата скромная. 

Поэтому не жду разворота тренда здесь и сейчас. Думаю, к росту вернемся только при общерыночном позитиве ❗️ или на ожиданиях крутых результатов за 2025 год. 

А пока Полюс не интересен. 

А вы держите Полюс?  

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Совет директоров Полюса обсуждает дивиденды за девять месяцев. Компания остаётся крупнейшим производителем золота в России и работает на растущем рынке — в этом году добыча в стране может превысить 340 тонн.

На фоне колебаний цен и курса акций Полюс сохраняет устойчивость и расширяет программы с вузами, готовя специалистов для своих предприятий. Это показывает, как компания выстраивает долгосрочную стратегию: сочетает дивидендную стабильность и развитие технологий в добыче.

Разберём, какие решения помогают Полюсу поддерживать производственные показатели и качество руды даже при изменчивых условиях рынка. 

🔹 Дистанционно управляемая карьерная техника

что это: Система удалённого управления тяжёлой карьерной техникой (самосвалами, экскаваторами, буровыми установками) на опасных участках рудника.

что делает:

— управляет самосвалами и экскаваторами без оператора

— выполняет буровые работы на нижних горизонтах карьера

— минимизирует риски для жизни и здоровья персонала

Это будет уже четвертая выплата за последний год.

Общие дивиденды составят 310,03 руб., что дает к текущей цене 14,9% доходности за год. Такой доходности у Полюса не было примерно никогда! С самого начала выплат в 2016 году годовая доходность была 3-5% и это всегда всех устраивало.

Я считаю, что сегодняшняя оценка вообще не видит запасы компании и потенциал роста добычи. Одно нытьё, что они будут ещё 100500 лет разрабатывать свои запасы.

А сколько их? Только на Сухом Логе запасы 43,5 млн унций, прогноз по добыче 2,3-2,8 млн унций в год. Сейчас вообще всё производство Полюса 2,5-2,6 млн унций.

А есть еще Чёртово корыто и Чульбаткан. Это еще 600-700 тыс. унций ежегодно.

Этот потенциал раскроется не в ближайшие 2 года, зато что будет потом рынок игнорирует.

Кроме того, оценка может слабо учитывать девал, который рано или поздно случится и даст Полюсу 10-20% плюсом к фин резу на ровном месте. И неважно когда он наступит, если держишь до 28-30 годов.

Отчета за 3 кв. нет, но по идее сейчас компания по EV/EBITDA стоит дешевле, чем все последние 10 лет. Долг/EBITDA на средних значениях, невысокий. Платят дивиденды… Унция выше любых прогнозов, пусть хоть до $3500 упадёт…

Kripto-papa, дивиденды 36 рублей — лишними не будут

Xer-Master, Да ладно тебе паниковать из-за отсечки у Полюса цена точно упадёт как в прошлый раз. Ты думаешь Kripto-papa прав насчёт дивгэпов...