Полюс акции

Дисклеймер: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

 



На фоне международных валютных и торговых войн инвесторы проявляют повышенный интерес к «защитным инструментам» сохранения капитала – валютам фондирования, долгосрочным облигациям развитых рынков, золоту.

Процесс избегания риска предопределил текущую динамику цен на желтый металл. С начала 2019 г. стоимость золота выросла на 20%, остановившись у максимумов за последние 6 лет ($1540) в ожидании дальнейших сигналов. В качестве долгосрочной цели рассматривался уровень $1580.

Бенефициаром роста стоимости металла выступают акции золотодобытчиков. В наибольшей степени конкурентные преимущества проявляются у компаний с наименьшей себестоимостью добычи в пересчете на тройскую унцию — Полюс золото и Полиметалл.

При этом, акции Полюса обладали сравнительными преимуществами исходя из финансовых мультипликаторов по сроку окупаемости, долговой нагрузки и уровню затрат к операционной прибыли.

Время покажет)))

tonimontana, вот вот) у кого-то чешется в пятая точка через неделю, а кто-то положил, забыл на 10-15 лет.

Giliki, вы много таких знаете, кому деньги не нужны 10-15 лет? А то что если человеку деньги через 15 лет не нужны, это точно

avanes5555,
да, много таких знаю.
ЭТО — 2%, не более, граждан РФ, которые понимают, что такое долгосрочные инвестиции, может даже и Уоррена Баффета читали, плюс весь остальной развитой мир, где финансовая грамотность населения находится значительно выше плинтуса, относительно РФ. Я про страны, где купить очередной раз акции для долгосрочного инвестирования, это как у нас за хлебом сходить.
Все остальное не воспринимаю особо всерьез. Особенно смешно, когда возомнившие там чего-то из себя господа начинают торговать, кидая, таким образом, вызов куклам и волкам с Уолл стрит, где собраны исключительные умы мира.

Giliki, Про умы мира, то загнул! В 2009 родился? не пережил крах энерона, кризис доткомов, лемон бразерс? и там лошар не меньше, чем у нас. а в управляйках их еще больше.

Время покажет)))

tonimontana, вот вот) у кого-то чешется в пятая точка через неделю, а кто-то положил, забыл на 10-15 лет.

Giliki, вы много таких знаете, кому деньги не нужны 10-15 лет? А то что если человеку деньги через 15 лет не нужны, это точно

Время покажет)))

tonimontana, вот вот) у кого-то чешется в пятая точка через неделю, а кто-то положил, забыл на 10-15 лет.

Giliki, вы много таких знаете, кому деньги не нужны 10-15 лет? А то что если человеку деньги через 15 лет не нужны, это точно

avanes5555,
да, много таких знаю.
ЭТО — 2%, не более, граждан РФ, которые понимают, что такое долгосрочные инвестиции, может даже и Уоррена Баффета читали, плюс весь остальной развитой мир, где финансовая грамотность населения находится значительно выше плинтуса, относительно РФ. Я про страны, где купить очередной раз акции для долгосрочного инвестирования, это как у нас за хлебом сходить.
Все остальное не воспринимаю особо всерьез. Особенно смешно, когда возомнившие там чего-то из себя господа начинают торговать, кидая, таким образом, вызов куклам и волкам с Уолл стрит, где собраны исключительные умы мира.

Время покажет)))

tonimontana, вот вот) у кого-то чешется в пятая точка через неделю, а кто-то положил, забыл на 10-15 лет.

Giliki, вы много таких знаете, кому деньги не нужны 10-15 лет? А то что если человеку деньги через 15 лет не нужны, это точно

Время покажет)))

tonimontana, вот вот) у кого-то чешется в пятая точка через неделю, а кто-то положил, забыл на 10-15 лет.

Время покажет)))

Время покажет)))

Giliki, золото — нет, но не акции полюса. Грохнется все.

Ох и грохнется этот полюс. Кризис уже здесь. Запасайтесь кэшем. Скоро выкупать на низах вме будем и в монте-карло)))

Хотел откомментить с картинками — не могу млин. Пачяму, не понял

Руст, в чем проблема-то?

Некоторые мысли:

В плюсах:
1. Растет добыча — приросли Наталкой, растет Олимпиада.
2. Платят дивы — те кто брал по 1500-2000 и даже на недавнем SPO, очень рады.
3. При росте выручки на 19% (к 1 кв 2019) и на 28% выросла операционная прибыль — растет рентабельность.
4. Снижают затраты. У Полюса лучшая себестоимость в мире!

В минусах:
1. Вырос долг. Причем деривативные игрища, положенные на краткосрочный долг в 35 млрд руб явно не добавляют устойчивости компании. А это на сейчас уже выше квартальной прибыли.
2. Готовится SPO — «ИНТЕРФАКС — Золотодобывающий „Полюс“ планирует увеличить free float до 25-30%, заявил старший вице-президент по финансам и стратегии компании Михаил Стискин в интервью FT». Хотя это можно рассматривать и в плюс.
3. Текущая дивдоха (4-4,5%) уже не сильно интересна по сравнению с другими на фоне подросших мультипликаторов и возможных потерь на деривативных игрищах. Уж лучше Газпром купить.
4. Очень мутный мажор — и в этом основной риск!!!

Вывод: Компания циклическая и возможно достигшая своего пика. За взлетом по золоту последует спад, что при сохранившемся уровне затрат уберет шоколад в бумаге. Если ставим на рост золота в ближайший год — можно купить на возможном SPO. Но золото бывает и падает — вопрос с какого уровня, когда и как надолго)

Хотел откомментить с картинками — не могу млин. Пачяму, не понял

да да, отличные показатели) ждем обвала) это хуже лукойла мля))))

Maxone, EV/EBITDA = 8.3; Долг/EBITDA = 1.7; P/E = 11.5 С такими мультипликаторами падать и падать. На порядок дороже всего рынка.

Бумаги компании пробивают локальное сопротивление, можно попробовать отработать длинную позицию в этом активы. Вероятно, что с ростом котировок золота будут расти и бумаги компании.