ФосАгро акции

А я сегодня продавал. Средняя цена 2525р. после вычета комиссии брокера. Сократил долю ФосАгро в портфеле акций на 0,076%. Если завтра опять будет расти — буду продавать и покупать что-нибудь подешевле.

Алгоритм по покупке 1 лот шаг 1сек. запускался на уровнях
2340
2450
2500
2520
2540
Есть хорошее предчувствие, что пойдем в Long

Эх, продал после отчета в надежде откупить по 2450… Не успел:(

Саша, та не бери в голову, раз 10 ещё успеешь.

not iron яй-цы, тоже так думаю, выставил покупку на 2400

Эх, продал после отчета в надежде откупить по 2450… Не успел:(

Саша, та не бери в голову, раз 10 ещё успеешь.

Эх, продал после отчета в надежде откупить по 2450… Не успел:(

Кто-то считает что нет. По мне так боковик там. Хотя я бумагу держу.

Bazilius, Так то отрасль перспективная, уже тоже собрался набрать. Но пообщался с людьми, говорят рановато. Держу пока 2%.

Alex64, 2% от числа фрифлота?))))

Антон К, ага, от уставного капитала.

Кто-то считает что нет. По мне так боковик там. Хотя я бумагу держу.

Bazilius, Так то отрасль перспективная, уже тоже собрался набрать. Но пообщался с людьми, говорят рановато. Держу пока 2%.

Alex64, 2% от числа фрифлота?))))

Кто-то считает что нет. По мне так боковик там. Хотя я бумагу держу.

Bazilius, Так то отрасль перспективная, уже тоже собрался набрать. Но пообщался с людьми, говорят рановато. Держу пока 2%.

Кто-то считает что нет. По мне так боковик там. Хотя я бумагу держу.

Наконец дошли руки забить квартальные данные Фосагро МСФО в табличку:
smart-lab.ru/q/PHOR/f/q/MSFO/

Скупка Фосагро

Кто-то методично скупает Фосагро до 2450 по 1 лоту в секунду. Похоже идет набор позы.

Bazilius, не рановато? в мае ИМХО подешевле будет.

Скупка Фосагро

Кто-то методично скупает Фосагро до 2450 по 1 лоту в секунду. Похоже идет набор позы.

Сегодня Акрон неплохо отчитался. Явно подешевле выглядит сейчас в сравнении с Фосагро t.me/russianmacro/444. Единственный минус — низкая ликвидность акций. Но если вдруг продаст висящие на балансе 19.8% в польской Grupa Azoty, то это 18% к цене его акций.
Подробности отчётности Акрона в канале MMI t.me/russianmacro

Фосагро - ожидает роста производства удобрений в 2017 г на 14%, в 2018 г – на 10%

Рост производства удобрений группы Фосагро по итогам 2017 года может составить 14%, по итогам 2018 года – 10%.
Генеральный директор компании Андрей Гурьев.

«В этом году мы сделаем плюс 14% в вале производства и в следующем – плюс 10% относительно 2017 года. Независимо от ценовой конъюнктуры и курса рубля, цена на нашу продукцию одна из самых низких»

«Очевидно, что пик падения цен, который произошел в этом году, пройден и пройден успешно».

Прайм

Народ, по датам дивидендов Фосагро в 21 рубль есть ясность?

Очень качественная ветка по Фосагро, спасибо, ребята! Думаю, что это из-за качества самой компании)

ФосАгро - высокие дивиденды в ближайшее время маловероятны

Результаты за 3 кв. 2017 г. по МСФО: рентабельность выросла относительно предыдущего квартала

EBITDA снизилась на 22% год к году. Вчера ПАО «ФосАгро» опубликовало консолидированные финансовые результаты за 3 кв. 2017 г. по МСФО. Выручка сократилась на 2% год к году до 47 млрд руб. EBITDA упала на 22% год к году, составив 13,6 млрд руб., что на 3% выше консенсус-прогноза. Рентабельность по EBITDA снизилась на 9 п.п. относительно уровня годичной давности до 29%, превысив, тем не менее, значение предыдущего квартала. Чистая прибыль упала на 41% год к году до 7,3 млрд руб., а чистая прибыль, скорректированная на положительную курсовую разницу из-за укрепления рубля в 3 кв. 2017 г., составила 5,8 млрд руб. Чистый долг с начала года вырос на 4% до 109 млрд руб., а коэффициент Чистый долг/EBITDA за 12 мес. повысился до 2,1.
               
Финансовые показатели под давлением из-за падения цен. За 9 мес. 2017 г. свободный денежный поток сократился почти в шесть раз из-за снижения прибыльности, инвестиций в оборотный капитал и относительно высоких капзатрат. Новые установки по производству аммиака и карбамида работают в тестовом режиме с июля и августа соответственно и уже произвели почти 140 и 70 тыс. т продукции в 3 кв. текущего года. Менеджмент полагает, что долговая нагрузка сейчас находится на пике и в дальнейшем будет снижаться. Во вторник компания сообщила, что капвложения в 2018–2019 гг. запланированы на уровне 25 млрд руб. в год, что сравнимо с капзатратами за 9 мес. 2017 г. Инвестпрограмма будет направлена на строительство новых производств серной и азотной кислоты, а также сульфата аммония с завершением работ в 2019 г. на производственной площадке в Череповце и расширение мощностей апатит- нефелиновой фабрики в Кировске до 9 млн т в 2018 г. Кроме того, планируются инвестиции в расширение парка ж/д подвижного состава. Менеджмент выразил умеренный оптимизм в отношении цен на удобрения, поддержку которым будут оказывать высокие цены на сырье.
     

Способность генерировать денежный поток вырастет после завершения инвестиционного цикла. Консолидированные показатели рентабельности снизились год к году, но отмечается некоторое улучшение по сравнению с предыдущим кварталом. Компания находится в конце инвестиционного цикла, и по завершении основных проектов ее способность генерировать свободный денежный поток увеличится. Но, по-видимому, высокие дивиденды в ближайшее время маловероятны, поскольку снижение долговой нагрузки будет иметь больший приоритет. Совет директоров рекомендовал собранию акционеров одобрить выплату дивидендов в размере 2,72 млрд руб. (21 руб./акция), что составляет 47% от скорректированной чистой прибыли и предполагает дивидендную доходность менее 1%. Опубликованные результаты, на наш взгляд, умеренно негативны для котировок акций компании.

Уралсиб

Не долго свадьба веселилась… Здравствуй до боли знакомый Боковик, не на один месяц, пошел-ка я по-немногу на выход %-ов на 30. Ну никак не получается проникнуться идеологией долготерпимости братства им. Клоченка.

ФосАгро - текущая ситуация для производителей удобрений не выглядит благоприятной

EBITDA ФосАгро в III квартале упала на 22%, до 13,6 млрд руб.

EBITDA ФосАгро в III квартале 2017 года упала на 22% год к году — до 13,6 млрд рублей, сообщила компания. В долларовом выражении EBITDA компании просела на 15% и составила $231 млн. Рентабельность по EBITDA составила 29% против 38% за аналогичный квартал 2016 года. Выручка ФосАгро за III квартал повысилась на 2% — до 46,5 млрд рублей ($787 млн). Скорректированная чистая прибыль сократилась на 46% и составила 5,8 млрд рублей ($98 млн). С учетом прибыли от курсовых разниц чистая прибыль компании составила 7,3 млрд рублей (-41% год к году).

Результаты ФосАгро оказались близки к ожиданиям рынка. В тоже время позитивными их назвать нельзя. Рентабельность компании снижается, динамика выручки слабая. Компании удалось удержать снижение выручки лишь благодаря наращиванию объемов производства и продаж (на 10%), это нивелировало падение средней цены реализации. В целом, текущая ситуация для производителей удобрений не выглядит благоприятной, снижение цен на с/х товары не стимулирует их к покупкам.

Промсвязьбанк

Судя по результатам есть время еще покурить на перроне и попрощаться с родными — отправление поезда задерживается. Жаль, что я уже занял свое место и пристегнулся. :)

ФосАгро – мсфо 
129 500 000 акций http://moex.com/s909
Free-float 25%
Капитализация на 22.11.2017г: 328,671 млрд руб

Общий долг на 31.12 2016г: 140,783 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 139,927 млрд руб

Выручка 9 мес 2016г: 147,607 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 135,573 млрд руб

Валовая прибыль 9 мес 2016г: 78,020 млрд руб
Валовая прибыль 9 мес 2017г: 58,843 млрд руб

Прибыль 9 мес 2015г: 31,551 млрд руб 
Прибыль 2015г: 36,436 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 22,631 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 36,114 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 48,515 млрд руб
Прибыль 2016г: 59,886 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 12,263 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 13,732 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 21,075 млрд руб
Прибыль 2017г: 27 млрд руб – Прогноз. Р/Е 12,2
https://www.phosagro.ru/investors/reports/msfo/

Фосагро - до конца года погасит $29 млн долга

Фосагро до конца года намерено погасить $29 млн долга.

В августе текущего года в аналогичном графике погашения на 2017 г. компания заявляла $98 млн. Таким образом, за третий квартал компания погасила $69 млн долга.

Фосагро скорректировало планы по погашению долга на 2018-2020 гг. Так, в 2018 г. компания намерено погасить $622 млн (планировалось $643 млн), из которых $500 млн придется на выплату по евробондам в феврале 2018 г. На 2019 год компания запланировала к погашению $164 млн (планировалось $231 млн), в 2020 г. — $283 млн, после 2021 г. — $825 млн.

Финансовый директор компании Александр Шарабайко:

«Дальше кредитная нагрузка будет только снижаться, сейчас мы достигли максимального соотношения чистого долга к EBITDA»

Финанз

Картинка из презентации ФосАгро – соотношение цен на зерновую корзину и корзину удобрений. На фоне низких текущих цен на зерно удобрения сейчас выглядят дорогими для сельхозпроизводителей. По-видимому, пока не произойдёт улучшение конъюнктуры зерновых рынков, рост цен на удобрения маловероятен.

У акций ФосАгро только два драйвера для роста — ослабление рубля и рост цен на удобрения. И то, и другое в краткосрочной перспективе маловероятно. А если на это наложить сезонную слабость спроса в 4-м квартале, то краткосрочные перспективы для акций вообще печальны.

И NetDebt/EBITDA у неё уже выше 2. И FCF сократился в 4 раза по сравнению с прошлым годом. Так что скоро и дивиденды закончатся.

А ещё P/E выше 10, а Debt/EBITDA — 8.5. Прям как золотодобывающая компания)) Это они обычно с такими multiplies торгуются.

Подробнее о сегодняшней отчётности ФосАгро в Телеграм канале MMI t.me/russianmacro

Фосагро - ожидает роста выручки в конце 2017 г. - начале 2018 г. в связи с ростом цен на удобрения

Фосагро ожидает роста выручки в конце 2017 г. — начале 2018 г. в связи с восстановлением цен на минеральные удобрения.
Генеральный директор компании Андрей Гурьев.

«Посмотрим в декабре (2017 г.) и первом квартале (2018 г.). Начиная с декабря, мы можем увидеть рост выручки в связи с ценовым фактором»

Компания будет придерживаться текущей дивидендной политики.

«Что касается дивидендов — вы знаете, какие обещания мы даем акционерам по дивидендной политике. Если цены будут продолжать расти, мы отдельно сможем вернуться к этому вопросу исходя из текущих цен и уровня закредитованности компании»

Финанз

Фосагро - хорошо, но не сейчас

«ФосАгро» построит в Череповце 3 новых производства
Реализовать важные для компании проекты планируют в течение 2 лет.

Об этом сообщил накануне на выездном заседании Совета директоров генеральный директор ПАО «ФосАгро» Андрей Гурьев. Как сообщает пресс-служба компании, он рассказал о приоритетных направлениях деятельности Компании в 2018-м и последующих годах.

— В 2018-2019 годах мы планируем ежегодно направлять на капвложения порядка 25 млрд рублей. Среди наших приоритетных инвестиционных проектов – строительство новых производств серной и азотной кислоты, а также сульфата аммония с завершением работ в 2019 году на производственной площадке в Череповце, а также расширение мощностей третьей апатит-нефелиновой фабрики в Кировске до 9 млн тонн в 2018 году. Планируемый рост мощностей (к уровню 2016 года) с учётом ввода новых производств аммиака и карбамида может составить порядка 25% в 2020 году, когда выпуск агрохимической продукции запланирован в объёме 9,2 млн тонн.

В рамках визита в Череповец директора посетили новые высокотехнологичные производства аммиака мощностью 760 тыс. тонн в год и гранулированного карбамида — 500 тыс. тонн в год, инвестиции в которые превысили 65 млрд рублей и которые планируется запустить в промышленную эксплуатацию в ближайшее время, а также социальные объекты.

— Я думаю, что выражу позицию всех независимых директоров нашего Совета: производственные объекты, которые мы сегодня увидели, нас очень впечатлили. Они соответствуют лучшим мировым стандартам качества, применения наилучших доступных технологий и соответствуют самым жёстким требованиям природоохранного законодательства. Все это укрепляет передовые позиции Группы «ФосАгро» не только в России, но и за рубежом. Эти объекты помогут Компании поддерживать стабильный денежный поток в долгосрочной перспективе, выплачивая достойные дивиденды акционерам и направляя инвестиции на новые проекты по повышению конкурентоспособности, — подчеркнул независимый директор, Председатель Совета директоров ПАО «ФосАгро» Свен Омбудстведт.
www.gorodche.ru/bank/news/98491/

Фосагро — замечательная компания, я часто это говорю. Но как же, всё-таки, сильно отличается замечательная компания от компании, привлекательной для инвестора…