ФосАгро акции

15 мая Фосагро представит финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2025 г.

14 мая 2025 года аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Василий Данилов представил прогноз финансовых результатов «Фосагро». Фосагро распределяет акционерам не более 50% свободного денежного потока (согласно дивидендной политике). При таком подходе дивиденд компании за 1-й квартал 2025 г. должен составить 135 руб. на акцию (квартальная доходность 2,1% к текущим котировкам).

Рекомендация эксперта ИК «ВЕЛЕС Капитал» для бумаг компании находится на пересмотре.

Более подробно с перспективами компании вы можете ознакомиться в полной версии аналитического обзора: https://veles-capital.ru/analytics/article/fosagro_prognoz_rezultatov_1k25_msfo/

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза # Фосагро

Будем признательны вам за отзывы о нашей аналитике.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспортные перевозки удобрений за январь-апрель 2025г по сети РЖД выросли на 35,2% до 14,5 млн т — компания

Экспортные перевозки удобрений за январь-апрель 2025г по сети РЖД выросли на 35,2% до 14,5 млн т . Этот показатель на 16,6% превзошёл прошлый рекорд экспортных перевозок удобрений, который был установлен в январе–апреле 2021 года (тогда перевезли почти 12,5 млн тонн).

Большая часть (11,9 млн тонн, +33,5%) отправилась морем через порты, в том числе Северо-Запада – 10,4 млн тонн (+36,5%). Через погранпереходы на экспорт отправили 2,7 млн тонн (рост в 1,4 раза).

Всего с января по апрель 2025 года на сети железных дорог погружено 24,1 млн тонн удобрений, что на 6,3% больше, чем за тоже рекордный аналогичный период прошлого года.

t.me/telerzd

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспорт угля из РФ в Индонезию в январе-феврале 2025г достиг рекордных $136,6 млн (+12% г/г), экспорт удобрений вырос в 2,2 раза г/г до 274,4 тыс т — РИА Новости
Экспорт угля из РФ в Индонезию в январе-феврале 2025г достиг рекордных $136,6 млн (888,7 тыс т угля) или +12% г/г.

Россия была вторым основным поставщиком угля на индонезийский рынок. Лидером была Австралия, которая в январе-феврале экспортировала в Индонезию этого углеводорода на $271,2 млн. Тройку замкнули США с продажами на $100,8 млн

1prime.ru/20250514/rossija-857543460.html

Россия в январе-феврале 2025 года нарастила экспорт удобрений в Индонезию до исторического максимума в 274 тысячи тонн (рост в 2,2 раза г/г), следует из анализа РИА Новости данных индонезийской статслужбы.
Стоимость поставок за год выросла в 1,9 раза и составила $89,9 млн.

В результате Россия стала вторым основным поставщиком удобрений на индонезийский рынок с долей в 19%. Лидером была Канада, которая в начале текущего года экспортировала 344 тысячи тонн на $101,2 млн. Тройку лидеров замыкает Китай с 259,8 тысячи тонн на $64,8 млн.

1prime.ru/20250514/rossija-857544036.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российский экспорт удобрений в I кв 2025 г. вырос на 27% г/г, до 11,9 млн тонн — Ведомости

Российские компании в I квартале 2025 года экспортировали 11,9 млн т удобрений — на 27% больше, чем за тот же период 2024 года. Согласно данным агентства Metals & Mining Intelligence (MMI), крупнейшую долю составили калийные удобрения (3,8 млн т, +12%) и сложные смеси (точные объёмы не раскрываются). В то же время вывоз азотных удобрений сократился: экспорт карбамида упал на 36% до 1,5 млн т, аммиачной селитры — на 39% до 346 тыс. т.

Структура экспортных направлений изменилась. Поставки в Латинскую Америку выросли на 9% до 3,2 млн т, в том числе в Бразилию — на 43%. Турция увеличила импорт азотных удобрений более чем в 7 раз, а страны Африки — более чем вдвое. Одновременно экспорт в СНГ практически прекратился.

Главными экспортёрами стали: «Уралхим» (634 тыс. т), «Еврохим» (534 тыс. т), «Фосагро» (490 тыс. т), «Акрон» (384 тыс. т), ГК «Азот» (328 тыс. т). Основной канал поставок — морской транспорт, логистика которого обходится компаниям в 20–25% от экспортной цены.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики Альфа-Инвестиций рекомендуют Фосагро вместо Акрона из-за более высоких темпов роста, низкой оценки акций, их ликвидности и щедрых дивидендов

ФосАгро и Акрон — крупнейшие российские производители удобрений. Аналитики Альфа-Инвестиции сравнили компании. 

ФосАгро значительно превосходит Акрон по выручке за 2024 год: 508 млрд рублей против 198 млрд рублей. Продажи удобрений тоже выше: 11,9 млн тонн против 8,5 млн тонн.

Эффективность
За последние 10 лет выручка ФосАгро растёт быстрее: в среднем на 15% в год против 10% у Акрона. Операционная эффективность тоже выше. Рентабельность по EBITDA в 2024 году: ФосАгро — 34,9% против 30,6% у Акрона 👀

Долговая нагрузка
Она умеренная у обеих компаний. Мультипликатор Чистый долг/EBITDA на конец 2024 года:

ФосАгро = 1,8х
Акрон = 1,7х 🤝

Дивиденды
ФосАгро стремится платить акционерам ежеквартально, в то время как Акрон делится прибылью реже 💸

Мультипликаторы
Акрон оценивается значительно дороже ФосАгро:

P/E — 19х против 8,7х.
EV/EBITDA — 11х против 5,9х.

Коэффициенты Акрона при этом выше своих исторических уровней

Драйверы роста
Обе компании чувствительны к ценам на продукцию. ФосАгро специализируется на фосфорсодержащих удобрениях, Акрон — на азотных. Цены на них в 2025 году растут. А ещё компании реализуют инвестиционные программы, чтобы нарастить объёмы производства. Всё вместе может дать прирост выручки и котировок 📈

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Решетников: Российские производители удобрений готовы наращивать поставки в Танзанию

«Видим большой потенциал в развитии химической промышленности. Российские производители удобрений уже осуществляют поставки на танзанийский рынок и готовы их наращивать. Кроме того, бизнес заинтересован в сотрудничестве в области организации рационального использования минеральных удобрений… Есть интерес со стороны российской Ассоциации производителей удобрений. Но здесь нам важно понимать, какие виды удобрений интересуют Танзанию», — сказал он.

1prime.ru/20250513/reshetnikov-857513249.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российские компании поставили в Бразилию в апреле 2025г удобрений на $348 млн (+25% г/г) - максимум с ноября 2024г — РИА Новости
Российские компании в апреле 2025 года поставили на бразильский рынок удобрений на 348 миллионов долларов, что на четверть больше прошлогоднего уровня и является максимальной стоимостью с ноября, следует из анализа РИА Новости данных бразильской статслужбы.

В физическом выражении поставки вновь превысили 1 миллион тонн, что произошло впервые с конца 2024 года.

Россия остается основным поставщиком удобрений в Бразилию с долей в 28%.

1prime.ru/20250513/brazilija-857504609.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Грузоперевозки по ЖД за апрель 2025 г. — погружение на дно, не помогает даже низкая база прошлого года. 19 месяцев подряд снижения

🚂 По данным РЖД легко отслеживается динамика перевозки грузов, за каждым сырьём стоит та или иная компания, поэтому на основе показателей можно сделать вывод об успешности сектора. Давайте рассмотрим данные за апрель:

💬 В апреле погрузка составила 92,9 млн тонн (-8,6% г/г, в марте — 97,7 млн тонн), 11 месяцев подряд погрузки ниже 100 млн тонн, в апреле продолжился обвал и это при низкой базе прошлого года. Напомню вам, что последний раз положительная динамика была показана в сентябре 2023 г. (100,9 млн тонн, +0,2% г/г), как итог — 19 месяцев подряд снижения.

💬 Погрузка за 2025 г. составляет 370,6 млн тонн (-6,8% г/г), продолжаем двигаться в одном направлении по цифрам с кризисным 2009 годом (даже в ковид было лучше).

Теперь переходим к самому интересному, а именно к погружаемому сырью (взял основное):

🗄 Каменный уголь — 26,4 млн тонн (-6,7% г/г)

🗄 Нефть и нефтепродукты — 16,1 млн тонн (-5,8% г/г)

🗄 Железная руда — 9,1 млн тонн (0% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспортные цены на большинство видов российских удобрений с начала года выросли на 11–19% вслед за мировыми котировками и подорожанием газа. Основной рост пришёлся на фосфорные и калийные удобрения

С начала 2025 года экспортные цены на большинство видов российских удобрений выросли на 11–19% вслед за мировыми котировками и подорожанием газа. Основной рост пришёлся на фосфорные и калийные удобрения.

Цена карбамида (FOB Балтика) достигла $354–358/т (+11–13% с января). MAP подорожал на 15% до $670/т, DAP — на 13% до $650/т. Хлористый калий вырос в цене на 11–19%, до $233–285/т. Единственным подешевевшим продуктом стала аммиачная селитра: её стоимость снизилась на 5% до $213/т.

Рост цен обусловлен подорожанием газа (в ЕС — до $600 за 1000 м³ в феврале) и перебоями с транзитом сырья. Также наблюдается дефицит предложения. Внутренние цены в РФ остаются замороженными с 2021 года.

По прогнозам, к концу года цена хлористого калия может достичь $280/т, карбамида — снизиться до $320–330/т, MAP — до $590/т, DAP — до $610/т. Альтернативный прогноз от «Финама» предполагает карбамид по $500–600/т и MAP по $600–700/т.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Правительство установило квоты на вывоз минеральных удобрений в период с июня по ноябрь 2025 года, общий объем - 20 млн т

В рамках поручения Президента правительство приняло решение продлить и скорректировать квоты на вывоз из России минеральных удобрений.

Они будут действовать с 1 июня 2025 года по 30 ноября 2025 года. Решение направлено на поддержание достаточных объемов удобрений на внутреннем рынке.

Общий объем экспортной квоты составит почти 20 млн т, в том числе для азотных удобрений – более 12,3 млн т, для сложных – более 7,6 млн т.

Также утверждены правила распределения квот между участниками внешнеторговой деятельности.

Квоты не будут распространяться в том числе на поставку удобрений в Абхазию и Южную Осетию, а также на вывоз с территории России в рамках международных транзитных перевозок.

t.me/government_rus

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия продлила квоты на экспорт минеральных удобрений до 30 ноября
Правительство России продлило квоты на вывоз минудобрений, увеличив ее до 20 млн тонн.

Правительство России продлило квоты на вывоз минеральных удобрений с 1 июня по 30 ноября 2025 года, увеличив ее до 20 миллионов тонн, сообщила в субботу пресс-служба кабмина.

«В рамках поручения президента правительство приняло решение продлить и скорректировать квоты на вывоз из России минеральных удобрений. Они будут действовать с 1 июня 2025 года по 30 ноября 2025 года. Постановление об этом подписано. Принятое решение направлено на поддержание достаточных объемов удобрений на внутреннем рынке», — говорится в сообщении.

«Общий объем экспортной квоты составит почти 20 миллионов тонн, в том числе для азотных удобрений — более 12,3 миллиона тонн, для сложных — более 7,6 миллиона тонн», — добавили в правительстве.

До 31 мая объем действующей квоты на вывоз минеральных удобрений составляет около 19,2 миллиона тонн — 11,2 миллиона тонн для азотных, почти 8 миллионов — для сложных.

В пресс-службе правительства также указали, что подписанным постановлением утверждены правила распределения квот между участниками внешнеторговой деятельности.

«Квоты не будут распространяться в том числе на поставку удобрений в Абхазию и Южную Осетию, а также на вывоз с территории России в рамках международных транзитных перевозок», — подчеркнули в кабмине.

📈Фосагро к 17:30 прибавляет 4,7% до 6245 руб, Займер +4,1% до 150 руб. Благодаря им индекс Мосбиржи вновь вышел в плюс 0,35%
📈Фосагро к 17:30 прибавляет 4,7% до 6245 руб, Займер +4,1% до 150 руб. Благодаря им индекс Мосбиржи вновь вышел в плюс 0,35%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия в марте 2025г увеличила экспорт удобрений в США до максимальных за 2 года $219 млн — РИА Новости
Россия в марте 2025г увеличила экспорт удобрений в США до максимальных за 2 года $219 млн — РИА Новости на основе данных американской статслужбы.

В феврале 2023г экспорт составил $238,7 млн.
 В результате Россия стала вторым основным экспортером удобрений в США, потеснив Саудовскую Аравию на третье место.

Лидером остается Канада — $325,1 млн.

В целом США в марте импортировали удобрений на $1 млрд.

1prime.ru/20250507/rossija-857341887.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Президент Бразилии намерен заключить в ходе визита в РФ соглашения о совместном производстве удобрений - источники газеты Exame в правительстве – ТАСС

Бразилия подпишет соглашение с РФ об освоении урановых месторождений в стране в ходе визита Лулы да Силвы — источники газеты Exame в правительстве.

Президент Бразилии намерен заключить в ходе визита в РФ соглашения о совместном производстве удобрений — источники газеты Exame в правительстве.


Источник: tass.ru/ekonomika/23873811

Авто-репост. Читать в блоге >>>

15 мая — сд по дивам за 1 кв 2025?

"ФосАгро" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: решение председателя совета директоров ПАО «ФосАгро» от 06 мая 2025 г....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗Акции фосагро: крепкий фундамент или временные трудности?

Вообще когда мы говорим про Фосагро — мы всегда подчеркиваем, что это фундаментально крепкая, но циклическая история. Если смотреть их последний отчет — то компания держится вполне неплохо. Выручка за 2024 год подросла на 15%, до 507,7 млрд. рублей, но EBITDA снизилась до 177 млрд. рублей (-3,3% г/г), что в первую очередь связано со значительным ростом себестоимости. На стоимость производства оказали давление несколько факторов, включая обязательные экспортные пошлины, повышенный расход сырья и возросшие затраты на персонал. Что касается чистой прибыли, то ее снижение до 84,5 млрд. рублей (-1,9% г/г) обусловлено резким увеличением финансовых расходов, которые выросли практически в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Даже существенно меньший убыток от курсовых разниц по сравнению с предыдущим отчетным периодом не смог компенсировать совокупное негативное влияние указанных факторов. Из-за большого объема капитальных затрат денежный поток упал на 59%, а долговая нагрузка стала расти, показатель ND/EBITDA – 1.84х

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комитет ЕП еще согласовывает заградительные пошлины на удобрения из РФ — Прайм
◾ Предложение Европейской комиссии по введению заградительных пошлин на удобрения и ряд сельхозпродукции из России и Белоруссии всё еще находится на рассмотрении в профильном комитете Европейского парламента, сообщил РИА Новости источник в ЕП.

«В настоящее время это досье находится на уровне комитета», — сообщил собеседник агентства.

◾ В Европарламенте также уточнили, что, предварительно, голосование на пленарной сессии по этому предложению запланировано на 21 мая.

◾ Соответствующее предложение Еврокомиссия внесла в конце января этого года, затем оно поступило на изучение в комитет Европарламента. 

👉 Крупнейшее объединение европейских сельхозпроизводителей Copa и Cogeca в своем заявлении, поступившем в распоряжение РИА Новости, ранее выразило опасение в связи с негативным влиянием на европейских сельхозпроизводителей новых пошлин на удобрения и другую продукцию из РФ, призвав европейские институты пересмотреть проект постановления.

👉 Там указали, что в нынешнем виде предложение Совета ЕС ставит отрасль в ЕС под угрозу. Сельхозпроизводители просили отложить на год введение заградительных пошлин на импорт удобрений из России и Белоруссии, а также отменить пошлины на поставки такой продукции из других стран. Они также призвали ввести меры контроля за ценами на удобрения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ФосАгро" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг: эмитент разместил интегрированный годовой отчёт за 2024 г. Информация размещена на сайте ПАО «ФосАгро» https://www....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌾 Обзор по компании ФосАгро #PHOR #обзор

Сектор: Производство удобрений и химической продукции сельскохозяйственного назначения

Последний обзор по ФосАгро делал 17 февраля, тогда акции стоили 7030 и росли уже второй месяц. Я ожидал коррекции к ~6100, а от туда роста. По факту акции падали еще глубже, в район в моменте даже до 5500. Сейчас акции торгуются по 6300, стоит ли отсюда ждать того роста, о котором я думал в прошлый раз? Давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 9.97B$
▪️ P/E — 9.75
▪️ P/S — 1.62
▪️P/B — 5
▪️EPS — 651.97
▪️EBITDA — 170,5B р.
▪️EV/EBITDA — 6.73
ℹ️ Акции стали стоить дешевле по метрикам, чем в феврале. Отчета за 1кв2025 еще не было.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🌾 ФосАгро – Поможет ли рост цен бизнесу компании? Отчет за 2024 г.

📌 Для производителей удобрений, одним из которых является компания ФосАгро, свойственна цикличность бизнеса. Сегодня выясним, выглядит ли привлекательно покупка акций ФосАгро на «дне» своего цикла.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка по итогам 2024 года выросла на 15,3% год к году до 507,7 млрд рублей.

• С операционными показателями в 2024 году всё в норме – производство агрохимии +4,3%, производство фосфорных удобрений +5,8%. Положительно повлиял выход на проектную мощность Волховского производственного комплекса.

• В начале текущего года генеральный директор ФосАгро сообщил о цели на 2025 год – увеличить производство удобрений на 6% год к году. Уже известно, что в 1 квартале 2025 года выпуск агрохимической продукции показал рост на 3,6% год к году. Первый квартал для компании исторически довольно слабый, поэтому даже такая динамика уже вполне позитивна.

❗ РИСКИ:

• Чистая прибыль в 2024 году снизилась на 1,9% до 84,5 млрд рублей – несмотря на рост выручки, против компании сыграл значительный рост расходов на персонал, транспортировку и таможенные пошлины.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия в феврале экспортировала в страны ЕС удобрений на €178,8 млн – это максимальный показатель с июля 2024 года – Ъ

Россия в феврале экспортировала в страны Евросоюза удобрений на €178,8 млн. Это максимальный показатель с июля 2024 года.

В феврале доля российских компаний в импорте удобрений ЕС превысила четверть и составила 26,2%. За месяц объем поставок увеличился на 8,4%. Продажи российских компаний на европейский рынок увеличились до 505 тыс. тонн (+1%).

Крупнейшим покупателем российских удобрений осталась Польша. В феврале страна импортировала их на €68,2 млн (-1%). Сильнее всего нарастили закупки Румыния — в 4,6 раза, до максимальных с августа 2022 года €31,2 млн, а также Словения — в 5,8 раза, до €5,6 млн. Наиболее значительный спад зафиксировала Греция, которая сократила импорт российских удобрений в 19 раз, до €108 тыс.

Россия в феврале осталась крупнейшим поставщиком удобрений в Евросоюз. Второе место заняли Египет (€127 млн) и Марокко (€54,5 млн).


Источник: www.kommersant.ru/doc/7691526?from=doc_lk

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия увеличит производство и экспорт минудобрений на 28% и 38% к 2030 году, но столкнется с дефицитом перевалки в 22 млн тонн – расчеты экспертов – Ъ

К 2030 году производство минеральных удобрений в России вырастет на 18 млн тонн (+28%) — до 78 млн тонн в год, при этом экспорт увеличится на 15 млн тонн (+38%) — до 55 млн тонн. Основной рост обеспечат калийные (+50%) и азотные (+30%) удобрения. Главным направлением экспорта останется Балтийский бассейн, через который в 2024 году прошло 84% всех внешних поставок удобрений.

Однако дефицит мощностей по перевалке на этом маршруте, по расчетам «Имплементы», уже сейчас составляет 6 млн тонн, а к 2030 году может достичь 22 млн тонн. Это связано с тем, что существующие и проектируемые терминалы отстают от потребностей рынка, особенно на фоне роста экспорта и выхода новых производителей. Перенаправление части объемов в АЧБ возможно, но ограничено географией и спросом.

Глобальный спрос на удобрения к 2030 году вырастет на 11% (23 млн тонн), преимущественно за счет Латинской Америки и Южной Азии. Благодаря низкой себестоимости российские производители сохраняют конкурентоспособность даже с учетом логистики. Однако железнодорожные перевозки в контейнерах, особенно в Китай, становятся временной вынужденной мерой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поставки удобрений из РФ в Европу по суше в 2024 году выросли на треть

Россия в 2024 году нарастила сухопутный экспорт удобрений на 7%, до 3,2 млн тонн, при этом поставки в Европу выросли на 33%, до 0,5 млн тонн, а в Китай — снизились на 8%, до 1,3 млн тонн, говорится в исследовании «Имплементы», имеющемся в распоряжении ТАСС. Основным каналом экспорта российских удобрений являются порты, однако на поставки железнодорожным транспортом через сухопутные погранпереходы пришлось в прошлом году 8% от общего объема экспорта.

Большая часть удобрений из РФ в Европу ввозится транзитом через Белоруссию. По подсчетам экспертов, в 2024 году выросли поставки как напрямую, так и за счет транзита. При этом основной прирост пришелся на Польшу, которая увеличила закупки на 72%, до 370 тыс. тонн, в основном закупая хлористый калий и комплексные удобрения. Также крупным потребителем стала Литва, которая за два года закупила 300 тыс. тонн российских удобрений.

На 77% выросли поставки удобрений в Белоруссию (300 тыс. тонн), в основном речь идет о карбамиде.

Главным направлением сухопутного экспорта удобрений РФ в 2023-2024 годах стал Китай. В 2023 году «Уралкалий» заключил с пятью китайскими компаниями контракт на железнодорожную поставку удобрений, и, по оценкам «Имплементы», в 2023-2025 годах может поставить таким путем около 4 млн тонн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Польша в январе-феврале 2025г закупила у России рекордное количество удобрений - 396 тыс т (+64,2% г/г) — Прайм

«Больше всего Польша в январе-феврале закупила минеральных удобрений в России — 396 тысяч тонн, что на 64,2% больше, чем годом ранее. Более того, это было рекордным количеством», - сообщает Институт экономики сельского хозяйства и продовольствия республики.

Всего Польша импортировала в январе и феврале этого года также рекордное количество — 1,13 миллиона тонн удобрений.

Стоимость импорта удобрений из России составила более 145 миллионов долларов.

1prime.ru/20250422/udobreniya-856913339.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>