ФосАгро акции

Евгений Галеев, скромнее надо быть))

Олег Кузьмичев, на данный момент никакой угрозы для фин устойчивости компании нет.
Вот если будут платить дивы в долг при ухудшении конъюнктуры — то да, это будет тревожный звоночек

Олег Кузьмичев, Закроем бизнес?)

Евгений Галеев, скромнее надо быть))

Фосагро: пир во время чумы или дивиденды в долг
В пятницу отчитался Фосагро, а еще рекомендовал выплатить рекордные квартальные дивиденды в 465 рублей на 1 акцию в пятницу. Годовые дивиденды выглядят жирными.

Дивидендная политика Фосагро: «на дивиденды будет направлено свыше 75% от свободного денежного потока при условии, если показатель чистый долг/EBITDA компании будет меньше 1х.»

Был даже наезд на огромные дивы Фосагро, сумма сравнима с Windfall Tax, который правительство хочет изъять в виде добровольного взноса

«Развивается скандал, связанный с рекордными дивидендами ПАО «Фосагро» за два последних года, которые уже выплачены в объеме 172 миллиарда рублей, а также дополнительно рекомендован к выплате 41 миллиард. Общественные организации обращают внимание, что эта сумма как раз составляет 2/3 тех средств, что планирует собрать правительство России в качестве «однократного взноса» с компаний, получивших сверхдоходы в 2021-2022 годах.»


Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФосАгро: Финансовые результаты (4К22 МСФО)

ФосАгро представила нейтральные, на наш взгляд, операционные и финансовые результаты за 4-й квартал 2022 г. Производственные результаты компании по итогам года продемонстрировали рекордные значения. При этом финансовые показатели на фоне ценовой коррекции на рынке минеральных удобрений начали снижаться.

Наша рекомендация по бумагам ФосАгро находится на пересмотре.

Операционные результаты. По итогам 2022 г. ФосАгро удалось нарастить производство фосфорных удобрений на 4,2% г/г, азотных – на 5,6% г/г, вследствие расширения линейки производимой продукции, а также ввода новых производственных мощностей. Общий объем продаж минеральных удобрений достиг рекордного уровня в 11,1 млн тонн, увеличившись на 6,4% г/г. Такой результат был обеспечен ростом объёмов производства, а также высоким спросом на продукцию компании как на внутреннем рынке, так и на глобальных.

Финансовые показатели. В 4-м квартале 2022 г. выручка ФосАгро снизилась на 13,9% г/г, до 110,1 млрд руб., превысив консенсус-прогноз аналитиков на 2,2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

7100 оттоптали, гэп закрыли… Следующий сильный уровень, в моем представлении, 7285…

К вопросу о том большие ли дивы?
Чистый долг на конец года — 180 ярдов.
На дивы (выплата в начале 2го квартала) уйдет 60 ярдов. За 1й квартал заработают где-то 35 ярдов. Капекс порядка 15 ярдов в квартал.
Итого, с учетом предстоящих выплат, на конец 1го квартала чистый долг можно оценить как 220 ярдов. Все еще меньше годовой ебитды.

Не понимаю отчего многие распереживались: мол дела плохи у компании, в долг живут бла-бла-бла

Гэп на 7090 остался..

baobab, Закрывается гэпчик…

Инвестиционный кейс ФосАгро выглядит позитивным - Альфа-Банк
ФосАгро в пятницу опубликовала операционные и финансовые результаты за 2022 финансовый год, которые воодушевили рынок неожиданно высокими финальными дивидендами в размере 465 руб. на акцию, что эквивалентно доходности в 7% по состоянию на закрытии рынка в четверг. Мы отмечаем стабильное улучшение производственных показателей и рост продаж, которые поддержали финансовое состояние компании на фоне существенного увеличения капитальных затрат и высоких дивидендов.

Общая сумма дивидендов, рекомендованная по итогам 2022 года (включая компенсирующую выплату за 4К21), достигла 1563 руб. на акцию, что подразумевает доходность на уровне 23% к закрытию в прошлый четверг. Общее собрание акционеров состоится 24 марта, а дата закрытия реестров на получение дивидендов — 4 апреля. Менеджмент транслировал конструктивный взгляд на рынок удобрений, подчеркнув, что избыточное предложение азотных удобрений в моменте оказывает понижающее давление на цены, при этом в сегменте фосфатных удобрений наблюдается стабилизация цен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Объявленный финальный дивиденд Фосагро в 465 руб. на акцию за 2022 год - выше, чем ожидал рынок - Атон
Фосагро: финансовые результаты за 4К22 лучше консенсуса

Финансовые показатели Фосагро в 4К22 упали относительно предыдущего квартала: выручка составила 110.1 млрд руб. (-10% кв/кв), скорректированная EBITDA — 58.4 млрд руб. (-9% кв/кв), рентабельность EBITDA упала до 29% (-5 пп против 3К22), скорректированная чистая прибыль достигла 32.1 млрд руб. (-23% кв/кв). Несмотря на это, показатель EBITDA оказался на 26% выше, чем ожидал рынок. Свободный денежный поток составил 22.8 млрд руб. против 40.7 млрд руб. в 3К22. Кроме того, совет директоров рекомендовал выплатить 465 руб. на акцию в качестве финального дивиденда за 2022, что соответствует доходности 6.5%. Дата закрытия реестра намечена на 4 апреля. Размер инвестпрограммы в 2023 году должен составить около 67 млрд руб.

Производство Фосагро выросло на 5% г/г, составив рекордные 11.1 млн т, а консенсус-прогноз по EBITDA в 4К22 компания перегнала на целых 26% (хотя показатель оказался ниже на 9% кв/кв). Компания объявила внушительный финальный дивиденд в 465 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Гэп на 7090 остался..

Когда покупать ФосАгро $PHOR и стоит ли это делать сейчас?

Крупнейший производитель удобрений в Европе отчитался о рекордном объём производства по итогам 2022 — 11,1 млн т (+5% г/г) и рекомендовал выплатить щедрые дивиденды за 4К22 в 465 руб на акцию. Если вы задумываетесь о покупке ближайшее время, то надо держать в голове ближайшиеключевые даты: 

▪️ 24 Марта — годовое собрание акционеров. Важно, что пока это только лишь Рекомендация Совета Директоров. Её ещё должны утвердить акционеры. (Важно не забывать про прошлогодний кейс Газпрома $GAZP )

▪️ 4 Апреля — Дата закрытия реестра на получение дивидендов

Учитывая режим торгов отсчитываем два рабочих дня назад и получаем:

▪️ 31 Марта — крайний день покупки, если вы хотите получить дивиденды.

▪️ 3 Апреля — экс-дивидендная дата (если дивиденды одобрят). В этот день будет дивидендный Гэп (скорей всего)

Об «интересности» ФосАгро в целом пишу часто, и на днепосле мобилизации, и в подборке«Какие Акции можно добавить на коррекции рынке». Вопрос сейчас в том, будут ли они интересны для покупки после рекордных выплат и отыгранного роста?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фосагро может построить новые заводы по производству аммиака и карбамида в Череповце и Волхове — Ведомости3 марта генеральный директор «Фос...

Роман Жмак,
увеличение CAPEX снижает ожидаемый размер дивидендов… однако, это развитие компании и рост прибыли в будущем, так что, палка о двух концах

Фосагро может построить новые заводы по производству аммиака и карбамида в Череповце и Волхове - Ведомости
3 марта генеральный директор «Фосагро», Михаил Рыбников, объявил о том, что компания рассматривает возможность строительства новых заводов для производства аммиака и карбамида в городах Череповце и Волхове. 

Источник: www.vedomosti.ru/business/articles/2023/03/03/965253-fosagro-mozhet-postroit

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дмитрий Аз, вы сами то читали?

zzznth, «вы действительно полагаете, что они бы в пресс релизе написали — все херово, вы выводим все бабло которое есть в компании через дивы, чтобы «состричь с паршивой овцы, хоть шести клок»?
Вы хоть раз в жизни видели подобный релиз? Скиньте мне ссылку на такой, хоть раз в жизни на такое чудо поглядеть…»

zzznth, вы действительно полагаете, что они бы в пресс релизе написали — все херово, вы выводим все бабло которое есть в компании через дивы...

Дмитрий Аз, вы сами то читали?

Дмитрий Аз, помнится у него страховой бизнес, там свои требования насчет кэша. Также компания дает в долг, вспомнить можно, как дали денег х...

HYG1978, кеш страховой компании которой владеет Баффет (через Беркшир) и кеш Баффета (сам Беркшир), это разные вещи.

Cергей С., почему все лепят Баффета, как пример в каждую дырку? Не понимаю?
Вы как «инвестор», раз акции покупаете, хоть раз посмотрели, что...

Дмитрий Аз, помнится у него страховой бизнес, там свои требования насчет кэша. Также компания дает в долг, вспомнить можно, как дали денег харлею, а акции не купили

RayDalio, у банков и ПФ другие цели и к ним предъявляются другие требования от регулятора и законодателя. Им нужен более предсказуемый резул...

Cергей С., почему все лепят Баффета, как пример в каждую дырку? Не понимаю?
Вы как «инвестор», раз акции покупаете, хоть раз посмотрели, что Баффет у себя держит?
У него в деньгах, то ли 40%, то ли 50% (не помню уже точно). А это имеется ввиду трежеря, так наличку в таком объеме никто не держит, а это тоже самое, что и облигации...
Теперь расскажите, сказки, что Баффет в одних акциях сидит....
Я вообще поражаюсь, люди несут на фондовый рынок, свои трудом и кровью заработанные деньги, и не утруждают себя изучить элементарную информацию… Для чего несут? Чтобы слить?

Дмитрий Аз, ну вы хоть пресс релиз бы изучили

zzznth, вы действительно полагаете, что они бы в пресс релизе написали — все херово, вы выводим все бабло которое есть в компании через дивы, чтобы «состричь с паршивой овцы, хоть шести клок»?
Вы хоть раз в жизни видели подобный релиз? Скиньте мне ссылку на такой, хоть раз в жизни на такое чудо поглядеть…

Банки и ПФ покупают в основном облигации!

RayDalio, у банков и ПФ другие цели и к ним предъявляются другие требования от регулятора и законодателя. Им нужен более предсказуемый результат и доход, поскольку, по сути, у них большие объемы обязательств (долгов) перед своими клиентами-вкладчиками, и банки нуждаются в поступлении — регулярно и стабильно — больших объемов средств (что облигации, как раз и способны, обеспечить).
А ПФ, например, во многом вынуждены (именно вынуждены) покупать облигации (и то далеко не все из облигаций), т.к. им часто запрещено полностью или частично вкладываться в высокорискованные активы.

Отсюда некорректно сравнивать банки/ПФ, с одной стороны, и частников (физиков и юриков), с другой. Это как сравнивать потребности пенсионера и молодого парня.

(И вопрос: ваш знакомый дураком и Баффета, например, считает? у которого капитал — это акции).

А насчет Арсагеры и др.: вот вы говорите «Они что дураки»?

Во-первых, у каждого свои представления и соображения. Они не истина в последней инстанции.

Во-вторых, в первом абзаце своего сообщения вы со ссылкой на своего знакомого финансиста сказали, что «умные акции не покупают». Далее ссылаетесь на Арсагеру, которая Фосагро не покупает, и спрашиваете мол «Они что дураки»?

Но у Арсагеры в портфеле в основном акции (не только в фондах, но и в собственном портфеле). Вопрос: как это согласуется с утверждением про «умные акции не покупают» в первом абзаце?

Путь к дивидендной зарплате 2
😵Совет директоров Фосагро рекомендовал дивиденды за IV квартал. Выплатить хотят ₽465 на акцию. Доходность в районе 7%. А всего по итогам прошлого года получается 17% дивидендной доходности.  
 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✅ФосАгро

 Хочу немного поговорить о ней в связи с последними движениями. Она интересна в целом в долгосрок

Но вот волна (2) иногда вносит смуту по структуре. Самый негативный сценарий может выглядеть как тройной зигзаг: t.me/TerritoryofTrading/5851

При этом волна С могла еще только прийти к своему завершению.

В положительном ключе: это завершение волны (II) в виде двойного зигзага и рост в локальную волну 3.

При всех раскладах есть важный диапазон покупок образованный в пятницу. Объем очень серьезный, на откате быки попытаются повторить реакцию и их возобновление как раз и покажет дальнейшее направление.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

RAZB0RKA отчета ФОСАГРО по МСФО 4кв'22. Живут не по средствам

t.me/razb0rka/950

ФосАгро

Razb0rka, Здравствуйте, а вы не могли бы в телеге комментарии включить? На телетайпе, как не старался, не отправляются сообщения

RayDalio, Гурьевы-то ладно, а что если Литвиненко...?)))

Supric, разговоры ходят про Гурьевых

RAZB0RKA отчета ФОСАГРО по МСФО 4кв'22. Живут не по средствам

t.me/razb0rka/950

ФосАгро

Razb0rka, опять это клоунство: пройдите по ссылке в телегу, чтобы пройти по ссылке на обзор.
А тут обзор нельзя разместить? Ну или хотя бы финальную ссылку?