Финаме
БКС Мир ИнвестицийТаким темпами весь рынок растеряем
Расим Касимов, значит в 4кв. перераспределят объёмы на экспорт, а в 1кв. будут восполнять объёмы недопоставок на внутренний рынок.
| Число акций ао | 130 млн |
| Номинал ао | 2.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 795,3 млрд |
| Выручка | 507,7 млрд |
| EBITDA | 177,0 млрд |
| Прибыль | 100,4 млрд |
| Дивиденд ао | 429 |
| P/E | 7,9 |
| P/S | 1,6 |
| P/BV | 4,9 |
| EV/EBITDA | 6,3 |
| Див.доход ао | 7,0% |
| ФосАгро Календарь Акционеров | |
| 29/05 ГОСА по дивидендам за 2024 г. в размере 171 руб./акция | |
| 06/06 PHOR: последний день с дивидендом 171 руб | |
| 09/06 PHOR: закрытие реестра по дивидендам 171 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФосАгро акции
6141₽ -1%
-
1кв 2021
Азотные удобрения: 512 тыс. т.
Сложные удобрения: 1487 тыс. т.
2к 2020 (за 2к 2021 г данных не нашел)
Азотные удобрения: 506.2 тыс. т.
Сложные удобрения: 1259 тыс. т.
Итого получаем, что азотным удобрения обидели примерно на 20%, а по сложным удобрениям — особых изменений нет.
Это все без учета новых вводимых мощностей и в расчетах вместо декабря брался июнь, возможно, летом объемы продаж больше, поэтому негатива по азотным удобрениям будет меньше
Расим Касимов, ну и как это по сложным не обидели?
На 2/3 всего дали квоту получается
По азотным вот напротив неплохо
zzznth, действительно, в полусонном состоянии неправильно сложил
Расим Касимов, вообще конечно странно. Насколько я помню, общая квота по сложным была почти на уровне прошлого экспорта. А вот по азотным урезали сильнее1кв 2021
Азотные удобрения: 512 тыс. т.
Сложные удобрения: 1487 тыс. т.
2к 2020 (за 2к 2021 г данных не нашел)
Азотные удобрения: 506.2 тыс. т.
Сложные удобрения: 1259 тыс. т.
Итого получаем, что азотным удобрения обидели примерно на 20%, а по сложным удобрениям — особых изменений нет.
Это все без учета новых вводимых мощностей и в расчетах вместо декабря брался июнь, возможно, летом объемы продаж больше, поэтому негатива по азотным удобрениям будет меньше
Расим Касимов, ну и как это по сложным не обидели?
На 2/3 всего дали квоту получается
По азотным вот напротив неплохо
zzznth, действительно, в полусонном состоянии неправильно сложил1кв 2021
Азотные удобрения: 512 тыс. т.
Сложные удобрения: 1487 тыс. т.
2к 2020 (за 2к 2021 г данных не нашел)
Азотные удобрения: 506.2 тыс. т.
Сложные удобрения: 1259 тыс. т.
Итого получаем, что азотным удобрения обидели примерно на 20%, а по сложным удобрениям — особых изменений нет.
Это все без учета новых вводимых мощностей и в расчетах вместо декабря брался июнь, возможно, летом объемы продаж больше, поэтому негатива по азотным удобрениям будет меньше
Расим Касимов, ну и как это по сложным не обидели?
На 2/3 всего дали квоту получается
По азотным вот напротив неплохо1кв 2021
Азотные удобрения: 512 тыс. т.
Сложные удобрения: 1487 тыс. т.
2к 2020 (за 2к 2021 г данных не нашел)
Азотные удобрения: 506.2 тыс. т.
Сложные удобрения: 1259 тыс. т.
Итого получаем, что азотным удобрения обидели примерно на 20%, а по сложным удобрениям — особых изменений нет.
Это все без учета новых вводимых мощностей и в расчетах вместо декабря брался июнь, возможно, летом объемы продаж больше, поэтому негатива по азотным удобрениям будет меньше
Расим Касимов, это именно экспорт?
zzznth, да1кв 2021
Азотные удобрения: 512 тыс. т.
Сложные удобрения: 1487 тыс. т.
2к 2020 (за 2к 2021 г данных не нашел)
Азотные удобрения: 506.2 тыс. т.
Сложные удобрения: 1259 тыс. т.
Итого получаем, что азотным удобрения обидели примерно на 20%, а по сложным удобрениям — особых изменений нет.
Это все без учета новых вводимых мощностей и в расчетах вместо декабря брался июнь, возможно, летом объемы продаж больше, поэтому негатива по азотным удобрениям будет меньше
Расим Касимов, это именно экспорт?- 1кв 2021
Азотные удобрения: 512 тыс. т.
Сложные удобрения: 1487 тыс. т.
2к 2020 (за 2к 2021 г данных не нашел)
Азотные удобрения: 506.2 тыс. т.
Сложные удобрения: 1259 тыс. т.
Итого получаем, что азотным удобрения обидели примерно на 20%, а по сложным удобрениям — особых изменений нет.
Это все без учета новых вводимых мощностей и в расчетах вместо декабря брался июнь, возможно, летом объемы продаж больше, поэтому негатива по азотным удобрениям будет меньше 
Минпромторг утвердил приказ о распределении квот на экспорт азотных и сложных удобрений на полгода
Согласно утвержденному 3 ноября правительством постановлению, с 1 декабря 2021 года по 31 мая 2022 года в РФ вводятся квоты на экспорт азотных и сложных азотосодержащих удобрений.
Для азотных удобрений квота составит не более 5,9 млн тонн, для сложных — 5,35 млн тонн.
Размер квот на экспорт азотных удобрений за весь период их действия для "ФосАгро" составит 808,6 тыс. тонн, для "Акрона" — 987,2 тыс. тонн, для "ЕвроХима" — 1,53 млн тонн, для «Уралхима» — 738,5 млн тонн.Объем квот на экспорт сложных удобрений для «ФосАгро» составит 1,81 млн тонн, для «ЕвроХима» — 811 тыс. тонн, для «Акрона» — 766,1 тыс. тонн, для «Уралхима» — 571,6 тыс. тонн.
www.interfax.ru/business/805249
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Вообще странно слышать про 2300-3000 — возможно такое и случится, но не в ближайшие пару лет, так что ждать бесполезно… Хотя форсмажор никто не отменял, но тогда вообще весь рынок должен будет сложиться капитально…
Андрей Андреев, теоретически, при безрисковой ставке 30+% годовых это вполне возможно. Т.е. общемировой гипер. Но только в небольшой промежуток времени, пока прибыль не подтянется. И при прочих неизменных условиях.
Вероятность можно оценить самостоятельно.- Вообще странно слышать про 2300-3000 — возможно такое и случится, но не в ближайшие пару лет, так что ждать бесполезно… Хотя форсмажор никто не отменял, но тогда вообще весь рынок должен будет сложиться капитально…
Спекулятивно-да. Все проливы выкупаются моментально, хорошая вола интрадей, долгосрочно — под большим вопросом наверное
Abramshant, не упадёт ли бумага обратно в коридор 2300-3000, это её диапазон, а сейчас ценник задран
Alexandr Nevskij,
Сейчас как принято говорить и писать задрано все и вся. Я про спекуляции внутри дня. Впереди отчет за 4й квартал плюс дивы 234р за 3й. Поэтому погонят на 6100 и выше, мне удобно в ней прикуривать как вверх так и вниз 100-150р, предсказуема, имхо
Abramshant, ну согласен, но покупать сейчас бы точно не стал ибо будут время когда она и ниже сьездит. Но пока я вижу её коридор 2300-3000
Спекулятивно-да. Все проливы выкупаются моментально, хорошая вола интрадей, долгосрочно — под большим вопросом наверное
Abramshant, не упадёт ли бумага обратно в коридор 2300-3000, это её диапазон, а сейчас ценник задран
Alexandr Nevskij,
Сейчас как принято говорить и писать задрано все и вся. Я про спекуляции внутри дня. Впереди отчет за 4й квартал плюс дивы 234р за 3й. Поэтому погонят на 6100 и выше, мне удобно в ней прикуривать как вверх так и вниз 100-150р, предсказуема, имхоСпекулятивно-да. Все проливы выкупаются моментально, хорошая вола интрадей, долгосрочно — под большим вопросом наверное
Abramshant, не упадёт ли бумага обратно в коридор 2300-3000, это её диапазон, а сейчас ценник задран
- Спекулятивно-да. Все проливы выкупаются моментально, хорошая вола интрадей, долгосрочно — под большим вопросом наверное
Хорошо ФосАгро подрос за год invlab.ru/action/phor/. Стоит ли покупать сейчас?- Положительный взгляд на перспективы Фосагро сохраняется - Промсвязьбанк
ФосАгро построит в Череповце комплекс аммиак/карбамид на 1 млн т, запуск — 2025г — CEO
ФосАгро приняло решение о строительстве нового комплекса аммиака и карбамида в Череповце, заявил генеральный директор компании Андрей Гурьев, открывая производство серной кислоты на этой площадке. Мощность комплекса составит около 1 млн тонн аммиака и до 1 млн тонн карбамида в год.
Строительство такого комплекса позволит компании существенно нарастить производство. Начало ожидается в 2022 г., окончание — в 2025 г. Сохраняем положительный взгляд на ФосАгро на фоне рекордных цен на минеральные удобрения.
Промсвязьбанк
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Новость о заморозке цен на удобрения на внутреннем рынке умеренно негативна для производителей - Атон
Производители удобрений заморозят цены на внутреннем рынке до конца мая 2022
Как сообщает Коммерсантъ, производители удобрений заморозят цены на свою продукцию на внутреннем рынке на среднем уровне мая-июля 2021 до конца мая 2022 года. Кроме того, Минпромторг и Минсельхоз планируют утвердить ежемесячный план поставок с декабря 2021 до конца 2022 года для каждой компании, региона и типа удобрений до конца ноября.
Мы считаем новость умеренно негативной для отечественных производителей удобрений, поскольку заморозка цен оставляет ограниченный потенциал роста. Разница в ценах на фосфорные удобрения является небольшой — спотовая цена DAP Baltic ($700/т) чуть выше среднего значения за май-июль ($604/т). А вот разница в ценах на карбамид выше из-за ралли в ценах на газ — спотовая цена Urea Baltic составляет $932/т против среднего значения $390/т в мае-июле.
Атон
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Фосагро выглядит лучше рынка - Атон
Фосагро построит аммиачно-карбамидный комплекс стоимостью 100 млрд руб.
По словам гендиректора Фосагро Андрея Гурьева, в 2025 году компания введет в эксплуатацию в Череповце один из крупнейших в мире аммиачно-карбамидных комплексов общей стоимостью более 100 млрд руб. Мощность завода составит 1 млн т аммиака и 1 млн т карбамида в год, а начало строительства намечено на следующий год.
Новость вписывается в предыдущие комментарии Фосагро о том, что компания планирует пересмотреть свою стратегию развития до 2025 к концу 2021 года и не исключает возможности реализации нового инвестиционного проекта. Напомним, размер инвестпрограммы до 2025 года составит более 250 млрд руб. Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Фосагро, которая торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 4.9x против своего собственного 5-летнего значения 6.4x.
Атон
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Химики выдвинули встречные требования для заморозки цен на удобрения
Крупнейшие российские производители удобрений обсуждают с правительством условия заморозки цен на свою продукцию для сельхозпроизводителей до июня 2022 г. Об этом заявил гендиректор «Фосагро», глава Российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ) Андрей Гурьев 19 ноября по итогам совещания у вице-премьера Юрия Борисова в Череповце. «Помимо фиксации цен речь идет о гарантии объемов поставки. Нам нужна гарантия встречных покупок», – сказал Гурьев (цитата по «Интерфаксу»). По его мнению, в случае заморозки цен сельхозпроизводители могут не захотеть покупать существенные объемы удобрений до момента весенних полевых работ, то есть до марта-апреля.
www.vedomosti.ru/business/articles/2021/11/19/896799-himiki-vidvinuli-trebovaniya-tsen-udobreniya
«ФосАгро» (MOEX: PHOR) ждет очень сильный I квартал, заявил журналистам генеральный директор компании Андрей Гурьев.
«Ожидания положительные. Объективно, I квартал будет очень сильным. У нас есть фундаментально огромный спрос, большой дефицит по всему спектру минеральных удобрений — азот, фосфор, калий — на внешних рынках», — сказал он.
Ранее финансовый директор «ФосАгро» Александр Шарабайко говорил, что компания видит возможности для выплаты акционерам более 100% свободного денежного потока (FCF) в ближайшие 1-2 квартала на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры.
Совет директоров «ФосАгро» в начале ноября рекомендовал выплатить дивиденды по результатам III квартала в размере 234 рубля на акцию. Компания направит на выплаты 30,3 млрд рублей или 146% квартального FCF.
По итогам I квартала «ФосАгро» выплачивала 105 рублей на акцию, всего — 13,6 млрд рублей (90% квартального FCF), по итогам II квартала — 156 рублей на акцию, всего — 20,2 млрд рублей (выплаты также превысили FCF).
Цены на удобрения на мировых рынках преодолели многолетние максимумы на фоне энергетического кризиса в Европе, который вынудил местных производителей остановить часть мощностей. Стоимость карбамида по итогам недавнего тендера в Индии достигла почти $1000 за тонну. Цены на DAP/MAP и хлористый калий на отдельных рынках превышают $800 за тонну.
ФосАгро - факторы роста и падения акций
- Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью (23.05.2017)
- Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%) (23.05.2017)
- В 2025 году перестает действовать экспортная пошлина 10%, что почти гарантированно приведет к росту прибыли к 2024 году (28.01.2025)
- На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г (06.12.2019)
- Повышение НДПИ в 3,5 раза с 1.1.2021 незначительно снизит прибыль (~ -2 млрд руб или -5%) (16.10.2020)
- Мировые конкуренты могут запустить новые мощности в 2028-2030 на уровне 3 млн т. 1-я очередь саудовского проекта Maaden-3 будет запущена в 2025, вторая очередь - в 2027 году. 1-я очередь добавить 1,5 млн т удобрений в год (к концу 2026 года) (10.02.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФосАгро - описание компании
ФосАгро — производитель фосфорных удобрений.free float около 20% акций
в 1 GDR Фосагро 0,333 акции Фосагро.
фосфорные удобрения 80% выручки
экспорт около 65-70% выручки
- Россия = 35%
- Основный рынок — Европа, 25%
- затем Южная Америка 15%
- Индия 10%
- Северная Америка
- СНГ
- а также Африка Азия и Австралия
Компания Фосагро производит удобрения:
Диаммоний фосфат (DAP)
Моноаммоний фосфат (амофос) (MAP)
Азотные удобрения (NPK)
Азотно-фосфорное серосодержащее (Сульфоаммофос) (NPS)
Апатитовый концентрат
Словарь удобрений:
AN Ammonium Nitrate
UAN Urea-Ammonia Nitrate
DAP Di-Ammonium Phosphate
MAP Mono-Ammonium Phosphate
NPK Nitrogen-Phosphate-Kali (potash)
MOP Muriate Of Potash
gran granular
stan standard (as opposed to granular)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
