OZON | ОЗОН акции

Учитывая, что за сегодня озон уже два пресс-релиза фиганул, да — текущую ситуацию можно назвать «спекулятивный рост» )

Банда Анонимов, да уж какой тут рост. С открытия штатов особенно. Рынок шельму метит.

Учитывая, что за сегодня озон уже два пресс-релиза фиганул, да — текущую ситуацию можно назвать «спекулятивный рост» )

Рост бывает не только фундаментальный, но и спекулятивный

Прямые затраты (ну по отчету) на обработку заказов — 165% от комиссий, полученных за эти заказы.

Банда Анонимов, да, где-то тут собака зарыта, видимо. И как они будут из этого вылезать, неясно. Задирать цены и комиссии сильно не дадут, не монополисты, чай…

Strelyanyj, ну это тупик… Выход один, видимо — останавливать рост, менять абсолютно всех людей и заниматься костами. Я это уже писал.

Но даже при этом не уверен, что эта модель летит. Да и я не уверен, что такие менеджеры есть.

Видимо, весной это и будут делать, а может даже раньше, как год закроют.
Потому что если так пойдет, то через год ОЗОН похоронит и АФК заодно… уже сейчас накопленный убыток 91 ярд, долги 158, а остатки 116.

То есть условно сухой результат деятельность ОЗОН за 20 лет это убыток в 133 ярда.

Strelyanyj, не бей лежачего. При таких раскладах жить ОЗОНу еще год, думаю, от силы.
Они наращивают долги т.к боятся тратить деньги.
Скоро, видимо, услышим писки о том, что «озон срочит платежи».

Прямые затраты (ну по отчету) на обработку заказов — 165% от комиссий, полученных за эти заказы.
Валовая прибыль 1Р еще упала — 4% вместо 4.5% во 2 квартале.

Банда Анонимов, как то уже совсем нелепо
Прям хороните что 3.14ц
Что же такой ум делает тут на форуме, когда мог бы весь мир привести к коммунизму и все жили бы как в сказке ?
Если бы было все фатально, то все бы вышли опустили бы бумагу на дно и забыли бы про неё, ну или бы откупали медленно медленно.

Особенно мне понравилась фраза про боятся тратить деньги xD
за этот год в развитие направят 20-25 лярдов, но нет они боятся тратить

Пока у них будет расти обороты и выручка, то им простят рост убытка большая часть которого обусловлена капитальными вложениями.
Да бумага может просесть, но критично это только для тех кто застрял

Smart Bob, когда сильно убыточная компания растит долг, имея на счетах свободный кэш, то это и называется «боятся тратить». Долги им дали под процент — и он много больше, чем доход на депозите.
Ну, либо они такие тупые, что генерят доп. убыток на пустом месте.

Какие «капитальные вложения»?
Капекс «переливается» в P&L через амортизацию. Амортизация там 2 ярда за 9 месяцев.
Нет, вру, 6 (2 — это за квартал). Уберите 6 из 35 — это не изменит жуткой убыточности.

Убыток обусловлен тем, что у них комиссия за доставку заказа 100р, а себестоимость этой доставки — 165р.
И валовая маржа 4%...

На дно ее сразу не опустят, потому что там фонды сидят по самые помидоры.
А хомяков типа вас не так много уже — спроса особого нет. Если начнут лить, будет паника. Поэтому и отливают потихоньку, чем и объясняется тренд.

Прямые затраты (ну по отчету) на обработку заказов — 165% от комиссий, полученных за эти заказы.

Банда Анонимов, да, где-то тут собака зарыта, видимо. И как они будут из этого вылезать, неясно. Задирать цены и комиссии сильно не дадут, не монополисты, чай…

Strelyanyj, не бей лежачего. При таких раскладах жить ОЗОНу еще год, думаю, от силы.
Они наращивают долги т.к боятся тратить деньги.
Скоро, видимо, услышим писки о том, что «озон срочит платежи».

Прямые затраты (ну по отчету) на обработку заказов — 165% от комиссий, полученных за эти заказы.
Валовая прибыль 1Р еще упала — 4% вместо 4.5% во 2 квартале.

Банда Анонимов, как то уже совсем нелепо
Прям хороните что 3.14ц
Что же такой ум делает тут на форуме, когда мог бы весь мир привести к коммунизму и все жили бы как в сказке ?
Если бы было все фатально, то все бы вышли опустили бы бумагу на дно и забыли бы про неё, ну или бы откупали медленно медленно.

Особенно мне понравилась фраза про боятся тратить деньги xD
за этот год в развитие направят 20-25 лярдов, но нет они боятся тратить

Пока у них будет расти обороты и выручка, то им простят рост убытка большая часть которого обусловлена капитальными вложениями.
Да бумага может просесть, но критично это только для тех кто застрял

Я пытаюсь на пальцах...
«Показатель скорректированная EBITDA составил -11,3 млрд руб. по сравнению с -1,9 млрд руб. в III квартале 2020 г. Снижение маржи связано с временным давлением на издержки из-за большого количества недавно запущенных объектов фулфилмента и логистики, а также со стратегическими инвестициями в продажи и маркетинг, технологии и продукты.

На скорректированный показатель EBITDA повлияли разовые затраты на НИОКР в размере 370 млн руб., а также корректировки в оценках резервов под запасы в размере около 500 млн руб. Без данных факторов скорректированная EBITDA составила бы -10,4 млрд руб.

Чистый убыток в III квартале составил -14,0 млрд руб. по сравнению с -3,9 руб. млрд в III квартале 2020 г.

Капитальные затраты в III квартале 2021 г. составили 4,6 млрд руб. По сравнению с 1,7 млрд руб. в III квартале 2020 г., в основном состоящих из платежей за оборудование для фулфилмента, компьютерного и иного оборудования.»

Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/ozon-opublikoval-otchet-za-iii-kvartal

— Так где все-таки главные дыры? 1й крупный кусок в убытках это капзатраты. Ну ладно, можно понять…
2й — НИОКР, понятно, но это лимоны, а не ярды. А еще-то где 5-6 ярдов потерялись? «Временное давление на издержки»? А почему оно временное, если капзатраты мы уже отложили в сторону?

Strelyanyj, не бей лежачего. При таких раскладах жить ОЗОНу еще год, думаю, от силы.
Они наращивают долги т.к боятся тратить деньги.
Скоро, видимо, услышим писки о том, что «озон срочит платежи».

Прямые затраты (ну по отчету) на обработку заказов — 165% от комиссий, полученных за эти заказы.
Валовая прибыль 1Р еще упала — 4% вместо 4.5% во 2 квартале.

Ozon повышает прогноз по росту GMV до 120% по итогам 21 г

В третьем квартале 2021 наш оборот вырос более чем в два раза по сравнению с прошлым годом. Мы повышаем наш прогноз по росту GMV до 120% по итогам 2021 года

— генеральный директор Ozon Александр Шульгин

Рост GMV ускорился благодаря преимуществам эффекта масштаба.

Мы делаем массированные инвестиции, но оптимизируем наши вложения, что отражается в увеличении валовой прибыли, снижении маркетинговых расходов и других показателях экономической эффективности бизнеса. Мы видим отдачу от инвестиций, в частности, это постоянное улучшение показателя расходов на один заказ, что подтверждает правильность нашей ставки на рост частотности заказов

В III квартале компания ввела в эксплуатацию рекордное количество складских площадей, теперь общая площадь фулфилмент-фабрик вместе с сортировочными центрами составляет более 770 тысяч кв. м. — это важно для выхода компании на новый уровень развития и для обеспечения роста в среднесрочной перспективе,

fomag.ru/news-streem/ozon-rasschityvaet-na-rost-oborota-v-2-2-raza-po-itogam-2021-g-gendirektor/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли финансовые результаты Ozon за 3 квартал 2021.

По сравнению с 3 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 85%.
2. EBITDA — убыток на 11.3 млрд руб. (по сравнению с убытком 1.9 млрд руб. годом ранее)
3. Чистый убыток составил 14 млрд руб. (по сравнению с убытком 3.9 млрд руб. годом ранее)

Совсем слабый отчет вышел сегодня у Ozon. Так навскидку и не скажу, кто отчитался еще хуже, убытки были у многих компаний,
но не такие существенные. Что касается меня, то я никогда ничего не покупал на Ozon, на том же AliExpress все можно купить
гораздо дешевле. Думаю, что перспективы компании Ozon выглядят не очень радужно.

Я пытаюсь на пальцах...
«Показатель скорректированная EBITDA составил -11,3 млрд руб. по сравнению с -1,9 млрд руб. в III квартале 2020 г. Снижение маржи связано с временным давлением на издержки из-за большого количества недавно запущенных объектов фулфилмента и логистики, а также со стратегическими инвестициями в продажи и маркетинг, технологии и продукты.

На скорректированный показатель EBITDA повлияли разовые затраты на НИОКР в размере 370 млн руб., а также корректировки в оценках резервов под запасы в размере около 500 млн руб. Без данных факторов скорректированная EBITDA составила бы -10,4 млрд руб.

Чистый убыток в III квартале составил -14,0 млрд руб. по сравнению с -3,9 руб. млрд в III квартале 2020 г.

Капитальные затраты в III квартале 2021 г. составили 4,6 млрд руб. По сравнению с 1,7 млрд руб. в III квартале 2020 г., в основном состоящих из платежей за оборудование для фулфилмента, компьютерного и иного оборудования.»

Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/ozon-opublikoval-otchet-za-iii-kvartal

— Так где все-таки главные дыры? 1й крупный кусок в убытках это капзатраты. Ну ладно, можно понять…
2й — НИОКР, понятно, но это лимоны, а не ярды. А еще-то где 5-6 ярдов потерялись? «Временное давление на издержки»? А почему оно временное, если капзатраты мы уже отложили в сторону?

Проблема Озона в том, что у нас НДС 20%, а в Китае 15%, и еще есть льготы для хайтека, возможно, что Алиэкспресс платит еще ниже. Я не понимаю, как при такой разнице налогов они могут конкурировать, даже с учетом того, что в Китае средняя зарплата выше.

Михаил Ягих,
Если вы думаете, что ОЗОН конкурирует с кросс-бордером из китая, то это не так.
Средний чек китайского Али — чуть больше 500 рублей. Средний чек ОЗОНа — 1500+ рублей, это огромная разница.

При этом кроссбордер адски падает с конца 20 года.

НДС ОЗОНу не поможет — у него косты на логистику составляют 168% от выручки.

2021 9M:
затраты (fulfillment & delivery) — 44.3
выручка (marketplace comission) — 26.3

Банда Анонимов, иностранные эксперты считают по-другому.

хотели сделать русский Амзон, а в итоге получилась шняга.

Амазон с самого начала была прибыльная компания, Озон глубоко убыточная.

Марэк, Амазон прибыльна с начала? Пересмотрите данные

Blockchain, это уже классика.
Амазон стал прибыльным после краха доткомов, в 2003 году, когда все его конкуренты сдохли.
Шанса стать прибыльным у ОЗОНА в текущей конкурентной среде просто нет. Поэтому и сравнивать глупо.

Проблема Озона в том, что у нас НДС 20%, а в Китае 15%, и еще есть льготы для хайтека, возможно, что Алиэкспресс платит еще ниже. Я не понимаю, как при такой разнице налогов они могут конкурировать, даже с учетом того, что в Китае средняя зарплата выше.

Михаил Ягих,
Если вы думаете, что ОЗОН конкурирует с кросс-бордером из китая, то это не так.
Средний чек китайского Али — чуть больше 500 рублей. Средний чек ОЗОНа — 1500+ рублей, это огромная разница.

При этом кроссбордер адски падает с конца 20 года.

НДС ОЗОНу не поможет — у него косты на логистику составляют 168% от выручки.

2021 9M:
затраты (fulfillment & delivery) — 44.3
выручка (marketplace comission) — 26.3

хотели сделать русский Амзон, а в итоге получилась шняга.

Амазон с самого начала была прибыльная компания, Озон глубоко убыточная.

Марэк, Амазон прибыльна с начала? Пересмотрите данные

Проблема Озона в том, что у нас НДС 20%, а в Китае 15%, и еще есть льготы для хайтека, возможно, что Алиэкспресс платит еще ниже. Я не понимаю, как при такой разнице налогов они могут конкурировать, даже с учетом того, что в Китае средняя зарплата выше.

хотели сделать русский Амзон, а в итоге получилась шняга.

Амазон с самого начала была прибыльная компания, Озон глубоко убыточная.

С такими долгами и убытками у Озон нет никаких перспектив.

Кстати, Ozon уже давно замечен, что сам закупается на AliExpress и потом продает их же товары на своем сайте, но уже с наценкой )))))

В общем, абсолютно ненужный интернет магазин.

Марэк, про ненужность я не согласен.
Мы много и регулярно заказываем на ОЗОНе.

Но финансовая модель не дает им шансов, да — я всегда говорил об этом.

Про Алиэкспресс все просто — одни и те же селлеры есть и на ОЗОН и на Али. У Али комиссия 8% всего, у ОЗОНа она сильно выше. Поэтому и цены на ОЗОНе будут выше на многие одинаковые товары.
Но это не есть вина ОЗОНа и уж точно они на Али ничего сами не покупают ))

PRE-MARKET

Ozon Holdings PLC American Depositary Shares
(Nasdag: OZON)
$42.90 -0.49 (-1.13%)
NOV 16, 2021 7:56 AM ET
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/ozon/earnings

С такими долгами и убытками у Озон нет никаких перспектив.

Кстати, Ozon уже давно замечен, что сам закупается на AliExpress и потом продает их же товары на своем сайте, но уже с наценкой )))))

В общем, абсолютно ненужный интернет магазин.

OZON Holdings PLC — Убыток 9 мес 2021г: 35,985 млрд руб (рост убытка в 2,8 раз г/г)

Марэк, мой прогноз во 2 квартале был 50 ярдов убытка по году.
Похоже, что я буду прав )

Общий долг 158 ярдов против остатка на счетах в 116…
При этом долг растет, остатки особо не падают (6 ярдов не в счет).

Похоже, что боятся деньги тратить… будут жить засчет мерчантов и поставщиков?

OZON Holdings PLC — Убыток 9 мес 2021г: 35,985 млрд руб (рост убытка в 2,8 раз г/г)

OZON Holdings PLC
The total number of shares issued as of September 30, 2021 was 216,413,735
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1822829/000119312521330665/d263969dex991.htm стр.13
Капитализация на 16.11.2021г: 679,431 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 37,618 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 75,351 млрд руб
Общий долг на 31.03.2021г: 123,126 млрд руб
Общий долг на 30.06.2021г: 133,529 млрд руб
Общий долг на 30.09.2021г: 158,149 млрд руб

Выручка 2018г: 37,220 млрд руб
Выручка 2019г: 60,104 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 19,947 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 44,162 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 66,599 млрд руб
Выручка 2020г: 104,350 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 33,407 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 70,425 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 111,917 млрд руб

Убыток 2018г: 5,661 млрд руб
Убыток 2019г: 19,363 млрд руб
Убыток 1 кв 2020г: 5,690 млрд руб
Убыток 6 мес 2020г: 8,978 млрд руб
Убыток 6 мес 2020г: 12,857 млрд руб
Убыток 2020г: 22,264 млрд руб
Убыток 1 кв 2021г: 6,734 млрд руб
Убыток 6 мес 2021г: 21,967 млрд руб
Убыток 9 мес 2021г: 35,985 млрд руб
ir.ozon.com/#

November 16, 2021 – Ozon Holdings PLC (NASDAQ and MOEX: OZON) объявляет финансовые результаты за третий квартал, закончившийся 30 сентября 2021 года.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1822829/000119312521330665/d263969dex991.htm

Как я и говорил… оборот качается продажей рубля не за 80коп, как раньше, а за 50...

Не знаю, что тут еще сказать… надо явно что-то менять в консерватории.

Озон отчитался за 3 квартал 2021 года

Консолидированная выручка выросла на 85% к 20 году, за 9 месяцев прирост на 68%.
При этом примечательно, что продажи самого Озона прибавляют в районе 50%, в то время как выручка компании именно как маркет-плейса уверенно растёт трёхзначными темпами.
Выручка за 9 месяцев составила 112 млрд рублей, и вероятно, по итогам года будет штурмовать отметку в 150 млрд.

Себестоимость, к сожалению, растёт почти синхронно с выручкой +63% за 9 месяцев — 73 млрд, что говорит о том, что эффект масштаба пока не работает должным образом. Но всё таки она начала чуть-чуть отставать от роста выручки, а значит путь Озона — тотальное расширение и проникновение, в этом ключ к прибыли.

Примечательно, что расходы на доставку за 9 месяцев более чем удвоились с 19 до 44 млрд.
Также мы теперь точно знаем, сколько стоит «озон-зон-зон» и «ручки-загребучки» из каждого утюга — рекламные расходы подскочили с 6,5 млрд в 2020 до 16 млрд за 9 месяцев 2021 года.

Интересно, что административные расходы выросли с 2 до 7 млрд. Вообще-то это очень странно — смысл агрегаторского бизнеса как раз в том, чтобы не опускать роста таких расходов при масштабировании компании, а Озон вырастил их на 300%...

С такими неуёмными аппетитами на рекламу и общехозяйственные косты — закономерным итогом стал очередной лось...
Лось весомый — почти 36 млрд рублей за 9 месяцев 2021 года против убытка в 13 млрд по итогам 9 месяцев 2020.

Поэтому OZON может в своих пресс-релизах сколь угодно долго хвастаться ростом GMV и прочей EBITDA, но тех, кто умеет в математику не обманешь — компания безнадёжно убыточна и убытки только наращивает. Причин к росту прибыли пока не просматривается. Нужно, вероятно, расти 4-ёхзначными темпами, а не трёхзначными. Ну или что-то менять внутри своих бизнес-процессов.

А пока-что напомню, что Озон стартовал в 1998 году, и пока-что НИ РАЗУ НЕ ПОКАЗАЛ ПРИБЫЛЬНЫЙ КВАРТАЛ за почти уже четверть века...
Единственная круглая цифра, которую компания, вероятно сможет продемонстрировать к круглой дате — накопленные 100.000.000.000 убытка.
Осталось чуть-чуть! 91 млрд уже есть…