OZON | ОЗОН акции

По последним данным АКИТ (еще не опубликованы) — рост российского онлайна за 21г составил 13% г/г.
Для понимания картины — 20/19 был 56% или типа того.

Год назад я уже говорил, что все будет замедляться — так и вышло.

Собственно, АКИТ ванговал порядка 8%, на фоне прогнозов всяких инфолайнов и минпромторга в +45% — это очень точное попадание.
Декабрь сделал +33%, я так понимаю, из-за вспышки. То есть средняя по году была еще ниже.

Такие дела. Привет хомякам, уверовавшим в «удвоение за два года».

Банда Анонимов, retail.ru давал цифру повыше, я приводил в ветке МВидео. Уж не знаю, как они считают, но даже если выше, то с операционной рентабельностью там все должно быть несладко.
www.retail.ru/rbc/pressreleases/rossiyskiy-rynok-e-commerce-vyros-na-34-v-2021-godu/

Strelyanyj, я беру цифры акит и динамику акит.

В акит входят все крупнейшие игроки екома — их данные, по факту, из первых рук.

А что там считают товарищи из м.а. для меня большой вопрос…

Банда Анонимов, они общий е-ком считают, включая продукты, ж/д билеты, кино, доставку пиццы и т.д?

По последним данным АКИТ (еще не опубликованы) — рост российского онлайна за 21г составил 13% г/г.
Для понимания картины — 20/19 был 56% или типа того.

Год назад я уже говорил, что все будет замедляться — так и вышло.

Собственно, АКИТ ванговал порядка 8%, на фоне прогнозов всяких инфолайнов и минпромторга в +45% — это очень точное попадание.
Декабрь сделал +33%, я так понимаю, из-за вспышки. То есть средняя по году была еще ниже.

Такие дела. Привет хомякам, уверовавшим в «удвоение за два года».

Банда Анонимов, retail.ru давал цифру повыше, я приводил в ветке МВидео. Уж не знаю, как они считают, но даже если выше, то с операционной рентабельностью там все должно быть несладко.
www.retail.ru/rbc/pressreleases/rossiyskiy-rynok-e-commerce-vyros-na-34-v-2021-godu/

Strelyanyj, я беру цифры акит и динамику акит.

В акит входят все крупнейшие игроки екома — их данные, по факту, из первых рук.

А что там считают товарищи из м.а. для меня большой вопрос…

Aneto, не, это как оперрезы. Аудит необязателен, если просто вбросить, то могцт пришить манипулирование рынком

По последним данным АКИТ (еще не опубликованы) — рост российского онлайна за 21г составил 13% г/г.
Для понимания картины — 20/19 был 56% или типа того.

Год назад я уже говорил, что все будет замедляться — так и вышло.

Собственно, АКИТ ванговал порядка 8%, на фоне прогнозов всяких инфолайнов и минпромторга в +45% — это очень точное попадание.
Декабрь сделал +33%, я так понимаю, из-за вспышки. То есть средняя по году была еще ниже.

Такие дела. Привет хомякам, уверовавшим в «удвоение за два года».

Банда Анонимов, retail.ru давал цифру повыше, я приводил в ветке МВидео. Уж не знаю, как они считают, но даже если выше, то с операционной рентабельностью там все должно быть несладко.
www.retail.ru/rbc/pressreleases/rossiyskiy-rynok-e-commerce-vyros-na-34-v-2021-godu/

По последним данным АКИТ (еще не опубликованы) — рост российского онлайна за 21г составил 13% г/г.
Для понимания картины — 20/19 был 56% или типа того.

Год назад я уже говорил, что все будет замедляться — так и вышло.

Собственно, АКИТ ванговал порядка 8%, на фоне прогнозов всяких инфолайнов и минпромторга в +45% — это очень точное попадание.
Декабрь сделал +33%, я так понимаю, из-за вспышки. То есть средняя по году была еще ниже.

Такие дела. Привет хомякам, уверовавшим в «удвоение за два года».

Aneto, там есть нюансы — если ты делаешь подобное раскрытие, то обязан будешь делать его постоянно.
По сути, это выделение отдельной БЕ со своим учетом.
Ради привлечения нового хомячья это дороговато — при том, что деньги кончаются (о чем недвусмысленно говорит новость ниже о коворкинге).

Банда Анонимов, это можно сделать неаудированно, а в рамках презентации. Тогда повторять не нужно.

Aneto, там есть нюансы — если ты делаешь подобное раскрытие, то обязан будешь делать его постоянно.
По сути, это выделение отдельной БЕ со своим учетом.
Ради привлечения нового хомячья это дороговато — при том, что деньги кончаются (о чем недвусмысленно говорит новость ниже о коворкинге).

По последним данным АКИТ (еще не опубликованы) — рост российского онлайна за 21г составил 13% г/г.
Для понимания картины — 20/19 был 56% или типа того.

Год назад я уже говорил, что все будет замедляться — так и вышло.

Собственно, АКИТ ванговал порядка 8%, на фоне прогнозов всяких инфолайнов и минпромторга в +45% — это очень точное попадание.
Декабрь сделал +33%, я так понимаю, из-за вспышки. То есть средняя по году была еще ниже.

Такие дела. Привет хомякам, уверовавшим в «удвоение за два года».

Aneto, если отчеты пойдут хорошие, то там и 5000 и 8000 не предел.
Вопрос только в том, что не пойдут ))
Ну то есть я написал — можно повторить ситуацию годичной давности, когда под IPO нарисовали многообещающий отчет, а потом понеслась п… по кочкам.

Банда Анонимов, ну теоретически можно выделить будет какой-то ФО, и на его примере показать как все это будет красиво выглядеть. Но возможно у них даже на уровне ФО нет ничего.

Aneto, хорошо будет где?
Они все время трындят про эффект масштаба, а теперь надо вылелять ФО )))

Я скажу одну вещь, которую надо просто понять: для того, чтобы выйти в ОПЕРАЦИОННЫЙ НОЛЬ, ОЗОН должен ВДВОЕ поднять комиссию МП и примерно на 20% поднять цены на собственные товары.

Ну либо крутануть затраты ВДВОЕ.

И это только выход в ноль ) примерно.

Банда Анонимов, дык, на примере ФО и можно показать эффект масштаба. Населения ФО меньше, чем население России. Соответственно модель может работать. Иначе это масштабирование убытков, что и так видим в отчёте. Потому им и нужно показать как они собираются выходить из текущей ситуации.

Но я не верю, что покажут. Скажут, что продавцов стало больше, покупателей больше, заказов больше, % фулфилмента от GMV точно не вернется на показатели 2020 года. А все это и так все видели в течении года.

Aneto, там есть нюансы — если ты делаешь подобное раскрытие, то обязан будешь делать его постоянно.
По сути, это выделение отдельной БЕ со своим учетом.
Ради привлечения нового хомячья это дороговато — при том, что деньги кончаются (о чем недвусмысленно говорит новость ниже о коворкинге).

Банда Анонимов, хомячье-то, похоже, не местное. Такое впечатление, что амеры вчера разогнали, как это ни удивительно…

Aneto, если отчеты пойдут хорошие, то там и 5000 и 8000 не предел.
Вопрос только в том, что не пойдут ))
Ну то есть я написал — можно повторить ситуацию годичной давности, когда под IPO нарисовали многообещающий отчет, а потом понеслась п… по кочкам.

Банда Анонимов, ну теоретически можно выделить будет какой-то ФО, и на его примере показать как все это будет красиво выглядеть. Но возможно у них даже на уровне ФО нет ничего.

Aneto, хорошо будет где?
Они все время трындят про эффект масштаба, а теперь надо вылелять ФО )))

Я скажу одну вещь, которую надо просто понять: для того, чтобы выйти в ОПЕРАЦИОННЫЙ НОЛЬ, ОЗОН должен ВДВОЕ поднять комиссию МП и примерно на 20% поднять цены на собственные товары.

Ну либо крутануть затраты ВДВОЕ.

И это только выход в ноль ) примерно.

Банда Анонимов, дык, на примере ФО и можно показать эффект масштаба. Населения ФО меньше, чем население России. Соответственно модель может работать. Иначе это масштабирование убытков, что и так видим в отчёте. Потому им и нужно показать как они собираются выходить из текущей ситуации.

Но я не верю, что покажут. Скажут, что продавцов стало больше, покупателей больше, заказов больше, % фулфилмента от GMV точно не вернется на показатели 2020 года. А все это и так все видели в течении года.

Aneto, там есть нюансы — если ты делаешь подобное раскрытие, то обязан будешь делать его постоянно.
По сути, это выделение отдельной БЕ со своим учетом.
Ради привлечения нового хомячья это дороговато — при том, что деньги кончаются (о чем недвусмысленно говорит новость ниже о коворкинге).

Ozon сдаст коворкинги в субаренду

Ozon после проведения IPO планировал заметно увеличить штат сотрудников, для чего компания арендовала дополнительные офисные площади.

Расчет пока не оправдался, и теперь маркетплейс ищет субарендаторов почти на 50 тыс. кв. м, арендованных в коворкингах Москвы.

Это вынужденная мера, так как разорвать арендные контракты без штрафов невозможно.

В таком случае компании пришлось бы заплатить операторам недвижимости более 9 млрд руб. в виде неустойки.

Директор по недвижимости Ozon Евгений Овчинников сообщил, что договоренности с арендодателями предусматривают сдачу площадей в субаренду, поскольку компания изначально рассматривала такой сценарий.

Ozon избавится от лишних мест – Газета Коммерсантъ № 17 (7218) от 01.02.2022 (kommersant.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Aneto, если отчеты пойдут хорошие, то там и 5000 и 8000 не предел.
Вопрос только в том, что не пойдут ))
Ну то есть я написал — можно повторить ситуацию годичной давности, когда под IPO нарисовали многообещающий отчет, а потом понеслась п… по кочкам.

Банда Анонимов, ну теоретически можно выделить будет какой-то ФО, и на его примере показать как все это будет красиво выглядеть. Но возможно у них даже на уровне ФО нет ничего.

Aneto, хорошо будет где?
Они все время трындят про эффект масштаба, а теперь надо вылелять ФО )))

Я скажу одну вещь, которую надо просто понять: для того, чтобы выйти в ОПЕРАЦИОННЫЙ НОЛЬ, ОЗОН должен ВДВОЕ поднять комиссию МП и примерно на 20% поднять цены на собственные товары.

Ну либо крутануть затраты ВДВОЕ.

И это только выход в ноль ) примерно.

Банда Анонимов, дык, на примере ФО и можно показать эффект масштаба. Населения ФО меньше, чем население России. Соответственно модель может работать. Иначе это масштабирование убытков, что и так видим в отчёте. Потому им и нужно показать как они собираются выходить из текущей ситуации.

Но я не верю, что покажут. Скажут, что продавцов стало больше, покупателей больше, заказов больше, % фулфилмента от GMV точно не вернется на показатели 2020 года. А все это и так все видели в течении года.

Aneto, если отчеты пойдут хорошие, то там и 5000 и 8000 не предел.
Вопрос только в том, что не пойдут ))
Ну то есть я написал — можно повторить ситуацию годичной давности, когда под IPO нарисовали многообещающий отчет, а потом понеслась п… по кочкам.

Банда Анонимов, ну теоретически можно выделить будет какой-то ФО, и на его примере показать как все это будет красиво выглядеть. Но возможно у них даже на уровне ФО нет ничего.

Aneto, хорошо будет где?
Они все время трындят про эффект масштаба, а теперь надо вылелять ФО )))

Я скажу одну вещь, которую надо просто понять: для того, чтобы выйти в ОПЕРАЦИОННЫЙ НОЛЬ, ОЗОН должен ВДВОЕ поднять комиссию МП и примерно на 20% поднять цены на собственные товары.

Ну либо крутануть затраты ВДВОЕ.

И это только выход в ноль ) примерно.

Ozon после проведения IPO планировал заметно увеличить штат сотрудников, для чего компания арендовала дополнительные офисные площади.

Расчет пока не оправдался, и теперь маркетплейс ищет субарендаторов почти на 50 тыс. кв. м, арендованных в коворкингах Москвы.

Это вынужденная мера, так как разорвать арендные контракты без штрафов невозможно.

В таком случае компании пришлось бы заплатить операторам недвижимости более 9 млрд руб. в виде неустойки.

Директор по недвижимости Ozon Евгений Овчинников сообщил, что договоренности с арендодателями предусматривают сдачу площадей в субаренду, поскольку компания изначально рассматривала такой сценарий.

Удачный день ребя, столько на Озончике подняли сегодня, поздравляю всех!)

Удачный день ребя, столько на Озончике подняли сегодня, поздравляю всех!)

Aneto, если отчеты пойдут хорошие, то там и 5000 и 8000 не предел.
Вопрос только в том, что не пойдут ))
Ну то есть я написал — можно повторить ситуацию годичной давности, когда под IPO нарисовали многообещающий отчет, а потом понеслась п… по кочкам.

Банда Анонимов, ну теоретически можно выделить будет какой-то ФО, и на его примере показать как все это будет красиво выглядеть. Но возможно у них даже на уровне ФО нет ничего.

Aneto, хорошо будет где?
Они все время трындят про эффект масштаба, а теперь надо вылелять ФО )))

Я скажу одну вещь, которую надо просто понять: для того, чтобы выйти в ОПЕРАЦИОННЫЙ НОЛЬ, ОЗОН должен ВДВОЕ поднять комиссию МП и примерно на 20% поднять цены на собственные товары.

Ну либо крутануть затраты ВДВОЕ.

И это только выход в ноль ) примерно.

Капитализация Озона 264 млрд Выручка 149,7 млрд
Капитализация Пятерочки 470,9 млрд. Выручка 2 126 млрд.
Для меня картина черным по белому говорит о многом.
Составьте матрицу как Высшей математике и решите :)

 Для меня очевидно, что хоть это и инновационный наногипербизнес, я пас.

Aneto, если отчеты пойдут хорошие, то там и 5000 и 8000 не предел.
Вопрос только в том, что не пойдут ))
Ну то есть я написал — можно повторить ситуацию годичной давности, когда под IPO нарисовали многообещающий отчет, а потом понеслась п… по кочкам.

Банда Анонимов, ну теоретически можно выделить будет какой-то ФО, и на его примере показать как все это будет красиво выглядеть. Но возможно у них даже на уровне ФО нет ничего.

Aneto, если отчеты пойдут хорошие, то там и 5000 и 8000 не предел.
Вопрос только в том, что не пойдут ))
Ну то есть я написал — можно повторить ситуацию годичной давности, когда под IPO нарисовали многообещающий отчет, а потом понеслась п… по кочкам.

До отчёта ничего в компании не изменилось. Залезать в компании, видя прогноз еще больше убытков может и весело, но слишком рискованно. Хоть у меня и агрессивный профиль, я никогда не зайду в Озон, основываясь на последнем отчёте, даже и по 1200 ₽. Если же отчёты пойдут хорошие, а акция будет стоит 3000 ₽, это будет хорошей инвестицией, если я буду видеть, как они смогут масштабировать эту прибыль и какой будет форвардный P/E.

Aneto, если отчеты пойдут хорошие, то там и 5000 и 8000 не предел.
Вопрос только в том, что не пойдут ))
Ну то есть я написал — можно повторить ситуацию годичной давности, когда под IPO нарисовали многообещающий отчет, а потом понеслась п… по кочкам.

Банда Анонимов, 5000 за бумагу — это почти 1 трлн капитализации. Сколько должна зарабатывать такая компания? Примерно 100 млрд. При чистой рентабельности 3% выручка должна быть 3.3 трлн -это как Магнит+X5, рост в 20 раз к 2021 г. Я думаю, вряд ли.

TaSo, ну если так считать, то текущий курс должен быть рублей 100 :)

Это бумага хомячьих надежд, она никак не зависит от показателей.
Ну, покачто)