OR Group (Обувь России) акции

Если заплатят то вернется ли цена на 17.5?

Fire2fox, вернется, только неизвестно когда. При хорошем сценарии — цена должна подняться на 13,5

Если заплатят то вернется ли цена на 17.5?

«ОРГ» Совершение подконтрольной эмитенту организацией существенной сделки
2. Содержание сообщения

2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.
2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Погружение в Dempster: игра на конверсии активов

Начало — Погружение в Обувь России: игра на конверсии активов

Это очень поучительная история.

Мы ищем широкую маржу прибыли – если она выглядит совсем узкой, мы отказываемся от покупки.

18 января 1964

Один из самых интересных аспектов инвестирования – процесс поиска. Обнаружение такой предельно дешевой акции, как Dempster Mill, сродни находке Ренуара среди мазни, выставленной за $25 на распродаже. Это чрезвычайно редкое событие, где без особых усилий видна реальная стоимость и при запрашиваемой цене гарантирована огромная прибыль.

Представьте себе волнующий момент в 1956 г., когда Баффетт, перелистывая справочник Moody's Manual, набрел на крошечную безвестную производственную компанию, чьи акции упали на 75 % в предыдущем году. Поняв, что она торгуется в текущий момент лишь за небольшую долю своего чистого оборотного капитала и еще меньшую долю балансовой стоимости, Баффетт начал покупать акции по $17 за штуку. Продал он их уже по $80.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Шадрин, Замучился листать, Вы наверно журналист.
P.S. Я посчитал баланс ПАО «ОРГ», как сделал Баффетт и вот что получилось.
Скорректированная стоимость чистого капитала на акцию — 28,52

Стоимость получилась очень привлекательная, по моим расчетам — 20,9. Но чтобы точно получить СЧК на акцию нужен годовой отчет. А его мы увидим только в мае. И в марте будет выплата амортизации по 1Р01, которая также внесет свои коррективы.

Warlock75, это я 2 мес. писал)) и уже после тех.дефолта думал и не выкладывать, но для истории все-таки опубликовал. Грустно там, особенно после операционки за 4 квартал

Александр Шадрин, Операционку могут исправить уточненкой. Более правдивые данные получим после годового отчета и операционки за 1-й квартал.

Warlock75, думаете заплатят БО-07 все-таки?

OR GROUP: операционные показатели 4-го квартала 2021 года

OR GROUP продолжает делиться с инвесторами результатами своей деятельности в 2021 г.

Из ключевых событий, произошедший в этот период, компания отмечает выделение логистических сервисов в отдельную структуру в составе Группы. Для этого было создано юридическое лицо — ООО «О2», которое является 100% дочерней компанией ПАО «ОРГ».

В середине ноября OR GROUP внедрила модель катастрофоустойчивости для корпоративной IT системы, что позволит компании обеспечить защиту данных от гипотетически опасных рисков и внештатных ситуаций. В этом случае информация, хранящаяся в базах данных аварийной площадки, будет продублирована в резервных дата-центрах без потерь.

В декабре OR GROUP и Navigator Acquisition Corp. объявили о подписании Соглашения о продаже доли МКК «Арифметика». В дальнейшем объединенная компания будет вести деятельность под новым названием «Arifmetika Financial Solutions Corp.», также будет изменен тикер акций на бирже. После завершения сделки МКК «Арифметика» может стать первой публичной компанией на российском микрофинансовом рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

boomin,
выручка 4 квартала 2198 млн. Сколько продали магазины? Убираем опт и займы, выручка вестфалики 1319 млн. Вычитаем интернет-продажи 280 млн, получаем 1039 млн. Делим на число магазинов 751, получаем 1,38 млн один магазин продал ЗА КВАРТАЛ. Или 461 тысячу в месяц. Или 15 тысяч в день.
Что это за бизнес такой?

Александр Е, в смысле много, или мало?

Izhik, для сети в несколько сотен магазинов это смехотворно мало.
Детский мир — 42 млн на магазин за квартал выручки.
МВидео — аналогично.
Фикспрайс — 12 млн.
ОРУП — 1 млн.
Причем часть товара ОРУП продает не за деньги, а в долг…

Александр Е, странно сравнивать выручку гипермаркета бытовой техники площадью 2-3 тыс кв.м., супермаркета у дома для каждодневных покупок и обувного стрит-ритейла площадью 100-200 кв.м. Выручку наверное стоит все-же брать с учетом продаж в кредит, это ведь тоже продажи. Какая разница заплатил чел за сапоги сразу или потом с процентами? Он же все равно по факту сапоги купил, почему тогда продажи в кредит не учитываются? Прибыль арифметики это по факту проценты, а тело кредита -это по факту выручка магазина.
Примитивно сравнил по данным со смартлаба, получилось вот так что ОР даже поэффективнее чем детский мир.

Slan, можете сравнить с чем-нибудь еще, я беру цифры которые под рукой. Можно поглядеть на Ральф или Зенден, но информацию надо искать.
Выручку конечно надо брать с учетом кредитов. Мысль в том, что и из этого жалкого миллиона не все живые деньги, и из-за этого у ОРУП дополнительные сложности с живыми деньгами, которые сейчас собственно и наблюдаем.

Александр Е, сложности не из-за этого, сложности из-за проблем планирования, в 4 квартале вероятно ожидали показатели прошлого года, они оказались на 1,7 млрд ниже, когда поняли, решили по быстрому разместить облиг, а тут геополитика, сначала казахи, потом украина, размещение встало, как итог кассовый разрыв, сейчас уверен что ищут варианты, не отрицаю, показатели ужасные, при выручке в 9 долг 12, еще и ставки растут, это как ипотека на 70% з/п, а еще и ремонт надо делать… но если откинуть долг и запасы -сам бизнес не такой уж и плохой, но к сожалению долг тянет его вниз, а с запасами которые могли бы частично решить проблему никто особо не работает.

Slan, руководству орупа наверно удобно в текущий момент ссылаться на казахов и на карантины, но падение показателей идет с 2020 года.
Могли обойтись без кассовых разрывов и дефолтов, если бы не выводили деньги займами и не авансировали поставщиков на огромные суммы. Все это очень не красиво выглядит.

Александр Е, внутригрупповые займы это обычная/нормальная практика любого крупного бизнеса

Slan, я про займы вовне. И авансы миллиардные непонятно зачем.

Александр Е, возможно это плата за сырье производителям с длительным производственным циклом для получения более выгодных цен. например чтобы дешево купить кожу, надо заплатить фабрике сильно раньше отгрузки, чтобы она по цепочке заплатила ферме, чтобы те имели возможность оплатить корма и вырастить крс. Но это так, догадки… в своем опыте часто сталкиваюсь с ситуациями когда загнать предоплату на пол года вперед единственно возможный способ получить необходимый товар по хорошей цене точно в срок.

Slan, поставьте себя на место руководства ОРУП. У вас 19 млрд запасов. Это года на три при текущей выручке. Операционный денежный поток отрицательный, бизнес кредитные деньги проедает вместо того чтобы их зарабатывать. Вам платить купоны по облигациям и гасить выпуск на миллиард.
Ваше решение — увеличить запасы и авансировать поставщиков еще на 1+ миллиард! И напороться на дефолт! Насколько это логично? Какой в этом смысл?

Александр Е, Вы правы смысла в этом ноль, но если бы все делалось со смыслом -то небыло бы тех.дефолта и акций по 1/15 от цены размещения…

Сегодня снова зашёл в акции OR Group. Выходил на 12,5, но опасаюсь, что ниже уже не поймаю и потому зашёл по текущей цене. Смысл? Через 2 ситуация неопределенности завершиться и будет полёт. Разумеется, что может быть и полёт вниз, если ситуация с ПСБ не будет урегулирована. Но, судя по ответам руководства OR Group, всё таки ПСБ конвертирует облигации в кредит. Для ПСБ это выгодно даже в случае гипотетического банкротства и ликвидации. Найти что-то, что послужило бы залогом (например, часть в дочерних компаниях, скажем Арифметики). При банкротстве кредиты с залогом выплачиваются вперёд облигаций. Исходя из этого всего, полагаю, что ПСБ конвертирует облигации в кредит, а значит паника из-за банкротства будет ликвидирована. Ничуть не удивлюсь если цена от сегодняшней отскочит вверх на 40%.

Иван Кригер, как вы из ответов OR Group поняли, что ПСБ конвертирует облигации в кредит? в том же чате телеги ничего не увидел кроме фраз «ведем активные переговоры», конкретики нет. И это за 2 дня до 3.02.

Danil_2022, но это логично, лучше согласиться на кредит и как вариант повышенный процент, чем банкротство

Эдуард Лоскутов, это с т.з. OR Group логично согласиться на перекредитование (компания и не скрывала этого желания). А ПСБ важнее получить обратно свои вложения, учитывая плохую отчетность ОГ.

Danil_2022, получить то конечно желательно, но если становится ясно, что в срок не отдадут, то эффективнее конвертировать облигации в кредит с обеспечением, чем взыскивать через суд по облигациям. Дефолт может вызвать цепную реакцию взысканий. И с облигациями возникнут дополнительные проблемы. Так что именно с точки зрения ПСБ эффективнее не взыскивать сейчас.

Иван Кригер, цитата «лучше согласиться на кредит и как вариант повышенный процент». Не факт, банк может дождаться официального дефолта и истребовать деньги через суд. Партию обуви там арестует или счета, не важно… При этом инициации банкротства может не быть. Банкротство может случиться позднее, после того, как ПСБ спокойно вернет своё… И еще, читаю сейчас про банкротство и мне очень интересен пункт 1 в порядке погашения долга, согласно которому «Вне очереди производятся выплаты по текущим платежам, преимущественно перед кредиторами, требования которых возникли до принятия заявления о признании должника банкротом»
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/defolt-po-obligatsii-chto-delat-i-kak-izbezhat
Не попадают ли требования ПСБ в эту категорию?

Сегодня снова зашёл в акции OR Group. Выходил на 12,5, но опасаюсь, что ниже уже не поймаю и потому зашёл по текущей цене. Смысл? Через 2 ситуация неопределенности завершиться и будет полёт. Разумеется, что может быть и полёт вниз, если ситуация с ПСБ не будет урегулирована. Но, судя по ответам руководства OR Group, всё таки ПСБ конвертирует облигации в кредит. Для ПСБ это выгодно даже в случае гипотетического банкротства и ликвидации. Найти что-то, что послужило бы залогом (например, часть в дочерних компаниях, скажем Арифметики). При банкротстве кредиты с залогом выплачиваются вперёд облигаций. Исходя из этого всего, полагаю, что ПСБ конвертирует облигации в кредит, а значит паника из-за банкротства будет ликвидирована. Ничуть не удивлюсь если цена от сегодняшней отскочит вверх на 40%.

Иван Кригер, как вы из ответов OR Group поняли, что ПСБ конвертирует облигации в кредит? в том же чате телеги ничего не увидел кроме фраз «ведем активные переговоры», конкретики нет. И это за 2 дня до 3.02.

Danil_2022, но это логично, лучше согласиться на кредит и как вариант повышенный процент, чем банкротство

Эдуард Лоскутов, это с т.з. OR Group логично согласиться на перекредитование (компания и не скрывала этого желания). А ПСБ важнее получить обратно свои вложения, учитывая плохую отчетность ОГ.

Сегодня снова зашёл в акции OR Group. Выходил на 12,5, но опасаюсь, что ниже уже не поймаю и потому зашёл по текущей цене. Смысл? Через 2 ситуация неопределенности завершиться и будет полёт. Разумеется, что может быть и полёт вниз, если ситуация с ПСБ не будет урегулирована. Но, судя по ответам руководства OR Group, всё таки ПСБ конвертирует облигации в кредит. Для ПСБ это выгодно даже в случае гипотетического банкротства и ликвидации. Найти что-то, что послужило бы залогом (например, часть в дочерних компаниях, скажем Арифметики). При банкротстве кредиты с залогом выплачиваются вперёд облигаций. Исходя из этого всего, полагаю, что ПСБ конвертирует облигации в кредит, а значит паника из-за банкротства будет ликвидирована. Ничуть не удивлюсь если цена от сегодняшней отскочит вверх на 40%.

Иван Кригер, как вы из ответов OR Group поняли, что ПСБ конвертирует облигации в кредит? в том же чате телеги ничего не увидел кроме фраз «ведем активные переговоры», конкретики нет. И это за 2 дня до 3.02.

Danil_2022, но это логично, лучше согласиться на кредит и как вариант повышенный процент, чем банкротство

Эдуард Лоскутов, это с т.з. OR Group логично согласиться на перекредитование (компания и не скрывала этого желания). А ПСБ важнее получить обратно свои вложения, учитывая плохую отчетность ОГ.

Danil_2022, получить то конечно желательно, но если становится ясно, что в срок не отдадут, то эффективнее конвертировать облигации в кредит с обеспечением, чем взыскивать через суд по облигациям. Дефолт может вызвать цепную реакцию взысканий. И с облигациями возникнут дополнительные проблемы. Так что именно с точки зрения ПСБ эффективнее не взыскивать сейчас.

Погружение в Dempster: игра на конверсии активов

Начало — Погружение в Обувь России: игра на конверсии активов

Это очень поучительная история.

Мы ищем широкую маржу прибыли – если она выглядит совсем узкой, мы отказываемся от покупки.

18 января 1964

Один из самых интересных аспектов инвестирования – процесс поиска. Обнаружение такой предельно дешевой акции, как Dempster Mill, сродни находке Ренуара среди мазни, выставленной за $25 на распродаже. Это чрезвычайно редкое событие, где без особых усилий видна реальная стоимость и при запрашиваемой цене гарантирована огромная прибыль.

Представьте себе волнующий момент в 1956 г., когда Баффетт, перелистывая справочник Moody's Manual, набрел на крошечную безвестную производственную компанию, чьи акции упали на 75 % в предыдущем году. Поняв, что она торгуется в текущий момент лишь за небольшую долю своего чистого оборотного капитала и еще меньшую долю балансовой стоимости, Баффетт начал покупать акции по $17 за штуку. Продал он их уже по $80.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Шадрин, Замучился листать, Вы наверно журналист.
P.S. Я посчитал баланс ПАО «ОРГ», как сделал Баффетт и вот что получилось.
Скорректированная стоимость чистого капитала на акцию — 28,52

Стоимость получилась очень привлекательная, по моим расчетам — 20,9. Но чтобы точно получить СЧК на акцию нужен годовой отчет. А его мы увидим только в мае. И в марте будет выплата амортизации по 1Р01, которая также внесет свои коррективы.

Warlock75, это я 2 мес. писал)) и уже после тех.дефолта думал и не выкладывать, но для истории все-таки опубликовал. Грустно там, особенно после операционки за 4 квартал

Александр Шадрин, Операционку могут исправить уточненкой. Более правдивые данные получим после годового отчета и операционки за 1-й квартал.

Сегодня снова зашёл в акции OR Group. Выходил на 12,5, но опасаюсь, что ниже уже не поймаю и потому зашёл по текущей цене. Смысл? Через 2 ситуация неопределенности завершиться и будет полёт. Разумеется, что может быть и полёт вниз, если ситуация с ПСБ не будет урегулирована. Но, судя по ответам руководства OR Group, всё таки ПСБ конвертирует облигации в кредит. Для ПСБ это выгодно даже в случае гипотетического банкротства и ликвидации. Найти что-то, что послужило бы залогом (например, часть в дочерних компаниях, скажем Арифметики). При банкротстве кредиты с залогом выплачиваются вперёд облигаций. Исходя из этого всего, полагаю, что ПСБ конвертирует облигации в кредит, а значит паника из-за банкротства будет ликвидирована. Ничуть не удивлюсь если цена от сегодняшней отскочит вверх на 40%.

Иван Кригер, как вы из ответов OR Group поняли, что ПСБ конвертирует облигации в кредит? в том же чате телеги ничего не увидел кроме фраз «ведем активные переговоры», конкретики нет. И это за 2 дня до 3.02.

Danil_2022, но это логично, лучше согласиться на кредит и как вариант повышенный процент, чем банкротство

Эдуард Лоскутов, это с т.з. OR Group логично согласиться на перекредитование (компания и не скрывала этого желания). А ПСБ важнее получить обратно свои вложения, учитывая плохую отчетность ОГ.

Сегодня снова зашёл в акции OR Group. Выходил на 12,5, но опасаюсь, что ниже уже не поймаю и потому зашёл по текущей цене. Смысл? Через 2 ситуация неопределенности завершиться и будет полёт. Разумеется, что может быть и полёт вниз, если ситуация с ПСБ не будет урегулирована. Но, судя по ответам руководства OR Group, всё таки ПСБ конвертирует облигации в кредит. Для ПСБ это выгодно даже в случае гипотетического банкротства и ликвидации. Найти что-то, что послужило бы залогом (например, часть в дочерних компаниях, скажем Арифметики). При банкротстве кредиты с залогом выплачиваются вперёд облигаций. Исходя из этого всего, полагаю, что ПСБ конвертирует облигации в кредит, а значит паника из-за банкротства будет ликвидирована. Ничуть не удивлюсь если цена от сегодняшней отскочит вверх на 40%.

Иван Кригер, как вы из ответов OR Group поняли, что ПСБ конвертирует облигации в кредит? в том же чате телеги ничего не увидел кроме фраз «ведем активные переговоры», конкретики нет. И это за 2 дня до 3.02.

Danil_2022, но это логично, лучше согласиться на кредит и как вариант повышенный процент, чем банкротство

OR GROUP: операционные показатели 4-го квартала 2021 года

OR GROUP продолжает делиться с инвесторами результатами своей деятельности в 2021 г.

Из ключевых событий, произошедший в этот период, компания отмечает выделение логистических сервисов в отдельную структуру в составе Группы. Для этого было создано юридическое лицо — ООО «О2», которое является 100% дочерней компанией ПАО «ОРГ».

В середине ноября OR GROUP внедрила модель катастрофоустойчивости для корпоративной IT системы, что позволит компании обеспечить защиту данных от гипотетически опасных рисков и внештатных ситуаций. В этом случае информация, хранящаяся в базах данных аварийной площадки, будет продублирована в резервных дата-центрах без потерь.

В декабре OR GROUP и Navigator Acquisition Corp. объявили о подписании Соглашения о продаже доли МКК «Арифметика». В дальнейшем объединенная компания будет вести деятельность под новым названием «Arifmetika Financial Solutions Corp.», также будет изменен тикер акций на бирже. После завершения сделки МКК «Арифметика» может стать первой публичной компанией на российском микрофинансовом рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

boomin,
выручка 4 квартала 2198 млн. Сколько продали магазины? Убираем опт и займы, выручка вестфалики 1319 млн. Вычитаем интернет-продажи 280 млн, получаем 1039 млн. Делим на число магазинов 751, получаем 1,38 млн один магазин продал ЗА КВАРТАЛ. Или 461 тысячу в месяц. Или 15 тысяч в день.
Что это за бизнес такой?

OR GROUP: операционные показатели 4-го квартала 2021 года

OR GROUP продолжает делиться с инвесторами результатами своей деятельности в 2021 г.

Из ключевых событий, произошедший в этот период, компания отмечает выделение логистических сервисов в отдельную структуру в составе Группы. Для этого было создано юридическое лицо — ООО «О2», которое является 100% дочерней компанией ПАО «ОРГ».

В середине ноября OR GROUP внедрила модель катастрофоустойчивости для корпоративной IT системы, что позволит компании обеспечить защиту данных от гипотетически опасных рисков и внештатных ситуаций. В этом случае информация, хранящаяся в базах данных аварийной площадки, будет продублирована в резервных дата-центрах без потерь.

В декабре OR GROUP и Navigator Acquisition Corp. объявили о подписании Соглашения о продаже доли МКК «Арифметика». В дальнейшем объединенная компания будет вести деятельность под новым названием «Arifmetika Financial Solutions Corp.», также будет изменен тикер акций на бирже. После завершения сделки МКК «Арифметика» может стать первой публичной компанией на российском микрофинансовом рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

boomin,
выручка 4 квартала 2198 млн. Сколько продали магазины? Убираем опт и займы, выручка вестфалики 1319 млн. Вычитаем интернет-продажи 280 млн, получаем 1039 млн. Делим на число магазинов 751, получаем 1,38 млн один магазин продал ЗА КВАРТАЛ. Или 461 тысячу в месяц. Или 15 тысяч в день.
Что это за бизнес такой?

Александр Е, в смысле много, или мало?

Izhik, для сети в несколько сотен магазинов это смехотворно мало.
Детский мир — 42 млн на магазин за квартал выручки.
МВидео — аналогично.
Фикспрайс — 12 млн.
ОРУП — 1 млн.
Причем часть товара ОРУП продает не за деньги, а в долг…

Александр Е, странно сравнивать выручку гипермаркета бытовой техники площадью 2-3 тыс кв.м., супермаркета у дома для каждодневных покупок и обувного стрит-ритейла площадью 100-200 кв.м. Выручку наверное стоит все-же брать с учетом продаж в кредит, это ведь тоже продажи. Какая разница заплатил чел за сапоги сразу или потом с процентами? Он же все равно по факту сапоги купил, почему тогда продажи в кредит не учитываются? Прибыль арифметики это по факту проценты, а тело кредита -это по факту выручка магазина.
Примитивно сравнил по данным со смартлаба, получилось вот так что ОР даже поэффективнее чем детский мир.

Slan, можете сравнить с чем-нибудь еще, я беру цифры которые под рукой. Можно поглядеть на Ральф или Зенден, но информацию надо искать.
Выручку конечно надо брать с учетом кредитов. Мысль в том, что и из этого жалкого миллиона не все живые деньги, и из-за этого у ОРУП дополнительные сложности с живыми деньгами, которые сейчас собственно и наблюдаем.

Александр Е, сложности не из-за этого, сложности из-за проблем планирования, в 4 квартале вероятно ожидали показатели прошлого года, они оказались на 1,7 млрд ниже, когда поняли, решили по быстрому разместить облиг, а тут геополитика, сначала казахи, потом украина, размещение встало, как итог кассовый разрыв, сейчас уверен что ищут варианты, не отрицаю, показатели ужасные, при выручке в 9 долг 12, еще и ставки растут, это как ипотека на 70% з/п, а еще и ремонт надо делать… но если откинуть долг и запасы -сам бизнес не такой уж и плохой, но к сожалению долг тянет его вниз, а с запасами которые могли бы частично решить проблему никто особо не работает.

Slan, руководству орупа наверно удобно в текущий момент ссылаться на казахов и на карантины, но падение показателей идет с 2020 года.
Могли обойтись без кассовых разрывов и дефолтов, если бы не выводили деньги займами и не авансировали поставщиков на огромные суммы. Все это очень не красиво выглядит.

Александр Е, внутригрупповые займы это обычная/нормальная практика любого крупного бизнеса

Slan, я про займы вовне. И авансы миллиардные непонятно зачем.

Александр Е, возможно это плата за сырье производителям с длительным производственным циклом для получения более выгодных цен. например чтобы дешево купить кожу, надо заплатить фабрике сильно раньше отгрузки, чтобы она по цепочке заплатила ферме, чтобы те имели возможность оплатить корма и вырастить крс. Но это так, догадки… в своем опыте часто сталкиваюсь с ситуациями когда загнать предоплату на пол года вперед единственно возможный способ получить необходимый товар по хорошей цене точно в срок.

Slan, поставьте себя на место руководства ОРУП. У вас 19 млрд запасов. Это года на три при текущей выручке. Операционный денежный поток отрицательный, бизнес кредитные деньги проедает вместо того чтобы их зарабатывать. Вам платить купоны по облигациям и гасить выпуск на миллиард.
Ваше решение — увеличить запасы и авансировать поставщиков еще на 1+ миллиард! И напороться на дефолт! Насколько это логично? Какой в этом смысл?

Сегодня снова зашёл в акции OR Group. Выходил на 12,5, но опасаюсь, что ниже уже не поймаю и потому зашёл по текущей цене. Смысл? Через 2 ситуация неопределенности завершиться и будет полёт. Разумеется, что может быть и полёт вниз, если ситуация с ПСБ не будет урегулирована. Но, судя по ответам руководства OR Group, всё таки ПСБ конвертирует облигации в кредит. Для ПСБ это выгодно даже в случае гипотетического банкротства и ликвидации. Найти что-то, что послужило бы залогом (например, часть в дочерних компаниях, скажем Арифметики). При банкротстве кредиты с залогом выплачиваются вперёд облигаций. Исходя из этого всего, полагаю, что ПСБ конвертирует облигации в кредит, а значит паника из-за банкротства будет ликвидирована. Ничуть не удивлюсь если цена от сегодняшней отскочит вверх на 40%.

Иван Кригер, как вы из ответов OR Group поняли, что ПСБ конвертирует облигации в кредит? в том же чате телеги ничего не увидел кроме фраз «ведем активные переговоры», конкретики нет. И это за 2 дня до 3.02.

Сегодня снова зашёл в акции OR Group. Выходил на 12,5, но опасаюсь, что ниже уже не поймаю и потому зашёл по текущей цене. Смысл? Через 2 ситуация неопределенности завершиться и будет полёт. Разумеется, что может быть и полёт вниз, если ситуация с ПСБ не будет урегулирована. Но, судя по ответам руководства OR Group, всё таки ПСБ конвертирует облигации в кредит. Для ПСБ это выгодно даже в случае гипотетического банкротства и ликвидации. Найти что-то, что послужило бы залогом (например, часть в дочерних компаниях, скажем Арифметики). При банкротстве кредиты с залогом выплачиваются вперёд облигаций. Исходя из этого всего, полагаю, что ПСБ конвертирует облигации в кредит, а значит паника из-за банкротства будет ликвидирована. Ничуть не удивлюсь если цена от сегодняшней отскочит вверх на 40%.

Иван Кригер, как вы из ответов OR Group поняли, что ПСБ конвертирует облигации в кредит? в том же чате телеги ничего не увидел кроме фраз «ведем активные переговоры», конкретики нет. И это за 2 дня до 3.02.

Сегодня снова зашёл в акции OR Group. Выходил на 12,5, но опасаюсь, что ниже уже не поймаю и потому зашёл по текущей цене. Смысл? Через 2 ситуация неопределенности завершиться и будет полёт. Разумеется, что может быть и полёт вниз, если ситуация с ПСБ не будет урегулирована. Но, судя по ответам руководства OR Group, всё таки ПСБ конвертирует облигации в кредит. Для ПСБ это выгодно даже в случае гипотетического банкротства и ликвидации. Найти что-то, что послужило бы залогом (например, часть в дочерних компаниях, скажем Арифметики). При банкротстве кредиты с залогом выплачиваются вперёд облигаций. Исходя из этого всего, полагаю, что ПСБ конвертирует облигации в кредит, а значит паника из-за банкротства будет ликвидирована. Ничуть не удивлюсь если цена от сегодняшней отскочит вверх на 40%.

Сегодня снова зашёл в акции OR Group. Выходил на 12,5, но опасаюсь, что ниже уже не поймаю и потому зашёл по текущей цене. Смысл? Через 2 ситуация неопределенности завершиться и будет полёт. Разумеется, что может быть и полёт вниз, если ситуация с ПСБ не будет урегулирована. Но, судя по ответам руководства OR Group, всё таки ПСБ конвертирует облигации в кредит. Для ПСБ это выгодно даже в случае гипотетического банкротства и ликвидации. Найти что-то, что послужило бы залогом (например, часть в дочерних компаниях, скажем Арифметики). При банкротстве кредиты с залогом выплачиваются вперёд облигаций. Исходя из этого всего, полагаю, что ПСБ конвертирует облигации в кредит, а значит паника из-за банкротства будет ликвидирована. Ничуть не удивлюсь если цена от сегодняшней отскочит вверх на 40%.

Иван Кригер, конвертировать можно и после дефолта….и тогда полет будет вниз…

Сегодня снова зашёл в акции OR Group. Выходил на 12,5, но опасаюсь, что ниже уже не поймаю и потому зашёл по текущей цене. Смысл? Через 2 ситуация неопределенности завершиться и будет полёт. Разумеется, что может быть и полёт вниз, если ситуация с ПСБ не будет урегулирована. Но, судя по ответам руководства OR Group, всё таки ПСБ конвертирует облигации в кредит. Для ПСБ это выгодно даже в случае гипотетического банкротства и ликвидации. Найти что-то, что послужило бы залогом (например, часть в дочерних компаниях, скажем Арифметики). При банкротстве кредиты с залогом выплачиваются вперёд облигаций. Исходя из этого всего, полагаю, что ПСБ конвертирует облигации в кредит, а значит паника из-за банкротства будет ликвидирована. Ничуть не удивлюсь если цена от сегодняшней отскочит вверх на 40%.

OR GROUP: операционные показатели 4-го квартала 2021 года

OR GROUP продолжает делиться с инвесторами результатами своей деятельности в 2021 г.

Из ключевых событий, произошедший в этот период, компания отмечает выделение логистических сервисов в отдельную структуру в составе Группы. Для этого было создано юридическое лицо — ООО «О2», которое является 100% дочерней компанией ПАО «ОРГ».

В середине ноября OR GROUP внедрила модель катастрофоустойчивости для корпоративной IT системы, что позволит компании обеспечить защиту данных от гипотетически опасных рисков и внештатных ситуаций. В этом случае информация, хранящаяся в базах данных аварийной площадки, будет продублирована в резервных дата-центрах без потерь.

В декабре OR GROUP и Navigator Acquisition Corp. объявили о подписании Соглашения о продаже доли МКК «Арифметика». В дальнейшем объединенная компания будет вести деятельность под новым названием «Arifmetika Financial Solutions Corp.», также будет изменен тикер акций на бирже. После завершения сделки МКК «Арифметика» может стать первой публичной компанией на российском микрофинансовом рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

boomin,
выручка 4 квартала 2198 млн. Сколько продали магазины? Убираем опт и займы, выручка вестфалики 1319 млн. Вычитаем интернет-продажи 280 млн, получаем 1039 млн. Делим на число магазинов 751, получаем 1,38 млн один магазин продал ЗА КВАРТАЛ. Или 461 тысячу в месяц. Или 15 тысяч в день.
Что это за бизнес такой?

Александр Е, в смысле много, или мало?

Izhik, для сети в несколько сотен магазинов это смехотворно мало.
Детский мир — 42 млн на магазин за квартал выручки.
МВидео — аналогично.
Фикспрайс — 12 млн.
ОРУП — 1 млн.
Причем часть товара ОРУП продает не за деньги, а в долг…

Александр Е, странно сравнивать выручку гипермаркета бытовой техники площадью 2-3 тыс кв.м., супермаркета у дома для каждодневных покупок и обувного стрит-ритейла площадью 100-200 кв.м. Выручку наверное стоит все-же брать с учетом продаж в кредит, это ведь тоже продажи. Какая разница заплатил чел за сапоги сразу или потом с процентами? Он же все равно по факту сапоги купил, почему тогда продажи в кредит не учитываются? Прибыль арифметики это по факту проценты, а тело кредита -это по факту выручка магазина.
Примитивно сравнил по данным со смартлаба, получилось вот так что ОР даже поэффективнее чем детский мир.

Slan, можете сравнить с чем-нибудь еще, я беру цифры которые под рукой. Можно поглядеть на Ральф или Зенден, но информацию надо искать.
Выручку конечно надо брать с учетом кредитов. Мысль в том, что и из этого жалкого миллиона не все живые деньги, и из-за этого у ОРУП дополнительные сложности с живыми деньгами, которые сейчас собственно и наблюдаем.

Александр Е, сложности не из-за этого, сложности из-за проблем планирования, в 4 квартале вероятно ожидали показатели прошлого года, они оказались на 1,7 млрд ниже, когда поняли, решили по быстрому разместить облиг, а тут геополитика, сначала казахи, потом украина, размещение встало, как итог кассовый разрыв, сейчас уверен что ищут варианты, не отрицаю, показатели ужасные, при выручке в 9 долг 12, еще и ставки растут, это как ипотека на 70% з/п, а еще и ремонт надо делать… но если откинуть долг и запасы -сам бизнес не такой уж и плохой, но к сожалению долг тянет его вниз, а с запасами которые могли бы частично решить проблему никто особо не работает.

Slan, руководству орупа наверно удобно в текущий момент ссылаться на казахов и на карантины, но падение показателей идет с 2020 года.
Могли обойтись без кассовых разрывов и дефолтов, если бы не выводили деньги займами и не авансировали поставщиков на огромные суммы. Все это очень не красиво выглядит.

Александр Е, внутригрупповые займы это обычная/нормальная практика любого крупного бизнеса

Slan, я про займы вовне. И авансы миллиардные непонятно зачем.

Александр Е, возможно это плата за сырье производителям с длительным производственным циклом для получения более выгодных цен. например чтобы дешево купить кожу, надо заплатить фабрике сильно раньше отгрузки, чтобы она по цепочке заплатила ферме, чтобы те имели возможность оплатить корма и вырастить крс. Но это так, догадки… в своем опыте часто сталкиваюсь с ситуациями когда загнать предоплату на пол года вперед единственно возможный способ получить необходимый товар по хорошей цене точно в срок.

OR GROUP: операционные показатели 4-го квартала 2021 года

OR GROUP продолжает делиться с инвесторами результатами своей деятельности в 2021 г.

Из ключевых событий, произошедший в этот период, компания отмечает выделение логистических сервисов в отдельную структуру в составе Группы. Для этого было создано юридическое лицо — ООО «О2», которое является 100% дочерней компанией ПАО «ОРГ».

В середине ноября OR GROUP внедрила модель катастрофоустойчивости для корпоративной IT системы, что позволит компании обеспечить защиту данных от гипотетически опасных рисков и внештатных ситуаций. В этом случае информация, хранящаяся в базах данных аварийной площадки, будет продублирована в резервных дата-центрах без потерь.

В декабре OR GROUP и Navigator Acquisition Corp. объявили о подписании Соглашения о продаже доли МКК «Арифметика». В дальнейшем объединенная компания будет вести деятельность под новым названием «Arifmetika Financial Solutions Corp.», также будет изменен тикер акций на бирже. После завершения сделки МКК «Арифметика» может стать первой публичной компанией на российском микрофинансовом рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

boomin,
выручка 4 квартала 2198 млн. Сколько продали магазины? Убираем опт и займы, выручка вестфалики 1319 млн. Вычитаем интернет-продажи 280 млн, получаем 1039 млн. Делим на число магазинов 751, получаем 1,38 млн один магазин продал ЗА КВАРТАЛ. Или 461 тысячу в месяц. Или 15 тысяч в день.
Что это за бизнес такой?

Александр Е, в смысле много, или мало?

Izhik, для сети в несколько сотен магазинов это смехотворно мало.
Детский мир — 42 млн на магазин за квартал выручки.
МВидео — аналогично.
Фикспрайс — 12 млн.
ОРУП — 1 млн.
Причем часть товара ОРУП продает не за деньги, а в долг…

Александр Е, странно сравнивать выручку гипермаркета бытовой техники площадью 2-3 тыс кв.м., супермаркета у дома для каждодневных покупок и обувного стрит-ритейла площадью 100-200 кв.м. Выручку наверное стоит все-же брать с учетом продаж в кредит, это ведь тоже продажи. Какая разница заплатил чел за сапоги сразу или потом с процентами? Он же все равно по факту сапоги купил, почему тогда продажи в кредит не учитываются? Прибыль арифметики это по факту проценты, а тело кредита -это по факту выручка магазина.
Примитивно сравнил по данным со смартлаба, получилось вот так что ОР даже поэффективнее чем детский мир.

Slan, можете сравнить с чем-нибудь еще, я беру цифры которые под рукой. Можно поглядеть на Ральф или Зенден, но информацию надо искать.
Выручку конечно надо брать с учетом кредитов. Мысль в том, что и из этого жалкого миллиона не все живые деньги, и из-за этого у ОРУП дополнительные сложности с живыми деньгами, которые сейчас собственно и наблюдаем.

Александр Е, сложности не из-за этого, сложности из-за проблем планирования, в 4 квартале вероятно ожидали показатели прошлого года, они оказались на 1,7 млрд ниже, когда поняли, решили по быстрому разместить облиг, а тут геополитика, сначала казахи, потом украина, размещение встало, как итог кассовый разрыв, сейчас уверен что ищут варианты, не отрицаю, показатели ужасные, при выручке в 9 долг 12, еще и ставки растут, это как ипотека на 70% з/п, а еще и ремонт надо делать… но если откинуть долг и запасы -сам бизнес не такой уж и плохой, но к сожалению долг тянет его вниз, а с запасами которые могли бы частично решить проблему никто особо не работает.

Slan, руководству орупа наверно удобно в текущий момент ссылаться на казахов и на карантины, но падение показателей идет с 2020 года.
Могли обойтись без кассовых разрывов и дефолтов, если бы не выводили деньги займами и не авансировали поставщиков на огромные суммы. Все это очень не красиво выглядит.

Александр Е, внутригрупповые займы это обычная/нормальная практика любого крупного бизнеса

Slan, я про займы вовне. И авансы миллиардные непонятно зачем.